Le « cor » de la baisse des taux en septembre a-t-il sonné ? Le BTC, au lieu de grimper, recule
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Le « cor » de la baisse des taux en septembre a-t-il sonné ? Le BTC, au lieu de grimper, recule
Mais avec la dette publique américaine dépassant récemment 35 billions de dollars et ne montrant aucun signe de ralentissement, les performances du bitcoin et de l'or pourraient être différentes de celles des précédents cycles haussiers.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Mary Liu, BitpushNews
Mercredi, la Réserve fédérale a annoncé qu'elle maintiendrait ses taux d'intérêt inchangés, conformément aux attentes du marché. Les marchés boursiers américains ont grimpé en cours de séance, soutenus par les déclarations du président de la Fed, Jerome Powell, qui ont posé les bases d'une baisse des taux en septembre, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
Bien que Powell ait affirmé que la Fed « n'avait pris aucune décision concernant les futures réunions, y compris celle de septembre », il a ajouté : « L'avis général du comité est que l'économie se rapproche d'un niveau adapté à une réduction des taux directeurs. »
Powell a précisé que la décision de baisser les taux dépendrait de la poursuite de la baisse de l'inflation conforme aux prévisions, d'une croissance économique restant solide et d'un marché du travail stable. Si ces conditions sont remplies, « une baisse des taux en septembre pourrait être envisagée ».
Selon les données CME FedWatch, les traders accordent 90,5 % de probabilité à une baisse de 25 points de base en septembre et 9,5 % à une baisse de 50 points de base.
Les marchés ont réagi positivement aux propos de Powell. À la clôture, les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq ont progressé respectivement de 1,58 %, 0,24 % et 2,64 %.
Le marché cryptographique, lui, a baissé malgré cette tendance. Selon les données de BitpushNews, le bitcoin a grimpé jusqu'à 66 830 dollars après les commentaires de Powell, mais a rencontré une forte résistance vendeuse, reculant vers un seuil de soutien à 64 500 dollars, avec une baisse de plus de 2 % sur les dernières 24 heures. Au moment de la publication, le BTC s'échangeait à 64 643 dollars, en baisse de 2,5 % sur 24 heures.
Les altcoins n'ont pas réussi à maintenir leurs récents gains. La majorité des 200 principales altcoins par capitalisation ont reculé mercredi.
Parmi les rares hausses, Centrifuge (CFG) a mené la progression avec +9,3 %, s'échangeant à 0,482 dollar, suivi par cat in a dogs world (MEW) à +8,3 % et Beam (BEAM) à +6,8 %. JasmyCoin (JASMY) a été le plus touché, en baisse de 7 %, tandis que AIOZ Network (AIOZ) et Book of Meme (BOME) ont perdu chacun 5,4 %.
La capitalisation totale du marché cryptographique s'élève actuellement à 2,36 billions de dollars, avec une part de marché du bitcoin à 54,8 %.
Corrélation entre l'or, la politique monétaire de la Fed et le BTC
Jag Kooner, responsable des produits dérivés chez Bitfinex, a indiqué dans un rapport : « Une baisse des taux en septembre suscitera un sentiment haussier et pourrait augmenter généralement la liquidité sur les marchés, ce qui profiterait au bitcoin et aux autres cryptomonnaies, car les investisseurs chercheront des rendements supérieurs aux actifs traditionnels. Cela pourrait exercer une pression haussière sur le prix du bitcoin et accroître les entrées dans les ETF, les investisseurs souhaitant tirer parti d'un environnement plus favorable aux actifs risqués. »
Kooner a ajouté : « Actuellement, la confiance des marchés est forte, notamment parce que même des événements potentiellement négatifs comme le remboursement par Mt.Gox, la vente par le gouvernement allemand ou d'autres mouvements importants sur la chaîne n'ont pas eu d'impact significatif à la baisse sur le prix du bitcoin. »
L'analyste du marché CryptoCon souligne que la corrélation entre BTC et l'or constitue un indicateur potentiel.
Sur la plateforme X, CryptoCon a écrit : « Le rallye haussier du bitcoin commence là où débute le marché baissier de l'or. Depuis le pic du dernier marché baissier de l'or, 208 semaines se sont écoulées. Les précédents marchés baissiers avaient commencé après 196 et 213 semaines respectivement. Un retournement majeur du bitcoin et un nouveau rallye ne sont donc plus très loin. »
Le graphique fourni par CryptoCon illustre l'historique selon lequel le bitcoin monte lorsque le prix de l'or baisse, bien qu'il existe aussi des périodes où les deux actifs grimpent simultanément, comme en 2020 — également l'année où la Fed avait abaissé ses taux pour faire face à la pandémie de COVID-19.
Étant donné que les traders anticipent largement un nouveau cycle de baisse des taux par la Fed en septembre, les deux actifs pourraient encore évoluer à la hausse ensemble. Selon l'analyse de CryptoCon, dès que le prix de l'or atteindra son sommet et entamera sa descente, les traders de cryptomonnaies devront s'attendre à une forte poussée du bitcoin.
Toutefois, avec la dette américaine dépassant désormais 35 000 milliards de dollars sans signe de ralentissement, la performance du bitcoin et de l'or pourrait différer de celle observée lors des précédents cycles haussiers.
Les analystes de wavetraders.com estiment que, sur le court terme, le bitcoin devrait rattraper l'or, car ces derniers mois, alors que le BTC stagnait, l'or a atteint des records historiques.
Le célèbre analyste cryptomonnaie Captain Faibik souligne que, bien que le bitcoin soit actuellement en phase d'accumulation autour de son niveau de soutien, la prochaine zone à surveiller se situe aux alentours de 60 000 dollars. Sur X, il a indiqué : « La moyenne mobile journalière MA128 (65 200 dollars) est désormais un support clé. Les acheteurs doivent la défendre, sinon le bitcoin pourrait revenir vers la zone de soutien à 60 000 dollars. »
Les analystes de Secure Digital Markets notent : « Le BTC est actuellement en mode défensif, tandis que le yen s'apprécie sur le marché des changes en raison de la hausse des taux par la Banque du Japon et des mesures de resserrement de la liquidité. Avec la publication cette semaine des résultats des grandes entreprises technologiques américaines, les traders s'attendent à de nouvelles volatilités. »
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