AIを活用して収益向上、リスク低減、流動性最適化を実現する──暗号資産マネジメントプラットフォームFydeに独占インタビュー
TechFlow厳選深潮セレクト
AIを活用して収益向上、リスク低減、流動性最適化を実現する──暗号資産マネジメントプラットフォームFydeに独占インタビュー
AIと機械学習は監視に非常に適しているため、予防的な脅威監視やネットワーク分析において活用する意味がある。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察インタビュー：1912212.eth、Foresight News
前サイクルの一連の破綻事件を経て、一部のユーザーは、多くのいわゆる資産管理会社やプロトコルが、実際にはユーザーの資金安全に対して真剣に責任を果たしていないことに気づき始めています。資金の流用や規制違反による貸し出しで破綻したケースもあれば、ハッキング攻撃により甚大な損失を被ったケースもあり、ユーザーが信頼を寄せた資金が一瞬にして消え去り、大きな損害を被っています。
信頼できる独自の強みを持つWeb3資産管理プラットフォームはごくわずかであり、ユーザーの資金をどう守り、最大限のリターンをどう追求するかというテーマは不変です。最近、暗号資産管理プラットフォーム「Fyde」がForesight Newsのインタビューに応じ、業界のトレンドやAIに関する見解を語りました。
現在、多くの「AI活用」は単なるマーケティングのキャッチコピーに過ぎませんが、Fydeはリスク管理や流動性最適化に実際に大量のAIを活用しており、ユーザーがより良い収益を得て、複利効果をより早く実現できるように支援しています。また、強力なチーム背景を持つFydeは、今後、コンシューマー向けナラティブトークンや再ステーキング分野などに注力していく予定です。以下はインタビュー全文です。
暗号ヘッジファンドからAI資産管理へ
Foresight News：読者の皆様の中にはFydeが何をしているのか知らない方もいるかもしれません。簡単な紹介をお願いできますか？
私たち自身を含む多くの暗号通貨ユーザーは、異なるポートフォリオに分散保有するトークンの位置を追跡するのが非常に難しいのです。どのトークンが好調で、どのトークンが低迷しているかを把握できず、利益が出ているポジションをリアルタイムで売却したり、損失を出しているポジションをカットしたりすることを忘れてしまうこともあります。多くの場合、ユーザーは反応する時間もなく、エアドロップを受け取る余裕さえありません。「いったいどの上昇カテゴリやナラティブのトークンをまず買ったり売ったりすべきか？」というのが彼らの最大の悩みです。
Fydeの流動性金庫（Liquidity Vault）はこの問題を解決します。私たちは、ブロックチェーン上でAI駆動のポートフォリオのリバランスと流動性最適化を行うサービスです。ユーザーはさまざまなタイプのトークンのいずれかを預けるだけでよく、当社の流動性金庫が自動的にその資金を、dapp上で確認できるさまざまなトークンやナラティブに分配します。
こうして幅広い範囲に分散投資することで、トークンの急騰を逃すリスクを減らすことができます。利益は確実にロックされ、損失は最小限に抑えられます。AIと機械学習はリスクが発生する前にそれを識別でき、ユーザーの資金を価格の激しい変動や孤立した価格行動から保護します。金庫がすべてのリスクを追跡・管理するため、ユーザー自身が心配する必要はありません。流動性金庫の目的は、ユーザーが持続的に利益を確保し、収益を上げながら流動性を維持することです。これにより、ユーザーはより少ないボラティリティで、より速く暗号資産の保有量を積み重ねることができます。
Foresight News：承知していますが、Fydeのチーム構成は非常に豪華で、NASA、モルガン、Wintermute、Synthetixなどの元メンバーが参加しています。なぜ資産管理事業を選んだのでしょうか？共有いただけるエピソードはありますか？
実は、当初は暗号ヘッジファンドとして始めるつもりでした。創業メンバーは4人で、全員が大手資産運用会社やプライベートエクイティ企業での経験を持ち、定量的リサーチのバックグラウンドも深かったため、これは自然な流れでした。しかし、開発を進める中で、私たちのサービスを利用したいと考える人々の多くが、実際にはDAOやプロトコル、そして多くの暗号ネイティブであることに気づきました。
彼らのポジションは非常に集中しており、あるいは単にチェーン上に大量の資産を持っており、異なる種類のリスク敞口（エクスポージャー）を求め、成長中の暗号ナラティブを捉えたいと思っていましたが、それを行う代わりの人間が必要だったのです。もし彼らが自分の資産をチェーン外に移動させ、流動性の低い暗号ヘッジファンドに送ろうとしているのなら、明らかに優れたチェーン上のソリューションが不足している証拠です。
