1 月加密融資數據洞察：市場低迷總融資額下滑，Phantom 1.5 億 C 輪融資表現亮眼

作者：Cheeky Rolo

編譯：深潮 TechFlow

@cheeky_rolo：“一月的市場表現可以說是相當低迷。你也感受到了，對吧？Web3 初創企業的融資狀況尤為明顯。融資項目數量下降，總融資金額也在下滑，我的士氣更是大受影響。當然，最引人注目的新聞莫過於‘橙色總統’及其團隊的行動。不過，關於 World Liberty Financial 的話題已經被討論得夠多了，我也沒什麼新的見解可以補充。值得一提的是，其公開代幣發行佔了 2025 年 1 月 Web3 和加密項目總籌資額的五分之一。新年的低迷情緒似乎還在持續。我猜二月可能也不會好轉，但如果我能預知未來，就不會在這裡寫這篇文章了。”

Web3 市場概覽：2018 年以來各階段融資情況

2025 年 1 月的核心數據：

• 總融資金額：125 個公開披露的項目共籌集了 15 億美元。

  • 交易數量：總計 205 筆交易。基於此，我們可以推測所有階段的融資總額約為 25 億美元。

本月市場亮點

• Phantom 在本月完成了 1.5 億美元的 C 輪融資，估值達到 30 億美元。這表明，即便在市場整體不確定性較高的情況下，投資者對自託管錢包和麵向消費者的加密應用依然抱有濃厚興趣。

• Phantom 的快速增長數據（每月 1500 萬活躍用戶和 200 億美元的年度兌換量）反映了市場對 DeFi 工具的需求不斷增加，尤其是那些以安全性、易用性和自我主權為核心的工具。

• 在紅杉資本 (Sequoia)、Paradigm 和 A16z Crypto 等頂級投資機構的支持下，Phantom 正逐步成為 MetaMask 和 Coinbase Wallet 的有力競爭者。同時，其在社交發現功能和點對點支付領域的佈局，預示著錢包未來可能發展為集金融與社交功能於一體的綜合平臺。

• 此輪融資還凸顯了非託管解決方案的重要性。在當前監管審查趨嚴和中心化交易所頻繁暴雷的背景下，行業正加速向去中心化資產所有權和控制權的方向邁進。

自 2022 年以來的加密風險投資基金啟動情況

• Sigma Capital 基金啟動：全球 Web3 早期階段風險投資管理機構 Sigma Capital 宣佈推出 1 億美元的 Sigma Capital Fund I，目標是加速推動中東及全球範圍內的下一波 Web3 創新浪潮。

2018 年以來的 Web3 種子前（Pre-Seed）輪融資情況

• 9 個種子前輪項目（公開披露）共籌集了 1400 萬美元。

  • 總交易數為 10 筆，比 2024 年 12 月的 14 筆有所減少。

• 本月種子前輪的平均融資規模為 150 萬美元。

  • 自 2018 年以來，種子前輪融資的平均規模為 160 萬美元。

本月市場亮點

• Rena Labs 在本月完成了 330 萬美元的種子前輪融資，這表明 Web3 行業對可驗證、無需信任的 AI 解決方案的投資興趣正在上升。這一領域是區塊鏈與人工智能技術交匯的關鍵點。

  • Rena Labs 利用可信執行環境 (Trusted Execution Environments, TEE) 技術，構建鏈上基礎設施，為安全和自主的 AI 智能體提供支持。該技術能夠在不依賴中心化實體的情況下，確保隱私、安全性和數據的可驗證性，解決了 AI 應用中長期存在的關鍵問題。

  • 這一方向與加密行業倡導的去中心化和自我主權理念高度一致，特別是在 AI 在 DeFi、鏈上游戲以及私人數據市場中扮演越來越重要角色的背景下。

  • 在 Paper Ventures 和 Lightspeed Faction 等知名投資機構的支持下，Rena Labs 正處於開發強大且值得信賴的 AI 應用的前沿，為 DeFi、鏈上游戲和去中心化物聯網網絡 (DePIN) 中的 AI 驅動協作鋪平了道路。

2018 年以來的 Web3 種子輪融資情況

• 28 個種子輪項目（公開披露）共籌集了 1.3 億美元，比上月增長 53%。

  • 總交易數為 31 筆，相較於 2024 年 12 月的 22 筆有所增長；預計種子輪融資總額為 1.43 億美元。

• 本月種子輪的平均融資規模為 460 萬美元。

  • 種子前輪融資的平均規模為 460 萬美元。

本月市場亮點

• 1Money 在本月完成了 2000 萬美元的種子輪融資，這是穩定幣支付領域發展的重要里程碑，展現了機構對區塊鏈金融基礎設施的日益重視。

  • 作為首個專為穩定幣交易設計的 Layer 1 網絡，1Money 致力於解決阻礙穩定幣發展的核心問題，例如交易延遲、高昂的 Gas 費用以及合規風險等。

  • 網絡採用其專利申請中的拜占庭一致廣播 (Byzantine Consistent Broadcast, BCB) 機制，能夠實現即時結算、高達 25 萬 TPS 的擴展性，以及內置的合規工具。這使得 1Money 成為全球匯款、電商支付和點對點支付的潛在領先者。

  • 此輪融資由 F-Prime Capital、Galaxy Ventures 和 Tribe Capital 等頂級投資機構領投，反映了市場對穩定幣基礎設施的強烈需求。這些基礎設施不僅連接了 DeFi 和現實世界支付，還推動了加密行業向主流應用邁進的重要一步。

2018 年以來的 A 輪融資數據

• A 輪融資數據：

  • 8 家 A 輪融資公司（公開披露）共籌集了 1.14 億美元。

    • 本月 A 輪融資的平均金額為 1400 萬美元。

      • 自 2018 年以來，A 輪融資的平均金額為 1730 萬美元。

本月市場亮點

• D3 Global 本月完成了 2500 萬美元的 A 輪融資，此輪融資由 Paradigm 領投，並獲得了多家 Web2 和 Web3 頂級投資機構的支持。這一融資標誌著域名行業的一次重大變革，將互聯網域名作為鏈上代幣化資產引入市場。

  • D3 Global 通過其 Doma 協議，開創了一個被稱為“域名金融 (DomainFi)”的新經濟模式。這一模式為價值高達 3400 億美元的域名市場提供了全新的功能，例如流動性提升、分割所有權、借貸服務以及更多的金融應用場景。

  • D3 的創新在於將傳統域名系統 (DNS) 與區塊鏈命名系統結合起來，使 Web2 的域名（如 .com）與 Web3 的原生域名（如 .sol 和 .avax）能夠無縫互通。這使得域名不僅可以交易，還能實現編程化和組合化功能。

  • 通過與 Solana、Avalanche 和 OneFootball 等戰略合作伙伴的合作，D3 的技術有望重塑數字身份和域名所有權，將去中心化金融 (DeFi)、支付解決方案和品牌塑造融為一體，為數十億用戶提供更便捷的訪問方式。

  • 這輪融資標誌著域名從靜態資產向動態金融工具的轉變，為數字資產在加密領域和更廣泛的互聯網中的使用和價值探索了新的可能性。