Bulletin hebdomadaire de MIIX Capital : Des retombées réglementaires favorables stimulent la confiance du marché
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Bulletin hebdomadaire de MIIX Capital : Des retombées réglementaires favorables stimulent la confiance du marché
Alors que les autorités législatives américaines manifestent une attitude de plus en plus favorable envers la cryptomonnaie, la tendance générale est positive et la confiance du marché se redresse.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : MIIX Capital
La SEC a approuvé les formulaires 19b-4 pour huit ETF spot sur ETH. Bien que la cotation effective doive encore attendre l'approbation des déclarations d'enregistrement S-1, tout le marché anticipe désormais une hausse du prix de l'ETH et commence déjà à s'échauffer.
1. Observations sur le financement
La semaine dernière, le marché de la cryptographie a enregistré 33 opérations de financement, soit une augmentation de 26,9 % par rapport à la semaine précédente, avec un montant total dépassant 270 millions de dollars, en hausse spectaculaire de 58,8 %. Avec la reprise du marché, l'expansion est manifeste :
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Le domaine DeFi a annoncé 8 levées de fonds, dont Kelp, une plateforme de réengagement liquide sur Ethereum, qui a levé 9 millions de dollars lors d'un tour mené par SCB Limited et Laser Digital ;
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Un seul financement a été annoncé dans le secteur GameFi : le jeu blockchain RPG Aria a bouclé son financement de préamorçage, mené par Folius Ventures, Spartan Group et Merit Circle ;
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Un événement de financement a été signalé dans le secteur NFT : Mighty Jaxx, une entreprise singapourienne de design de figurines, a obtenu à nouveau 11 millions de dollars dans le prolongement de son tour de série A+ ;
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Un financement a été annoncé dans le secteur DePIN : Blockless, un projet DePIN spécialisé dans la fourniture de puissance de calcul, a levé 8 millions de dollars lors de deux tours précoces ;
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Le secteur des infrastructures et outils a annoncé 8 levées de fonds, dont Cysic, une startup spécialisée dans le matériel zéro connaissance (ZK), qui a bouclé un tour pré-A de 12 millions de dollars, co-dirigé par HashKey Capital et OKX Ventures ;
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Huit autres projets Web3/cryptos ont annoncé des financements, dont Farcaster, une plateforme de médias sociaux Web3, qui a levé 150 millions de dollars, mené par Paradigm, avec la participation d'a16z crypto, entre autres.
En comparaison hebdomadaire, le nombre de transactions financières sur le marché de la cryptomonnaie a fortement rebondi la semaine dernière, tout comme le volume total des capitaux, ce qui indique que les institutions augmentent leur effet de levier financier et la fréquence de leurs investissements lorsque le marché se redresse. Six levées de fonds ont dépassé 10 millions de dollars, notamment Fracmaster, Cysic, Dora Factory, Plume Network, Fantom et StripChain. Les domaines privilégiés par le marché sont DeFi, RWA et SocialFi. Sur le plan des VC, Paradigm s'est particulièrement illustré cette semaine, suivi par OKX Ventures et Animoca Brands.
À propos de Farcaster : Farcaster est un réseau social décentralisé basé sur Optimism, un protocole ouvert pouvant supporter de nombreux clients. Les utilisateurs peuvent librement transférer leur identité sociale d'une application à une autre, tandis que les développeurs peuvent construire librement de nouvelles applications dotées de fonctionnalités innovantes. À propos de Cysic : Cysic est un projet d'accélération matérielle ZK, visant à concevoir des puces ASIC avancées pour réduire le temps de génération des preuves ZK. Il compte déjà plusieurs partenaires écosystémiques, notamment Scroll, Nil Foundation et Hyper Oracle. À propos de Kelp DAO : Kelp DAO est un protocole de réengagement triple rendement basé sur EigenLayer. Kelp prévoit d'utiliser ses nouveaux fonds pour étendre ses services de réengagement liquide aux blockchains Bitcoin, Solana et BNB Chain, avec un lancement prévu sur une à deux nouvelles chaînes au troisième trimestre de cette année.