同時に、我々はLBSブロックチェーン協会およびLBS DAOも立ち上げており、自らの資産を管理する方法を探していました。しかし、本当に我々のニーズに合致するツールを見つけるのは難しく、結局、ヘッジファンドのアイデアを断念し、チェーン上で優れたポートフォリオおよび流動性管理ソリューションを構築することに決めました。これにより、利益を確実にロックし、AIを使ってリスク管理を行うことが可能になります。
AIとCryptoの交差点
Foresight News：AIが非常にホットで、あらゆる業界を再編しています。AIとCryptoの融合についてどのようにお考えですか？
現在、暗号分野におけるAIの実用的なユースケースはほとんどないと考えています。本当に面白い用途はむしろリスク低減に関わるもので、それがまさに私たちがAIを使っている目的でもありますが、多くのAI製品は本質的な価値を提供しておらず、自称「AI」であっても実態は単なるデータ分析にすぎないことが多いです。
AIと機械学習は監視に非常に適しており、予防的な脅威検出やネットワーク分析への応用は意味があります。これらが現時点で最も有望な領域だと見ています。
Foresight News：AIはFydeの資産配分、リスク管理、市場予測などで具体的にどのような役割を果たしているのでしょうか？
我々はAIを主に二つの面で活用しています。一つはリスク管理、もう一つは流動性の最適化です。リスク管理では、ネットワーク分析の上で機械学習を走らせることを目標としています。機械学習は人間が監視できないパターンを識別するのに優れており、ネットワーク上の取引とトークン価格の関係を分析し、リスクを定量化することが可能です。例えば、あるトークンのウォレットが急速に統合されている場合、あるいは多数のウォレット間で大量の洗浄取引（ウォッシュトレード）が行われている場合、これらは何か問題が起きている兆候であり、警戒が必要です。
具体例として、リスク管理の観点から、Hypernativeというツールも導入しています。これは機械学習を用いた予防的脅威監視を行います。チェーン上の取引を監視し、流動性プールのリスク、ガバナンス攻撃、ハッキングなどを先回りして検出します。当社の金庫内のトークンに対してこれを実行し、問題のあるトークンを隔離することで、リスク防止とセキュリティのさらなる層を加えることができます。
これらのツールを金庫に組み込むことで、プル（Rug Pull）やハッキングなどの行為に対する保険措置とし、一般のユーザーが自らアクセスできないような保護を提供しています。
最後に、流動性の最適化にもAIを研究しています。高度なシミュレーション環境を作成し、異なる市場条件下での自社トークンの流動性をテスト・最適化しています。これにより、DEXにおける1ドルあたりの流動性を高め、機械学習の出力を用いてリアルタイムで動的に調整が可能になります。
Foresight News：FydeのAIモデルはどのように訓練・最適化されているのでしょうか？
我々はいくつかの異なる方法でAIを使用しています。ネットワーク分析の分野では、「グラフ機械学習」と呼ばれるAIのサブセットを活用しています。ここでは、多くの異なるチェーン上パラメータを含むネットワークグラフを開発します。これらのパラメータは、ウォレットに関する情報（例えば、マーケットメーカーと関連するウォレットかどうか）や取引情報（Uniswap V3への流入流量の予測など）を予測するために使用されます。これにより、集中リスクや洗浄取引のパターンなどを特定できます。
自社トークンの超流動性を確保するため、代理モデルベースのシミュレーションモデリングを実行し、DEXの流動性をどのように構築すべきかを決定しています。これらのエージェントはDeFi参加者の取引行動を模倣し、最適な裁定取引額や特定のトレーダーの行動などをモデル化します。
これらのすべての情報を、モンテカルロ分析などの手法を用いるシミュレーションエンジンに入力することで、人間の目では見えないネットワークパターンを識別するだけでなく、チェーン上の流動性を最も効果的に提供する方法を明らかにできます。
資産管理の強みとは？
Foresight News：Web3資産管理は、従来の資産管理と比べてどのような特徴がありますか？
Web3資産管理は、伝統的な資産管理よりもはるかに多様なスタイルがあります。もちろん、Web3でも古典的なバイ＆ホールド戦略があり、収益率やデルタニュートラル戦略なども可能です。ただし、伝統的な資産管理に比べてボラティリティははるかに高いです。
共通点もありますが、大きな革新の余地もあります。例えば、市場のリバランスや取引執行に依存する点です。従来の資産運用会社では、取引執行担当者が存在します。銀行のポートフォリオ管理部門には、50人もそういった人がいるかもしれません。彼らの仕事は取引を行い、最良の価格で執行することですが、平均年俸は20万ドル程度、つまり年間1000万ドルのコストがかかります。一方、我々が行っているのは、エコシステム全体にインセンティブを与えて、この作業を代行してもらうことです。
