Le réseau Bitcoin va au-delà des transactions de base et ouvre la voie à un écosystème DeFi en pleine expansion.
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Le réseau Bitcoin va au-delà des transactions de base et ouvre la voie à un écosystème DeFi en pleine expansion.
Le BTC conserve toujours le taux d'adoption le plus élevé parmi les cryptomonnaies et est reconnu par les investisseurs individuels et institutionnels, ce qui pourrait offrir davantage de stabilité et un potentiel de croissance accru.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Greythorn
● Introduction
En tant que première blockchain et celle ayant la plus grande capitalisation boursière, Bitcoin a non seulement ouvert la voie aux actifs numériques, mais continue également de dominer le marché en termes de capitalisation. Historiquement considéré comme l'« or numérique », Bitcoin est principalement connu pour son rôle de réserve de valeur, plutôt que pour les applications décentralisées.
Cependant, des développements récents suggèrent que le potentiel de Bitcoin à développer un écosystème DeFi dynamique est plus grand que prévu. Ce changement intervient au moment où les intérêts liés à Bitcoin et ses capacités techniques s'alignent comme jamais auparavant.
Source : X
Cependant, les récents développements indiquent un potentiel plus élevé que prévue pour Bitcoin afin de construire un écosystème DeFi actif. Ce tournant survient alors que les intérêts et les capacités techniques de Bitcoin s'alignent de manière inédite.
Les prochaines années pourraient être cruciales pour Bitcoin, qui pourrait passer d'une simple réserve de valeur passive à un écosystème actif, riche en innovations et en opportunités d'investissement.
Nous pensons que cela représente une opportunité méritant d'être explorée, particulièrement parce que la majorité des investisseurs n'ont pas encore pénétré cet écosystème, qui est nouveau et dont des fonctionnalités comme Runes sont sur le point d'être lancées.
Ce sera le premier cycle haussier durant lequel les gens pourront investir directement dans des protocoles et actifs sur la blockchain Bitcoin, dont les bénéfices augmenteront avec la hausse du prix du BTC ; lorsque les utilisateurs vendront leur BTC, les profits se répercuteront vers ces nouveaux actifs.
Cet article vise à mettre en lumière les opportunités potentielles futures liées à Bitcoin, via une analyse approfondie.
● L'écosystème Bitcoin
Le code principal du protocole Bitcoin est resté presque inchangé depuis des années, servant essentiellement de moyen d'échange.
En 2017, le protocole Bitcoin a intégré la mise à jour SegWit, qui sépare les signatures numériques (« witnesses ») des données de transaction. Cette séparation libère efficacement de l'espace, permettant d'inclure davantage de transactions sur la blockchain.
Par la suite, la mise à jour Taproot a été introduite en 2021. Cette amélioration permet de combiner plusieurs signatures et transactions, facilitant ainsi l'agrégation des signatures. En substance, cela signifie que plusieurs signatures peuvent être regroupées pour validation. Malgré ces mises à jour, Bitcoin fait toujours face à des défis en matière d'évolutivité, de lenteur des transactions et de coûts élevés.
Actuellement, le réseau Bitcoin comprend des mineurs, des nœuds, des parties prenantes, des développeurs, ainsi que diverses solutions de couche 2, des blockchains latérales (sidechains) et des DApps. Les mineurs et les nœuds maintiennent le réseau en validant les transactions et en assurant le consensus via le mécanisme de preuve de travail. La communauté des développeurs contribue en étendant l'écosystème natif et en mettant occasionnellement à jour le protocole principal, bien que parvenir à un consensus sur ces mises à jour puisse être difficile, ce qui rend les modifications concrètes rares.
Voici un aperçu rapide de l’écosystème :
- Solutions de Couche 2
Plusieurs solutions ont déjà été proposées pour résoudre les problèmes d'évolutivité de Bitcoin, mais la grande majorité des utilisateurs de Bitcoin considèrent le système de preuve de travail comme fondamental à l’identité de Bitcoin, et sont généralement réticents à soutenir des modifications majeures du protocole.
Néanmoins, les solutions de couche 2 offrent une approche plus pratique, et semblent gagner en popularité car elles n'impliquent aucun changement majeur du blockchain principal. Ces solutions fonctionnent comme des blockchains indépendantes au-dessus du réseau Bitcoin principal, ce qui facilite leur mise en œuvre et les rend plus réalistes pour résoudre efficacement les problèmes d'évolutivité.
Trois acteurs principaux se distinguent particulièrement :
Réseau Lightning, introduit en 2016, est le premier protocole de paiement de couche 2 développé sur la blockchain Bitcoin. Conçu pour accélérer les transactions et réduire les coûts, il exploite les fonctions de contrats intelligents de Bitcoin pour permettre des paiements quasi instantanés. Bien que Lightning Network ait réussi à améliorer l'efficacité des transactions et attire un volume total verrouillé (TVL) supérieur à 287 millions de dollars, il ne fournit pas les contrats intelligents avancés nécessaires au développement d'un écosystème varié de DApps. Il se concentre principalement sur les paiements via son réseau pair-à-pair.