2. Données sectorielles
Les ETF spot BTC américains enregistrent 10 jours consécutifs de flux nets positifs
Données SoSoValue : à la clôture du vendredi 24 mai (heure de l'Est des États-Unis), les ETF spot BTC affichaient un dixième jour consécutif de flux nets positifs. Selon les données du 27 mai, la valeur nette totale des actifs des ETF spot BTC mondiaux atteint 61,203 milliards de dollars, représentant 4,53 % de la capitalisation boursière totale du BTC.
Au cours des deux dernières semaines, la valeur nette des actifs des ETF spot BTC a connu une croissance positive constante, et sa part augmente régulièrement. La vitesse de croissance des ETF dépasse clairement celle de la production de BTC, signifiant que la pression acheteuse excède l'offre. Le marché du BTC devrait donc connaître une tendance haussière progressive et volatile.
Le volume des transactions des ETF ETH de Hong Kong augmente nettement
À la clôture du 24 mai, le volume total des six ETF d'actifs virtuels de Hong Kong s’élevait à environ 45,33 millions de HKD, dont celui des trois ETF ETH a nettement progressé. Ce phénomène intervient après la bonne nouvelle de l’approbation du formulaire 19b-4 pour les ETF spot ETH américains, soulignant ainsi l’influence majeure de la politique et de l’économie américaines sur le marché de la cryptographie, et révélant que le marché des ETF de Hong Kong nécessite encore davantage de catalyseurs pour être stimulé.
Données des transactions des ETF de Hong Kong du 24 mai : l’ETF BTC de ChinaAMC (3042.HK) a réalisé un volume de 15,168 millions de HKD ; l’ETF ETH de ChinaAMC (3046.HK) a atteint 8,5851 millions de HKD ; l’ETF BTC de Harvest (3439.HK) a enregistré 6,8468 millions de HKD ; l’ETF ETH de Harvest (3179.HK) a atteint 9,2268 millions de HKD ; l’ETF BTC HashKey de Bosera (3008.HK) a enregistré 1,7207 million de HKD ; l’ETF ETH HashKey de Bosera (3009.HK) a atteint 3,7849 millions de HKD.
Pression vendeuse en baisse, les grandes baleines accumulent 20 000 BTC
Données IntoTheBlock du 23 mai : au cours de la semaine passée, les adresses « baleines » détenant entre 1 000 et 10 000 BTC ont accumulé au total 20 000 BTC. Cela indique que les détenteurs à long terme reprennent confiance et entament une phase d’achat haussière. Comparé aux importantes ventes réalisées après le sommet de 73 000 $ atteint par le BTC en mars, la pression vendeuse actuelle est nettement atténuée, laissant plus de place à une ambiance haussière.
Les données utilisateur de Farcaster atteignent un nouveau record
Données Dune : depuis le 21 mai, les indicateurs de Farcaster, protocole social décentralisé, battent successivement des records historiques :
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Le 22 mai, Farcaster a enregistré 69 901 interactions uniques (Unique Reaction) et 60 387 publications uniques (Unique Cast) ;
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Le 25 mai, les revenus cumulés de Farcaster ont dépassé 1,45 million de dollars, atteignant désormais 1,4579 million de dollars, avec plus de 400 000 utilisateurs.
Farcaster se positionne comme une infrastructure de base dans le domaine social, proche du concept de « couche » plutôt que d’une simple application Dapp. Cette architecture lui confère un potentiel élevé pour générer des scénarios d'utilisation variés et innovants, expliquant sa croissance différente de celle des autres produits SocialFi, méritant une attention particulière.
Le 22 mai, Farcaster a finalisé une levée de fonds de 150 millions de dollars, menée par Paradigm, avec la participation d’a16z crypto, Haun, USV, Variant et Standard Crypto. L’annonce indique que les efforts de l’année seront concentrés sur la croissance du nombre d’utilisateurs actifs quotidiens et l’ajout d’éléments destinés aux développeurs au protocole, tels que les fonctionnalités de canal et de messagerie privée.
