Approfondir Kujira : la valeur totale verrouillée augmente de 50 % en un mois, une pépite dans l'écosystème Cosmos ?
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Approfondir Kujira : la valeur totale verrouillée augmente de 50 % en un mois, une pépite dans l'écosystème Cosmos ?
Kujira est un écosystème décentralisé de première couche, axé sur la création de solutions et d'outils financiers durables.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : JAKE PAHOR
Traduction : TechFlow
L'écosystème Cosmos prospère, et Kujira en est l'un des principaux moteurs.
Son volume total verrouillé (TVL) a bondi de 1200 % cette année, sans signe de ralentissement. Voici mon rapport d'analyse sur $KUJI pour novembre 2023.
Aperçu général
Kujira est un écosystème décentralisé de première couche axé sur la construction de solutions et d'outils financiers durables.
Son ensemble de produits DeFi s'élargit continuellement et comprend :
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Moteur de liquidité
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Bourse décentralisée (DEX)
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Marchés financiers
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Liquidation
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Stablecoin
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Carnet d'ordres (on-chain)
Cas d'utilisation
Kujira a développé une série d'applications décentralisées (dApps) et d'infrastructures offrant à tous des outils de niveau institutionnel.
Voici ce qui le distingue :
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Construit sur Cosmos SDK
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Temps de bloc rapide (2,2 secondes)
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Chaîne spécifique à une application
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Évite la congestion du réseau et les problèmes d'espace de bloc
Malgré des pertes importantes après l'effondrement de Luna en 2022, l'équipe a fait preuve d'une capacité d'adaptation remarquable.
Elle s'est rapidement réorganisée, construisant en moins de six semaines une blockchain semi-autorisée complète sur Cosmos.
Le projet dispose désormais d'un écosystème dynamique d'applications décentralisées et d'outils.
Adoption
Le TVL de Kujira a fortement progressé en 2023, atteignant actuellement légèrement plus de 42 millions de dollars.
En seulement un mois, son TVL a augmenté de 50 %.
Voici le détail par produit :
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Ghost - 18,7 millions de dollars
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USK - 12,2 millions de dollars
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FIN - 5,6 millions de dollars
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Bow - 5,3 millions de dollars
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Orca - 212 000 dollars
Revenus
La principale source de revenus du protocole provient de ses dApps. Les utilisateurs paient les frais du réseau et des dApps avec le jeton $KUJI.
Tous ces frais et récompenses sont ensuite distribués aux détenteurs du jeton $KUJI. Au cours des 90 derniers jours, le protocole a généré 100 000 dollars de revenus.
Économie de jeton
Le jeton $KUJI a plusieurs usages :
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Payer les frais du réseau et des dApps
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Staking
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Gouvernance
À la différence des actifs inflationnistes, $KUJI dépend de l'adoption de ses dApps et produits pour générer des frais, assurant ainsi la durabilité du protocole.
Suite à un vote de gouvernance en janvier 2022, l'offre totale de jetons a été réduite de 150 millions à 122,4 millions. Tout le déblocage sera achevé en novembre 2023. Statistiques actuelles d'offre :
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Offre en circulation = 116,9 millions
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Offre maximale = 122,4 millions
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Valeur boursière = 186 millions de dollars
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FDV (valeur entièrement diluée) = 194 millions de dollars
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Cap/FDV = 0,96
Le pool communautaire est un ensemble de jetons destiné au financement de projets, partenariats et autres initiatives bénéfiques à la communauté.
Le montant total détenu actuellement est de 5,7 millions de dollars (principalement en $KUJI).
Les avoirs comprennent :
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3,59 millions de $KUJI
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5,3 milliers de $PEPE
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2,7 milliers de $MNTA
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131 $ATOM
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1,3 millier de $USK
Trésorerie
Le pool communautaire regroupe des jetons destinés à financer des projets, partenariats et autres initiatives profitant à la communauté.
Le montant total détenu actuellement est de 5,7 millions de dollars (majoritairement en $KUJI).
Les avoirs incluent :
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3,59 millions de $KUJI
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5300 $PEPE
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2700 $MNTA
-
131 $ATOM
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1300 $USK
Ces jetons serviront à soutenir divers projets et initiatives au sein de la communauté, au bénéfice de tous.
Gouvernance
Les membres de la communauté Kujira peuvent soumettre des propositions de gouvernance portant sur divers sujets.
Tout détenteur du jeton $KUJI peut voter sur ces propositions. Actuellement, 62 millions de $KUJI sont en staking (50 % de l'offre en circulation).
Équipe / Investisseurs
Kujira a été fondé en mai 2021 comme plateforme décentralisée de liquidation sur Luna Classic.
Les fondateurs sont :
Le jeton $KUJI a été lancé en novembre 2021 via une TGE (plateforme StarTerra).
Concurrents
Les concurrents les plus proches de Kujira, Frax et Injective, développent également une suite de produits DeFi incluant DEX, stablecoin et carnet d'ordres. Toutefois, Kujira se démarque par des caractéristiques uniques telles que la liquidation, le support de portefeuilles multichaînes et le staking inter-chaînes.
Risques et audits
La sécurité du projet inspire confiance :
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Audit de code réalisé par SCV
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Construit avec CosmWASM v1.0
Cela réduit considérablement les risques de réentrance et d'attaques par déni de service (DoS). Cependant, comme tout projet DeFi, certains risques résiduels subsistent, tels que la centralisation et la liquidité.
Conclusion
Dans l'ensemble, je suis optimiste concernant $KUJI et le protocole Kujira. Plusieurs catalyseurs positifs à venir sont attendus :
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Portefeuille Sonar
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Actifs réels (RWA) possibles
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Contrats perpétuels et trading à effet de levier bientôt disponibles sur FIN
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Croissance du TVL pendant le marché baissier
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Déblocage complet des jetons
Remarque : Je ne suis ni ambassadeur ni conseiller de Kujira. Ce texte ne constitue pas un conseil financier.
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