作者：Kyle Liu，Bing Ventures 投資經理

關鍵要點

• LayerZero 的處理吞吐量相當高，只要跨鏈的吞吐量夠大，中間層不會成為限制因素。

• LayerZero 的設計理念非常符合當前的輕量化趨勢，能夠為開發者提供更簡單、高效、靈活的開發體驗。對於流動性提供者和應用程序而言，LayerZero 的開發前景非常樂觀。

• 由於終端用戶無法識別跨鏈的安全性，所以那些“用戶導向”的項目需要謹慎接入 LayerZero 這樣的協議，以免被同屬於這個生態的惡意應用汙染，這一定程度上使得生態建設呈現出“一榮俱榮、一損俱損”的格局。

• 橋接應該最終從用戶體驗中抽象出來，這是一個更大的市場。現有的橋樑需要多個錢包更改、定製流程和多次點擊，而 Stargate 是一個包裝合約，允許用戶僅需點擊一次即可在目標鏈上獲得他們想要的資產，而無需目標鏈上的 gas 或任何其他步驟。

• 縱觀 LayerZero 生態項目排行，目前基本以 DeFi 基礎設施、NFT、GameFi 和跨鏈橋項目為主。“全鏈”場景提供了一個更加統一和協作的區塊鏈生態系統，我們對於引入零知識證明的跨鏈消息中繼協議更加看好，這一設計將促進流動性的安全自由流動和不同區塊鏈網絡之間的去信任化。DeFi 和 NFT 預計將從這一過渡中受益匪淺，收益耕作和貸款協議的流動性和靈活性更大，以及更好地獲得鏈上衍生品和更多資產管理應用的投資策略。

LayerZero 是一個開發者友好、易用性高、高度可擴展的全鏈開發框架。其技術架構具有一定的安全保障，能夠有效地分散風險，同時具有非常高的靈活性，可以滿足不同類型的區塊鏈應用程序的需求。因此，LayerZero 在全鏈應用中具有非常廣闊的前景。

LayerZero 正在邁向去信任的跨鏈框架，這應該是目前區塊鏈世界最危險又迷人的領域。LayerZero 能否經受住安全風浪？在這一波全鏈敘事的浪潮中，我們應該挖掘哪些機會？本文將基於跨鏈演進的趨勢探究 LayerZero 的發展空間。

一、LayerZero 的技術架構

LayerZero 是一個旨在實現全面跨鏈互操作性的協議，其技術架構包括超輕量級節點（Ultra Light Node）和區塊頭中繼（Oracle）。LayerZero 致力於打造一個簡單易用、安全可靠的區塊鏈開發框架，其技術架構具有以下兩個重要特點。

1. 該架構的最壞安全性等同於所選 Oracle 的最佳安全性。例如，如果選擇 Chainlink 作為 Oracle，即使最壞情況是 Oracle 和 Relayer 為同一實體，它們達成一致意見，惡意或非惡意的，這仍然能保證基本安全性等同於 Chainlink 的安全性。

2. 即使 Oracle 變為惡意，與 Relayer A 共謀攻擊，也將只有使用 Relayer A 的用戶應用程序會受到影響，而使用其他中繼器、其他 Oracle 的應用程序則完全不受影響。這種特性能夠將風險分散，使攻擊成本指數級上升。

從安全性的角度看，這是現有解決方案所不具備的特點。因此，LayerZero 的技術架構非常吸引人，具體效果體現在以下方面：

提升跨鏈效率

LayerZero 的最大優勢在於提高了跨鏈交易的效率。在中間層的傳輸過程中，不存在共識形成或驗證的過程，這意味著不會有額外的複雜性增加。相比其他解決方案，LayerZero 的中間層非常輕量級，Oracle 和 Relayer 可以高效地轉發交易證明。因此，LayerZero 的處理吞吐量相當高，只要跨越的鏈的吞吐量夠大，中間層不會成為限制因素。

