Les aveux d'un investisseur Filecoin : j'admets qu'il y avait une part de pari
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Les aveux d'un investisseur Filecoin : j'admets qu'il y avait une part de pari
TechFlow a interviewé 5 investisseurs de Filecoin afin de comprendre leur logique d'investissement et leurs points de vue sur Filecoin.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesEn 2020, les controverses autour de Filecoin n'ont jamais cessé. Certains affirment que le réseau principal de Filecoin, avant même son lancement, a atteint une capitalisation boursière de 30 milliards de dollars américains, faisant de lui la plus grande bulle ou escroquerie du secteur des cryptomonnaies ; d'autres pensent qu'il représente une opportunité d'investissement au niveau d'Ethereum.
Après plusieurs reports successifs du lancement du réseau test puis du réseau principal, les débats et critiques concernant Filecoin se sont intensifiés.
Fin septembre, Filecoin a annoncé un lancement officiel vers le 15 octobre. Pourtant, jusqu’au dernier moment, personne ne savait si ce « roi des no-shows » tiendrait finalement parole.
TechFlow a interviewé cinq investisseurs dans Filecoin afin de comprendre leur logique d’investissement ainsi que leurs points de vue. Les produits dans lesquels ils ont investi varient : puissance de calcul en cloud, machines minières ou contrats à terme sur FIL.
Pour certains investisseurs, cette mise sur Filecoin représente une attente de deux ans enfin récompensée. D'autres reconnaissent qu’il y a autant d’arguments pour que contre, admettant que cet investissement comporte une part de pari.
Que représente Filecoin ? Une escroquerie ou une opportunité ? Chacun y répond différemment.
Filecoin, c’est comme de l’immobilier sur internet — Lin Bo | Formateur technique chez Tianhe Guoyun
J’étais mineur dès les premiers jours d’Ethereum. J’ai entendu parler de Filecoin dès 2017, mais je n’ai pas pu obtenir de place lors de la vente privée, car je n’étais pas sur la liste blanche (en 2017, Filecoin a organisé une levée de fonds publique et privée réservée aux investisseurs américains accrédités). Un ami a acheté un passeport étranger, mais s’est connecté depuis une IP chinoise et s’est fait rejeter. Je ne pensais pas que la vérification serait aussi stricte.
Pourquoi investir dans Filecoin ? Je voulais investir dans IPFS, mais il n’y a aucun moyen direct car c’est un secteur industriel. FIL est une entreprise dans cet écosystème, relativement fiable.
J’ai actuellement dépensé plus de 30 000 yuans pour acheter 420 FIL à terme, et investi dans une machine de 400 To. J’estime que je pourrais amortir mon investissement entre six mois et un an.
Je n’ai pas investi dans la puissance de calcul en cloud, qui est un véritable gouffre. Ce n’est pas qu’elle soit inutile, mais son coût est presque nul. En réalité, les serveurs FIL n’ont pas de notion de « puissance de calcul », mais on essaie quand même de la vendre. Le minage FIL fonctionne selon le principe suivant : plus vous stockez, plus vous êtes récompensé. Par exemple, un serveur de 96 To peut effectuer un travail réel équivalent à plusieurs fois, voire dix fois sa capacité. Mais de nombreuses entreprises divisent ce facteur et le revendent à des investisseurs, à prix élevé.
Selon nos prévisions, chaque téraoctet (To) de travail fourni rapportera environ 0,39 FIL. Avec un cours actuel de FIL à 500 yuans, cela donne environ 200 yuans par To. Pourtant, certaines entreprises le vendent à 900 yuans/To : c’est une arnaque.
Permettez-moi de vous expliquer : le coût réel d’un To, incluant matériel, loyer du rack, bande passante, électricité, logiciels et maintenance, ne dépasse pas 1 000 yuans. Pourtant, sur le marché, les prix commencent à 3 000 yuans. Quant à la puissance de calcul, elle coûte moins de 100 yuans, mais se revend à plusieurs centaines. Cette bulle finira par exploser.
L’an dernier en septembre, j’ai participé à une réunion de promotion de Filecoin à Xiamen. Très basique, presque une manipulation mentale. Mais je pense que c’est positif : le marché a besoin des « petites mamans chinoises ». Toute finance repose sur un jeu de redistribution. La logique d’investissement suit souvent un chemin allant de la spéculation à l’investissement.
Les personnes autour de moi reconnaissent fortement Filecoin. À mes yeux, son modèle consiste à permettre aux clients de stocker leurs données sur votre serveur, en vous payant un loyer mensuel. C’est exactement comme de l’immobilier sur internet.
« Les petits investisseurs peuvent arrêter de rêver » — Liu Qin | Mineur Bitcoin, investissement de 5 millions dans des équipements miniers
Constituer soi-même un équipement minière Filecoin de base coûte déjà environ 100 000 yuans. Un ami prépare un cluster Filecoin avec 3 millions de yuans. Je connais plusieurs cas d’investissements supérieurs au million. Les petits investisseurs peuvent arrêter de rêver.
Le minage Filecoin exige à la fois beaucoup d’argent et de compétences techniques. Actuellement, le secteur souffre d’un déséquilibre criant : ceux qui ont des fonds manquent de technologie, et ceux qui ont la technologie manquent de fonds. Les prérequis techniques initiaux sont élevés, et même les habitués du minage Bitcoin peinent à s’adapter.
