USDD 2.0 déployé officiellement sur Ethereum, le « dark horse » des stablecoins distribue des incitations à hauteur de millions
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
USDD 2.0 déployé officiellement sur Ethereum, le « dark horse » des stablecoins distribue des incitations à hauteur de millions
L'objectif de USDD est de créer un protocole transparent, décentralisé et durable axé sur la valeur à long terme.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Bob, Baikuaichain
Dans un contexte où USDT et USDC dominent le marché, l'attention de la plupart des gens se concentre sur les stablecoins centralisés, tandis que l'importance des stablecoins décentralisés est souvent sous-estimée. Des institutions majeures telles qu'A16z et Messari ont clairement indiqué dans plusieurs rapports que les stablecoins décentralisés constituent la pierre angulaire de l'écosystème DeFi, justifiant ainsi une attention accrue à leur rôle irremplaçable.
Récemment, on a observé que le stablecoin décentralisé USDD s'est déployé sur le réseau Ethereum tout en lançant une campagne de récompenses à 12 %, suscitant un vif intérêt au sein de la communauté cryptographique. Considéré comme un « cheval noir » du marché des stablecoins décentralisés, USDD a maintenu une croissance et un fonctionnement stables depuis son lancement. Sa version 2.0, lancée en janvier de cette année, a vu sa circulation dépasser 100 millions de dollars en deux semaines, puis sa TVL franchir les 600 millions de dollars en six mois, affichant une dynamique impressionnante.
Nous allons maintenant examiner les dernières actualités concernant USDD et analyser les raisons derrière sa montée fulgurante.
01 USDD 2.0 après six mois : un cheval noir parmi les stablecoins
USDD a été initialement lancé en 2022 par TRON DAO, positionné comme un stablecoin décentralisé fonctionnant selon un modèle de sur-collatéralisation. La première version d’USDD n’a pas réussi à atteindre une croissance significative en raison d’une concurrence intense. Toutefois, au début de l’année 2025, avec la mise à jour vers la version 2.0 intégrant des améliorations en matière de décentralisation, de frappe communautaire et de mécanismes de rendement intelligent, USDD est rapidement devenu un point focal du marché, émergeant comme un véritable « cheval noir » dans le domaine des stablecoins décentralisés.
Récemment, des annonces provenant de la communauté indiquent que USDD prévoit une série d'initiatives importantes, probablement dans l'objectif de capitaliser sur la forte dynamique générée par la mise à niveau 2.0 afin d'assurer une croissance durable.
Comptes sociaux officiels de TechFlow annonçant le déploiement natif d'USDD sur Ethereum
Il a été rapporté qu'USDD a été officiellement déployé en mode natif sur Ethereum le 8 septembre 2025, accompagné d'une campagne de récompenses offrant jusqu'à 12 % de rendement annuel (APY) sur le réseau principal d'Ethereum. Les détenteurs d'USDD natif sur Ethereum peuvent bénéficier d'un APY progressif pouvant atteindre 12 %. Les utilisateurs n'ont qu'à retirer leurs récompenses en une fois sur la plateforme Merkl après la fin de l'opération.
Fort de son expérience réussie dans l'écosystème TRON, le déploiement multi-chaînes permet non seulement d'étendre les cas d'utilisation et d'accroître l'adoption, mais aussi d'élargir la base d'utilisateurs tout en assurant un développement durable. En particulier, l'écosystème Ethereum, actuellement le plus grand bastion du DeFi, offre un espace d'action considérable.
Selon les informations officielles, à l'avenir, dans une logique de synergie multi-chaînes, l'équipe USDD envisage d'étendre Smart Allocator (allocateur intelligent) à d'autres chaînes, notamment Ethereum et BNB Chain, ce qui rendra USDD plus accessible et générera des rendements supérieurs.
Auparavant, grâce à des intégrations avec des solutions de paiement telles qu'AEON Pay et Uquid, USDD s’est déjà illustré dans des cas concrets de paiement dans le monde réel. Cette adoption du monde réel peut ouvrir de nouvelles voies d’utilisation pour les écosystèmes multi-chaînes comme Ethereum, offrant ainsi davantage de choix aux utilisateurs de ces écosystèmes cryptographiques.