LayerZero 通過在鏈上進行直接的驗證，保證了交易的安全和可靠，具有極大的可擴展性，可以為跨鏈交易提供更好的用戶體驗。但是，這裡仍然存在一些限制，比如區塊的容量限制，這是由於底層鏈本身的特性所導致。LayerZero 的設計目標是儘可能地減少額外的負荷，同時保持跨鏈交易的可信性。

不止資產轉移

在當前的區塊鏈生態系統中，大多數關注點都在資產傳輸上，如去中心化交易所和資產跨鏈橋。但是，隨著 LayerZero 的出現，開發者可以通過它來構建一些應用程序，如共享狀態的應用程序，可以實現跨鏈的收益聚合和再平衡。同時，通過統一治理可以將投票從單一鏈上分散到整個協議中。此外，LayerZero 還可以在借貸、遊戲等場景中發揮重要作用，使得跨鏈操作變得更加簡單高效。

LayerZero 也可以看作是一種新型的數據消息傳遞協議，而不僅僅是傳輸數字資產的工具。它可以為開發者提供全新的設計空間，以構建在以往單一區塊鏈上無法實現的應用程序。可以預見，隨著 LayerZero 的普及和應用場景的不斷擴大，其將帶來全新的變革。

開發者優先

LayerZero 的設計理念是開發者優先。應用程序只需要實現發送和接收兩個功能，發送通用字節負載，接收時解析字節負載。開發者可以使用 Solidity、Rust 等語言編寫任何可以在鏈上構建的應用程序，並可跨多個鏈進行操作，具有非常高的模塊化程度。這種設計理念非常符合當前的輕量化趨勢，能夠為開發者提供更簡單、高效、靈活的開發體驗。相較於已有的解決方案，如中間鏈和 IBC 式跨鏈，LayerZero 的超輕量級節點具有以下優勢：

1. 安全性更高：相較於中間鏈方案，LayerZero 不需要依賴中間鏈進行通信，從而避免了中間鏈的安全隱患；

2. 成本更低：相較於 IBC 式跨鏈，LayerZero 只需要請求單個區塊，並且不需要同步整個區塊鏈，從而降低了成本。

但是我們也注意到，LayerZero 需要使用 Oracle 來轉發區塊頭，從而進行跨鏈通信，這可能會增加一些複雜性和中心化程度。儘管 LayerZero 採用了分層架構和開放式的中繼網絡來保證安全性，但仍然需要與 Oracle 和中繼提供者合作。在這個過程中，LayerZero 採用了去中心化的風險結構。應用程序可以根據自己的需求選擇合適的 Oracle 和中繼，以此來避免潛在的風險。

此外，LayerZero 還採用了模塊化的實現方式，使得不同的中繼可以進行集成和組合，從而進一步提高安全性和可靠性。LayerZero 的安全性建立在多個因素之上，包括去中心化的風險結構、用戶應用程序的控制權以及模塊化的實現方式等，這些因素共同構成了 LayerZero 的安全架構。

二、安全爭議與前景分析

LayerZero 的安全模型基於兩個獨立的參與者，預言機和中繼器，通過共同行動來確保協議的安全。每當消息從一個鏈發送到另一個鏈時，預言機等待在發送鏈上的交易完成，然後在接收鏈上寫入相關信息，然後中繼器向接收鏈發送一個證明，證明存儲的區塊頭包含消息。LayerZero 的安全基礎如下：

• Oracle 和 Relayer 的獨立性是安全的基礎。

• 用戶可以選擇不同的 Oracle/Relayer 組合來分散風險。

• 用戶可以運行自己的 Relayer 來保護自己的資產。

自定義的風險結構

LayerZero 採用了分層架構來解決區塊鏈之間的互操作性問題。其中一個核心安全特性是去中心化的風險結構，任何運行的實體都需要自己承擔風險，這意味著用戶應用程序和流動性提供者具有不同的信任假設。另一個關鍵特性是開放式的中繼網絡，任何人都可以運行中繼，用戶應用程序可以完全控制所有安全槓桿，包括選擇他們想要的 Oracle 和中繼。用戶應用程序還可以掌握來自源鏈的確認數，以此來控制風險。這樣的分權設計確保了用戶應用程序的安全性，避免了中心化的控制架構的潛在風險。