今や、暗号通貨分野の誰もが潜在的な取引執行者になり得るのです。50人だけではありません。市場で一般的なインセンティブを提供することで、コストを大幅に削減できます。1000万ドルではなく、はるかに安い費用で済みます。これがWeb3の最もクールな側面の一つであり、業務の民主化のエネルギーです。
Foresight News：競争が激しいWeb3資産管理市場において、Fydeの競争優位性は何ですか？
DeFiに注目する際、多くの人は収益創出に焦点を当てがちです。しかし残念ながら、もし投資した資産が熊相場で95％下落したなら、20％の収益率など意味がありません。当社プロトコルの目的は、暗号ユーザーが持続的に利益を確保しつつ、Rug Pullやハッキングなどの被害を防ぎ、ポートフォリオが時間とともに着実に成長し、負の影響がそれほど深刻にならないようにすることです。これにより、世代を超えた富の蓄積をより速く実現できます。
AIと機械学習を活用して、ユーザーのリスクをより適切に管理し、Rug Pullや極端な価格下落などから保護します。もちろん、ホワイトリスト制度を採用しており、あらかじめ審査された資産のみが金庫に入るようにしています。このホワイトリストフィルターは、詐欺プロジェクトやポンプ＆ダンプのプロジェクトを排除することを目的としています。
さらに、ユーザーは任意のホワイトリスト対象のトークンでプラットフォームにアクセスできます。多くのプロジェクトは現在ETH、wBTC、安定通貨などに限定していますが、当社ではホワイトリストに掲載された任意のトークンを預け入れ可能にしており、より多くの暗号資産ポートフォリオを増やし・守りたい人々にとって利用しやすい設計になっています。
トレンドと課題
Foresight News：Web3資産管理業界で注目すべき技術やトレンドは何ですか？
L2およびその効果的な活用方法は、今後のWeb3資産管理業界の発展において重要な要素となります。ポートフォリオを効果的に運用し、リスク管理を行うには、膨大な数の取引が必要です。残念ながら、ETHメインネット上ではそのコストが高すぎます。しかし、これらの作業の多くはL2上で行うことができます。
例えば、我々は多数の機械学習・AIモデルを稼働させており、それぞれ数千回のイテレーションが必要です。メインネット上でこれを実行したら、1取引あたり20ドルのGas料金がかかります。そんなことは永遠にできません。しかしL2上では、1取引あたり0.02ドルで済み、コストが99.9％削減されます。
Foresight News：Fydeは発展過程でどのような業界の課題に直面しましたか？ どのように対処していますか？
最大の業界課題は規制です。現在、特にDeFi分野では暗号通貨の規制の透明性が非常に低くなっています。しかし、規制がどうなるかを恐れて建設を止めるべきではないと考えます。そのため、現在の規制枠組みのもとでプラットフォームが合法であることを保証するために必要なすべての措置を講じています。
すべての法務手続きを完了し、法的助言を得て、会社構造も適切に設定しています。こうした準備を通じて、当社とユーザー双方を守りながら、建設を続ける体制を整えています。規制が進化するにつれ、弁護士とも積極的に対話しながら最新の状況を把握しています。
Foresight News：Fydeの今後の発展計画やロードマップについて教えていただけますか？
もちろんです。L2上で多くの革新的なことを計画しています。現在の流動性金庫はリスク保護に重点を置いていますが、将来に向けては、消費者向けナラティブトークン、再ステーキング、ユーザーが興味を持つ他のタイプの金庫にも注力していきます。特にMEMEトークン専用の金庫の構築に熱意を持っています。ユーザーがRugを心配せずに購入できるようにし、AI機能を活用してユーザーが買うべき最高のMEMEトークンを特定しようと試みます。また、MEVを利用して、現在の流動性金庫が提供する収益をさらに向上させる計画もあります。
来年は、当社のトークンを可能な限り流動的にするのが目標です。これにより、ユーザーが製品を使うインセンティブが高まり、B2B領域への更なる進出も支援されます。
Foresight News：Web3資産管理に参入したい投資家やユーザーに、何かアドバイスはありますか？
ユーザーにとっては、Web3資産管理製品を使う前に、コアチームが誰なのかをしっかり確認してください。資産運用会社で働いたこともなく、リスク管理の知識もない人が製品を開発しているケースがたくさんあります。そういった人々には、お金も時間も捧げる価値はありません。これが暗号分野で多くの破綻が起きる理由の一つです。チームがしっかりしており、製品に意味があるものを選びましょう。
開発者（builder）にとっては、市場のトレンドを本当に理解することが重要です。派手な技術や新しい流行にすぐに引き込まれがちですが、結局のところ、技術の構築には明確な目的が必要です。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
