La forêt sombre des cryptomonnaies MEME : chaîne industrielle de rapine gagnant des centaines de milliers par jour, les petits investisseurs peinent à faire fortune avec un taux de rétention de 0,01 %
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La forêt sombre des cryptomonnaies MEME : chaîne industrielle de rapine gagnant des centaines de milliers par jour, les petits investisseurs peinent à faire fortune avec un taux de rétention de 0,01 %
3 jours, 11 jetons émis, taux de réussite de 100 %, bénéfice de 25 000 dollars. Cela pourrait être l’image idéale que se font d’eux-mêmes d’innombrables joueurs de MEME. Mais en réalité, ce n’est qu’une des centaines d’adresses d’une équipe industrielle de RUG.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Frank, PANews
11 jetons émis en 3 jours, un taux de réussite de 100 %, bénéfice de 25 000 dollars. Ce pourrait être l’image idéale que des milliers d’investisseurs en MEME souhaitent incarner. En réalité, ce n’est qu’une parmi des centaines d’adresses appartenant à une équipe industrielle de RUG. Alors que les petits investisseurs se précipitent encore pour vivre le « mythe du gain mille fois », des équipes professionnelles ont déjà transformé le domaine des MEME en une machine de prédation fonctionnant 24 heures sur 24, grâce à des robots, des contrats multi-signatures et des moteurs de gestion d’opinion publique. Les données en chaîne montrent que ces opérations industrielles de RUG ne sont pas isolées.
Du suivi des fonds depuis l’adresse initiale d’un exchange jusqu’aux centaines de portefeuilles associés qui en découlent, un « jeu sombre » orchestré par la technologie, le capital et la cupidité humaine est en train de dévorer les portefeuilles des spéculateurs.
25 000 dollars gagnés en 3 jours par adresse, des centaines d’adresses formant une chaîne de production de RUG
PANews utilise les données en chaîne pour disséquer toute la chaîne de prédation, révélant une réalité cruelle : lorsque l’émission de jetons MEME devient un jeu de probabilités mathématiques, lorsque le « consensus communautaire » est massivement falsifié par des armées numériques industrialisées, la fin de cette fête semble déjà écrite.
Prenons cet exemple : l’adresse FrRqEYFfJ3VEHodfiZdrPnM3vAHTm2u9ewBN6HR9RxZE (ci-après appelée « FrRqE ») a émis 11 MEME en près de 3 jours, générant un bénéfice total de 25 000 dollars, avec un taux de réussite de 100 %.
Comment cela est-il réalisé ? En termes de durée de détention, chaque achat effectué par FrRqE est vendu quelques dizaines de secondes plus tard, jamais au-delà d’une minute. Tout d’abord, après l’ouverture du marché, FrRqE achète lui-même une grande quantité du jeton, généralement environ 48 SOL, donnant ainsi aux autres utilisateurs l’impression qu’un gros acteur entre en position, ce qui les pousse à suivre rapidement. À ce moment-là, sa part dépasse déjà 70 %. Ensuite, il revend tous ces jetons en quelques dizaines de secondes. Le rendement moyen par transaction se situe entre 20 % et 30 %, rapportant environ 2 500 dollars à chaque fois.
Bien sûr, les outils de surveillance actuels étant très performants, de nombreux joueurs expérimentés hésitent désormais à acheter aveuglément lorsque la part détenue par le développeur est trop élevée.
C’est pourquoi FrRqE transfère rapidement ses jetons vers 400 adresses distinctes juste après son achat initial, afin d’échapper à la surveillance des robots en chaîne. Puis, lorsque de plus en plus d’adresses entrent dans l’opération et que la liquidité du pool interne commence à atteindre son plafond, FrRqE regroupe à nouveau tous les jetons vers une même adresse avant de tout vendre d’un coup, ramenant instantanément la valeur du jeton à zéro.
Ce qui est intéressant, c’est que la source des fonds de cette adresse semble vouloir dissimuler quelque chose. Après avoir effectué des centaines de traçages en chaîne, PANews a finalement découvert que les fonds proviennent initialement de l’exchange OKX, via l’adresse initiale 3SrXcoKQ97xwFAwELnraHtpuycjGvmG82E9SBGs6UcQd.
En examinant le calendrier des opérations, cette adresse est active depuis plus de deux mois. Chaque fois qu’une adresse a émis environ 10 jetons, elle transfère les fonds vers une nouvelle adresse pour entamer un nouveau cycle de RUG. À ce jour, des centaines d’adresses de RUG ont été générées.
Bien entendu, outre ces actions en chaîne, les développeurs impliqués dans un RUG doivent faire bien plus. Par exemple, les jetons dans ces pools internes affichent souvent des dizaines, voire des centaines de commentaires, et au début on peut clairement voir des traces d’achats massifs par des robots. Tant par le volume des transactions que par le niveau de discussion, les utilisateurs ont l’impression qu’il s’agit d’un projet MEME normal.
Encore plus inquiétant : ces jetons n’ont pas été spécifiquement sélectionnés par PANews ; ils ont été découverts par hasard en cliquant aléatoirement sur des jetons sur Pump.fun. Pour les utilisateurs réguliers des investissements MEME, de telles escroqueries RUG sont probablement fréquentes.
