Après avoir traversé les moments les plus sombres de 2025, sur quoi le secteur de la cryptomonnaie s'appuiera-t-il pour se redresser en 2026 ?
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Après avoir traversé les moments les plus sombres de 2025, sur quoi le secteur de la cryptomonnaie s'appuiera-t-il pour se redresser en 2026 ?
Explorez six tendances méconnues qui façonnent l'industrie de la cryptographie, et découvrez les changements possibles en 2026.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : 0xJeff
Traduction : TechFlow
2025 a été une année difficile – malgré la promesse du président américain de faire des États-Unis un centre mondial pour le chiffrement et l’intelligence artificielle, le secteur du chiffrement a traversé une période ardue.
Depuis que Trump a pris ses fonctions en janvier, le domaine du chiffrement a connu plusieurs moments tendus, dont l’effondrement soudain d’octobre qui a paralysé tout le secteur.
Bien que les effets en chaîne de cet effondrement ne soient pas encore complètement dissipés, le contexte macroéconomique et les vents favorables au secteur ouvrent un trimestre positif et des perspectives optimistes pour 2026.
Dans cet article, nous explorerons en profondeur six grandes tendances sous-jacentes qui façonnent l'industrie du chiffrement, révélant ce qui pourrait se produire en 2026.
Commençons notre exploration ↓
1. Les marchés prédictifs = Le point de convergence produit-marché des options cryptos
L’industrie des marchés prédictifs (Prediction Market, PM) vient d’établir un nouveau record historique de volume hebdomadaire, dépassant pour la première fois 3 milliards de dollars il y a deux semaines.
Nous assistons à une expansion rapide des types de marchés prédictifs – allant des domaines politiques, sportifs, e-sportifs, culture populaire et sujets tendance aux marchés économiques, cryptomonnaies, finance, résultats d’entreprises et technologie, avec une couverture de plus en plus large.
Actuellement, des plateformes comme @Polymarket et @Kalshi se positionnent comme des marchés prédictifs universels, couvrant tous les domaines passionnants. Tandis que de nouveaux marchés émergents tels que @trylimitless et @opinionlabsxyz se concentrent sur des niches spécifiques : Opinion se spécialise dans l’économie macro avec des marchés sur les taux d’intérêt américains, européens et japonais ; Limitless se concentre sur les marchés cryptos, couvrant un éventail plus large d’actifs crypto sur différentes périodes.
Les options cryptos avaient connu un grand succès lors du dernier cycle haussier de 2021, mais leur popularité a fortement diminué en raison de divers défis, notamment une interface utilisateur/expérience utilisateur (UI/UX) médiocre et un manque de liquidité.
Les marchés prédictifs comblent ces lacunes : ils offrent une interface intuitive et conviviale permettant à quiconque de parier facilement sans connaissance financière ; en outre, en créant des marchés attrayants, ils attirent efficacement les capitaux, et chacun peut devenir market maker ou participant (en pariant « Oui » ou « Non »). Plutôt que de s’épuiser à comprendre les lettres grecques et autres termes complexes des options, il suffit d’acheter des parts « Oui » ou « Non ».
Comme pour les options, les utilisateurs utilisent aussi les marchés prédictifs pour couvrir leurs risques principaux. Par exemple :
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Vous détenez beaucoup de jetons obtenus via airdrop mais souhaitez vous couvrir ? Achetez des parts « Non » sur le marché correspondant.
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Votre portefeuille est trop exposé à la hausse ? Achetez des parts « Non » sur des marchés macroéconomiques ou sur Bitcoin.
Vous comprenez l'idée ?
Les marchés prédictifs sont essentiellement une version repensée des options, rendue accessible au grand public – une plateforme où chacun peut participer et tirer profit. L’un des principaux bénéficiaires est justement les équipes d’apprentissage automatique/prévision.
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Marchés prédictifs : l’arène idéale pour les équipes d’apprentissage automatique
Des équipes telles que @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent et @AskBillyBets optimisent activement leurs signaux sur les marchés prédictifs.
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Sportstensor, en tant que couche de fournisseur de liquidité sur Polymarket, permet à tout trader de marché prédictif de participer à une compétition et de contribuer son signal. Les meilleurs signaux reçoivent une récompense en jeton Alpha, et ces signaux leaders alimentent ensuite le modèle prédictif de Sportstensor pour une commercialisation future.
