Comprendre en un article le système fiscal et réglementaire des cryptomonnaies en Malaisie
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Comprendre en un article le système fiscal et réglementaire des cryptomonnaies en Malaisie
Le gouvernement malaisien adopte une stratégie prudente et progressive en matière de régulation et de taxation des cryptomonnaies, mettant l'accent sur la préservation de la stabilité du système financier et la protection des investisseurs, tout en ménageant un espace limité à l'innovation.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : FinTax
1. Aperçu du système fiscal de base en Malaisie
1.1 Système fiscal malaisien
Le système fiscal malaisien distingue deux grandes catégories d'impôts : les impôts directs et les impôts indirects. Les impôts directs comprennent l'impôt sur le revenu, l'impôt sur les plus-values immobilières et l'impôt sur les bénéfices pétroliers ; les impôts indirects incluent la taxe intérieure (excise), les droits de douane, les taxes à l'importation et à l'exportation, la taxe sur les ventes, la taxe sur les services et les droits de timbre. Le gouvernement fédéral et les gouvernements locaux appliquent un système de partage des recettes fiscales. Le gouvernement fédéral gère la fiscalité nationale et élabore les politiques fiscales, mises en œuvre par l’Agence des recettes internes (Inland Revenue Board, IRB) et l’Agence royale des douanes (Royal Customs Department). L’IRB supervise principalement les impôts directs tels que l'impôt sur le revenu et l'impôt pétrolier, tandis que l’Agence royale des douanes s'occupe des impôts indirects comme la taxe intérieure, les droits de douane, les taxes à l'importation et à l'exportation, la taxe sur les ventes, la taxe sur les services et les droits de timbre. Les gouvernements d'État perçoivent quant à eux la taxe foncière, la taxe minière, la taxe forestière, les taxes professionnelles, la taxe de divertissement, la taxe hôtelière et la taxe urbaine.
1.2 Principales catégories d'impôts
1.2.1 Impôt sur les sociétés
Tous les revenus des sociétés enregistrées en Malaisie sont soumis à l'impôt sur les sociétés. Pour les entreprises locales dont le capital versé est inférieur ou égal à 2,5 millions de ringgits malaisiens (RM), le taux est de 15 % sur les premiers 150 000 RM de revenus, de 17 % sur la tranche allant de 150 001 à 600 000 RM, puis de 24 % au-delà. Pour les entreprises locales dont le capital versé excède 2,5 millions de RM, ainsi que pour toutes les entreprises étrangères, le taux est uniformément fixé à 24 %.
1.2.2 Impôt sur le revenu des personnes physiques
Les résidents doivent payer l'impôt sur leurs revenus obtenus en Malaisie ainsi que sur les fonds transférés depuis l'étranger vers la Malaisie. Les non-résidents sont imposables sur les revenus générés pendant leur période de travail en Malaisie. Le taux d'imposition varie de 0 % à 30 % : aucun impôt n'est dû sur les revenus jusqu'à 5 000 RM, tandis que la partie dépassant 2 millions de RM est imposée à 30 %. Pour les citoyens étrangers, le taux est fixé à 30 %.
1.2.3 Retenue à la source
La retenue à la source est prélevée directement par le payeur et versée aux autorités fiscales. Pour les entreprises ou particuliers non résidents, les taux sont : 10 % pour les revenus spéciaux (utilisation de biens meubles, services techniques, installation d'usines ou de machines) ; 15 % pour les intérêts ; 10 % pour les entrepreneurs et 3 % pour les employés concernant les paiements contractuels ; 10 % pour les commissions, garanties, frais d'intermédiation, etc. En fonction des accords fiscaux entre la Malaisie et le pays du bénéficiaire visant à éviter la double imposition, les taux peuvent varier.
1.2.4 Impôt sur les gains immobiliers (Real Property Gains Tax, RPGT)
L’impôt RPGT s'applique à la vente de terrains, de droits fonciers, d'options ou d'autres droits liés au foncier en Malaisie, y compris les plus-values réalisées par la vente de parts dans des sociétés immobilières. Les taux sont les suivants : 30 % si la vente a lieu dans les 3 ans suivant l'achat ; 20 % et 15 % respectivement durant la 4ᵉ et la 5ᵉ année ; 5 % à partir de la 6ᵉ année.
