Le trafic des sites Web cryptos tels que les CEX est encore en deçà des pics précédents : le pic d'entrée des investisseurs particuliers n'est-il pas encore arrivé ?
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Le trafic des sites Web cryptos tels que les CEX est encore en deçà des pics précédents : le pic d'entrée des investisseurs particuliers n'est-il pas encore arrivé ?
Le marché n'a actuellement pas connu de croissance explosive en termes de trafic.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Tiger Research
Traduction : TechFlow
Résumé de l'article
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Analyse du trafic réseau sur le marché blockchain : dans l'analyse des marchés blockchain, le trafic réseau est un facteur souvent négligé. En observant le marché via le trafic réseau, on constate que, contrairement aux périodes d'euphorie passées, la croissance actuelle n'est pas explosive, ce qui soulève des doutes quant à la vitalité réelle du marché.
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Prix des cryptomonnaies et trafic réseau : bien que le trafic réseau des exchanges centralisés et celui de la DeFi restent stables, les prix globaux des cryptomonnaies ont fortement augmenté. Contrairement aux précédents cycles impulsés par les investisseurs particuliers, cette hausse provient probablement de l'afflux d'institutions extérieures telles que les ETF.
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Écart entre les outils d'analyse DeFi et le trafic réseau de la DeFi : bien que le trafic des outils d'analyse comme les filtres DEX progresse régulièrement, celui des services traditionnels de DeFi reste relativement faible. Cela indique que les investisseurs font preuve de plus de sélectivité lorsqu'ils prennent des décisions concrètes d'investissement ou d'échange, plutôt que de consulter fréquemment ces outils pour s'informer sur le marché.
Contenu principal
La récente hausse des prix des cryptomonnaies pousse beaucoup à croire que le marché est entré dans un nouveau cycle haussier. Toutefois, une augmentation des prix ne signifie pas nécessairement une augmentation de l'activité du marché. Pour évaluer précisément l'activité du marché, il convient de prendre en compte de nombreux autres facteurs.
Parmi ceux-ci figurent les indicateurs classiques tels que le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU) et mensuels (MAU), ainsi que des métriques propres à la blockchain comme le volume des transactions en cryptomonnaies, le nombre de portefeuilles actifs et la valeur totale verrouillée (TVL). De nombreuses analyses de marché se basent sur ces données. Par exemple, la TVL du réseau Solana a dépassé 4 milliards de dollars, atteignant son niveau le plus élevé depuis deux ans.
Le « trafic réseau » est rarement utilisé comme indicateur analytique. En raison de la nature des services blockchain, où l'activité réelle des utilisateurs est primordiale, le trafic réseau — y compris les visiteurs — est considéré comme un indicateur interne pour les projets, mais n'est généralement pas pris en compte dans les analyses.
Cependant, l'analyse du trafic réseau peut fournir des informations approfondies sur le marché, car elle révèle l'intérêt du public pour un service ainsi que des données géographiques détaillées. Dans ce rapport, nous utiliserons l'analyse du trafic réseau pour examiner l'état du marché blockchain en 2024, offrant une perspective sectorielle différente des autres rapports et permettant de mieux comprendre la réalité du marché.
1. Exchange centralisé (CEX)
À la suite de la forte hausse récente des prix des cryptomonnaies, le domaine le plus surveillé est sans aucun doute celui des bourses de cryptomonnaies. L'analyse du trafic réseau des principales plateformes comme Binance montre que l'engouement actuel du marché n'est pas aussi intense que lors des précédentes périodes de boom.
Une comparaison entre le prix du Bitcoin, son volume d'échanges et le trafic réseau de chaque exchange met davantage en lumière les différences avec les précédentes phases d'euphorie. Le prix du Bitcoin augmente fortement, tandis que les volumes d'échanges et le trafic réseau des bourses restent faibles, ce qui suggère que la hausse des prix pourrait être principalement due à des transactions hors exchanges, comme celles liées aux ETF.
Si cette tendance s'amplifie, nous pensons que le rôle des investisseurs particuliers sera moindre durant cette période qu'il ne l'était auparavant, et que des produits financiers traditionnels comme les ETF pourraient jouer un rôle bien plus important.
2.Sites de classement des cryptomonnaies
CoinMarketCap domine largement le classement du trafic réseau des portails de classement des cryptomonnaies, suivi par Coingecko. L'écart d'activité en ligne entre CoinMarketCap et Coingecko est très marqué.
Le trafic réseau de tous les sites de classement des cryptomonnaies reste stable au lieu d'augmenter, ce qui contraste également avec les précédentes périodes de prospérité du marché.
3. Finance décentralisée (DeFi)
En examinant le trafic réseau des principaux projets DeFi, PancakeSwap arrive en tête, suivi par Uniswap, Raydium, etc. Le trafic élevé de PancakeSwap s'expliquerait probablement par ses fonctionnalités variées, incluant des jeux et des NFT. Bien que ces fonctions ne soient pas centrales à la DeFi, elles constituent des leviers d'attraction des utilisateurs, rares sur d'autres plateformes DeFi.
Parmi les projets DeFi récemment populaires sur Solana, Raydium prend la tête, suivi par Jup et Orca. Après la chute de FTX, on observe une baisse suivie d'un rebond du volume d'échanges, correspondant à la tendance réelle des volumes de trading.
4. Outils de filtrage DeFi
Étant donné que de nombreux jetons sont lancés chaque jour, disposer d'un outil permettant de visualiser et d'analyser rapidement ces actifs est essentiel. Actuellement, DEX Screener domine clairement en termes de trafic réseau, tandis que DexGuru affiche une tendance à la baisse depuis son pic atteint début 2022.
En comparant le trafic moyen des outils de filtrage DeFi et le trafic des principaux projets DeFi, on constate que cet écart s'explique par des différences dans les parcours d'utilisation. Un investisseur DeFi typique utilise des outils d'analyse pour suivre ses actifs cryptos, les consultant régulièrement. En revanche, les outils DeFi classiques manquent souvent de fonctionnalités complémentaires, ce qui limite leur trafic aux moments précis où des décisions d'investissement sont prises. De plus, certains outils d'analyse DeFi intègrent désormais des fonctions d'échange, offrant ainsi aux utilisateurs davantage de raisons de rester sur la plateforme.
Conclusion
Dans cet article, nous avons examiné le marché blockchain à travers le prisme du trafic réseau, un indicateur souvent ignoré parmi les multiples facteurs utilisés dans l'analyse du marché blockchain. La découverte la plus frappante est que, contrairement au passé, le marché n'enregistre pas actuellement une croissance explosive du trafic. Même en tenant compte de l'évolution des services et du fait que de nombreuses plateformes sont désormais disponibles sous forme d'applications, les volumes restent bas. Sur la base de cet indicateur seul, il est donc difficile de conclure que le marché des cryptomonnaies ait déjà atteint un pic d'euphorie.
Nous espérons que cette analyse permettra à de nombreux acteurs du marché d'acquérir une compréhension plus complète du marché blockchain à travers la lentille du trafic réseau.
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