米国OFACの長腕管轄がイーサリアムネットワークに与える影響とは？
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米国OFACの長腕管轄がイーサリアムネットワークに与える影響とは？
OFACは難しい判断を迫られている一方で、Coinbaseは引き続き途切れることなくTornado Cashの取引を処理している。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：JP Koning
翻訳：Luffy、Foresight News
米国最大の暗号資産取引所Coinbaseが、公開的にTornado Cash関連のイーサリアム取引を処理している。Tornado Cashはブロックチェーンインフラだが、昨年、北朝鮮にミキシングサービスを提供したとして米国政府から制裁を受けた。Tornadoが指摘したところによると、過去2週間でCoinbaseはTornado関連の取引686件を検証済みだ。
表は各バリデーターが提案したブロック数を示しており、Tornado CashコントラクトまたはTORNトークンと（入金・出金を含む）やり取りしたすべての取引が含まれる。出典：Toni Wahrstätter
これは関係者全員にとって気まずい状況である。
まず、規制当局である米財務省外国資産管理局（OFAC）にとっては恥ずかしいことだ。OFACは明確に、米国内の個人や企業は免許を持たない限り、制裁対象の実体と取引してはならないと定めている。しかし、米国最大の暗号資産取引所が、免許を持たずに制裁対象のTornado Cashとやり取りしているのである。
OFACは目を背けて、異常な出来事などなかったかのように振る舞うこともできる。実際、これまでほぼそうしてきた。だがこれらのやり取りはブロックチェーン上に明確に記録されており、誰もが違反行為を見ることができる。最終的には、OFACはこの問題に直面し、厳しい判断を下さざるを得なくなるだろう。その中には、Coinbaseのような企業やイーサリアムネットワークに損害を与える決定も含まれる可能性がある。
この一連の出来事は、暗号業界全体にとっても気まずい。2022年にエコシステムの大半が詐欺や破産で崩壊した後、暗号資産は文化的戦争と一般的な禁止の的となっている。社会的な許容を切望しているにもかかわらず、業界をリードする企業が米国の安全保障の柱の一つに公然と反する選択をしているのだ。
一方、Coinbaseの米国における主要な競合であるKrakenは、Tornado Cashに対してまったく異なるアプローチを取っている。上の表が示すように、Coinbaseの686件の取引に対して、Krakenは過去2週間にTornado Cash関連の取引を0件しか処理していない。こうした制裁取引への異なる対応方法は、暗号資産業界が「遵守」している制裁法の気まずい本質を浮き彫りにするだけだ。
詳しく掘り下げる前に、いくつかの基礎知識を押さえておく必要がある。暗号資産に馴染みのない方向けに、なぜCoinbaseがTornado Cashとやり取りし、Krakenはそうでないのかを簡単に説明しよう。
バリデーションとは何か？
まず、CoinbaseとKrakenは多数の異なる事業を運営している。最も知られているのは、人々が資金を預けて暗号トークンの売買ができる取引所を提供することだ。
両社とも自らの取引所がTornado Cashと接触しないよう、非常に慎重になっていると私は疑わない。例えば、誰かがTornado関連の資金をCoinbaseの取引所に送ろうとした場合、Coinbaseは即座にその取引を凍結するだろう。それがまさにOFACが求めている行動だ。暗号取引所は以前にも制裁対象の実体と取引したことで問題になったことがある。昨年、Krakenはイランの個人ユーザーが826件の取引を行ったことを理由に、OFACから罰則を受けた。
しかし、ここで問題になっているのはこれらの企業の取引所業務ではない。CoinbaseとTornado Cashとの関わりは、隣接する別の事業領域にある。CoinbaseとKrakenのバリデーター事業がどのように機能しているかを見てみよう。
インドに住むSunilが、イーサリアムネットワーク上で取引をしたいとしよう。例えば、Tornado CashにETHを入金する場合だ。彼はまずMetaMaskウォレットに指示を入力する。この注文は検証のためにイーサリアムネットワークにブロードキャストされ、少量の手数料またはチップが支払われる。バリデーターは、大量の未処理トランザクション（その中にSunilのTornado Cash入金も含まれる）を受け取り、それらを「ブロック」としてイーサリアムネットワークに提出する役割を担う。報酬として、バリデーターは取引者が残したチップを得る。