Source : The Lighting Network
Stacks est actuellement le leader du marché, et s'apprête à effectuer sa mise à jour Nakamoto, apportant des améliorations significatives en matière de sécurité et de rapidité. Cette technologie a été créée par le scientifique informatique Muneeb Ali, de l'Université de Princeton, en 2013, après quatre ans de recherche. Stacks permet aux contrats intelligents et aux applications décentralisées d'utiliser Bitcoin comme actif et de régler les transactions sur la blockchain Bitcoin. Toutes les transactions sur la couche Stacks sont automatiquement hachées et réglées sur Bitcoin. L'équipe est extrêmement compétente, et la technologie a été revue par des experts de Stanford et de Princeton.
Le Réseau BVM cherche à résoudre les limitations de Bitcoin en matière de contrats intelligents et d'évolutivité via son protocole méta de couche 2. BVM permet la création de DApps et de contrats intelligents, et favorise l'extension des blockchains L2 de Bitcoin. Actuellement, BVM commence à émerger sur chaîne, notamment pendant la récente période de baisse du marché. Sa performance relativement solide montre un potentiel de croissance, surtout avec l'intérêt croissant pour les solutions L2 de BTC. En tant que protocole Rollup-as-a-Service (RaaS), BVM permet aux utilisateurs de lancer facilement de nouvelles blockchains L2 Bitcoin, toute la valeur retournant aux détenteurs du jeton $BVM, car chaque nouvelle L2 paie des frais en $BVM. Des développements notables incluent des écosystèmes lancés avec le SDK BVM, tels que la chaîne Tuna et la chaîne Naka. En outre, l'intégration prévue de la fonctionnalité Runes indique que BVM devrait continuer à croître.
Source : BVM
Plusieurs autres solutions d'extension ont été développées pour activer les contrats intelligents sur Bitcoin :
● RGB : une couche hors chaîne utilisant les UTXOs de Bitcoin pour créer des actifs numériques tels que des jetons et des NFT, entièrement compatibles avec le réseau Lightning.
● Counterparty : permet la création de jetons et des campagnes de financement participatif ; ravivé par des innovations telles que les Ordinaux.
● Rootstock (RSK) : une sidechain de minage fusionné compatible EVM, utilisant un jeton indexé sur Bitcoin, RBTC.
● Liquid Network : une sidechain de Blockstream, supportant les échanges décentralisés et l'émission d'actifs, y compris les NFT et les stablecoins.
● Omni Layer : permet la création de jetons et les échanges décentralisés ; renforcé par Omni Bolt pour des transactions plus rapides via Lightning Network.
● Mintlayer : combine la preuve d'enjeu avec la preuve de travail de Bitcoin sur une sidechain, supportant les contrats intelligents et les transferts inter-blockchains.
● DeFi sur Bitcoin
Ethereum a longtemps été la blockchain Layer1 principale pour le DeFi. Cependant, les récents développements pourraient positionner Bitcoin comme un acteur majeur dans l'adoption généralisée du DeFi. Avec les changements réglementaires aux États-Unis, l'attente autour de la division par deux de Bitcoin (halving), et l'introduction des ordinaux, Bitcoin gagne en dynamisme.
Le réseau Bitcoin dépasse désormais les simples transactions, ouvrant la voie à un écosystème DeFi riche. Cela a conduit à l'émergence de projets capables de supporter des applications financières plus complexes, remettant en question la domination d'Ethereum.
Par exemple, Sovryn propose sur RSK un environnement non dépositaire et sans autorisation, RSK étant une blockchain de contrats intelligents EVM de deuxième niveau basée sur Bitcoin, permettant le trading, l'emprunt et le prêt de Bitcoin et d'autres actifs sélectionnés.
De plus, des plateformes comme Zest Protocol, soutenue par Primal Capital, inaugurent le prêt décentralisé entre pairs adossé à Bitcoin. Par ailleurs, les DEX Bitcoin, comme Bisq Network, fonctionnent sous la gouvernance d'une organisation autonome décentralisée, facilitant les échanges P2P.
● Ordinaux et Runes
À mesure que le réseau Bitcoin évolue, le protocole Runes est devenu largement connu. Pourtant, beaucoup ignorent encore comment Runes simplifie les transactions sur Bitcoin en exploitant la comptabilité basée sur les UTXO, ce qui est plus rentable que les méthodes traditionnelles, comme celles utilisées sur la plateforme Unisat. Auparavant, les transactions Bitcoin étaient principalement gérées via un modèle de comptes nécessitant des montants spécifiques, moins convivial que l'échange de jetons sur Ethereum.
