État actuel de la DeFi TON au T1 2024 : le TVL a augmenté de 7 fois, les DEX dynamisées par la vague des Meme
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État actuel de la DeFi TON au T1 2024 : le TVL a augmenté de 7 fois, les DEX dynamisées par la vague des Meme
À mesure que l'écosystème DeFi sur TON deviendra plus complexe, la demande de services d'oracle fiables et sécurisés augmentera.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : The Open Platform
Traduction : TechFlow
Au premier trimestre 2024, l'engouement pour les memecoins est devenu le thème central du domaine DeFi sur TON et de tout le marché cryptographique, ce qui explique au moins en partie la forte augmentation des activités hors chaîne et des indicateurs DeFi :
Source : TonStat, DeFillama, CoinMarketCap
L’un des faits marquants de ce trimestre a été une multiplication par sept de la valeur totale verrouillée (TVL), principalement portée par l’augmentation de l’activité sur les DEX (échanges décentralisés) et la position dominante du protocole de mise en jeu liquide Tonstakers.
Source : DefiLlama. Veuillez noter que le graphique inclut les valeurs de « Staking » et de « Liquid Staking » dans la TVL.
Un autre thème clé a été le lancement de The Open League. Ce projet récompense les utilisateurs pour leur interaction avec les projets TON, en mettant en place un fonds de récompenses en Toncoin destiné aux meilleurs projets TON chaque saison. L'un des éléments essentiels du projet est la présence de pools miniers offrant un rendement annuel accru (APY). L'introduction de ces pools, combinée à la hausse du volume d'échanges des memecoins, a fait des DEX le secteur DeFi le plus performant sur TON en termes de TVL :
Source : DefiLlama. Notez que « Lending » inclut Evaa Protocol, ajouté uniquement à DefiLlama le 29 février 2024.
Dans la section suivante, nous explorerons plus en détail les dynamiques derrière la performance fulgurante des DEX sur TON.
DEX : La collision entre The Open League et le boom des memecoins
Les jetons sur la blockchain TON, appelés jettons, ont gagné rapidement en popularité dès le dernier trimestre 2023, tendance qui se poursuit aujourd'hui. Les memecoins ont largement contribué à cette augmentation de l'activité commerciale.
Cette montée en puissance a précédé le lancement de Notcoin, un memecoin auparavant non négociable que toute personne pouvait « miner » en cliquant sur un bouton dans l'application minière Notcoin sur Telegram. En quelques mois après son lancement, Notcoin a attiré 35 millions d'utilisateurs actifs. Aujourd'hui, Notcoin est coté sur plusieurs DEX et CEX, et a inspiré la création de nombreux autres jettons mèmes utilisant des mécanismes similaires. La popularité de ces jettons constitue l'un des principaux moteurs de l'explosion du volume d'échanges sur les DEX basés sur TON.
Le phénomène memecoin a attiré une attention massive vers DeDust et STON.fi, deux DEX ayant listé un grand nombre de ces jetons. Selon les données de Tonalytica, le volume total des échanges sur les DEX de TON a atteint un record historique de 4,2 millions de dollars en 90 jours. Ce record a été battu au deuxième trimestre, dépassant désormais les 60 millions de dollars :
Source : Tonalytica.redoubt.online. Consulté le 17 mai 2024
Voici une capture d’écran de notre outil d’analyse interne montrant le volume d’échanges sur les deux DEX. Le modèle observé correspond étroitement au graphique de Tonalytica :
Source : The Open Platform. Consulté le 17 mai 2024
STON.fi et DeDust servent de principaux lieux de liquidité dans le cadre des incitations de The Open League. Résultat, lors des trois premières saisons du projet, la TVL sur TON a augmenté de plus de neuf fois, grâce largement à leurs contributions. La troisième saison est déjà en cours ; les lecteurs peuvent consulter les pools disponibles sur STON.fi et DeDust, ainsi que via le bot des pools The Open League.
(Bot The Open League. Consulté le 17 mai 2024)
STON.fi a terminé premier du concours DeFi lors de la saison pilote de The Open League, suivi de près par DeDust. Le classement était basé sur l’évolution de la TVL et les frais perçus par les protocoles pendant la saison pilote. Le classement final est disponible ici.