D’après mes observations, la plupart des acteurs impliqués dans Filecoin viennent d’autres secteurs. Ils ont vu les profits réalisés dans les cryptomonnaies, envieux d’avoir raté la vague, mais disposent d’une certaine expertise technique.
La vente de puissance de calcul pourrait entraîner de nombreux litiges. Récemment, un investisseur d’un grand fournisseur minier m’a confié que plusieurs entreprises reçoivent bien moins de pièces que leur apport financier. Elles pourraient disparaître après le lancement du réseau principal, sauf si le cours du FIL reste haut.
« J’admets qu’il y a une part de pari » — Bao Lèlè | Professionnel dans le secteur des compléments alimentaires
J’ai acheté tôt : en juillet dernier, j’ai payé 30 000 yuans pour deux machines minières de 8 To chacune. Hors ces machines, je n’ai investi ni dans Filecoin ni dans aucune autre cryptomonnaie. Je ne comprends pas tout ça, trop de pièges.
Pourquoi avoir choisi Filecoin ? J’estime que cette technologie est prometteuse, potentiellement bénéfique pour l’humanité. Mais aujourd’hui, avec toute la frénésie spéculative, je ne sais plus quoi penser. Mon avis est partagé à 50/50. J’admets qu’il y a une part de pari.
Si vous me demandez les caractéristiques techniques précises de ma machine, je ne connais que la capacité de 8 To. Le reste, je ne suis pas au courant.
Actuellement, le coût des machines minières FIL est très élevé. Je m’inquiète : si on suit strictement les recommandations officielles, une machine coûterait plus de 100 000 yuans. Or, dans les centres de données, les serveurs de stockage utilisés ont des configurations bien inférieures ; 50 000 yuans par unité est déjà cher.
Mes machines sont entièrement gérées par le fabricant, qui prélève 25 % de frais de gestion. J’ai entendu dire qu’ils figuraient parmi les trois meilleurs lors de la deuxième phase de test. Tout devrait donc bien se passer.
Je ne crois pas en la technologie Filecoin, mais en son concept — Zhu Zhiyong | Investisseur en cryptomonnaies
J’ai acheté 20 000 FIL à terme, à environ 50 yuans pièce, et tout vendu vers 170.
J’étais sûr qu’il grimperait : le concept FIL est facile à comprendre et à faire monter en flèche. Je savais qu’il y aurait beaucoup de suiveurs, alors j’ai pris position tôt. Inévitablement, cela baissera ensuite. Garder comporte un risque, donc j’ai tout vendu récemment.
Plus tard, selon l’ambiance du marché, j’attendrai une opportunité pour faire une vente à découvert, puis, une fois la situation stabilisée, je rachèterai éventuellement quelques machines minières.
Je surveille Filecoin depuis environ 2017, sans jamais me lancer. Je ne crois pas vraiment en Filecoin. Moi, je mine. La qualité technique ne m’importe pas. Ce qui m’intéresse, c’est le concept du projet.
FIL possède une valeur d’usage réelle, méritant davantage l’investissement que la plupart des cryptomonnaies — William | Chercheur principal, OKEx Research
Filecoin dispose de cas d’utilisation concrets. FIL a une vraie valeur d’usage, ce qui est rare dans le monde des cryptomonnaies. Même comparé aux « aircoins » des années précédentes, ou aux jetons DeFi populaires cette année, dont la majorité n’ont aucune utilité réelle malgré les affirmations des projets sur leur usage dans la gouvernance communautaire. En réalité, la plupart des jetons DeFi sont concentrés entre quelques adresses, rendant les votes de gouvernance purement symboliques. Filecoin est différent : FIL joue un rôle clair dans son système économique, notamment comme garantie pour le minage, ou pour payer les frais de stockage et de récupération de données. Sur ce seul point, FIL mérite davantage l’investissement que la plupart des autres cryptomonnaies.
Le principal risque de Filecoin réside dans ses aspects juridiques. Actuellement, la majorité des nœuds du réseau Filecoin sont situés en Asie orientale. Après le lancement officiel, des problèmes pourraient surgir concernant les violations de droits d’auteur ou la conformité des données aux législations locales. Par exemple, le transfert transfrontalier de données ou le stockage d’informations sensibles représentent des risques importants.
Nous conseillons aux développeurs, mineurs et utilisateurs de Filecoin de respecter consciencieusement les exigences légales locales.
OKEx a récemment ajouté une section dédiée aux projets de stockage, présentant initialement des jetons comme BTT, SC et STORJ, des projets majeurs bien connus. Grâce à cette nouvelle vitrine, OKEx combinera son trafic important et son influence de marque afin d’introduire davantage de projets innovants dans le domaine du stockage décentralisé sur les marchés traditionnels, stimulant efficacement le développement de ce secteur blockchain.
(Les noms Bao Lèlè, Liu Qin et Zhu Zhiyong sont des pseudonymes.)
*TechFlow rappelle à tous les investisseurs de rester vigilants face aux risques de hausse spéculative. Les opinions exprimées ici ne constituent en aucun cas une recommandation d’investissement.
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