Un tel schéma de RUG ne peut être exécuté par un utilisateur ordinaire. Premièrement, cela nécessite des outils professionnels de distribution et de regroupement d’adresses permettant des transferts de jetons flexibles mais coordonnés. Deuxièmement, des outils de surveillance en temps réel des tendances des médias sociaux sont requis pour que chaque émission de jeton coïncide avec l’actualité. Troisièmement, un grand nombre de faux comptes sur Pump.fun et les réseaux sociaux sont indispensables. Par exemple, le compte X @r999d999z, créé en janvier 2025, a promu à plusieurs reprises les jetons de FrRqE, suggérant des liens étroits entre les deux. Quatrièmement, des robots spécialisés dans la promotion et l’exécution groupée des transactions sont nécessaires. Réaliser toutes ces étapes exige probablement une équipe technique et opérationnelle puissante.
Un taux de survie de 0,01 % : la forêt des MEME n’a plus de place pour les petits investisseurs
Selon les données de DexScreener, au cours des six derniers mois, parmi les jetons émis sur Pump.fun, 1 987 ont encore une valorisation supérieure à 50 000 dollars, dont seulement 27 ont été émis il y a plus d’un mois, et 72 il y a plus d’un jour. Les 1 915 autres ont été émis au cours des dernières 24 heures, dont 6 hier. Selon ces proportions, 49 153 jetons ont été émis sur Pump.fun le 13 février, soit un taux de réussite (« graduation ») de 1,23 %, avec 606 jetons ayant réussi leur sortie. Parmi ceux-ci, seuls 0,9 % conservaient une valorisation supérieure à 50 000 dollars un jour après leur sortie. Globalement, la probabilité qu’un jeton émis sur pump.fun maintienne une valorisation de 50 000 dollars après un jour est d’environ 0,01 %.
Nous avons pris comme échantillon les 6 jetons émis le 13 février et encore existants pour analyser leurs caractéristiques (au cours de l’observation, cet échantillon est passé de 6 à 4).
L’analyse de ces quatre jetons permet d’identifier plusieurs traits communs. Premièrement, chacun est soutenu par un projet ou un ambassadeur identifiable : trois sont liés à des projets d’intelligence artificielle, un autre est un jeton personnel lancé par une célébrité. Aucun de ces jetons n’a été émis par un joueur ordinaire de manière aléatoire.
Deuxièmement, le taux de blocage de la liquidité (LP) est très élevé, généralement supérieur à 95 %, avec des montants bloqués dépassant 100 000 dollars. Troisièmement, le nombre d’abonnés sur les réseaux sociaux est supérieur à 2 000. Bien que plusieurs comptes soient récents, leurs interactions avec des influenceurs leur confèrent un score social élevé.
En résumé, l’ère du PVP (joueur contre joueur) semble révolue : les jetons émis individuellement ont presque aucune chance de sortir du lot ou d’atteindre une forte valorisation sur ce marché. Beaucoup d’utilisateurs expérimentés le savent déjà. Dans ce contexte, les développeurs qui continuent à émettre massivement des jetons chaque jour poursuivent manifestement leurs propres stratégies commerciales. Et ce type de jeu de « forêt obscure » continue de prospérer dans un environnement totalement non régulé.
Exploitation à court terme : un grand nombre d’investisseurs quittent douloureusement le marché
Le secteur des jetons MEME évolue d’un casino ouvert à tous vers un terrain de chasse où technologie et gros acteurs prédatent les petits investisseurs. Les utilisateurs peuvent parfois peiner à discerner les tactiques des fraudeurs RUG, mais face à des pertes croissantes, de plus en plus d’entre eux quittent douloureusement cette forêt sombre.
Selon The Block, le volume des transactions de jetons sur Pump.fun dans Solana a récemment diminué : la moyenne journalière de la semaine dernière était de seulement 560 millions de dollars, un plus bas depuis Noël 2024, en baisse de 82 % par rapport au pic quotidien de 3,13 milliards atteint il y a trois semaines.
Les données de la chaîne Solana montrent également une tendance similaire : sur les trois derniers mois, le nombre de portefeuilles actifs sur Solana avait atteint 7,22 millions le 16 novembre, puis est tombé à 3,18 millions le 1er février, soit une chute de plus de moitié. Les agrégateurs comme Meteora et Jupiter, qui avaient connu un pic d’activité grâce au jeton TRUMP, ont vu leurs utilisateurs actifs chuter rapidement après le refroidissement de l’engouement.
Même de nombreux influenceurs spécialisés dans les MEME affirment que l’environnement actuel n’est plus adapté au « rush des chiens de terre ». Le blogueur Laughing déclare : « J’ai complètement abandonné le pari sur l’ouverture des meme, celui qui vend la loterie ne perd jamais face à celui qui l’achète. »
Le chercheur de Paradigm, Arjun Balaji, souligne avec justesse : « Les memecoins étaient autrefois amusants et purs, mais la guerre industrialisée a transformé un jeu inoffensif de PVP en un jeu prédateur dominé par des avantages internes. »
Bien que le marché devienne de plus en plus difficile, nous pouvons peut-être tirer certaines leçons de la double nature de la blockchain. D’une part, l’absence de régulation favorise l’impunité des développeurs malveillants. D’autre part, précisément grâce à la traçabilité de la blockchain, peu importe à quel point l’adversaire se cache, nous pouvons toujours retrouver des traces en chaîne. Pour les joueurs sérieux, connaître ces arnaques permet de les éviter.
En outre, même si le taux de survie des jetons sur Pump.fun est tombé à 0,01 %, les investisseurs peuvent choisir d’éviter de chercher une aiguille dans une botte de foin dès le départ, et plutôt attendre un peu, en se concentrant sur les jetons qui restent « en vie » après plus d’un jour. Le temps semble devenir l’outil de filtrage le plus efficace. Quant aux équipes qui souhaitent lancer des jetons de projet via les MEME, dans un tel environnement, l’honnêteté devient une narration simple mais efficace : les mauvaises pièces détruisent le marché, les bonnes frapperont les mauvaises.
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