2024 加密行業展望：Layer2 三大敘事打開

撰文：Asher Zhang，比推

以太坊創始 Vitalik Buterin 曾以六個簡潔的階段來勾畫未來的以太坊 2.0 升級路線：The Merge 、The Surge、The Scourge、The Verge 、The Purge 和 The Splurge。其中 Dencun 升級屬於 The Surge 階段的一個重要技術升級，而在數個 EIP 中 EIP-4844 最為重要。從結果上看，EIP-4844 對 Layer2 的影響最為直接，因而 Layer2 大概率將成為 2024 年加密行業最值得關注的一個賽道。近期，Layer2 賽道很多龍頭項目近期已開始發力，本文認為未來圍繞 Layer2 將主要有三大敘事。

敘事一：權力下放，Layer2 排序器開始去中心化

Layer2 的意義在於提高 ETH 吞吐量，以及降低交易手續費，正是排序器在很大程度上讓 layer2 實現了這個目標。在 layer2 中，排序器的作用是將成百上千的交易整理排序並壓縮成一筆，然後交給 layer1 確認。在這個過程中，排序器是收費的，這也是目前 Layer2 的主要收入來源之一。

目前 layer2 的排序器都是中心化，基本上都由項目方運行，例如 OP 基金會和 Arbitrum 基金會。從安全維度看，中心化排序器如果出現故障或者受到攻擊，很容易對整條 layer2 造成威脅。排序器去中心化非常重要，與此同時這也將誕生一個重要 L2Fi（Layer2 去中心化金融） 市場。

根據官方規劃，OP 鏈可選擇的排序方式有：自排序、利用 Optimism Collective 的排序器、以及採用去中心化排序器集服務。自排序引入了一種新的收入模式，開發者可以從他們發佈的鏈中獲取費用和 MEV。去中心化排序器將同時服務於多個 rollup，並使用加密經濟激勵措施來讓運營商負責。共享排序器可以實現原子和信任最小化的跨鏈 rollup 通信，因為節點同時在各個鏈上生成塊。超級鏈排序模型的早期模型涉及拍賣，潛在的排序者向網絡支付排序權並賺取他們的費用份額和 MEV。排序者可能還需要與追溯性公共產品資助 (RPGF) 分享部分費用收入。

Op 鏈對於排序器的規劃還未落地，但 Metis 的排序器已然呼之欲出，預計也將進一步加快各大 Layer2 排序器規劃落地。

Metis 是 Optimistic Rollup 開發的 layer2，於 2021 年主網上線，是最早上線 Rollup 的二層網絡；並於 2024 年升級為將 Optimistic Rollup 架構與零知識證明 zk 相結合的 Hybrid Rollup。

Metis 的去中心化的 Pos 排序器現在已經在 Holesky 測試網上運行，具體可以分為三輪，包括在模擬真實節點的行為，增加節點數量，質押測試等等。將在 24 年 1 月 3 日開始，開放了社區的測試，用戶可以在 Holesky 測試網上與新生態系統 dApp 進行交互，並獲得獎勵，為期一個月。每個排序器節點需要質押 2 萬個 Metis，當然挖礦獎勵也會比較豐厚，總量 50% 的 Metis 將用於節點獎勵。對於沒有足夠資金做節點的用戶，Metis 在近期會推出一個流動質押的 Dapp Enki，讓這些社區用戶參與到節點質押，獲得相應的收益。

敘事二：取長補短，並行 EVM 開始爆發

前 Polygon 聯合創始人 JD 最近曾在社媒上表示，預感 2024 年每一個 L2 都會將自己重新進行品牌包裝，貼上「並行 EVM」的標籤；Paradigm 的 CTO Georgios 也認為，2024 將會是「並行 EVM 之年」，同時表示 Paradigm 內部也在做相關技術的探索和設計。為何大家如此看好並行 EVM？