最大のバリデーターは、大量のETH（イーサリアムネットワークのネイティブトークン）を保有する者たちだ。KrakenとCoinbaseは顧客のETHを数百万単位で保有しているため、イーサリアムのバリデーターとして最も重要な2つのプロバイダーとなっている。 イーサリアムステーキングダッシュボードによると、Coinbaseは世界のバリデーター取引の14％を占め、Krakenは3％を占めている。したがって、Sunilが実際にCoinbaseの取引所に暗号資産を預けていなくても、彼の取引はCoinbaseのブロック提案および検証業務を通じて結果的にCoinbaseと関与することになる。
バリデーターは、自身のブロックにどの取引を含めるかを選択できる。これが、二つの取引所の違いを説明するものだ。KrakenはSunilのTornado Cash入金のような取引を除外する方針を採っているが、CoinbaseはTornado Cash関連のすべての取引を自らの提案するブロックに取り込み、その過程で関連する取引手数料を獲得している。
まとめると、CoinbaseはOFACの規制に準拠した方法で取引所を運営しているが、バリデーター業務に関してはKrakenとは異なる運営方式を取っている。次に、物語のもう一つの重要な部分を補足する必要がある。では、OFACはどうすべきなのか？
OFACの模索
米国の制裁制度の仕組みを知らない人のために補足すると、OFACの主な業務の一つは、米国の国家安全保障や外交政策の目的を損なうと見なされる外国人や組織をブラックリストに載せることだ。こうしたブラックリスト掲載者はSDN（特定指定国民：specially designated nationals）と呼ばれる。米国の市民や企業は、免許がない限りSDNとの取引をしてはならない。
OFACは包括的制裁も実施している。これにより、米国の個人や企業はイランなどの国とのやり取りを禁止される。
OFACは、指定する各個人・実体について、名前、別名、住所、国籍、パスポート番号、税務番号、出生地、生年月日といった有用な情報を開示している。米国の個人や企業は、取引相手ごとにこれらの情報を確認する手段を講じなければならず、SDNとの取引がないことを保証しなければならない。また、米国の包括的制裁措置についても理解し、制裁対象の集団（例：すべてのイラン人）と誤って取引しないよう注意しなければならない。これらを守らないと、罰金や禁固刑の対象となる。
Coinbaseがバリデーター業務においてOFACの要求を無視しているように見える一方で、Krakenはそうではなく、SDNリストを自らのバリデーター提供サービスの内部ロジックに組み込んでいる。ただし、以下に示す通り、Krakenは限定的な方法でのみそれを実行している。
5年前、OFACはSDNの既知の暗号資産アドレスをSDNデータ配列に追加し始めた。これまでに約600のウォレットアドレス（うち約150はイーサリアムアドレス）が公表されており、その多くがTornado Cashに関連している。Krakenはこの150個のアドレスからなるリストを基に、ブロックから特定の取引を除外している。
暗号コミュニティの一部では、このような行動を「OFAC準拠ブロック」の作成と呼ぶこともある。暗号理論家の中には、これがイーサリアムのオープン性と検閲耐性という核心的価値観を損なうと考える者もいる。Krakenの手法は、ブロック提案の合规的方法に見えるかもしれないが、実際にはそうではない。
OFAC準拠ブロック
現時点で、Krakenのブロック検証プロセスは、Tornado Cashアドレスを含む約150のイーサリアムウォレットに関連する取引のみを除外している。しかし、これらの150のウォレットに関連する多くのSDNは、すでに新しいウォレットを取得することで対応している可能性が高い。Krakenはこうした新ウォレットを特定するための措置を講じていないため、ほぼ確実にSDNの取引をブロック内で処理している。これはOFACの方針に違反する。
OFACのSDNリストには約12,000のSDNが含まれており、そのほとんどは特定のイーサリアムウォレットと明示的に関連付けられていない。だが、これらがウォレットを持っていないという意味ではない。合规性を達成するには、Krakenは12,000のSDNすべてをスキャンし、Krakenのブロックに含まれていないことを確認しなければならない。しかし、どうやらそのようなことは行っていないようだ。