然而，LayerZero 假設預言機和中繼器是獨立、誠實的參與者。如果他們串通，可能導致消息驗證失敗。雖然 LayerZero 聲稱其設計消除了合謀的可能性，但實際上，每個應用程序都可以定義自己的中繼器和預言機。因此，LayerZero 本身無法保證這些組件是獨立的並且無法串通，而是由應用方提供這些保證。如果應用選擇破壞它們，LayerZero 沒有任何機制可以阻止。默認情況下，所有用戶應用都可以隨時更改中繼器和預言機，從而完全重新定義安全假設。因此，僅檢查一次給定應用的安全性是不夠的。

對於流動性提供者和應用程序而言，LayerZero 的開發前景非常樂觀。開發者擁有完全的控制權，可以避免惡意中繼或 Oracle 造成的風險。而流動性提供者則可以根據自己的需求和風險偏好來選擇運行自己的中繼，從而進一步降低風險。LayerZero 的分層架構還可以確保不同區塊鏈之間的隔離性，防止可能的攻擊和漏洞傳播。總的來說，LayerZero 的安全性建立在分權和開放的中繼網絡上，同時用戶應用程序也有充分的控制權，這為流動性提供者和用戶帶來了更高的便利性。

共謀風險

LayerZero 本質上是一種“超輕”跨鏈方案，其架構由 Relayer 和 Oracle 組成。Relayer 充當消息傳遞的中介，Oracle 則監督 Relayer。LayerZero 的信任假設取決於預言機和中繼者彼此獨立運行，就不可能發送無效消息。LayerZero 的橋接模型包括了應用程序選擇目標鏈上的中繼器的要求。因此，在這個模型中，協議內安全功能的關鍵之處在中繼器。雖然這種類型的項目輕便、代碼量少，容易上線，但是它存在幾個問題：

• 減少了節點驗證，安全係數下降；

• Relayer 和 Oracle 的信任假設不能永遠成立，無法從根本上保證它們不會合謀做惡；

• LayerZero 只負責轉運消息，不對應用的安全負責任。

將 Relayer 開放給所有人運行，不能解決上述問題，反而可能引入新問題。如果允許修改配置的 LayerZero 節點，就有可能被攻擊者替換為其自己的“LayerZero”節點，進而偽造消息。

遏制作惡

由於終端用戶無法識別跨鏈的安全性，所以那些“用戶導向”的項目需要謹慎接入 LayerZero 這樣的協議，以免被同屬於這個生態的惡意應用汙染，這一定程度上使得生態建設呈現出“一榮俱榮、一損俱損”的格局。因此，LayerZero 的安全問題需要高度關注。針對 LayerZero 的問題，可以從以下 2 個方面入手：

第一，增加節點驗證數，提高安全性。LayerZero 將幾十個節點驗證縮減成單一的 Oracle 驗證，安全係數自然降低。因此，增加節點驗證數，提高安全性顯得尤為重要。可以在多個節點驗證的基礎上，進一步引入共識算法，增加鏈上驗證的難度和複雜性，以提高安全性。

第二，建立可信的中繼器機制。由於 LayerZero 的安全問題主要是由 Relayer 和 Oracle 之間的信任假設所導致的，因此需要建立可信的中繼器機制。這可以通過零知識證明技術來實現，利用區塊鏈的去中心化和不可篡改的特點來建立可信的中繼器機制，提高 LayerZero 的安全性。

三、關鍵產品：Stargate

Stargate 是一個跨鏈橋接協議，可以在不改變現有協議和流動性的情況下，讓資產在不同鏈之間快速轉移。在去中心化金融中，跨鏈交易一直是一個難點。跨鏈資產轉移的三個目標：即時性、安全性和資本效率。 大多數現有的跨鏈橋都無法同時實現這三個目標，而必須在其中一個或兩個方面做出妥協。

