Smart.fun : Saisir les tendances + Vente à découvert intelligente, une nouvelle approche des Launchpad avec l'appui de l'IA
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Smart.fun : Saisir les tendances + Vente à découvert intelligente, une nouvelle approche des Launchpad avec l'appui de l'IA
Équitable, amusant et permettant la vente à découvert.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
La concurrence sur le marché des Launchpad devient de plus en plus intense, mais récemment Smart.fun, soutenu par Ora Protocol, attire toujours l'attention grâce à une série de fonctionnalités innovantes.
Le secteur des Launchpad est désormais un marché saturé sans équivoque :
Prenons l'exemple de l'écosystème Solana, où la compétition est la plus féroce, avec plus de 40 plateformes homogènes de type Launchpad déjà existantes.
Pourtant, les nouveaux entrants affluent continuellement sur ce marché pour une raison simple :
Le modèle économique des Launchpad est extrêmement lucratif : la commission prélevée par la plateforme. Que ce soit via un volume massif de lancements ou des transactions fréquentes, les Launchpad peuvent générer des revenus considérables. Selon les données de DefiLlama, Pump.fun a atteint un pic de revenus journaliers de 7,07 millions de dollars le 23 janvier 2025, accumulant plus de 700 millions de dollars depuis son lancement en janvier 2024.
De plus, les nouveaux projets sur les Launchpad ont encore des opportunités de se démarquer : leurs revenus proviennent des émetteurs d'actifs et des traders. Un nouveau projet qui propose des barrières d'entrée plus basses, un mécanisme d'émission supérieur, une efficacité accrue du capital, une meilleure gestion des risques et des incitations écologiques attractives peut attirer davantage d'utilisateurs pour émettre et échanger des actifs, devenant ainsi le prochain acteur clé dans cette bataille pour le « droit d'émettre ».
Alors, au sein de l'écosystème ORA, déjà reconnu pour ses produits innovants dans les domaines des oracles, de l'IA et de l'émission d'actifs, quelle est la compétitivité unique de Smart.fun face à la guerre des Launchpad ?
Fair, Fun, and Shortable
Équitable, amusant et permettant la vente à découvert
Le slogan affiché sur le site officiel de Smart.fun semble être la réponse la plus directe de l'équipe elle-même à cette question.
Actuellement, Smart.fun a lancé sa section Trend, utilisant l'IA pour regrouper les tendances en temps réel et les tokeniser rapidement, tout en proposant des fonctionnalités comme l'absence de frais de création, offrant ainsi aux utilisateurs une nouvelle expérience de création et d'échange d'actifs.
Au-delà de l'équité et du divertissement, le mécanisme unique de vente à découvert constitue désormais le principal attrait pour de nombreux utilisateurs explorant Smart.fun.
Capture des tendances, génération de contenu et lancement instantané pilotés par IA
En tant que Launchpad, l'émission d'actifs est sa fonction centrale. Smart.fun utilise l'IA comme moteur pour détecter en temps réel les tendances mondiales et permettre un lancement immédiat d'actifs de qualité.
Lancement basique en un clic : lancez votre idée sans aucune barrière
Sur Smart.fun, chacun peut créer un actif en moins d'une minute :
L'utilisateur doit simplement cliquer sur le bouton « Create Coin », télécharger des supports (images au format jpeg, png, webp, gif, svg, etc., ou vidéos mp4), puis remplir les informations de base comme le nom du jeton et la description, avant de publier en un seul clic. Tout le monde participe sur un pied d'égalité, rendant l'émission d'actifs véritablement accessible au grand public.
Génération intelligente de contenu : l'IA trouve le bon angle pour votre Meme
Pour qu'un Meme devienne viral, il faut une expression marketing précise. Face à une tendance, alors que beaucoup hésitent encore sur le nom ou la description du jeton afin de bien transmettre l'essence du projet, Smart.fun intègre l'IA pour générer automatiquement du contenu, évitant ainsi aux utilisateurs toute frustration.
Dans le mode « Launch By URL », l'utilisateur n'a qu'à copier-coller un lien d'actualité jugé pertinent. La puissante IA de Smart.fun analyse automatiquement le contenu et génère plusieurs versions personnalisées de propositions d'actifs. L'utilisateur choisit simplement celle qui lui plaît ou effectue de légers ajustements avant de publier en un clic.