1.2.5 Taxes à l'importation et à l'exportation
La majorité des marchandises importées en Malaisie sont assujetties à une taxe à l'importation, calculée selon des taux ad valorem ou spécifiques. La Malaisie applique des tarifs préférentiels avec les pays de l'ASEAN, où les taux d'importation pour les produits industriels se situent entre 0 et 5 %. Elle dispose également d’un accord de libre-échange bilatéral avec le Japon, et participe aux accords régionaux de libre-échange ASEAN-Chine et ASEAN-Corée. Un accord de libre-échange a été conclu avec l'Australie, en vertu duquel la Malaisie supprimera ou réduira les droits de douane sur plus de 97 % des produits importés d'Australie.
La Malaisie impose une taxe à l'exportation sur certaines ressources telles que le pétrole brut, le bois brut, le bois scié et l'huile de palme brute. Le taux de cette taxe, calculé ad valorem, varie entre 0 et 20 %.
2. Politique fiscale malaisienne relative aux cryptomonnaies
2.1 Qualification juridique des cryptomonnaies
D'un point de vue légal, les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale en Malaisie. Conformément à la loi de 2009 sur la Banque nationale (Central Bank of Malaysia Act) et à la déclaration officielle publiée en 2014 par la Banque nationale de Malaisie (BNM), les cryptomonnaies telles que le bitcoin ne possèdent pas de statut de moyen de paiement obligatoire et ne peuvent être utilisées comme moyen de paiement officiel. Les commerçants ne sont donc pas tenus de les accepter, ce qui signifie qu'elles ne bénéficient d'aucune protection juridique en tant qu'instrument de paiement.
Cependant, bien que leur statut monétaire ne soit pas reconnu, la Commission des valeurs mobilières de Malaisie (Securities Commission Malaysia, SC) classe certaines cryptomonnaies – notamment celles présentant des caractéristiques de financement ou d'investissement – comme des « actifs numériques », intégrés au cadre réglementaire des valeurs mobilières prévu par la loi sur les marchés et services financiers (Capital Markets and Services Act, CMSA). Selon les règlements relatifs aux actifs numériques publiés en 2019 et aux lignes directrices ultérieures, tout jeton ayant une nature contractuelle d'investissement, géré par une équipe tierce et offrant une perspective de profit est considéré comme un jeton de sécurité (Security Token). Les activités d’émission et de négoce doivent alors être approuvées par l'autorité de régulation des marchés financiers. Les plateformes d'actifs numériques éligibles doivent s'enregistrer comme « opérateurs de marché agréés » (Recognized Market Operators). Des plateformes telles que Luno, Tokenize et SINEGY ont déjà obtenu une conformité réglementaire.
2.2 Régime fiscal applicable aux cryptomonnaies
2.2.1 Modalités d'imposition
La Malaisie ne reconnaît pas les cryptomonnaies comme des actifs en capital, et l'administration fiscale n’a publié aucune directive claire concernant l’imposition des transactions en cryptomonnaies. Cela ne signifie toutefois pas que toutes les transactions en cryptomonnaies soient exonérées d’impôt.
Actuellement, aucune imposition des plus-values n’est appliquée aux détentions personnelles de cryptomonnaies. Toutefois, si une personne ou une entreprise exerce activement des activités liées aux cryptomonnaies (par exemple, un commerce de négoce de cryptomonnaies), les revenus générés peuvent être considérés comme des revenus commerciaux imposables.