Stargate 則可以讓用戶和去中心化應用在不同的區塊鏈網絡之間轉移原生資產，而不需要使用包裝或中間代幣。 Stargate 採用了一種“鎖定 + 鑄造”和“銷燬 + 贖回”的機制，可以實現即時保證的最終性，因為目標鏈上鑄造的資產沒有被逆轉的風險。 同時，Stargate 還利用了可組合的設計，可以讓任何兩個支持智能合約的區塊鏈之間建立雙向連接，從而提高了安全性和資本效率。

與其他跨鏈橋接協議相比，Stargate 的優勢在於它是一個通用的、可組合的跨鏈協議。它不僅可以應用於跨鏈交易，還可以用於其他各種跨鏈應用。隨著越來越多的區塊鏈項目出現，跨鏈交易的需求將越來越大，而 Stargate 可以作為橋樑，讓不同鏈上的用戶更加方便地進行交易和流動性提供。

Stargate 消除了獲取需要在目標鏈上交換的不需要的資產的額外步驟。相反，用戶可以獲得他們想要的東西，並節省滑點和交換費用。現有的橋樑需要多個錢包更改、定製流程和多次點擊，而 Stargate 是一個包裝合約，允許用戶僅需點擊一次即可在目標鏈上獲得他們想要的資產，而無需目標鏈上的 gas 或任何其他步驟。橋接應該最終從用戶體驗中抽象出來，這是一個更大的市場。

四、LayerZero 生態介紹

縱觀 LayerZero 生態項目排行，目前基本以 DeFi 基礎設施、NFT/GameFi 和跨鏈橋項目為主。

DeFi

AMM

1. SushiXSwap — SushiXSwap 是 SushiSwap 推出的基於 LayerZero 的全鏈交易協議，支持的網絡包括 Optimism、Arbitrum、Fantom、BNB Chain、Polygon 和 Avalanche。用戶可以在支持的網絡以及資產之間進行跨鏈交易。

2. Hashflow — 去中心化交易平臺 Hashflow 於 4 月底宣佈推出基於 LayerZero 的 Hashflow 無橋跨鏈交換服務，採用詢價（RFQ）模式，由專業做市商設定代幣價格。支持以太坊、Avalanche、BNB Chain、Arbitrum 和 Polygon 之間的代幣交易。

3. Cetus — Cetus 是建立在 Aptos & Sui 區塊鏈上的先驅 dex 和流動性協議。它專注於通過構建其集中流動性協議和一系列附屬功能模塊的過程，為 DeFi 用戶提供更好的交易體驗和更高的資金效率。2022 年 10.22 和 LayerZero_Labs 建立新的戰略合作伙伴關係。

4. interswap — 一個完全可組合的原生資產跨鏈 AMM，具有建立在 LayerZero 網絡之上的統一流動性。

5. starswap — Move 生態系統的 dex，資產安全穩定，具有快速交易和低費用的優勢。

借貸

1. Radiant Capital — Radiant Capital 是一個基於 LayerZero 的全鏈借貸協議，用戶可以在 A 鏈上存入抵押品再在 B 鏈上借出，以整合多鏈的流動性。目前該項目在 Arbitrum 上推出了 v1 版本，該版本目前僅支持 Arbitrum 上資產的借貸。項目文檔顯示，v2 版本將 WBTC、ETH、USDC 的全鏈借貸。

2. Cedro Finance — Cedro Finance 是一種跨鏈去中心化流動性協議，用戶可以在其中以負擔得起的交易費用借出和借入多個鏈上的上市資產。貸方能夠存入他們的資產以增加平臺的流動性，而借款人能夠以超額抵押的方式借入流動性。

3. Clearpool — Clearpool 是一個去中心化金融生態系統，包含一個無擔保機構流動性的無許可市場。在供需市場力量的推動下，Clearpool 無需許可的單一借款人池使機構能夠籌集短期資本，同時為 DeFi 貸方提供基於市場共識得出的利率獲得風險調整後回報的機會。完全許可的機構級平臺進一步滿足機構市場參與者對數字資產批發借貸的合規需求。