Fonction TrendFi : capture instantanée des tendances mondiales, diffusion virale accélérée
Après avoir abaissé le seuil d'émission, dans l'économie de l'attention actuelle, les émetteurs d'actifs ont besoin d'outils plus efficaces pour découvrir les tendances. La fonction TrendFi de Smart.fun, pilotée par l'IA, agit comme un « radar de tendances » couvrant tous les principaux médias numériques mondiaux.
Dans la page Trends actuellement disponible, les utilisateurs peuvent non seulement naviguer dans les actualités via les deux sections « Hot X » et « Global News », acheter/vendre instantanément les Meme liés aux concepts publiés, mais aussi créer immédiatement un jeton basé sur ces tendances.
Dans la liste Hot X, la partie gauche affiche les sujets populaires de la plateforme X, tandis que la droite présente les projets associés. Si l'utilisateur pense qu'un fil peut inspirer un jeton plus intéressant, il peut directement cliquer sur le logo à droite pour initier la création.
Dans la page Global News, en cliquant sur le bouton « Launch Coin » sous une actualité, l'IA générera automatiquement plusieurs propositions d'émission de jetons basées sur le contenu.
À l'avenir, Smart.fun intégrera rapidement TikTok et les tendances IP pour aider davantage les utilisateurs à saisir les opportunités précoces dans un marché ultra-concurrentiel.
0 frais de création, 0 commission
Pour encourager davantage la création, Smart.fun ne facture actuellement aucun frais de création. Pendant la phase interne, les utilisateurs échangeant avec le jeton $ORA sont exonérés de frais de transaction, réduisant ainsi fortement les coûts et les barrières techniques, tout en stimulant la prospérité de l'écosystème.
Le prochain Meme à succès pourrait naître d'un simple « lancement en un clic » d'un utilisateur.
Incentivisation de liquidité via $ORA : permettre aux actifs de « graduer » facilement
L'abaissement constant du seuil d'émission entraîne une explosion du nombre de projets, mais dans un contexte de fragmentation accrue de l'attention, la plupart meurent avant d'accéder aux marchés publics. Le taux de « graduation » inférieur à 1 % de Pump.fun illustre parfaitement ce phénomène.
Obtenir un soutien suffisant en liquidités dès le démarrage constitue le premier défi majeur pour de nombreux projets.
Smart.fun résout habilement ce problème grâce à un nouveau modèle économique étroitement lié à l'écosystème ORA, utilisant l'incentivation en $ORA pour offrir une dynamique durable aux projets.
En tant que jeton natif, $ORA est le vecteur central de valeur de l'écosystème ORA ;
Selon le livre blanc d'ORA, les autres actifs émis dans l'écosystème ORA, en dehors du $ORA, sont appelés Neuron. Ainsi, Smart.fun étant construit sur ORA, tout actif émis via Smart.fun est un Neuron.
Le pool de liquidité formé par le jumelage du jeton $ORA et d'un jeton Neuron est appelé Axon.
Dans le nouveau modèle économique d'ORA, 11 % des jetons $ORA ont déjà été émis et sont en circulation active, tandis que les 89 % restants seront entièrement alloués au minage de liquidité et libérés progressivement.
Chaque pool de liquidité $ORA + Neuron (c'est-à-dire chaque Axon) recevra une récompense en $ORA proportionnelle à sa part de liquidité totale et à son niveau d'utilisation. Plus la liquidité d'un Axon est élevée, plus la récompense en $ORA sera importante. Les utilisateurs peuvent participer au minage de $ORA en ajoutant de la liquidité aux Axons.
Le seuil pour retirer les récompenses en $ORA est fixé à 50 000 $ORA (qui correspond également au seuil de graduation sur Smart.fun).
Ce mécanisme de lien fort avec la liquidité confère à Smart.fun un effet boule de neige croissant en matière de liquidité :
Les récompenses en $ORA attirent les utilisateurs à fournir de la liquidité → une liquidité plus élevée génère davantage de récompenses en $ORA → des récompenses plus importantes attirent encore plus de liquidité → créant un cercle vertueux qui alimente continuellement les actifs en liquidité.
Dès qu'un projet atteint le seuil de 50 000 $ORA et réussit sa graduation, Smart.fun débloque la fonction Buy Back & Burn : tout participant du marché peut racheter des jetons Meme sur le marché public et les brûler définitivement, réduisant ainsi l'offre en circulation, augmentant la rareté et la valeur potentielle des jetons restants, renforçant ainsi la durabilité du projet.
Mécanisme de prêt et vente à découvert : couverture efficace des risques et levier à haut rendement
Dans le jeu des Meme, les hausses et baisses violentes sont monnaie courante.