Un contribuable qui effectue activement des transactions en cryptomonnaies, ou qui est considéré comme un « trader à la journée » (Day Trader), doit s’acquitter de l’impôt sur le revenu. Une personne peut être classée comme trader à la journée par les autorités fiscales si elle remplit au moins un des critères suivants :
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Elle détient une quantité importante de cryptomonnaies
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La durée de détention est courte
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La fréquence des transactions est élevée
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Elle a procédé au traitement, conditionnement ou promotion de cryptomonnaies afin d’en augmenter l’attractivité sur le marché
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Elle vend ses cryptomonnaies sans motif de contrainte (par exemple, ni besoin urgent de liquidités ni confiscation de biens)
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Sa motivation est d’ordre commercial
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Elle a recours à un financement à court terme pour acheter des cryptomonnaies
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Il existe d’autres facteurs pertinents ou documents probants
Étant donné qu’il n’existe pas d’impôt sur les plus-values en Malaisie, les autorités fiscales pourraient chercher à classer un contribuable comme trader à la journée, même s’il n’effectue pas de transactions actives. Toutefois, si le contribuable peut prouver qu’il détient les cryptomonnaies à long terme (« HODL ») sans objectif de profit par négoce, il ne sera pas imposé.
2.2.2 Méthode de calcul de l'impôt
Dans le cadre fiscal actuel, seules les personnes physiques ou morales exerçant activement des transactions intrajournalières en cryptomonnaies sont tenues de déclarer leurs revenus. Le bénéfice imposable est calculé simplement comme la différence entre le prix de cession des cryptomonnaies et leur coût d’acquisition (base de coût).
Pour les contribuables recevant des cryptomonnaies en contrepartie d’une prestation, ils doivent déclarer un revenu imposable correspondant à la juste valeur de marché des cryptomonnaies au moment de leur réception, conformément aux dispositions de la loi sur l’impôt sur le revenu.
Si les autorités fiscales considèrent que les activités en cryptomonnaies constituent une « activité commerciale spéculative » au sens de l'article 33(1) de la loi sur l’impôt sur le revenu, alors toutes les dépenses exclusivement engagées pour générer ces revenus (sauf celles expressément non déductibles selon l'article 39) peuvent être déduites avant imposition. Cette disposition s’étend aux frais d’intérêt et autres coûts directement liés à la détention de cryptomonnaies, élargissant ainsi le champ des déductions fiscales autorisées.
Il convient de noter que, bien que le cadre fiscal théorique distingue clairement entre détention patrimoniale et activité commerciale, la frontière entre les deux reste floue en pratique. Par exemple, un contribuable ayant initialement acheté du bitcoin à des fins d’investissement pourrait, en l’utilisant ultérieurement pour rembourser une dette, voir sa situation fiscale réévaluée, entraînant une modification dynamique de sa base imposable.
3. Construction et renforcement du cadre réglementaire des cryptomonnaies en Malaisie
La Malaisie s’efforce activement d’établir un cadre réglementaire complet pour l’industrie des cryptomonnaies. Avec l’évolution du marché et des tendances internationales, le pays a progressivement mis en place un système de régulation en parallèle piloté par la Commission des valeurs mobilières (SC) et la Banque nationale (BNM), chacune supervisant respectivement les aspects liés aux valeurs mobilières et ceux liés aux paiements et à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML/CFT) afin de préserver la stabilité financière.
Nous présentons ici une synthèse des évolutions récentes du cadre réglementaire malaisien en matière de cryptomonnaies au cours des dix dernières années :
En 2014, la BNM a annoncé que les cryptomonnaies n’étaient pas considérées comme une monnaie légale et qu’elle n’en régulait pas l’utilisation. Elle a également alerté le public sur les risques associés aux transactions en cryptomonnaies.
En 2018, la BNM a publié un projet de « Lignes directrices sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML/CFT) applicables aux monnaies numériques », classant les plateformes fournissant des services en cryptomonnaies comme des « institutions déclarantes ». Celles-ci doivent mettre en œuvre des procédures strictes de vérification de l’identité des clients, conserver les registres de transactions et signaler toute opération suspecte. Cette mesure marque le début de l’intégration des cryptomonnaies dans le champ de la régulation financière, avec un accent mis sur la transparence et la prévention des risques.
En 2019, la SC a annoncé de nouvelles règles réglementaires : l’ordonnance Capital Markets and Services (Prescription of Securities) (Digital Currency and Digital Token) Order 2019, qui inclut officiellement les cryptomonnaies présentant des caractéristiques de titres sous le champ d’application de la loi CMSA.