4. Venus Protocol — 在 BNBChain 上的高流動性借貸協議。

5. tapioca — Tapioca DAO 使用戶能夠跨 12+ EVM 和非 EVM 區塊鏈借貸。核心產品的特點是 Singularity，一個獨立的風險借貸市場（基於 Sushiswap 的 Kashi 產品）和 Yield Box（BentoBox V2），一個無需許可的代幣保險庫。

衍生品

1. Aries — Aries Markets 是一個基於 Move 的去中心化交易所。產品涵蓋借貸、掉期、保證金交易和賬戶風險管理，全部集中在一個平臺上。通過一個統一的保證金賬戶，用戶可以輕鬆賺取存款利息、從共享流動性池中借款、交換、交易和訪問 Aptos 上的其他 DeFi 產品。

2. Rage trade — Rage Trade 是一個全鏈以太坊永續合約市場，支持以太坊、Arbitrum、Avalanche 和 Fantom。Rage Trade 通過基於 LayerZero 的跨鏈橋 Stargate，將支持的網絡上的 DEX、貨幣市場（如 Aave、Rari、Euler）、衍生品市場（GMX、Ribbon）中的 ETH-USD LP 直接存入 Rage Trade 中，並將 80% 的 TVL 存入產生收益的服務中（Curve、GMX、Sushi 等），20% 的 TVL 為 Rage Trade 提供流動性，支持用戶進行合約交易。

聚合器

1. mugen.finance — 基於 LayerZero 的 RealYield

2. Cashmere — Cashmere Labs 旨在成為一個具有全鏈互操作性的抗 MEV DEX 聚合器。目前產品暫未上線，但依據官方對產品的介紹顯示，Cashmere Labs 包含兩種主要產品：穩定幣交易以及抗 MEV 的跨鏈 DEX 聚合器。其中穩定幣交易通過單邊流動性和針對單邊流動性的激勵改善滑點和流動性等問題；跨鏈 DEX 聚合器則是結合了 LayerZero 的跨鏈互操作性以及 1inch 的流動性，由於套利者無法在鏈間消息傳遞期間獲取訂單信息，故無法進行搶先交易、「三明治攻擊」等與 MEV 相關的攻擊。

3. OmniBTC — OmniBTC 是一個基於 LayerZero 的跨鏈 DEX 聚合器，支持以太坊、BNB Chain、Avalanche、Polygon，團隊表示未來將專注於新公鏈 Aptos 和 Sui。

穩定幣

1. Circle — USDC 發行公司

2. Angle Protocol — Angle Protocol 是一個去中心化穩定幣協議，其於 8 月宣佈與 LayerZero 集成，實現旗下歐元穩定幣 agEUR 在以太坊、Polygon、Optimism 和 Arbitrum 之間進行跨鏈轉移。

橋

1. Stargate — Stargate 是一個完全可組合的流動性傳輸協議。藉助 Stargate，用戶和 dApp 可以跨鏈傳輸原生資產，同時訪問協議的統一流動性池，即時保證最終性。Stargate 是基於 LayerZero 搭建的第一個項目，致力於構建完全可組合的原生資產跨鏈橋協議。

2. AptosBridge — LayerZero Aptos 橋可實現 Aptos 與區塊鏈世界之間的無縫資產轉移。Aptos 的出站轉賬需要 100 萬個區塊確認，預計持續約 4 天。

3. Bloctoswap — Blocto 是一款跨鏈錢包，通過對開發人員友好的 SDK、名為 BloctoSwap 的內置去中心化交易所及其非託管 NFT 市場 BloctoBay，提供無縫的體驗。

4. Parakeet.dao — Parakeet.dao 是一個基於 LayerZero 的全鏈跨鏈橋，支持以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom。目前該項目仍在測試階段，僅支持上述網絡測試網上 NFT 的跨鏈轉賬，用戶可以提交希望其支持跨鏈的 NFT 的申請。