3. Portefeuille des VC
Remarque : les données ci-dessus proviennent de https://platform.arkhamintelligence.com/, date de collecte : 27 mai 2024, 15h00 (UTC+8).
4. Focus de la semaine
27 mai
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Version V1.18 du réseau principal Solana prévue pour le 27 mai afin de résoudre les problèmes de congestion ;
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Bitlayer lancera une activité « Mining Gala », festival d’extraction initiale, du 27 mai au 10 juin, durant deux semaines ;
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Sei a voté en faveur de la proposition « mise à niveau vers la version V2 », dont le déploiement sur le réseau principal aura lieu le 27 mai ;
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YGG procédera au déverrouillage d’environ 16,69 millions de jetons le 27 mai à 22h00, d’une valeur estimée à 16,94 millions de dollars, représentant 4,49 % de l’offre en circulation ;
28 mai
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Indice de confiance des consommateurs du mois de mai publié par The Conference Board aux États-Unis ;
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La Bourse de Londres accepte les demandes de cotation pour les ETN BTC et ETH, dont la première vague devrait être cotée le 28 mai ;
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Mise à jour de Blast le 28 mai à 5h00 pour intégrer le support des blobs ;
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Le réseau test Open Beta du jeu blockchain Illuvium sera accessible à partir du 28 mai ;
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SingularityNET (AGIX) procédera au déverrouillage d’environ 8,71 millions de jetons le 28 mai à 8h00, d’une valeur d’environ 8,4 millions de dollars, représentant 0,68 % de l’offre en circulation ;
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La Semaine Blockchain de Rome (Blockchain Week Rome) se tiendra du 28 au 31 mai 2024 ;
29 mai
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Lisa Cook, membre du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, et Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco et membre votant du FOMC en 2024, prononceront un discours sur l’intelligence artificielle ;
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La SEC américaine rendra une décision concernant la cotation des options sur les ETF spot BTC ;
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La consultation britannique sur la mise en œuvre du cadre de déclaration cryptographique de l’OCDE prendra fin le 29 mai ;
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Bitcoin Seoul se tiendra du 29 au 31 mai à Séoul, Corée du Sud ;
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Consensus 2024, organisé par CoinDesk, aura lieu du 29 au 31 mai à Austin, Texas, États-Unis ;
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Binance lancera une nouvelle collection de NFT mettant en vedette la star internationale du football Cristiano Ronaldo le 29 mai ;
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Blockchain Economy Istanbul ;
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GenAI Summit San Francisco 2024 ;
30 mai
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Nombre initial de demandes d’assurance-chômage aux États-Unis pour la semaine en cours ;
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Publication du Livre Beige de la Réserve fédérale sur la situation économique ;
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John Williams, président de la Fed de New York et membre permanent du FOMC, participera à une table ronde ;
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Raphael Bostic, président de la Fed d’Atlanta et membre votant du FOMC 2024, prononcera un discours sur les perspectives économiques ;
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Le ministère américain de la Justice organisera un séminaire sur l’enquête relative à la concurrence dans le secteur de l’intelligence artificielle à l’université Stanford le 30 mai ;
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La plateforme d’actifs virtuels VAEX commencera à interdire aux utilisateurs de Hong Kong d’effectuer des transactions ;
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OKX HK supprimera les stablecoins et leurs paires de négociation associées le 30 mai 2024, et introduira des paires libellées en HKD sur le marché « spot » ;
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Cryptopunks organisera une vente aux enchères de sa série d’avatars numériques « Super Punk World » ;
31 mai
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Taux annuel de l’indice des prix PCE hors alimentation et énergie des États-Unis pour avril ;
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Le nouveau modèle économique du jeton EOS devrait être déployé sur le réseau principal avant la fin mai ;
