MaiCapital de Hong Kong lance un fonds quantitatif de couverture en Bitcoin, qu'est-ce qu'un fonds spéculatif sur actifs numériques ?
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MaiCapital de Hong Kong lance un fonds quantitatif de couverture en Bitcoin, qu'est-ce qu'un fonds spéculatif sur actifs numériques ?
MaiCapital continuera de gérer le fonds « Bitcoin+ » en utilisant ses stratégies opérationnelles et de trading propriétaire conformes aux réglementations de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong.
Dédié à des analyses Web3 approfondies1. Deuxième fonds quantitatif de hedge fund Bitcoin+1
La société de gestion d'actifs liée aux blockchain et aux cryptomonnaies MaiCapital Limited (numéro d'enregistrement auprès de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong : BMC948) a annoncé aujourd'hui le lancement de son deuxième fonds spéculatif quantitatif axé sur les cryptomonnaies, le fonds Bitcoin+1, dont l'objectif est de suivre ou de surpasser la performance du prix du bitcoin dans diverses conditions de marché.
Après le succès obtenu avec son premier fonds spéculatif axé sur les cryptomonnaies, le Blockchain Opportunity Fund, qui dispose désormais d'un historique vérifiable de plus de 14 mois, MaiCapital continuera d'appliquer ses stratégies opérationnelles et commerciales propriétaires conformes aux réglementations de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour gérer le fonds « Bitcoin+ ». Le fonds « Bitcoin+ » accepte uniquement les investissements d'investisseurs professionnels (Professional Investors).
Joseph Jeong, le gestionnaire de portefeuille de MaiCapital, possède 25 ans d'expérience dans le secteur financier. Ancien cadre supérieur chez UBS, Crédit Suisse et Deutsche Bank, il a également fondé un hedge fund et une société de courtage institutionnelle.
Il déclare : « Le marché compte déjà de nombreux fonds de cryptomonnaies gérés passivement, dont la stratégie principale consiste à acheter et détenir du bitcoin. Notre fonds Bitcoin+ vise non seulement à offrir aux investisseurs un moyen d’investir selon l’évolution du cours du bitcoin, mais aussi à surperformer sa performance sur le marché. »
Communiqué de presse de MaiCapital
Ce nouveau fonds utilise des algorithmes quantitatifs complexes afin d'optimiser les décisions d'investissement, et investit dans des instruments liés au bitcoin et aux actifs connexes, notamment le bitcoin lui-même, des actions, des produits dérivés et d'autres produits structurés, permettant ainsi de simuler synthétiquement une exposition au bitcoin. Le fonds s'appuie sur l'analyse technique et la gestion des risques pour atteindre un rendement exprimé en BTC.
Afin de renforcer la gouvernance du fonds, MaiCapital collabore avec le cabinet d'avocats international Sidley Austin, qui agit en tant que conseil juridique du fonds.
Joy Lam, associée spécialisée dans les fonds d'investissement à Hong Kong chez Sidley Austin, a déclaré : « Face à l'intérêt croissant pour le bitcoin, le marché manifeste non seulement un engouement pour des produits d'investissement plus innovants, mais aussi une demande accrue pour des produits réglementés et de haute qualité. MaiCapital et son fonds Bitcoin+ incarnent une équipe pionnière de gestion de fonds concentrée sur l'offre de tels produits innovants. Nous sommes fiers d'avoir collaboré avec l'équipe de MaiCapital pour développer ce produit novateur, véritable première en Asie. »
Annonce du lancement du fonds quantitatif Bitcoin par MaiCapital
La plateforme asiatique leader des actifs numériques OSL a été sélectionnée comme dépositaire d'actifs numériques pour ce fonds via son service de custody OSL. Wayne Trench, PDG d'OSL, a indiqué : « Les fonds jouent un rôle essentiel dans la croissance continue du secteur des actifs numériques. En tant que société de gestion d'actifs visionnaire et autorisée par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, MaiCapital peut jouer un rôle clé dans le développement du secteur des actifs numériques à Hong Kong et dans la région. Nous sommes honorés d’avoir été choisis comme dépositaire d’actifs numériques pour MaiCapital. »
Le fonds Bitcoin+ participe fièrement au programme ESG, en versant une partie de ses bénéfices à JA Worldwide, une organisation à but non lucratif réputée internationalement et existant depuis 100 ans, qui dispense aux jeunes des compétences professionnelles et entrepreneuriales.
2. Qu’est-ce qu’un fonds spéculatif quantitatif basé sur le bitcoin ?
Qu’est-ce qu’un hedge fund ? (également appelé fonds de couverture ou fonds d’arbitrage, en anglais : Hedge Fund) Il s'agit d'un fonds financier à but lucratif combinant des instruments financiers dérivés tels que les contrats à terme et options financières avec des organisations financières. Son objectif initial était d’éviter les pertes grâce à la couverture (hedging).
En termes simples, il s'agit d'appliquer des stratégies de trading quantitatif et de couverture à des investissements dont le bitcoin est le principal actif cible.