EVM 是以太坊的核心，負責運行智能合約和處理交易，其交易邏輯是按照順序執行的。這個設計選擇優先考慮了安全性，並減少了與並行執行相關的潛在複雜性和漏洞。但在面臨高負載的情況下，可能會導致網絡擁堵和延遲。並行 EVM（Ethereum Virtual Machine）是一個旨在改進現有 EVM 性能和效率的概念，就像是將這條單行道擴展成多車道高速公路，允許多輛車同時行駛。

目前市場上已經有一些項目開始朝並行 EVM 的設計進行探索，在 Layer2 賽道中，將其他鏈的能力與 EVM 結合的代表項目有： Neon、Eclipse、Lumio。除了 L2 項目，一些具備並行 EVM 的 L1 代表項目有： Monad 和 Sei。

敘事三：Zk 繫上線在即，Layer2 造富效應出現

與 ZK Rollup 方案相比，Optimistic Rollup 在短期內更容易實現落地，主要原因是它具備更強的可移植性，但 ZK Rollup 實質上更為市場看好。據 L 2B eat 數據顯示， 65 個 Rollup 項目中有 26 個 ZK-Rollup 方案，而同比之下，OP-Rollup 只有 21 個。在 ZK-Rollup 方案中， Scroll 、 Taiko 等追求極致 EVM 等效性，旨在提升與以太坊主網的兼容性；zkSync、Starknet 則追求鏈的綜合擴展能力，試圖通過提升交易處理速度和吞吐量為主網提升增量用戶；Aztec 則專注於通過 ZK 解決交易隱私問題。伴隨以太坊坎昆升級，Zk 系最近也在持續發力，新一輪 Zk 系的造富故事大概率將在新一輪牛市中上演。

由於 Zk 系的技術難度更大，其發展也相對遲緩些，但從種種跡象上看，一些項目預計將在本輪牛市陸續上線。比如，Zk 系龍頭 Starknet 和 zkSync，而隨之而來的空投勢必再度產生造富效應。比如，Starknet 預計將分發 STRK 給 DApp 開發者以激勵他們 build 項目；分發 STRK 給 ECMP 早期社區貢獻者（contents、meetups、workshops 等），分發 9 億 STRK 用於未來用戶返利等。

除了 Zk 系的傳統敘事外，ZKFair 則在進行另一場有趣的 ZK L2 網絡實驗，其提出構建一個公平啟動、完全由社區驅動和社區自治的 ZK L2 網絡，用戶可以為網絡發展建言獻策，同時可以基於自身的貢獻獲得豐厚獎勵。這種頗具創新性的 L2 網絡敘事有與銘文熱潮抗衡的實力。ZKFair 倡導社區驅動的 Layer2 價值觀如下：100 % 的 token 都將公平發射，並將初始估值設置相對較低的區間，確保每個人都能參與其中； 將 Gas fee 收入回饋給所有社區貢獻者和用戶的 L2 網絡；ZKFair 鼓勵更多富有創意的項目參與進來，任何人都可以提出對社區發展的想法和建議，併發起提案。ZKFair 採用 ZK 技術，同時具備以下核心亮點：使用 USDC 作為 Gas token 的 L2，為用戶提供穩定、透明的費用結構； 基於 Polygon CDK 和 Celestia DA 的 ZK-Rollup；支持原子跨 Rollup 通信的 L2，用戶能夠直接與以太坊 L1 上的 Dapps 交互；支持去中心化 prover 網絡的 L2，提供更穩定和可靠的零知識證明計算。

總結

Dencun 升級中的 EIP-4844 將有效降低 Layer2 的交易費用，伴隨 Layer2 性能提升，其競爭力將大幅提升。另外，Layer2 中的排序器至關重要，伴隨去中心化排序器推出，這大概率將誕生一個新的質押賽道。儘管 Dencun 升級將提升 Layer2 性能，但與 Solana 相比，其差距仍然較大，但並行 EVM 的出現將進一步提升 Layer2 的競爭力。除此，ZK 系 Layer2 的出現或也將成為市場的一大關注點。