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BNB Chain annoncera les lauréats de son hackathon du deuxième trimestre 2024, suivis d’une période d’incubation d’un mois ;
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La Fondation Uniswap lancera un vote on-chain le 31 mai pour proposer un mécanisme de frais récompensant les détenteurs de UNI ;
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Les plateformes de trading d’actifs virtuels de Hong Kong non autorisées devront cesser leurs activités à Hong Kong d’ici la fin mai ;
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Le jeton OP d’Optimism verra 31,34 millions de jetons déverrouillés le 31 mai à 8h00, d’une valeur d’environ 79,61 millions de dollars, soit 2,88 % de l’offre en circulation ;
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Le jeton PRIME d’Echelon Prime verra 1,66 million de jetons déverrouillés le 31 mai à 8h00, d’une valeur d’environ 31,66 millions de dollars, soit 4,23 % de l’offre en circulation ;
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Tornado Cash (TORN) verra 92 000 jetons déverrouillés le 31 mai à 11h30, d’une valeur d’environ 240 000 dollars, soit 2,41 % de l’offre en circulation ;
1er juin
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Le portefeuille Dogechain sera désactivé le 1er juin ; les utilisateurs doivent retirer leurs DOGE sans délai ;
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Le jeton DYDX de dYdX verra environ 33,33 millions de jetons déverrouillés le 1er juin à 8h00, d’une valeur d’environ 67 millions de dollars, soit 11,91 % de l’offre en circulation ;
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ZetaChain (ZETA) verra environ 5,29 millions de jetons déverrouillés le 1er juin à 8h00, d’une valeur d’environ 8,2 millions de dollars, soit 1,99 % de l’offre en circulation ;
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1inch (1INCH) verra environ 98,74 millions de jetons déverrouillés le 1er juin à 8h00, d’une valeur d’environ 42 millions de dollars, soit 8,52 % de l’offre en circulation ;
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Manta Network (MANTA) verra environ 1,87 million de jetons déverrouillés le 1er juin à 7h59, d’une valeur d’environ 3,2 millions de dollars, soit 0,74 % de l’offre en circulation ;
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Le jeton SUI de Sui verra environ 65,08 millions de jetons déverrouillés le 1er juin à 8h00, d’une valeur d’environ 68,07 millions de dollars, soit 2,78 % de l’offre en circulation ;
2 juin
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Ethena (ENA) verra environ 53,6 millions de jetons déverrouillés le 2 juin à 7h00, d’une valeur d’environ 46 millions de dollars, soit 3,62 % de l’offre en circulation ;
5. Conclusion
La semaine dernière, le projet de loi FIT21 a été adopté par la Chambre des représentants américaine, marquant un virage favorable de la réglementation américaine envers les cryptomonnaies. Ce soutien politique clarifie davantage le cadre réglementaire et offre un appui politique solide au secteur. Par ailleurs, les ETF spot BTC américains enregistrent dix jours consécutifs de flux nets positifs, ce qui devrait entraîner une tendance haussière graduelle et volatile du BTC. Enfin, le nombre d’opérations de financement dans le secteur connaît un fort rebond, tout comme le montant total des capitaux, indiquant que les institutions intensifient leur levier financier et leur fréquence d’investissement lors de la reprise du marché, avec un intérêt accru pour les domaines DeFi, RWA et SocialFi.
Cette semaine, 18 projets de jetons feront l’objet d’un déverrouillage, dont PRIME, OP, Sui, DYDX, 1INCH et ENA, représentant collectivement plus de 300 millions de dollars. Alors que l’offre totale de jetons en circulation continue de croître, il reste à voir si suffisamment de nouveaux acheteurs entreront sur le marché, ce qui exige prudence et vigilance. En parallèle, l’équipe de Trump ayant accepté les dons en cryptomonnaies, les signaux positifs pour le marché s’accumulent, et les discussions autour de l’élection présidentielle devraient devenir de plus en plus fréquentes. Enfin, le vote sur le mécanisme de récompense des frais initié cette semaine par UniSwap pourrait apporter une stabilité bénéfique à UNI et au secteur dans les mois à venir.
On observe clairement que l’attitude des instances législatives américaines envers les cryptomonnaies évolue favorablement, et la confiance du marché revient progressivement. Bien que les délais de mise en œuvre restent incertains, un pas décisif a déjà été franchi dans la voie de la régulation, posant des bases solides pour l’innovation et le développement futurs du secteur.
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