Aptosで注目すべき5つのプロジェクト
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Aptosで注目すべき5つのプロジェクト
Thalaは、ステーブルコイン、DEX、流動性ステーキングを特徴とするDeFiスイートにより、AptosのTVLをリードしている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：David C、Bankless
翻訳：Dengtong、金色財経
AptosのネイティブトークンAPTは、先週の低迷期を経て見事な反発を見せ、本日歴史的新高値を突破しました。
DeFiエコシステムにますます多くの資本が流入する中、有望なプロジェクトが盛り上がりを見せています。その多くは、リターン、ポイントプログラム、あるいは将来のエアドロップといった独自の機会も提供しています。
本日は、注目すべき5つのトッププロジェクトを紹介し、これらのプロトコルがどのように差別化されているか、そしてユーザーがどのような機会を利用できるかを見ていきます。それでは、詳しく見ていきましょう！
Thala Finance
Thalaは、ステーブルコイン、DEX、流動性ステーキングを特徴とするDeFiスイートを備え、AptosのTVL（総価値供託額）をリードしています。
利回り付きMove Dollar（MOD）はLayerZeroまたはWormholeを通じてUSDCと交換でき、Thala Swapやエコシステム全体で使用して収益を増やすことが可能です。Thalaの流動性ステーキングおよびMODペアは、安定プールで高いリターンを提供します。veTHLのためにTHLをロックすることで報酬が強化され、古典的なDeFiフライホイールが加速します。また、Thalaはこうしたコアプロジェクトに加えてローンチパッドも提供していますが、現時点では自社ネイティブトークンのみを展開しています。
さらに、ThalaとAptos財団はAptos DeFi開発のために100万ドル（最大500万ドルまで拡大可能）の基金を設立しました。Thalaのチームメンバーは最近、人工知能とDeFiプロジェクトを対象とした「Thala Foundry」計画がまもなく発表されると明かし、第2四半期から第3四半期にかけて展開される予定です。
彼はまた、チームがCelestiaのエアドロップから強いインスピレーションを得ていることにも言及しており、この単語は確かに想像力を掻き立てます。
チャンスはどこにある？
Thalaの幅広い製品群は多様なチャンスを提供しています：
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APT：APTを預けてThalaのLSTであるthAPTを受け取り、それをステーキングすることで約10％の年利を得られます。あるいは両方を組み合わせて安定プールに預けることで、リスクはわずかに高まりますが、年利約18％を得ることも可能です。
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MOD：zUSDCをLayerZeroブリッジで阻止して橋渡しを行い、zUSDCをMODに預け、両方を安定プールに投入することで、年利約60％という驚異的なリターンを得られます！
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安定プール：Thalaの安定プールに預けることで年利約65％を獲得でき、同時にその貸出金庫を支援することになります。ただし、この戦略はリスクが最も高くなります。
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THL：THL（Thalaのガバナンストークン）をveTHLとしてロックすることで報酬を得られ、将来的にはThala Foundry計画を通じてプロジェクトからのエアドロップを受ける可能性もあります。彼らがTIAに対して示した評価を考えれば、これは決して誇張ではありません。
総合的に見ると、Thalaは包括的なプロダクトスイート、TVLへの強力な支配、およびFoundryの支援により、Aptos上におけるDeFiの中心的存在としての地位を確立しています。
Aptin Finance
Aptosのレンディング市場であるAptin Financeは、先月TVLが顕著に増加しました。
Aptinのユーザーフレンドリーなダッシュボードでは、ステーブルコイン、APT、ETHの両方で収益を得たり借り入れたりでき、利回りは約25％向上しています。さらに、市場への参加は、まもなく発行予定の自社トークンのためのポイントも付与されます（第1四半期中のリリース予定）。Aptinのロードマップによれば、彼らは今サイクルの逆風を正確に把握しており、第2・第3四半期の重点をビットコイン/BRC20エコシステムとの統合と製品開発に置いています。また、全チェーン間レンディングを目指しており、これにより新たな大量の流動性が解放される可能性があります。
チャンスはどこにある？
前述の通り、現在のAptinにおける最良のチャンスは以下の2つの道筋から得られます：
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レンディング：zUSDCとETHをブリッジすることでそれぞれ約25％、約20％の利回りを得る、またはこれらを担保にして約8％、約1％の低金利で借入することが可能です。
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ポイントプログラム：レンディングや借用を行うことで、将来のトークン発行に向けたポイントを獲得できます。また、他のユーザーを招待すればさらなる報酬を得られます！
Aptinのレンディング市場、野心的なロードマップ、そして最近の成長は、Aptosエコシステム内での重要なプレイヤーとなる可能性を秘めています。特定の目標に集中し、すべての分野で優位を目指すのではなく、BTCエコシステムをターゲットにすることで、流動性の大幅な拡大が期待できます。ただし、そのためには実行力が求められ、またトークン価格下落後も関心を維持し続ける必要があります。