02 Au-delà de l'étiquette de stablecoin subventionné : quelles innovations apporte la nouvelle version USDD 2.0 ?
Avant son expansion multi-chaînes, beaucoup associaient encore USDD à la version 1.0, connue pour ses rendements subventionnés. Pourtant, la confiance de l'équipe USDD dans le déploiement de ce protocole sur des écosystèmes majeurs tels qu'Ethereum repose principalement sur les retours positifs obtenus depuis le lancement de USDD 2.0 il y a plus de six mois. Alors, concrètement, quelles nouveautés la version mise à jour USDD 2.0 apporte-t-elle ?
L’ancienne version d’USDD pouvait être considérée comme un stablecoin décentralisé traditionnel à sur-collatéralisation, alors que USDD 2.0 apporte des améliorations significatives en termes de sécurité, de décentralisation et de stabilité.
Principales différences entre les anciennes et nouvelles versions d'USDD
La mise à jour vers USDD 2.0 implique les changements présentés dans le tableau ci-dessus. En particulier, l’introduction de modules innovants tels que le module de stabilité des prix (PSM), l’allocateur intelligent (Smart Allocator), ainsi que des mécanismes sécurisés de liquidation et d’enchères, décrits comme suit :
-
Module de stabilité des prix (PSM) : permet un échange fluide et quasi gratuit entre USDD et les stablecoins pris en charge (initialement USDT), et garantit le maintien du taux de change 1:1 avec le dollar américain via un mécanisme d’arbitrage.
-
Allocateur intelligent (Smart Allocator) : redirige les fonds de réserve inactifs vers des plateformes DeFi matures telles qu’Aave et JustLend, générant ainsi des revenus distribués aux participants. Autrement dit, il agit comme un « portefeuille intelligent » optimisant les fonds inutilisés, faisant passer le protocole d’un modèle dépendant de subventions externes à un modèle autonome générant des revenus durables en interne. Cela permet de s’affranchir des subventions à taux élevés non durables de la version précédente et de générer des revenus viables au sein du protocole.
-
Mécanisme sécurisé de liquidation et d’enchères : lorsque le ratio de collatéralisation tombe en dessous du seuil critique, le système déclenche automatiquement une liquidation sur la chaîne via un processus d’enchères pour récupérer les actifs mis en garantie, préservant ainsi la stabilité du système.
03 Sur quoi repose la montée en puissance d’USDD ?
En réalité, comparés aux stablecoins centralisés, les stablecoins décentralisés – et en particulier ceux à sur-collatéralisation – ont toujours constitué la base fondamentale de l’écosystème DeFi, jouant un rôle irremplaçable grâce à leur transparence, résistance à la censure et rôle central dans la liquidité blockchain. Ils ont un potentiel considérable dans les futurs systèmes de paiement, transferts transfrontaliers et finance décentralisée.
La percée d’USDD n’est pas fortuite. Depuis le lancement de USDD 2.0, il s’est distingué parmi les nombreux concurrents du secteur grâce à ses avantages combinés en matière d’innovation, stabilité, sécurité et génération de rendements, offrant ainsi une trajectoire de développement durable :
1. Une solide base écosystémique issue de TRON
Selon les données de Defillama, classant les réseaux blockchain par nombre d’adresses actives, TRON arrive en tête avec 2,5 millions d’adresses actives. De plus, la TVL DeFi de TRON figure également parmi les plus élevées. Il convient également de noter que le volume en circulation du leader des stablecoins, USDT, est également le plus important sur TRON, tandis que le volume total d’émission de stablecoins surpasse celui des autres blockchains majeures. En résumé, l’écosystème TRON dispose d’un terreau fertile propice à l’émergence de projets performants.
Classement du nombre d'adresses actives par blockchain - Source : Defillama
2. Innovation
Comme mentionné précédemment, l’allocateur intelligent (Smart Allocator), l’une des principales innovations d’USDD, est un module stratégique de rendement sur chaîne. Contrairement à des protocoles comme MakerDAO ou Frax qui tirent leurs revenus de trésoreries d’actifs du monde réel ou de mécanismes de mise en gage, l’allocateur intelligent exploite les réserves internes du protocole en appliquant une gestion prudente et transparente, permettant aux utilisateurs de recevoir directement des récompenses réelles issues du protocole sans aucune action supplémentaire.