Face à une chute, devez-vous subir la perte sans rien pouvoir faire ?
Smart.fun brise cette contrainte : grâce à la fonction de vente à découvert, il transforme le marché en une « arme à double tranchant », permettant aux utilisateurs de tirer profit même lors des baisses du marché.
Actuellement, le mécanisme de prêt et vente à découvert est ouvert aux projets ayant franchi la phase interne et accédé aux échanges publics. Cette fonctionnalité utilise $ORA comme ancre de valeur. Concrètement :
L'utilisateur doit d'abord staker $ORA comme collatéral pour emprunter le jeton Meme cible. Le taux d'emprunt dépend du Health Factor (Facteur de santé). Actuellement, le ratio d'emprunt de la plateforme est d'environ 50 %. Autrement dit, en stakant 100 jetons $ORA, on peut emprunter des actifs Meme d'une valeur d'environ 50 $ORA.
Une fois en possession des jetons Meme empruntés, l'utilisateur peut exploiter la capacité de Smart.fun à détecter les tendances via l'IA pour mieux anticiper les mouvements du marché, et selon son propre jugement, décider de vendre les jetons Meme empruntés : en général, cette vente marque l'ouverture d'une position à découvert, signifiant que l'utilisateur anticipe une baisse ou une faible hausse future de l'actif.
Après la vente, l'utilisateur surveille l'évolution du marché. Lorsque le prix baisse, il peut racheter la même quantité de jetons Meme à un prix inférieur pour rembourser la plateforme, réalisant ainsi un profit sur la différence.
Profit = ORA obtenus à l’ouverture - ORA remboursés à la clôture
Nous pouvons mieux comprendre cette logique à travers un exemple :
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Xiaoming emprunte 1 000 jetons Meme et obtient 100 $ORA en les vendant ;
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Quand le prix baisse de 20 %, Xiaoming rachète 1 000 jetons Meme pour seulement 80 $ORA ;
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Xiaoming réalise un profit de 20 $ORA.
Bien sûr, dans le marché des Meme caractérisé par une forte volatilité et des risques élevés, le risque de liquidation est accru. Smart.fun utilise le Health Factor (HF) comme « barrière de sécurité » contre les risques :
Health Factor (HF) = (Valeur du collatéral / Valeur de la dette) × 100 %
Le HF mesure la marge de sécurité entre collatéral et dette. Il doit rester au-dessus de 100 % pour garantir la sécurité de la position. Dès que la valeur de la dette atteint 90 % de celle du collatéral (HF < 100 %), le système déclenche automatiquement une liquidation, entraînant une perte partielle ou totale du collatéral.
Illustrons cela par un autre exemple :
Xiaoming staking 100 $ORA pour emprunter 1 000 jetons Meme d'une valeur de 50 $ORA (taux d'emprunt de 50 %). Si le prix du Meme continue de monter, et que la valeur de la dette (1 000 jetons Meme) approche 90 % de la valeur du collatéral, le HF tombe en dessous de 100 %, exposant la position à un risque de liquidation.
Smart.fun rompt avec le modèle d'investissement unidirectionnel des Meme (« suivre la hausse »). L'introduction du mécanisme de vente à découvert ajoute de la profondeur au jeu du marché, permettant aux utilisateurs de générer des profits même en période de baisse, et ouvre la voie à une évolution vers des modèles DeFi plus matures.
Synergie écologique : ORA et Smart.fun s'élèvent mutuellement
Tout comme le succès de Pump.Fun repose sur la technologie fondamentale et les ressources écologiques de Solana, et que Pump.Fun, en retour, devient un moteur de trafic pour Solana, l'écosystème Web3 apprécie toujours ces boucles vertueuses d'entraide.
En tant que prochain projet phare prometteur de l'écosystème ORA, Smart.fun vise à devenir la version ORA de Pump.Fun, perpétuant ainsi le moteur symbiotique de rétroaction mutuelle observé entre Pump.Fun et Solana.
Appuyé par l'écosystème ORA, Smart.fun bénéficie d'un ensemble d'avantages :
Sur le plan des incitations écologiques, plus la liquidité est élevée, plus les récompenses en $ORA sont importantes, offrant un soutien natif en liquidité aux projets lancés via Smart.fun, aidant davantage d'entre eux à « graduer » et accéder aux marchés publics.
Sur le plan technique, l'écosystème ORA, spécialisé dans l'IA depuis sa création en 2021, met à disposition de solides acquis technologiques qui soutiennent la transition de Smart.fun de « Fun » à « Smart ».