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Synth se positionne comme un fonds spéculatif HFT (trading à haute fréquence) sur marchés prédictifs, utilisant ses signaux pour prédire les variations de prix des actifs cryptos à 1 heure et 24 heures, puis parier sur les marchés prédictifs. Les données initiales montrent un rendement de 500 % en un mois ($3000 → $15000).
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Sire construit un coffre-fort Alpha (Alpha Vault), utilisant son modèle Sire piloté par les données SN44 Score pour parier sur les marchés sportifs. Les premiers résultats indiquent un rendement supérieur à 600 %. C’est actuellement le meilleur produit DeFi de coffre-fort sur marchés prédictifs disponible, bientôt lancé publiquement.
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Billy fournit analyse et pari automatique basé sur les insights de paris sportifs (BCS) de Billy. L’équipe explore les avantages de fournir de la liquidité pour les paris combinés (Parlays) sur Kalshi, prévoit d’étendre cette stratégie et d’agrandir le coffre-fort (les revenus futurs seront redistribués aux détenteurs de jetons une fois le seuil atteint).
L’attrait des marchés prédictifs réside dans leur capacité à servir d’arène pour divers modèles d’intelligence artificielle soumis à une compétition darwinienne, où les équipes d’apprentissage automatique peuvent tester leurs stratégies en conditions réelles.
Synth, Sire et Billy peuvent tous participer à la compétition de Sportstensor, et rejoindre à l’avenir la « Bataille des Marchés » lancée par @aion5100 et @futuredotfun sur Polymarket et Kalshi.
Encore mieux, Polymarket annonce prochainement le lancement du jeton Poly, tandis que de nouveaux marchés prédictifs attirent liquidité et volume grâce à des incitations en jetons. Les équipes d’apprentissage automatique peuvent non seulement identifier des erreurs de prix et des opportunités d’arbitrage, mais aussi « miner » et gagner des récompenses en jetons.
Cela ne vous rappelle-t-il pas les débuts d’Hyperliquid ?
L’histoire se répète, mais cette fois, les marchés prédictifs remplacent les contrats perpétuels (Perps).
2. La guerre des néobanques numériques est lancée
Nous assistons à une transformation : des startups Web2 grand public et grandes entreprises lancent leurs propres blockchains L1/L2 intégrant des voies de paiement en stablecoin directement vers les utilisateurs. En parallèle, les projets natifs crypto pénètrent les services financiers du monde réel.
Des équipes comme @ether_fi, @useTria, @AviciMoney et @UR_global ont déjà lancé des cartes de paiement cryptos non dépositaires, permettant aux utilisateurs de payer hors ligne directement avec leur solde crypto.
En seulement un an, ce marché est passé d’un océan bleu à un champ de bataille ultra-concurrentiel, avec désormais entre 20 et 30 acteurs majeurs se disputant les mêmes utilisateurs crypto.
Points différenciants actuels :
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Taux de cashback/remise
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Tria excelle ici, offrant le meilleur taux de remise, mais moyennant un abonnement annuel.
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Frais de change, transfert et DAB
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Les plateformes rivalisent sévèrement sur ces frais.
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Avantages supplémentaires
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Incluant voyages, statuts hôteliers, salons aéroportuaires et billets d’événements.
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Rendement / intégration DeFi
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Fonctionnalités de rendement sur fonds inactifs, paiement par crédit, etc. EtherFi se distingue particulièrement ici avec des rendements élevés et fonctionnalités de prêt.
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Pourtant, la structure sous-jacente de la plupart de ces produits reste similaire. Elles dépendent de banques/émetteurs partenaires détenant des licences Visa/Mastercard, positionnant la carte comme un simple outil d’acquisition client plutôt qu’une véritable néobanque.
Pour les raisons suivantes, la plupart des projets de cartes de paiement crypto restent limités aujourd’hui :
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La conformité est contrôlée par l'émetteur/partenaire bancaire, pas par le projet lui-même
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Le solde utilisateur est un compte virtuel, pas un compte bancaire complet
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La plupart des services s'arrêtent au « paiement crypto », sans retrait en monnaie fiduciaire ni fonctionnalités bancaires complètes
Ce modèle est encore accepté car tous les projets opèrent sous des contraintes similaires. Mais avec l’intensification de la concurrence, les projets capables de devenir de véritables banques pourraient acquérir un avantage décisif.
Ceux maîtrisant leur propre conformité et réglementation pourront offrir des services complets : comptes bancaires réels, dépôts/retraits fiduciaires multi-devises, et intégration fluide entre paiements crypto et traditionnels.