L’un des thèmes marquants du premier trimestre 2024 a été le lancement des Applications Miniatures Telegram par les deux principaux DEX. DeDust et STON.fi disposent désormais chacun d’une application miniature, diversifiant ainsi l’expérience d’échange et permettant aux utilisateurs d’effectuer des transactions directement depuis Telegram. Cette fonctionnalité pourrait être particulièrement pratique pour les traders utilisant des outils de recherche ou des chaînes d’information basées sur Telegram.
En outre, Storm Trade, l’échange dérivé principal sur TON à ce jour, autorise désormais les traders à utiliser Toncoin comme garantie pour les contrats à terme. Cette mise à jour supprime la nécessité de convertir TON en jUSDT pour servir de garantie, simplifie l’intégration des nouveaux utilisateurs et ajoute une utilité supplémentaire à Toncoin dans l’écosystème. Par ailleurs, Storm Trade a lancé son programme de récompenses le plus important à ce jour, intégré à The Open League, avec un fonds d’environ 130 000 dollars. Ces récompenses sont distribuées aux meilleurs performers en volume d’échanges, en PnL et en fourniture de liquidités sur des paires désignées.
La mise en jeu liquide propulse TON parmi les 20 blockchains les plus importantes en TVL
La mise en jeu liquide reste le secteur DeFi avec la TVL la plus élevée sur TON. Selon les données de DefiLlama, au moment de la rédaction de ce rapport, TON se classe 17e en TVL lorsqu’on inclut la valeur de la mise en jeu et de la mise en jeu liquide.
Source : DefiLlama
Tonstakers a remporté le concours de mise en jeu liquide lors de la saison pilote de The Open League, suivi par bemo et le nouveau protocole de mise en jeu liquide Stakee, et continue de dominer en part de marché de la TVL. Comme pour le concours DeFi, le classement était basé sur l’évolution de la TVL ; un autre critère utilisé était le nombre d’utilisateurs nouveaux ayant rejoint le protocole durant la période concernée.
Stakee (Stakee Bot) est un nouveau protocole de mise en jeu liquide sur TON. Stakee allie simplicité, fiabilité et haut rendement (APY) afin d’attirer les détenteurs de Toncoin souhaitant maximiser leurs gains avec des frais réduits. La plateforme assure sécurité et transparence des transactions grâce à l’utilisation de contrats intelligents officiels développés par la TON Foundation.
Par ailleurs, TON Whales a lancé Whale Liquid, un nouveau pool de mise en jeu liquide. Ce protocole permet aux détenteurs de Toncoin de générer du wsTON, échangeable sur DeDust et sur les protocoles de prêt de TON. Le projet est actuellement en phase de test, avec une mise en jeu totale de 848 K Toncoin (plus de 5 millions de dollars).
Prêt : Lancement du protocole EVAA sur TON
Evaa Protocol a été lancé sur le réseau principal de TON. Au moment de ce rapport, l’offre totale d’EVAA s’élève à 26,1 millions de dollars, avec un emprunt total de 12,03 millions de dollars.
EVAA Protocol a organisé une campagne de prêt et d’approvisionnement dans le cadre de The Open League. Cette campagne offrait aux utilisateurs l’opportunité unique d’emprunter des jetons TON, stTON, tsTON, jUSDC et jUSDT via EvaaAppBot ou sur app.evaa.finance. Les participants ont reçu des distributions hebdomadaires, des primes d’intérêts sur les activités de prêt et d’approvisionnement, ainsi que des points EVAA XP, échangeables à l’avenir contre le jeton DAO EVAA.
Bien que la campagne soit officiellement terminée, les pools de récompenses dans l’application continuent d’offrir des APY attractifs :
Source : https://app.evaa.finance/market. Consulté le 17 mai 2024
De même, DAOLama a organisé une saison agricole et introduit des Reward Points (RP), un jeton interne visant à inciter les utilisateurs selon leurs activités dans l’application. Chaque prêt a permis d’obtenir des RP échangeables contre $LLAMA. La période promotionnelle s’est achevée le 30 mars, et les utilisateurs peuvent désormais négocier ce jeton sur STON.fi et DeDust.
RedStone, première solution oracle sur TON
Les oracles sont des composants essentiels de la technologie blockchain, servant de pont reliant la blockchain au monde extérieur. Ils permettent d’acheminer de manière fiable des données externes vers la blockchain, telles que les prix des jetons ou des actions. Cette capacité est cruciale pour permettre aux contrats intelligents — dont les conditions sont codées directement — d’interagir et de réagir à des événements externes.