ORA possède plusieurs innovations technologiques reconnues et produits IA : opML, un cadre d'apprentissage machine économique basé sur la théorie des jeux, vise à réduire drastiquement les coûts de gestion de l'IA sur chaîne ; opp/ai, un modèle hybride conçu spécifiquement pour l'IA sur chaîne, assure confidentialité et efficacité ; l'oracle OAO, IA décentralisée vérifiable, apporte une base de confiance à l'IA sur chaîne ; IMO, solution de tokenisation de modèles IA, a déjà lancé plusieurs succès comme OpenLM... Ces avancées technologiques et produits enrichissent directement les fonctionnalités IA de Smart.fun, offrant une meilleure expérience utilisateur en matière de détection de tendances, génération de contenu et trading intelligent.
Par ailleurs, en tant que grand écosystème, ORA reverse à Smart.fun des ressources en termes d'utilisateurs, développeurs et visibilité communautaire, permettant à Smart.fun de toucher un public plus large.
Pour ORA, les actifs riches créés par Smart.fun stimulent la demande et renforcent la valeur du $ORA :
En tant que Launchpad, Smart.fun diversifie les catégories d'actifs de l'écosystème ORA, injectant davantage d'innovation et de vitalité dans cet écosystème dynamisé par plus de projets, d'utilisateurs et de capitaux.
Parallèlement, chaque jeton émis via Smart.fun ayant pour objectif de « graduer » génère une demande en $ORA. À mesure que de plus en plus d'actifs sont émis sur Smart.fun, la demande pour $ORA augmente considérablement, renforçant ainsi sa valeur intrinsèque.
Ainsi : les créateurs lancent des actifs sur Smart.fun, les incitations en $ORA attirent plus d'utilisateurs à fournir de la liquidité, favorisant la graduation de plus de projets vers les marchés publics ; combiné à l'innovation du mécanisme de prêt et vente à découvert, cela augmente les chances qu'un projet Smart.fun devienne viral ;
Un projet à succès attire de nouveaux flux, incitant davantage d'utilisateurs à lancer des actifs sur Smart.fun, générant une demande massive en $ORA et consolidant sa valeur de base ;
Un $ORA plus valorisé attire encore plus d'utilisateurs à fournir de la liquidité pour gagner des récompenses, permettant aux projets Smart.fun de croître plus sainement et rapidement, créant ainsi un cycle vertueux d'expansion écologique.
La synergie entre ORA et Smart.fun n'est pas une simple addition, mais un effet multiplicateur. La puissante dynamique circulaire qu'ils construisent ensemble ouvre des perspectives d'expansion exponentielle pour l'écosystème.
Conclusion
Après que Pump.fun a démontré l'énorme potentiel du modèle économique des Launchpad, de nombreux concurrents homogènes sont apparus, cherchant à reproduire la formule gagnante du « lancement de jetons à faible coût + commissions sur transactions fréquentes ». Dans un marché où les leaders s'améliorent constamment et de nouveaux projets affluent, il est difficile de se distinguer. Pourtant, Smart.fun trace une voie évolutionnaire bien plus imaginative :
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L'IA permet de passer d'une émission d'actifs réactive (« suivre les tendances ») à une création proactive (« générer des tendances »), aidant les créateurs à capter précisément l'humeur du marché ;
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L'incentivation de liquidité résout le problème systémique selon lequel 99 % des projets meurent à la naissance, offrant aux projets de qualité un chemin viable ;
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Le mécanisme de vente à découvert brise la dynamique unidirectionnelle des Meme (« acheter uniquement »), introduisant un outil mature de couverture des risques.
Bien sûr, pour vraiment sortir du lot, Smart.fun devra mieux exploiter les atouts IA de l'écosystème ORA, renforcer ses différenciateurs en matière de réduction des barrières, surveillance du marché et génération de contenu, tout en affinant progressivement le contrôle des risques liés aux liquidations dans le cadre du mécanisme de vente à découvert.
Le marché cryptographique poursuit sans relâche sa quête d'efficacité dans l'émission d'actifs et la gestion de liquidité. La course aux Launchpad ne s'arrêtera jamais. Alors que Smart.fun s'apprête à agréger davantage de tendances issues de multiples plateformes et à améliorer ses fonctions de trading DeFi, attirant plus d'utilisateurs et de capitaux, il s'efforce de devenir un facteur d'innovation dans la compétition des Launchpad.
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