Le module de stabilité des prix (PSM) renforce davantage l’ancrage 1:1 au dollar américain. La frappe décentralisée et la gouvernance redonnent aux utilisateurs le « droit de production » du stablecoin, renforçant ainsi la cohésion communautaire.
3. Stabilité et sécurité
En tant qu’infrastructure DeFi, la stabilité du cours et la sécurité sont des exigences fondamentales pour un stablecoin. Plus il est stable et sécurisé, plus il attire naturellement de liquidités. Outre le rôle stabilisateur du PSM et la stratégie de rendement prudente du Smart Allocator, le taux de collatéralisation dynamique et la gestion des risques permettent également de résister aux fluctuations du marché. Afin d’éviter une exposition excessive au risque, le déploiement du capital par l’allocateur intelligent (Smart Allocator) est soumis à des limites maximales, toutes les opérations étant entièrement transparentes et traçables sur la chaîne.
Par ailleurs, les contrats et protocoles associés ont fait l’objet d’une audit rigoureux mené par la société spécialisée en sécurité blockchain ChainSecurity.
4. Rendement incitatif
Grâce au soutien de l’écosystème TRON, USDD 2.0 peut offrir un APY allant jusqu’à 20 %, provenant principalement des subventions du TRON DAO, du modèle de sur-collatéralisation, du mécanisme de subvention des rendements, du leadership de TRON sur le marché des stablecoins, ainsi que du fonctionnement de l’allocateur intelligent, assurant ainsi une source stable et durable de revenus pour les utilisateurs.
En outre, le protocole imminent sUSDD permettra aux utilisateurs d’USDD d’obtenir des intérêts via un système d’épargne décentralisé et transparent, répondant ainsi aux besoins des utilisateurs souhaitant valoriser passivement leurs actifs en stablecoin.
04 Prochaine feuille de route
Selon la feuille de route publiée par USDD, les prochaines étapes devraient inclure le déploiement sur d’autres blockchains majeures telles que BNB Chain, ouvrant ainsi la voie à une adoption accrue et à une croissance de l’utilisateur. L’intégration dans de nouveaux écosystèmes blockchain permettra d’introduire davantage de stablecoins et d’autres actifs cryptographiques, renforçant ainsi l’effet stabilisateur du module PSM, en supportant davantage de types de collatéraux, etc., injectant ainsi une nouvelle vitalité dans ces écosystèmes.
Les changements observés dans les mécanismes de création et de gouvernance entre les versions anciennes et nouvelles d’USDD montrent que ce dernier renforce activement sa gouvernance décentralisée. La communauté obtiendra un pouvoir accru dans la prise de décision et la gestion des ressources, propulsant USDD vers un protocole plus autonome et pérenne.
À travers un déploiement multi-chaînes, USDD s’ouvre à un plus grand nombre d’utilisateurs cryptographiques, élargissant ainsi son champ d’adoption. Cela lui confère un potentiel d’évolution vers une infrastructure DeFi fondamentale au sein du vaste écosystème cryptographique, ouvrant de vastes perspectives de croissance.
05 Conclusion
Ceux qui plantent les arbres permettent aux générations futures de profiter de leur ombrage. Ces dernières années, des projets de stablecoins marqués par des hauts et des bas spectaculaires, comme LUNA, ont laissé derrière eux des expériences et des enseignements précieux. USDD s’inspire continuellement de ces apprentissages à travers des mises à jour successives, explorant ainsi de nouvelles directions pour les stablecoins décentralisés.
Parti d’un protocole mono-chaîne, il évolue progressivement vers une infrastructure DeFi multi-chaînes alliant innovation, optimisation et autonomie communautaire.
On peut en conclure que l’objectif d’USDD est de construire un protocole à valeur durable, transparent, décentralisé et pérenne. Si ces stratégies parviennent à se concrétiser, USDD pourrait bien devenir un projet phare parmi les stablecoins décentralisés de demain.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
