香港MaiCapital推出比特幣對沖量化基金，數字資產對沖基金是什麼？

1、第二支量化對沖基金 Bitcoin+1投資基金

證監會牌照的區塊鏈和加密貨幣相關資產管理公司MaiCapital Limited（證監會編號：BMC948）今天宣佈推出第二隻以加密貨幣為主題的量化對沖基金 Bitcoin+1投資基金，以在各種不同市場條件下追蹤或跑贏比特幣的價格表現為目標。

MaiCapital在首個以加密貨幣為重點的對沖基金Blockchain Opportunity Fund取得成功，該基金已擁有超過14個月的可審計記錄，MaiCapital將會繼續採用其符合香港證監會規定的運營和專有交易策略來管理“Bitcoin+”基金。“Bitcoin+”基金只接受專業投資者(Professional Investors) 的投資。

MaiCapital的基金經理Joseph Jeong，擁有25年金融相關經驗是前瑞銀，瑞士信貸，德意志銀行的高管，他還創立了對沖基金和機構經紀公司。

他說：“市場上已經有很多被動形式管理的加密貨幣基金 策略主要是 購買並持有比特幣。我們的Bitcoin+ 基金不僅旨在為投資者提供一種掌握比特幣價格走勢的投資，而且在此過程中也能跑贏比特幣在市場上的表現。”

MaiCapital公司的新聞公告

新基金利用複雜的量化算法來優化投資決策，並投資比特幣及相關資產的投資工具，包括比特幣，股票，衍生工具和其他結構性產品，以合成方式摹擬比特幣頭寸。基金將通過技術分析和風險管理力求達到以BTC作單位的回報。

為了加強對基金的管理，MaiCapital與全球知名的律師事務所Sidley Austin合作，擔任該基金的法律顧問。

Sidley Austin的香港投資基金合夥人Joy Lam表示：“隨著近來更多對比特幣的關注，市場不僅對更具創新性的投資產品感興趣，而且對監管及高素質的投資管理產品需求也在不斷增加。 MaiCapital及其Bitcoin+ 投資基金代表了領先新興的基金管理團隊，他們專注在提供此類創新產品。我們很榮幸與MaiCapital團隊合作開發了這類創新產品，這是亞洲首創。”

MaiCapital推出比特幣量化基金的通知書

亞洲領先的數字資產平臺OSL也已通過OSL託管產品被該基金選為數字資產託管人。 OSL首席執行官Wayne Trench表示：“基金對於數字資產行業的持續增長非常重要。MaiCapital作為具有遠見卓識及領有香港證監會牌照的資產管理公司，可以在香港和該地區的數字資產行業發展中發揮重要角色。我們很榮幸被選為MaiCapital的數字資產託管人。”

Bitcoin+ 基金很榮幸參與ESG計劃，將其部分利潤捐贈給享譽世界的已有100年曆史的非營利組織JA Worldwide，它為年輕人提供就業和創業技能。

2、什麼是基於比特幣的量化對沖基金

什麼是對沖基金：（又稱避險基金或套利基金，英語：Hedge Fund）是指由金融期貨、金融期權等金融衍生工具與金融組織結合後，以盈利為目的的金融基金。其最初目的為透過套期保值（Hedging）避免損失。

簡單而言是：基於對沖基金的投資策略對比特幣為主要投資標的進行對沖量化交易。

對沖基金的7大投資策略：

• 市場中性策略

• 套利型

• 定向增發

• 宏觀對沖

• 多空倉（長短倉）策略

• 管理期貨

• 多策略

因為數字貨幣市場是7*24小時無間斷可交易的，而且數字貨幣市場更是比股票更具瞬息萬化，對沖基金把數字貨幣作為投資標的可以結合交易所的多空與工具多元化達到基金產品的可設計性和財富配置目標。

• 投資策略舉例：

使用程序化分析自動量化交易策略，設計一定或複雜性的操作策略模型，設定浮盈和虧損的比例度，達到機器對比特幣的程序自動交易，一般這種投資策略是針對固定收益型的投資目標而設定的。

而當市場在消息面遇到重大變化時，當然這需要人工實時地監聽和捕捉市場最新最快的消息，還需要通過大數據和AI技術來提前預警將有可能產生的市場消息面導致數字貨幣市場的重大波動。一般數字貨幣市場的波動要來得比股票、外匯敲擊更來得反應劇烈；例如在我國，只要相關金融管理部門發出整頓數字貨幣市場的政策時候，就會產生巨大的市場波動，如發生在2017年9月4日央行等七部委聯合發言管理ICO事件引起數字貨幣市場巨大跌幅；因此遇到重大事件發生時，就要根據事件的正反面對提前設定好的操作策略進行調整，而基金的其他策略就要提前停止運行，採用適當的事件驅動反應策略，方為對沖基金的合理產品設計模型和結構。

結語

除了上述介紹到的程序化自動交易策略和事件型宏觀對沖策略外，還有技術K線分析、搬磚套利、期貨合約等等策略，通過為不同資金風險的投資者提供可調整、可設計、可多元複雜組合配置，最終實現比特幣投資對沖基金。

聲明：關於上述提到的比特幣對沖基金解釋和比特幣對沖投資策略分析，純屬為“區塊新看點”博客-程偉的個人見解觀點，歡迎大家交流數字資產相關知識。

【MaiCoin集團簡介】
MaiCoin集團為臺灣歷史最久的數位資產交易集團，成立於2014年，提供加密貨幣的交易服務，業務包含MaiCoin平臺、AMIS帳聯網公司、MAX交易所、MaiCapital。

       關於MaiCapital

MaiCapital Limited是香港領先的另類資產投資經理，並且是將機構投資模式應用於加密貨幣領域的先驅。該公司分別由斯坦福校友和金融及技術專業人士Benedict Ho和Michael Wong於2018年共同創立，旨在為有傾向投資加密貨幣相關資產的投資者提供合法合規的投資產品，以提供回報及投資者保護。 MaiCapital的投資原則側重於保護投資者的利益，並防範與加密貨幣相關產品相關的各種交易對手風險。

MaiCapital於2018年8月獲得香港證監會的批准，可操作和利用不同的投資工具，例如與加密貨幣相關的衍生工具，以全面投資於該基金的投資目標，同時將對虛擬資產的直接投資保持在少於10％基金的資產總值。隨後，MaiCapital於2019年初推出了他們的第一個以加密貨幣為主題的產品，Blockchain Opportunity Fund。MaiCapital最近還獲得了香港經濟日報（ETNET）的2020金融技術獎，是傑出數字資產管理的投資經理。

關於OSL
OSL是亞洲最全面的數字資產平臺，為機構級客戶和專業投資者提供「軟件即服務」（SaaS）、經紀、交易和託管服務。該公司提供場外交易服務、大型流動資金池通道和智能能詢價方案系統交易，同時還提供安全、受保的錢包，通過及時交易結算確保數字資產的安全。OSL 是亞洲領先的科技和數字資產上市公司BC集團（股票代碼：863HK）的旗下成員。BC集團是全球一流的專注於數字資產業務的上市公司，經「四大」會計公司審計，並完全遵守行業領先的反洗黑錢和「開戶審查流程」（KYC）準則。