Chercheur Variant : Infographie des tendances populaires du marché de la cryptomonnaie en 2025
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Chercheur Variant : Infographie des tendances populaires du marché de la cryptomonnaie en 2025
Les nouveaux utilisateurs peuvent désormais commencer l'exploration sur la chaîne plus facilement que jamais.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur :Alana Levin
Traduction : TechFlow
Remarque : les images dans le texte ont été traduites pour les parties contenant beaucoup de texte ; pour plus de détails, consultez le rapport complet
Avec une grande excitation, je publie mon « Rapport sur les tendances de la cryptomonnaie en 2025 » !
Ce rapport décrit la croissance du secteur de la cryptomonnaie comme l'histoire de trois courbes en S imbriquées : création d'actifs, accumulation d'actifs et utilisation d'actifs.
À travers cette perspective, le rapport prévoit l'évolution future du secteur à partir de cinq domaines thématiques clés : macroéconomie, stablecoins, exchanges centralisés, activités sur chaîne (on-chain) et marchés émergents.
Notre position sur chacune de ces courbes aide à identifier les opportunités restantes pour les startups, ainsi que les tendances favorables prévisibles.
D'un point de vue macroéconomique, l'échelle des principales cryptomonnaies continue de s'élargir. Bien que le nombre de jetons sur le marché atteigne un niveau record, la concentration de la valeur parmi les dix premières cryptomonnaies reste remarquablement stable.
L'accumulation d'actifs est un cercle vertueux : plus il y a de détenteurs d'un actif, plus sa valeur augmente rapidement, et plus il est susceptible de bénéficier de l'effet Lindy (Lindy Effect, selon lequel plus un objet existe longtemps, plus il a de chances de survivre encore longtemps).
Cette tendance est particulièrement visible parmi les cinq premières cryptomonnaies – presque aucun nouvel actif n'a rejoint ce groupe au cours des dernières années.
Toutefois, une catégorie d'actifs n'est pas incluse dans les graphiques ci-dessus : celle des stablecoins.
De nouveaux stablecoins apparaissent à un rythme record.
La première barre des 100 milliards de dollars d'offre a pris plus de 80 mois, la deuxième 40 mois. Désormais, nous prévoyons que la troisième barre des 100 milliards sera atteinte en moins de 12 mois.
Création → Accumulation + Utilisation
Les stablecoins sont largement utilisés dans divers produits et scénarios, notamment les paiements, les protocoles de prêt, les bourses, voire comme outil de stockage de richesse.
L'utilisation des stablecoins reste une immense opportunité pour les startups.
Nous commençons déjà à voir des signes précoces de productisation, tels que des produits à rendement, des prêts, des paiements à la consommation ou des systèmes d'envoi/reception de paiements, mais ce n'est qu'un début !
À l'avenir, la productisation des stablecoins pourrait s'étendre à d'autres domaines tels que les systèmes de crédit, les transactions privées, la coordination financière, les services de type « acheter maintenant, payer plus tard » (BNPL), etc.
La section suivante se concentre sur les exchanges centralisés (CEXs) :
Les exchanges centralisés ont largement profité de la tendance favorable à l'« accumulation ». À mesure que de plus en plus de personnes souhaitent acheter, vendre et détenir des actifs cryptographiques, ils choisissent souvent les exchanges centralisés, générant ainsi des volumes de transaction de plusieurs milliers de milliards de dollars.
Les bourses sont des entreprises complexes. Des sociétés comme @Coinbase ont construit de solides lignes commerciales autour des besoins secondaires des utilisateurs, telles que les services de garde, de mise en jeu (staking) et de produits à rendement.
De nombreuses nouvelles façons d'utiliser les actifs cryptographiques seront directement construites sur chaîne, mais pourraient bénéficier d'une forte diffusion via des exchanges centralisés (comme @Coinbase, @RobinhoodApp et @krakenfx).
Pourquoi donc l'avenir de l'utilisation des actifs reposera-t-il sur la blockchain ?
Les activités sur chaîne sont un terrain fertile pour l'innovation. Chaque étape du cycle de vie d'un actif peut être expérimentée sur chaîne, là où dans la finance traditionnelle ces étapes sont souvent limitées par des contraintes réglementaires et des autorisations.
En outre, il est désormais plus facile que jamais pour les nouveaux utilisateurs de commencer à explorer la blockchain – cela signifie que n'importe qui, quel que soit son lieu ou son âge, peut commencer à créer, accumuler et utiliser des actifs cryptographiques.
Concernant la création : Le nombre de nouveaux jetons créés est l'un des graphiques de croissance les plus rapides dans le domaine de la cryptomonnaie.
Par conséquent, le volume total des transactions a explosé, et le développement des exchanges décentralisés (DEX) se poursuit. La part de marché des DEX au cours des six premiers mois de 2025 a augmenté davantage que la somme totale des années 2021-2023.
Un autre domaine montrant des signes précoces d'utilisation des actifs est le prêt sur chaîne. Les actifs présents dans les protocoles de prêt (comme @Morpho) ont augmenté de plus de 5 fois au cours des dernières années, et continuent de croître !
@Morpho est également un excellent exemple illustrant la tendance émergente du « build on-chain, distribute and use globally » (construire sur chaîne, distribuer et utiliser à l’échelle mondiale).
Il convient de noter que la courbe en S de la création d'actifs dispose encore de potentiel. Où pouvons-nous trouver ces opportunités ? Naturellement, sur la blockchain !
Une catégorie importante de nouveaux jetons provient des institutions. Les trésoreries tokenisées (Tokenized Treasuries) figurent parmi les premiers exemples émergents.
De même, nous commençons à assister à des explorations expérimentales concernant les actions sur chaîne. De nombreux modèles sont en cours de test, pouvant conduire à un spectre diversifié de produits d'actions tokenisées.
À terme, le terme « RWA » (actifs réels, Real World Assets) s'élargira pour couvrir des types de produits et des méthodes de construction de jetons bien plus variés qu'aujourd'hui. Ces nouveaux actifs auront non seulement une valeur propre, mais catalyseront aussi une nouvelle vague de demande d'accumulation et d'utilisation d'actifs.
La dernière partie du rapport se concentre sur les marchés émergents, avec les marchés prédictifs comme cas exemplaire montrant comment la technologie cryptographique peut transformer un produit en une plateforme.
La capacité de la technologie cryptographique à transformer un produit en plateforme n'est pas nouvelle. Nous l'avons déjà observée dans les contrats perpétuels (comme @HyperliquidX) et les protocoles de prêt (comme @Morpho).
Donc, si vous vous demandez où se trouve l'avenir, commencez votre exploration sur la blockchain ! :)
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