Amnis Finance
Amnisは、流動性を保ちながら高リターンを提供する流動性ステーキングをAptosに導入しました。
同社は利回りのトークン化を通じて革新を起こしており、生息資産（stAPT）を元本のPTと利回りのYTに分割するYTトークンを創出しています。YTトークンの保有者は利息を無料で受け取り、満期時には初期投資の全額を償還できます。
チャンスはどこにある？
Amnisのチャンスは主に以下の分野から得られます：
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APTのステーキング：AmnisでAPTをステーキングすると11％のリターンが得られるため、これが最も直接的なチャンスです。
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DeFi内でのLST活用：さらに踏み込むなら、エコシステム内の他のDeFiプロトコルでLSTを活用してリターンを得る方法もあり、一部のプロトコルでは年利45％以上を提供しています！
Amnisの流動性ステーキングは他社よりも高い基本利回りを提供しており、エコシステム内のプロトコルを通じてさらなる利回りアップも可能です。しかし、流動性ステーキングは標準的なプロトコル機能となっているため、競争も激しくなっています。
Aries Market
Ariesは、デリバティブと統合取引プラットフォームによって、Aptosにおけるレバレッジ取引をリードしています。
AMMスワップ、ブリッジプラットフォーム、およびUSDC、USDT、ETHなどの資産を使って収益を得られるレンディング市場も備えています。取引に関しては、現在ETHとAPTに対応しており、近いうちにサポート資産を拡大する予定です。
チャンスはどこにある？
取引以外にも、Ariesのチャンスはインセンティブプログラムとレンディング市場の利回りにあります。
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利回り：現在のインセンティブプログラムにより、ステーブルコインの貸出利回りは約20％、USDCの借入金利は約1～2％となっています。この乖離は有利な戦略を生む余地を与えます。
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ポイントプログラム：さらに、Ariesは1月にポイントプログラムを発表し、貸出、借入、そしてもちろん他者紹介を行うユーザーに報酬を提供しています。
Aptosのデリバティブ市場の現行リーダーとして、Ariesは強力なスタートを切っています。継続的なインセンティブと低い借入コストが追い風となり、このプロトコルは今後も際立って成長していくかもしれません。ただし、Aptosエコシステムがまだ初期段階にあることを考えると、特にThala Foundryが支援するプロジェクトとの競合において、この優位性を維持するのは簡単ではないでしょう。
Ondo Finance
最近の景気後退期において信じ難いほど堅調なパフォーマンスを示したOndo Financeは、Aptosエコシステムへの投資機会も提供しています。
BlackRock関連のRWA（リアルワールドアセット）プラットフォームは、米国で国債担保のトークン化商品USDYをAptos上で展開する予定です。Thalaがここでの統合を最も深く進めています。USDYはAMMプールに追加され、MODステーブルコインの担保としてホワイトリストに登録されます。さらに、Ondoがグローバル市場向けに証券トークン化を進めるとしていることから、これにより対応チェーンへの取引量増加が見込まれます。また、Aptosチームが世界最大の3つの資産運用会社と面談した後、4月にはRWAを中心とした大規模な発表が予定されており、これが大きな飛躍のきっかけになると期待されています。
チャンスはどこにある？
Ondoには多くのチャンスがあります。ONDO保有、ポイントプログラム参加、および戦略へのUSDY活用などです。以下にその方法を示します：
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ONDO：ONDOはCoinbaseやBybitなどの取引所で利用可能で、Aptosエコシステムに直接アクセスできます。また、Sui、Solana、イーサリアムでも展開されており、USDYもこれらのチェーンで利用可能です。
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ポイントプログラム：チェーン上のUSDYで流動性を提供したり、イーサリアム上でONDOを保有したり、過去の安定収益機会を逃してもポイントが付与され、将来の交換に使えるようになります。ただし、ONDOトークンのロック解除は2025年1月まで予定されており、しばらく待つ必要があります。
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DeFi内でのUSDY活用：USDYのチェーン上での収益機会も豊富にあり、国債に連動しているため、ほとんどのトークンよりも安定性が高いことが証明されています。
DeFiとRWAの交差点に位置するOndo Financeは、Founder's Fund、DCG、LAO、Tiger Globalといった大手支援のもと、Aptosエコシステムに参入する最も安全な選択肢の一つを提供しています。
Aptosの成長とともに、Thala、Aptin、Amnis、Aries、Ondoが台頭し、チェーン上のDeFi形成に影響を与える有望なプレイヤーとして浮上しています。いずれもステーキング、リターン、リアルワールドアセット統合の面で機会を提供しています。
こうした取り組みにより、AptosのエコシステムはAlt-L1界隈の中でも特に注目すべき存在となっています。ネットワークが現在歴史的最高値を更新する中、より多くの注目がそのDeFiエコシステムに集まるでしょう。暗号資産業界では、「注目があるところにチャンスがある」のです。
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