工具

1. Lz Domain — Lz Domain 是 Layer Zero 的域名服務。通過 LZ ，用戶和企業可以將計算機生成的標識符（例如錢包地址）替換為人類可讀且易於記憶的名稱，例如 *LayerZero.lz* 。

2. Notify — Notify 允許 Web3 開發人員將通信集成到他們的應用中，而無需自己構建基礎設施。Notify 將很快推出 Web3 收件箱 Notifi Hub，用於將跨鏈通知和消息聚合到一個單一中心。Notifi 現在支持 Solana、NEAR 和以太坊，並且將擴展到 Polygon、 Avalanche、Aptos 和 Sui。Notifi 完成 1000 萬美元種子輪融資，Hashed 和 Race Capital 共同領投，參投方包括 Struck Capital、HRT Capital、Wintermute、Superscrypt 等。

3. LayerZero.scan — 通過 LayerZero Scan，用戶可以深入瞭解鏈上、跨鏈上發生的事情。

4. Reunit — 全鏈錢包。

基礎設施

1. Chainlink — 預言機

2. zokyo — 審計公司

3. Zellic — 審計公司

4. dlab — Omnichain 互操作支付協議 (OIPP)。在 LayerZero 上構建去中心化的 NFT AMM 協議。

NFT

1. Omni X — Omni X 是一個基於 LayerZero 的全鏈 NFT 平臺。依據官方信息顯示，Omni X 旨在鏈接創作者和用戶，使得用戶可以在其支持的鏈上鑄造並交易 NFT，以聚合分散在多鏈上的用戶和社區。

2. Trantor — Trantor 是一個基於 LayerZero 的 NFT 跨鏈通信基礎設施，支持 NFT 的跨鏈轉賬。目前僅支持 BNB Chain 和 Polygon 的測試網，並支持用戶鑄造測試用 NFT 在測試網上進行跨鏈操作。

3. Omnisea — Omnisea 是一個基於 LayerZero 和 Axelar Network 的全鏈 NFT Launchpad，創作者可以在平臺上發行可基於 LayerZero 跨鏈的 NFT。同時，該項目已發行代幣 OSEA，鎖定代幣可以獲得部分平臺收入作為獎勵。

4. Omnite — Omnite 提供了基於 LayerZero 的全鏈 NFT 解決方案，目前其產品暫未推出，但開發者可以使用其開發的 SDK 建立全鏈 NFT 項目。

5. Oswap — Oswap 是由 dLab 開發的，基於 LayerZero 的全鏈 NFT DEX 協議，目前其 Alpha 測試已結束。其協議涉及類似於 sudoswap，但支持基於 LayerZero 的跨鏈交易。

6. Holograph — Holograph 是由 CXIP Labs 推出的全鏈 NFT 協議，Holograph 套件將包括三個初始產品：Bridge、Core 和 Mint。Bridge 允許 NFT 在以太坊虛擬機 (EVM) 區塊鏈之間傳輸。Core 是面向軟件開發者的多鏈應用程序編程接口（API），Mint 是面向創作者的 NFT 鑄造產品。以上三個產品目前都仍處於測試階段，僅支持 Goerli 以及 Polygon 和 Avalanche 的測試網。

7. tofuNFT — 多鏈 NFT 市場

8. Allspark — NFT Omnichain-Liquidity 聚合協議。

9. Trackstack — 音頻 NFT 的市場。

GameFi

1. Catddle — Catddle 是一款 Web3 寵物遊戲，其 NFT 基於 LayerZero 發行，截至發文時其在 OpenSea 上的地板價為 0.035 ETH，交易額為 11 ETH。當前遊戲內容暫未推出，但官方文檔顯示，該遊戲類似於寵物養成遊戲，並且將發行用於遊戲內功能的代幣 MEO 和治理代幣 CAT，其中 MEO 總量無限制，CAT 總量為 10 億枚，其中 5% 將用於空投。