OFACの遵守とは、単にSDNリストとの照合を行うだけではない。OFACはイランなどの国に対しても包括的制裁を課しており、米国の実体が一般のイラン人と取引することを禁止していることを思い出そう。Krakenが提案するブロックは、OFACが言及した約150のイーサリアムアドレスのみを除外しているため、イラン人の取引がブロックに含まれる可能性は極めて高い。これは皮肉なことに、昨年Krakenが罰則を受けた違反行為が、プラットフォーム上でイラン人を使わせていたことだった。明らかに、Krakenの取引所はイラン人に対してある方針を採用している一方で、ブロック提案サービスでは別のルールを設けているのだ。
CoinbaseがOFACの方針を完全に無視している理由が、今やより明確になってくる。不十分な遵守を行い、その過程でOFACがバリデーターに管轄権を持つことを黙認するよりも、そもそも遵守せず、「検閲できない」という立場を維持する方がましだと考えたのかもしれない。この戦略の一環として、Coinbaseは「バリデーションは金融サービスではなく『情報の伝達』にすぎず、制裁法の対象外である」と主張しようとしている可能性がある。
一度合规の道を歩み始めてしまったKrakenにとって、制裁法に真正面から遵守する唯一の方法は、自らの暗号取引所が採用しているのと同じ徹底的なプロセスをバリデーター業務にも適用することだ。つまり、潜在的なすべての取引者のIDを丹念に収集・検証し、OFACの要件に従って照合し、今後は内部で承認されたアドレスリストからのみ構成される取引をブロックに含めるということだ。こうした完全な方法で取引を検証すれば、Krakenは合规にさらに近づくことができる。OFACにとっても、この気まずさは和らげられるだろう。
OFACの政策決定は簡単ではない
しかし、この方法にも欠点がある。Krakenにとって、ブロックに含める目的でIDを検証するのは高コストだ。同社はバリデーター事業の提供をやめざるを得なくなるかもしれない。仮にKrakenとCoinbaseがOFAC準拠のKYCプロセスを導入してブロックを構築したとしても、大多数のイーサリアム取引は、IDチェックを行わず、規制を受けない海外のバリデーターに流れてしまうだろう。
したがって、OFACが阻止しようとしている取引は最終的に発生してしまう。
さらに複雑なのは、バリデーションを米国外に移転することで、米国の国家安全保障機関が「米国イーサリアム紐帯（tie）」という新たな存在を自ら破壊してしまうことだ。本来、この紐帯は米国の力を海外に広げるためのツールとして活用できたはずである。それが何を意味するか気になるなら、ニューヨーク州が現在、米国の海外政策を推進するためにニューヨークの代理銀行関係を利用している事例を考えてみよう。サンフランシスコを拠点とするイーサリアムネットワークは、その暗号版となり得るが、追放されなければの話だ。
米国外でのバリデーションを防ぐために、政府は国内のブロックバリデーターにKYCを義務付けると同時に、すべての米国人および米国企業に対して、すべてのイーサリアム取引を制裁準拠のバリデーターに提出することを求める第二の義務を課すことができる。これにより、米国のイーサリアム取引は再び米国内に戻り、CoinbaseやKrakenの傘下に入るようになるだろう。
だがこれは非常に複雑な駒組みであり、OFACが躊躇しているのも無理はない。
一方で、OFACが永遠に先延ばしにできるわけではない。確かに、暗号資産はまだニッチな存在かもしれない。だがOFACは民主的な正統性に基づいて法律を執行する機関であり、法律が明らかに破られている以上、「職務怠慢」は許されない。制裁は国家安全保障に関わるものであり、問題の緊急性はさらに高まる。
一つの選択肢として、OFACが特別免許という形で米国のブロックチェーンバリデーターに明確な制裁法の例外を与えることが挙げられる。しかし、これでは技術的中立性や法の下の平等という問題が生じる。なぜCoinbaseやKrakenには制裁対象参加者の金融ネットワークへの参加が許可され、Visaやアメリカン・エキスプレスなどの他のネットワーク事業者には同じ免除が与えられないのか？
これは公平性の問題にとどまらない。ブロックチェーンを特別扱いすることで、OFACは無意識のうちに金融業界がブロックチェーンベースのバリデーションへ移行するのを助長する可能性がある。なぜなら、さまざまな金融サービスを展開する際に、ブロックチェーンは規制が最も少なく、したがって最も安価な技術ソリューションだからだ。そうなれば、OFACは管理すべき対象が大幅に減ってしまうことになる。なぜなら、資金の大部分がすでにOFACの管轄外に移動しているからだ。
私はOFACの担当官たちを全く羨ましく思わない。彼らは難しい決断を迫られている。一方で、Coinbaseは依然として毎時間Tornado Cashの取引を処理し続けている。
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