Ici, UR (du système Mantle) prend de l’avance. Actuellement régulé par FINMA, l’autorité suisse des marchés financiers, disposant d’une licence bancaire suisse, supportant sept monnaies fiduciaires ainsi que des services financiers réels et crypto. Les utilisateurs peuvent librement basculer entre actifs crypto et fiduciaires, et effectuer des virements entre ces sept devises via des canaux bancaires traditionnels.
3. Les applications et cas d’usage phares du secteur crypto deviennent clairs
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Trading
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Prédiction
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DeFi Yield Farming
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Stablecoin
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Tokenisation d'actifs
Nous avons parcouru le chemin des exchanges centralisés (CEX) aux DEX spot, puis aux DEX de contrats perpétuels (Perp DEX), avec aujourd'hui Hyperliquid comme leader du segment.
Le modèle hautement spéculatif des plateformes de lancement (Launchpad), initié par Pumpdotfun, a déclenché une vague de plateformes centrées sur différentes narrations.
Les marchés prédictifs ont atteint une « vitesse d’évasion », touchant véritablement le grand public pour la première fois. Une propagation virale inédite depuis l’engouement NFT (où on se moquait alors des « JPEG moches »). Mais cette fois, l’attitude des utilisateurs a changé – ils adorent vraiment les marchés prédictifs.
Le DeFi s’étend progressivement vers Wall Street via des produits structurés de rendement, des produits d’intérêts, des stablecoins, des actifs du monde réel (RWA)/réseaux d’infrastructure physique décentralisée (DePIN) et la tokenisation d’actifs. Les gens réalisent qu’ils peuvent non seulement posséder une part de l’avenir, mais aussi générer des revenus et même emprunter en garantie.
Tous les cas d’usage clés du crypto sont amplifiés. Les CEX lancent des fonctions de super-portefeuille, comme Base App, Binance ou OKX, étendant les capacités de leurs portefeuilles pour faciliter l’accès aux utilisateurs ordinaires. Parallèlement, l’ICO (offre initiale de jetons) fait son retour – Coinbase a lancé le premier ICO Monad, et d’autres plateformes comme Legion et Kaito gagnent progressivement en popularité.
4. L’IA crypto trouve un premier point de convergence produit-marché (PMF)
Les débuts de l’IA crypto ont été marqués par de nombreux projets superficiels – des jetons IA et des coquilles GPT brandissant le label « agent IA », mais ces temps sont révolus.
Aujourd’hui, les rails de paiement blockchain et les stablecoins permettent des transactions commerciales entre agents. En outre, des technologies cryptographiques comme les environnements d’exécution fiables (TEE) et les preuves à divulgation nulle (zk proofs), combinées à des mécanismes économiques (incitations/punitions), rendent les systèmes IA vérifiables et déterministes.
Des piles techniques soutenantes (comme x402, ERC-8004, portefeuilles programmables, cadres de mesure/facturation, inférence/calcul vérifiable et autres extensions) posent les bases d’une collaboration IA-humain fiable, continue et sécurisée. Ces infrastructures visent à permettre aux IA et humains de collaborer et transiger en toute transparence, tout en incluant des garde-fous contre les hallucinations ou dérives des IA.
Parallèlement, l’IA darwinienne émerge comme un modèle métaniveau prometteur, faisant évoluer les IA/agents intelligents par une compétition gamifiée, améliorant la qualité des signaux et les performances via des incitations réelles. À ce jour, les applications les plus réussies se concentrent sur les signaux de trading et de prédiction, parfaitement alignées avec l’ADN du secteur crypto.
De plus en plus d’écosystèmes adoptent ce modèle darwinien, utilisant des incitations en jetons pour attirer les développeurs, récompenser les contributeurs et subventionner le développement d’IA de haute qualité. Bien que ce domaine soit encore jeune, l’écosystème Bittensor montre une bonne dynamique, avec ses meilleurs sous-réseaux en tête.
Cependant, malgré ces progrès techniques et cette adéquation produit-marché, la performance des jetons de la plupart des projets IA crypto n’a pas suivi, se négociant actuellement 30 % à 90 % en dessous de leur prix initial (TGE), même s’ils ont livré des infrastructures robustes et une utilité réelle.