2. Beyond — Beyond 是一款 Web3 宇宙探索類遊戲，遊戲內 NFT（星球等）支持基於 LayerZero 的跨鏈功能。

3. DeFi Kingdoms — DeFi Kingdoms 融合了去中心化金融的吸引力和當前正在興起的 Play-to-Earn 經濟學。它在 Harmony ONE 網絡上直播。

SocialFi

1. APOLLOFI — 基於 LayerZero 的 socialfi 項目。

五、LayerZero 生態裡的機會捕捉

跨鏈 DeFi 協議推動生態系統發展

LayerZero 的 DeFi 協議較為繁榮，包括去中心化交易平臺、借貸協議和衍生品交易所。其中，AMM 方面的 SushiXSwap、Hashflow、interswap 和 starswap 支持跨鏈交易，為用戶提供更多的資產選擇和交易方式。借貸方面，Radiant Capital、Cedro Finance、Clearpool 和 Venus Protocol 支持多鏈的借貸，增加了用戶的流動性和選擇。同時，Cetus 則通過集中流動性協議和多個附屬功能模塊提高了用戶的交易體驗和資金效率。在衍生品方面，Aries 和 Rage Trade 提供了多種產品，如借貸、掉期、保證金交易和賬戶風險管理等。LayerZero 的未來趨勢將涵蓋更廣泛的跨鏈支持、更快的交易速度、更低的費用、更高的安全性和更多的創新產品。隨著 LayerZero 在多個區塊鏈上的普及，其將繼續在 DeFi 生態系統中扮演重要的角色，並推動 DeFi 市場的進一步發展。

跨鏈橋生態的未來之路

其生態系統的另一大特色在於構建了一系列跨鏈橋接協議和應用，致力於打通不同區塊鏈之間的壁壘，提供全方位的資產流動性支持。首先是橋接協議。LayerZero 的 Stargate Finance 是一個完全可組合的流動性傳輸協議，為用戶和 dApp 提供跨鏈原生資產傳輸的無縫體驗。而 AptosBridge 則是 LayerZero 上的橋接協議，可實現 Aptos 與區塊鏈世界之間的資產轉移。這兩個橋接協議均基於 LayerZero 構建，具有快速、高效、可靠等特點。未來，隨著區塊鏈技術的不斷髮展和應用場景的不斷擴展，橋接協議將成為連接不同區塊鏈的重要樞紐，LayerZero 在此方面具有巨大的潛力。

其次是去中心化交易所。LayerZero 的 Bloctoswap 是一款跨鏈錢包，其內置的去中心化交易所 BloctoSwap 及非託管 NFT 市場 BloctoBay，為用戶提供無縫的資產交易和轉移服務。由於去中心化交易所在資產安全、資產流動性和費用等方面具有明顯優勢。未來，LayerZero 在去中心化交易所的發展上，可以考慮增加更多的跨鏈資產支持、提高交易速度和用戶體驗等。

最後是全鏈跨鏈橋。LayerZero 的 Parakeet.dao 是一個基於 LayerZero 的全鏈跨鏈橋，支持以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom 等多個區塊鏈網絡。該項目目前處於測試階段，僅支持測試網上 NFT 的跨鏈轉賬，但是其未來的發展前景非常廣闊。全鏈跨鏈橋可以實現不同區塊鏈之間的無縫連接，極大地提高了資產流動性和互操作性，具有很高的應用價值和市場潛力。

構建多樣性、可擴展性的 NFT 和 GameFi 生態

在 LayerZero 的 NFT 生態中，目前有多個基於 LayerZero 開發的 NFT 項目。例如，Omni X 平臺旨在鏈接創作者和用戶，實現在其支持的多條鏈上鑄造和交易 NFT；Trantor 是一個 NFT 跨鏈通信基礎設施，支持 NFT 的跨鏈轉賬；Omnisea 是一個全鏈 NFT Launchpad，創作者可以在平臺上發行可基於 LayerZero 跨鏈的 NFT，並通過鎖定代幣獲得部分平臺收入作為獎勵。這些項目表明瞭 LayerZero NFT 生態的多樣性和可擴展性，為 NFT 的進一步發展提供了有力支持。