Créé par l'innovateur derrière les Ordinaux, Runes vise à devenir l'équivalent du standard ERC20 d'Ethereum sur Bitcoin, facilitant les jetons fongibles. Ce protocole a été publié juste après la division par deux de Bitcoin, le 19 avril, entraînant à court terme une forte augmentation des frais de transaction sur la couche 1 de Bitcoin. Greythorn surveille de près son impact potentiel sur les solutions de couche 2 de Bitcoin.
Contrairement aux Ordinaux, qui stockent des données dans les témoins de transaction et attachent des informations à un satoshi individuel, Runes intègre les enregistrements de jetons dans les UTXO non utilisés de Bitcoin. Cette méthode s'intègre parfaitement au système existant de Bitcoin, améliorant à la fois la fonctionnalité et l'intégrité de la blockchain. Elle est spécialement conçue pour être facilement implémentée sur diverses plateformes L2, comme Stacks.
Voici quelques projets clés liés au protocole Runes :
● PUPS / Rune Pups : une collection de NFT, avec activation post-Runes, où 23 % de l'offre de PUPS sera distribué par airdrop aux participants.
● WZRD : ce jeton culturel, acteur précoce de l'écosystème Ordinal, a rapidement gagné en popularité.
● Runestones : ce projet passera aux jetons Runes après la division par deux de Bitcoin. Il a déjà été distribué par airdrop à diverses collections d'ordinaux, notamment les marionnettes Bitcoin.
À mesure que l'écosystème se développe, de nouveaux projets apparaîtront. Restez attentifs.
Les arguments haussiers en faveur de Runes peuvent se résumer comme suit :
● Innovation dans la fongibilité de Bitcoin : Runes introduit un nouveau standard de jeton sur la blockchain Bitcoin, visant à améliorer le standard actuel BRC-20 pour jetons fongibles. Cette innovation est jugée suffisamment importante pour provoquer une réévaluation du potentiel des dApps décentralisées sur Bitcoin.
● Efficacité et conception : Le standard de jeton Runes est conçu pour être plus efficace, grâce à une architecture basée sur les UTXO. Cela marque un changement par rapport aux modèles comptables des jetons BRC-20 de Bitcoin et ERC-20 d'Ethereum, pouvant réduire l'expansion des « ordures » UTXO et les frais élevés générés par les processus actuels.
● Positionnement sur le marché : Comparé à Ethereum et Solana, la capitalisation boursière des jetons fongibles sur Bitcoin reste relativement faible. Toutefois, l'introduction d'un standard de jeton plus efficace comme Runes pourrait aider Bitcoin à combler cet écart.
● Compatibilité et confidentialité : Runes est conçu pour être compatible avec le réseau Lightning et promet une meilleure confidentialité, car les données sont cachées dans les UTXO. Ces caractéristiques de compatibilité et de confidentialité peuvent constituer une amélioration significative par rapport aux standards existants, rendant potentiellement Bitcoin une plateforme plus attrayante pour le DeFi.
Source : Franklin Templeton
● RGB++
RGB++ améliore les fonctionnalités de Bitcoin en intégrant des contrats intelligents sur la blockchain Nervos CKB. La caractéristique distinctive de RGB++ est son lien isomorphe, qui synchronise la gestion des actifs entre les blockchains Bitcoin et CKB Nervos. En pratique, chaque UTXO Bitcoin est lié à une Cellule correspondante sur la blockchain CKB (imaginée comme un « bloc de transaction »). Ainsi, lorsqu’un UTXO est utilisé dans une transaction Bitcoin, celle-ci est automatiquement enregistrée sur la blockchain CKB, et la Cellule correspondante sur CKB est mise à jour.
Source : Nervos
Ce système permet des transactions sans confiance entre ces blockchains, sans pont multisignature tiers, tout en garantissant que les activités sont fidèlement reflétées sur les deux réseaux. RGB++ est considéré comme une solution prometteuse de couche 2 pour BTC, particulièrement à l'approche du halving de Bitcoin.
En matière d'investissement, le jeton directement associé à RGB++ est le $CKB, dont la capitalisation boursière atteint 1 milliard de dollars, avec plus de 99 % des jetons déjà en circulation. Cela réduit les inquiétudes concernant les effets potentiels d'une nouvelle émission de jetons sur le marché.
● Conclusion
Greythorn souligne que l'écosystème Bitcoin mérite une attention particulière, car BTC conserve le taux d'adoption le plus élevé dans le domaine des cryptomonnaies, reconnu aussi bien par les investisseurs individuels qu'institutionnels, ce qui pourrait apporter davantage de stabilité et de potentiel de croissance.
Grâce aux développements continus de l'écosystème BTC, tels que l'accélération des transactions via le réseau Lightning et les initiatives comme Runes améliorant la fongibilité des jetons, nous anticipons une amélioration constante de Bitcoin et une extension de ses applications, annonçant de nouvelles transformations.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Greythorn
