石木資本2021年加密貨幣市場預測：不要低估華爾街對比特幣的貪婪

投資的關鍵之一是及早發現趨勢。

由於石木資本同時關注中國和美國的發展趨勢，在中國、美國和加拿大都有團隊成員，因此可以識別出西方人看不到的北京和上海的趨勢，也可以識別出亞洲投資者可能要等很久才能看到的紐約和硅谷的趨勢，所以可以在早期同時投資東方和西方的優質項目。

例如，DeFi牛市行情於2020年4月在紐約開始，而很多其他市場6、7月份才開始顯現，這意味著中國和歐洲的一些合作伙伴可能錯過了過去這波牛市的部分紅利。

我們還可以從2020年的中國市場看到一些東西，比大多數西方投資者提前了2到3個月，例如1/2月份的新冠肺炎造成的影響，以及由於場外交易市場的局部收緊導致全球比特幣供應減少，這都對我們的投資方向和判斷有所幫助。

 以下是我們看到的2021年西方的6個趨勢：

1. 不要低估華爾街對比特幣和加密貨幣的渴望（貪婪）。儘管貝寶（PayPal）和貝萊德（Blackrock）等大牌企業已經進入，但2021年將有更多大型集團進入。上個月，中國的許多BTC礦工以25,000美元左右的價格出售了BTC，但他們沒有意識到，我們會在這個價格之上迅速買入。預計將有更多來自美國的機構巨頭進入該市場，這也可能為日本、歐洲和拉丁美洲的機構進入該市場打開大門。就像上世紀80年代日本投資者來紐約購買房地產一樣，在東京他們只能看到最大、最著名的建築——例如帝國大廈、洛克菲勒中心等……而忽略了較小、利潤更高的房地產，所以預計主流貨幣，包括ETH、LINK、ADA和DOT將會受益，因為華爾街經驗較少的投資者會認為這些有名的代幣更安全，而不會關注更小、更賺錢的代幣。我對2021年BTC價格的預測是什麼？在2020年1月，我預測BTC在2020年底將達到20,000美元的高點，而最終BTC達到了29,000美元。所以即使我預測2021年底會達到5萬美元，也可能太低了！ 

2. 底層協議將增長。即使以太坊在ETH 2.0上有所發展，但以太坊要達到ETH 3.0（即以太坊的股權證明）還需要多年的時間，因此我們在DeFi和其他區塊鏈應用中看到的挑戰由於技術問題而受到限制。其他一些底層協議如Polkadot、Mina、Hathor (HTR) 以及 CasperLabs (CSPR)將受益。自2020年9月以來，以太坊的許多關鍵人物都加入了CasperLabs團隊， 2021年3月主網也將發佈。包括首席開發人員（他與Vitalik一起編寫以太坊的挖掘協議），以太坊的首席密碼學家之一，以及以太坊的首席營銷官，她帶領她的整個團隊來到CasperLabs，期待今年的CSPR發佈。這些資深的前以太坊成員意識到了這一趨勢，並認識到哪裡有最大的優勢。只要以太坊推遲ETH3.0的交付，替代性底層協議的增長趨勢就會持續下去。

3. 在倫敦、紐約和全球其他證券交易所，將有更多的加密項目進入公共股權市場。這將通過IPO以及SPAC（借殼上市）實現。預計Coinbase將於2021年初首次公開募股（IPO），估值在200億美元至300億美元之間，Celcius計劃在倫敦上市，BlockFi（通過SPAC）可能會跟風，這將導致其他一些規模較小的項目紛紛在公共市場上市，其中包括很多來自中國的項目。Coinbase上市後，預計美國散戶投資者將對比特幣產生巨大的購買需求，所以我我們預計Coinbase 上市會再次提振BTC價格。

4. 聖誕節那天，我們投資的一隻加密基金的一位合夥人醒來後，在他的MetaMask錢包裡發現了975萬枚1INCH代幣——來自1INCH的空投禮物，因為今年夏天他在1INCH積極進行流動性挖礦，這是他的獎勵——價值2750萬美元的代幣。他告訴我，“儘管他在加密貨幣行業已經工作了8年，但這個行業仍然每天給他驚喜。” 得到這麼多獎勵是因為他在代幣發行之前，對早期的DeFi項目進行大量的流動性挖掘和交易。2021年的這一趨勢還將繼續——用戶將尋找那些尚未發行代幣的DEX、AMMs和其他DeFi平臺，因為早期用戶能夠獲得最大利益。這就像在項目的最早期進行種子輪投資。2021年，請關注這些正在興起的“尚未發行代幣”的DeFi項目。但要確保對他們進行審計，如果可能的話，對相關團隊進行盡職調查，以確保他們是值得信賴的。

5. 美國證券交易委員會（SEC）正在追查XRP。在過去30個月裡，我們許多內部人士都知道這種情況會發生，它最終發生在2020年底。SEC委員Jay Clayton，對加密貨幣不太友好，他於2020年底辭職，並在卸任前對市值最大的加密貨幣之一XRP進行最後一擊。我們應該注意到，SEC的行動是2018年1月上一輪牛市結束的主要因素，當時Jay Clayton向國會作證說，“所有ICO都是證券”，並在2018年2月針對該行業的個人和項目發出了80份傳票，此後，比特幣價格大幅下跌，並且30個月後直到2020年底才恢復到之前的價格。一位新的臨時委員剛剛接管了SEC，他相對支持加密貨幣，這意味著SEC今年可能不會有那麼多激進的行動。然而，有可能美國商品期貨交易委員會（CFTC）會針對DeFi採取行動，甚至美國財政部和貨幣監理署會提議新的法律，將對穩定幣設置諸多限制。預計2021年的牛市將在美國聯邦政府採取行動時結束，就像3、4年前那樣，這將嚇壞市場。甚至可能會挑戰像Uniswap這樣的最大的DeFi協議，即使這些項目有一定程度的去中心化。

6. Vatalik上個月說，加密貨幣牛市的其中一個標誌是：“黃金不再有優勢，並且年輕一代意識到這一點。” Vatalik是對的。到了2021年，機構、家族理財辦公室和高淨值人士將有數百萬人意識到這一點，並開始將部分資金投入加密貨幣，主要是比特幣。就像幾年前第一次對這項技術著迷時的你和我一樣，2021年將是許多保守派人士“偏離正軌”的一年。他們會賺錢，當然也會賠錢，但不管怎樣，他們中的很多人都會改變信仰。1996年，互聯網用戶有5000萬。四年後，全球用戶達5億。在2020年初，我們有5000萬加密貨幣用戶。接下來的四年週期將使我們擁有5億用戶，特別是隨著中國的DC/EP和Facebook的Diem（以前叫Libra）的出現。其中許多人將在2021年第一次成為用戶，並將永遠是用戶。因為這是真的，黃金優勢不再，加密貨幣將風靡全球。