En 2020, la SC a publié des Guidelines on Digital Assets, un ensemble de directives plus systématiques précisant les conditions d’émission d’ICO, l’utilisation des fonds levés, les seuils d’investissement ; les exigences de conformité pour les plateformes d’actifs numériques (DAX), telles que la conformité KYC, la protection des investisseurs et la sécurité technique ; ainsi que des normes précises en matière de divulgation d’information, de contrôle interne et de rapports de conformité pour les exploitants. Ce document comble de nombreuses lacunes réglementaires antérieures, rendant les émissions de jetons et l’exploitation des plateformes encadrées par la loi, avec une forte applicabilité.
Entre 2021 et 2022, les autorités de régulation ont concentré leurs efforts sur la conformité des plateformes et l’alignement sur les standards internationaux. La SC a intensifié son action contre les plateformes non autorisées, publiant fréquemment des listes d’alerte aux investisseurs (Investor Alert List) pour dissuader les utilisateurs de négocier sur des plateformes non enregistrées. En parallèle, elle a collaboré avec des organisations internationales telles que l’IOSCO et le GAFI (FATF) pour étudier des formes émergentes d’actifs comme la finance décentralisée (DeFi), les stablecoins et les NFT, adoptant une position prudente sans interdiction immédiate.
Le 19 août 2024, la Commission des valeurs mobilières de Malaisie (SC) a révisé les « Lignes directrices sur les actifs numériques ». Cette mise à jour clarifie le statut des monnaies numériques en tant que valeurs mobilières au regard de la loi CMSA, et précise les exigences de financement via ICO ou IEO, ainsi que les normes d’exploitation des services de conservation d’actifs numériques.
4. Conclusion et perspectives
Le gouvernement malaisien adopte une approche prudente et progressive en matière de régulation et de fiscalité des cryptomonnaies, privilégiant la stabilité du système financier et la protection des investisseurs tout en laissant une marge d’innovation. Grâce à la SC et à la BNM, la Malaisie a progressivement construit un cadre réglementaire clair, intégrant les actifs numériques à caractère de valeurs mobilières dans le champ d’application de la loi CMSA, exigeant des plateformes d’échange de cryptomonnaies l’obtention d’une licence et le respect strict des obligations de lutte contre le blanchiment d’argent (AML/CFT). Les « Lignes directrices sur les actifs numériques » fournissent une base juridique solide et des normes opérationnelles précises pour les ICO, IEO et les activités de négoce, favorisant ainsi une croissance conforme du marché des cryptomonnaies.
Sur le plan fiscal, bien qu’aucun impôt sur les plus-values ne soit encore appliqué aux cryptomonnaies, les autorités fiscales ont clairement indiqué que les revenus issus d’activités lucratives telles que le trading actif, la rémunération en cryptomonnaies ou le minage doivent être inclus dans la déclaration d’impôt sur le revenu. Cette approche fondée sur l’usage ("purpose-based") permet de préserver la base fiscale tout en offrant une souplesse aux détenteurs à long terme, maintenant ainsi l’attractivité et la flexibilité du marché.
Avec la montée en popularité des cryptomonnaies en Malaisie, le nombre d'utilisateurs sur des plateformes conformes telles que Luno et Tokenize ne cesse de croître, traduisant une expansion progressive du marché. Parallèlement, les autorités commencent à porter une attention accrue aux nouvelles formes d’actifs comme les NFT, les stablecoins et la DeFi, tout en participant à des projets régionaux de coopération réglementaire et d’exploration de monnaies numériques de banque centrale (CBDC), posant ainsi les bases d’évolutions futures.
À l’avenir, le développement du marché malaisien des cryptomonnaies devrait s’orienter vers une « approfondissement de la conformité et une coordination régionale ». À mesure que les standards internationaux (comme les recommandations du GAFI ou le cadre MiCA) se diffusent, la Malaisie pourrait renforcer les mécanismes d’échange transfrontalier de données, la supervision des réserves des stablecoins et les audits des plateformes. Par ailleurs, la digitalisation de la conformité fiscale deviendra une tendance incontournable, facilitant l’intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Dans ce contexte réglementaire, la Malaisie pourrait progressivement libérer le potentiel de croissance de l’économie des cryptomonnaies tout en maîtrisant les risques.
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