5. Le DeFi entre dans l’ère du « DeFi Dynamique »
Le DeFi s’est fermement imposé comme pilier central du secteur crypto, avec une valeur totale verrouillée (TVL) supérieure à 130 milliards de dollars dans les DEX, plateformes de prêt, produits de rendement et stablecoins.
Fondé sur des contrats intelligents programmables, le DeFi offre vérifiabilité, auditabilité et grande composable. Les principaux protocoles d’aujourd’hui sont parmi les systèmes les plus éprouvés du domaine crypto. Pourtant, malgré son immense succès, son infrastructure sous-jacente a peu évolué ces cinq dernières années. Certains mécanismes clés (comme la liquidité concentrée ou les modèles de prêt) n’ont guère changé.
Imaginez maintenant une nouvelle vague de systèmes DeFi adaptatifs – des protocoles capables de s’ajuster automatiquement selon les prévisions de prix des actifs sous-jacents : levier/levier inverse, rééquilibrage des positions LP, entrée/sortie automatique selon les conditions du marché.
Ceci marque l’avènement de l’ère du DeFi Dynamique (Dynamic DeFi Era), impulsée par l’intelligence artificielle (IA) et l’apprentissage machine (ML).
DeFi renforcé par l'apprentissage machine
@AlloraNetwork est un acteur clé dans ce domaine, collaborant avec les principaux protocoles DeFi pour intégrer l’intelligence pilotée par ML dans les systèmes DeFi traditionnels :
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Stratégies LP centralisées pilotées par apprentissage machine
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Gestion LP adaptative de levier/délevier
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Optimisation dynamique du rendement basée sur des signaux prospectifs de risque
Les prédictions et signaux sont générés par le réseau d’inférence (inference network) d’Allora, où des ingénieurs IA/ML sont incités en jetons pour leurs contributions. Ce mécanisme suit une conception darwinienne, récompensant les modèles les plus performants.
Stratégies DeFi gérées par IA
Nous observons aussi @gizatechxyz et @almanak lancer des stratégies DeFi créées et gérées par IA :
Giza, en tant qu’allocateur de capital IA, gère les fonds des utilisateurs dans des protocoles et stratégies DeFi sélectionnés.
Almanak permet à des agents IA de concevoir et déployer en quelques minutes des coffres-forts DeFi tokenisés, personnalisés selon les stratégies définies par les utilisateurs. Almanak devient donc à la fois un allocateur de capital (apportant du TVL aux projets DeFi) et une plateforme de création de coffres-forts pour gestionnaires de fonds.
Avec la fusion croissante entre finance traditionnelle et DeFi, les systèmes ML renforcent continuellement la valeur fondamentale du DeFi et sa gestion des risques, tandis que les curateurs de stratégies IA conçoivent des approches de plus en plus sophistiquées. Nous pourrions assister en 2026 à une expansion accélérée du DeFi, libérant une couche financière plus intelligente, autonome et adaptative pour l’économie internet.
Horizons futurs
D’ici 2026, nous pourrions assister à une fusion accrue entre différentes narrations – crypto, IA, DeFi, actifs du monde réel (RWA), réseaux d’infrastructure physique décentralisée (DePIN) et robotique convergent vers une économie numérique interopérable dirigée par les humains et les agents intelligents.
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Le DeFi devient plus dynamique
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L’IA permet au DeFi d’atteindre des millions de nouveaux utilisateurs
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Les réseaux de paiement crypto, les stablecoins et les cas d’usage innovants touchent davantage d’utilisateurs
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Les nouvelles néobanques relient utilisateurs Web2 et Web3, fusionnant les deux mondes
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Les marchés prédictifs s’agrandissent, et les équipes d’apprentissage machine deviennent un pilier central
La sélection naturelle s’accélère, seuls quelques actifs crypto verront leur prix augmenter. Les projets crypto pourraient privilégier l’IPO (introduction en bourse) plutôt que l’ICO, obtenant liquidité, légitimité et échelle via les marchés traditionnels (TradFi).
Le prochain cycle = un cycle de fusion profonde entre finance traditionnelle (TradFi) et finance décentralisée (DeFi).
Avertissement
Cet article est fourni à titre informatif et divertissant uniquement. Les opinions exprimées ne constituent ni une recommandation ni un conseil d’investissement. Les lecteurs doivent effectuer leur propre diligence raisonnable en tenant compte de leur situation financière, objectifs d’investissement et tolérance au risque (non pris en compte ici) avant tout investissement. Cet article ne constitue aucune offre d’achat ou de vente relative aux actifs mentionnés.
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