Les 7 principales stratégies d'investissement des hedge funds :
Stratégie dite « market neutral » (neutre au marché)
Stratégie d’arbitrage
Augmentation dirigée du capital
Couverture macroéconomique
Stratégie long/short (positions longues et courtes)
Fonds de gestion de futures
Stratégie multi-approches
Étant donné que le marché des monnaies numériques est ouvert 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et qu’il est encore plus volatil que celui des actions, les hedge funds peuvent utiliser les cryptomonnaies comme actif sous-jacent afin de tirer parti de la diversité des positions longues/courtes et des outils offerts par les bourses, permettant ainsi une conception flexible des produits de fonds et une allocation optimale du patrimoine.
Exemple de stratégie d'investissement :
Utilisation d'une analyse programmée et automatisée pour mettre en œuvre des stratégies de trading quantitatif, concevoir des modèles opérationnels simples ou complexes, définir des seuils de profit et de perte, afin d’assurer un trading automatique du bitcoin par machine. Cette stratégie est généralement conçue pour atteindre des objectifs de rendement fixe.
Lorsque des événements majeurs surviennent sur le plan informationnel, il est nécessaire d’écouter et de capter en temps réel les dernières nouvelles du marché, en utilisant des technologies de Big Data et d’intelligence artificielle pour anticiper les fluctuations importantes du marché dues à ces informations. Les marchés des cryptomonnaies réagissent généralement de manière plus violente que ceux des actions ou du forex. Par exemple, en Chine, chaque fois que les autorités financières annoncent des mesures de régulation du marché des cryptomonnaies, cela provoque de fortes turbulences – comme lors de l’annonce conjointe des sept départements gouvernementaux chinois le 4 septembre 2017 interdisant les ICO, qui a entraîné un effondrement massif du marché. Dans de tels cas, il convient d’ajuster les stratégies opérationnelles préétablies en fonction de la nature positive ou négative de l’événement, de suspendre temporairement les autres stratégies du fonds, et d’adopter une stratégie adaptée pilotée par l’événement. Tel est le modèle raisonnable de conception et de structure d’un fonds spéculatif.
Conclusion
Outre les stratégies automatisées présentées ci-dessus et les stratégies macroéconomiques pilotées par événements, d'autres approches telles que l'analyse technique des graphiques K, l'arbitrage (« brick moving »), les contrats à terme, etc., permettent, par combinaisons ajustables, personnalisables et complexes, de répondre à divers profils de risque des investisseurs, et d’atteindre finalement l’objectif d’un fonds spéculatif sur bitcoin.
Déclaration : Les explications fournies ci-dessus concernant le fonds spéculatif sur bitcoin et les analyses des stratégies d’investissement sont purement des opinions personnelles de Cheng Wei, blogueur sur « Bloc Nouveaux Regards », ouvertes à l’échange autour des connaissances relatives aux actifs numériques.
【Présentation du groupe MaiCoin】
Le groupe MaiCoin est le plus ancien groupe taïwanais de plateformes d’échange d’actifs numériques, fondé en 2014. Il propose des services d’échange de cryptomonnaies, comprenant notamment la plateforme MaiCoin, la société AMIS (réseau de comptes), l’échange MAX, et MaiCapital.
À propos de MaiCapital
MaiCapital Limited est un gestionnaire d'actifs alternatifs de premier plan à Hong Kong, pionnier dans l'application de modèles d'investissement institutionnels au domaine des cryptomonnaies. Fondée en 2018 par Benedict Ho et Michael Wong, tous deux diplômés de Stanford et professionnels chevronnés en finance et technologie, l'entreprise vise à offrir aux investisseurs intéressés par les actifs liés aux cryptomonnaies des produits d'investissement légaux et conformes, garantissant rendement et protection des investisseurs. La philosophie d'investissement de MaiCapital met l'accent sur la protection des intérêts des investisseurs et la prévention des divers risques de contrepartie liés aux produits de cryptomonnaies.
En août 2018, MaiCapital a obtenu l'approbation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong pour exploiter et utiliser différents instruments d'investissement, notamment des produits dérivés liés aux cryptomonnaies, afin d'investir pleinement selon les objectifs du fonds, tout en limitant les investissements directs en actifs virtuels à moins de 10 % de la valeur totale du fonds. Par la suite, MaiCapital a lancé au début de 2019 son premier produit axé sur les cryptomonnaies, le Blockchain Opportunity Fund. Récemment, MaiCapital a reçu le prix FinTech 2020 du quotidien économique hongkongais ETNET, en reconnaissance de son excellence en tant que gestionnaire d'actifs numériques.
À propos d’OSL
OSL est la plateforme d’actifs numériques la plus complète en Asie, offrant aux clients institutionnels et aux investisseurs professionnels des services de type « logiciel en tant que service » (SaaS), de courtage, de négoce et de custody. La société fournit des services de gré à gré (OTC), un accès à de grandes liquidités, un système intelligent de devis transactionnels, ainsi qu’un portefeuille sécurisé et assuré, garantissant la sécurité des actifs numériques grâce à un règlement-livraison immédiat. OSL fait partie du groupe BC Group (code boursier : 863HK), entreprise cotée leader en technologie et actifs numériques en Asie. BC Group est l'une des sociétés cotées mondiales les plus reconnues dans le domaine des actifs numériques, auditée par l’un des « Big Four » comptables, et pleinement conforme aux normes anti-blanchiment d'argent et de « connaissance du client » (KYC) les plus strictes du secteur.
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