RedStone devient le premier oracle disponible sur TON, marquant ainsi une étape importante pour l’intégrité des données DeFi sur TON.
Flux de prix de Toncoin par RedStone, combinant des données provenant de 11 sources externes
RedStone souligne que TON, en raison de sa nature asynchrone et entièrement décentralisée, exige une approche d’intégration différente, impliquant des transmissions de messages intercontrats plus complexes, contrairement aux simples interactions contractuelles typiques d’autres blockchains. À l’avenir, RedStone vise à renforcer l’écosystème DeFi de TON grâce à un nouveau système de relais, des modèles de contrats intelligents et des flux de données avancés, répondant ainsi à la demande croissante des applications DeFi sur TON. Pour en savoir plus sur l’intégration, cliquez ici.
Perspectives futures
Les jettons sur la blockchain TON sont en train de conquérir un créneau unique, représentant une gamme d’actifs numériques allant bien au-delà de l’utilitaire traditionnel. Bien que certains de ces jettons n’aient pas encore d’applications pratiques clairement définies, ils occupent néanmoins une place importante dans l’écosystème global.
L’essor soudain de l’intérêt pour ces actifs variés pourrait marquer le début d’un processus plus vaste : une demande accrue pour des infrastructures DeFi capables de répondre aux exigences d’efficacité capitalière des détenteurs de jetons. Nous pouvons déjà observer cela à travers le succès des programmes d’incitation de The Open League.
Honnêtement, depuis que j’ai découvert TON en 2022, je n’y ai jamais cru. Absolument pas. Je pensais alors : « Ce n’est qu’une autre chaîne fantôme ». Mais comme vous pouvez le constater, ce n’est pas le cas. Ma première interaction avec TON remonte à fin 2022, lorsque je possédais seulement une somme modeste en cryptomonnaies (oui, deux chiffres) et que j’ai gagné un cadeau.
L’administrateur d’un canal Telegram m’a envoyé un message privé disant : « Salut, puis-je t’envoyer ton prix via le portefeuille Telegram sur TON ? ». J’ai répondu : « Quoi ? Un portefeuille Telegram ? ». Il m’a gentiment tout expliqué et m’a envoyé le prix. Au passage, c’était 10 dollars. Heureusement, les frais sur TON sont très bas, donc j’ai pu transférer cela vers un CEX.
Quand j’ai commencé à rédiger des articles et à exploiter la création de contenu grâce à un apprentissage intensif, je me suis profondément investi dans les stratégies marketing. Pour une raison quelconque, je n’aimais pas la stratégie marketing de TON à l’époque. Six mois plus tard, je ne l’apprécie toujours pas complètement. Mais comme nous pouvons le voir, les chiffres de la TVL et du prix de TON prouvent que, malgré mon opinion, cela fonctionne.
J’entends maintenant des personnes ordinaires, sans lien avec la cryptomonnaie, parler de TON. TON est bon marché, accessible et facile à comprendre. Voilà pourquoi les gens aiment miner Notcoin. Actuellement, TON se classe 9e sur CoinMarketCap dans la liste « Prix des cryptomonnaies par capitalisation aujourd’hui ».
Même s’il reste beaucoup de progrès à faire, notamment en matière de marketing, TON attirera de plus en plus d’attention à l’avenir. Les chiffres concernant le nombre d’utilisateurs actifs, la TVL et la capitalisation boursière de TON sont impressionnants, bien au-delà de mes attentes initiales.
À mesure que l’écosystème DeFi sur TON devient plus complexe, la demande pour des services d’oracle fiables et sécurisés va croître. Les efforts de RedStone dans ce domaine illustrent cette tendance vers une meilleure intégrité des données sur TON. Nous pouvons anticiper que les solutions d’oracles s’imposeront davantage dans l’écosystème dans un avenir proche.
Que construire sur TON aujourd’hui ?
Nous attendons avec intérêt :
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Des solutions permettant d’ajouter des fonctionnalités EVM à TON
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Des DEX proposant des modèles d’exécution d’ordres non standard, y compris des bourses basées sur des carnets d’ordres à prix limité
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