除此之外，LayerZero 也有一些 NFT 項目處於測試階段，如 Omnite 提供全鏈 NFT 解決方案，Holograph 協議包括 Bridge、Core 和 Mint 三個產品，提供 NFT 跨鏈傳輸、多鏈應用程序編程接口和 NFT 鑄造產品。這些項目都有望進一步拓展 LayerZero 的 NFT 生態。

在 LayerZero 的 GameFi 生態中，Catddle、Beyond 和 DeFi Kingdoms 都是基於 LayerZero 開發的遊戲。其中，Catddle 是一款 Web3 寵物遊戲，遊戲內 NFT 基於 LayerZero 發行，支持交易和治理代幣 CAT 空投；Beyond 是一款 Web3 宇宙探索類遊戲，其 NFT 支持基於 LayerZero 的跨鏈功能；DeFi Kingdoms 則將去中心化金融和 Play-to-Earn 經濟學相結合，為玩家提供豐富的遊戲體驗和收益機會。

總結：全鏈時代的機遇

經過上述數據和主要生態項目介紹，我們可以看出，除了跨鏈基礎設施，LayerZero 上項目主要是各種 DeFi 衍生品類項目、NFT、GameFi 以及圍繞它的收益聚合器等工具類項目。而全鏈聚合賽道又是一個種類繁多的廣闊賽道。因此，如果要從 LayerZero 上找機會，可以關注一下幾點：

全鏈 DeFi

LayerZero 生態內全鏈借貸的價值和機遇主要體現在解決不同鏈 /L2 之間流動性割裂問題，為用戶提供跨鏈借貸服務，同時減少普通用戶的操作麻煩，提升資產的利用率。與 Aave 不同的是，Radiant（RDNT）是通過 LayerZero 的 Omnichain 技術來構建其全鏈的互操作性，讓其用戶可以在任何支持的鏈上存入資產，並跨多條鏈借入各種資產，無須進行資產的跨鏈操作，即可在不同鏈或 L2 上完成借貸操作。Radiant 的全鏈貨幣市場的本質就是整合不同鏈上的流動性，為用戶提供更方便快捷的借貸服務。

從技術上來看，Radiant 通過 Stargate 的路由接口，利用借款產生後進行的跨鏈操作，實現了跨鏈互操作性。通過 Defillama 的數據可以看出，以太坊 L1 的 TVL 只佔到了 60% 左右，其餘分佈在其他不同鏈上。Radiant 的目標就是整合不同鏈上的流動性，構建出一個全鏈的借貸市場，解決不同鏈 /L2 之間流動性割裂的問題，提升用戶的資產利用率。

然而，Radiant v2 的更新可能會給現有的貸方和借方帶來不確定性。雖然更新可能是為了改變現在流動性挖礦的不可持續性，但也會導致利息分成減少、歸屬期時間變長、罰金增多、需要提供流動性才能獲得挖礦獎勵等問題。RDNT 的釋放時間也將延長，這對於想盡快將收益提現的用戶可能會帶來不利影響。然而，對於長期持有 RDNT 並願意為流動性挖礦提供流動性的用戶，這樣的更新將帶來更長期的收益。

總之，Radiant 的全鏈借貸市場解決了不同鏈 /L2 之間流動性割裂問題，提升了用戶的資產利用率，為用戶提供了更方便快捷的借貸服務。雖然 Radiant v2 的更新可能會帶來一些不確定性，但對於長期持有 RDNT 並願意為流動性挖礦提供流動性的用戶，這樣的更新將帶來更長期的收益。

全鏈 NFT

隨著 Stargate Finance 的推出，全鏈 NFT 逐漸成為 LayerZero 生態內備受關注的領域。作為一個全鏈互操作協議，LayerZero 通過 Endpoints、預言機和中繼器，實現了源鏈和目標鏈之間的數據和資產傳輸，Gh0stly Gh0sts 則是 LayerZero 上的第一個全鏈 NFT 項目。全鏈 NFT 可以為許多項目和許多鏈帶來機遇。它可以將意義非凡的 NFT 資產帶入其他鏈，成為催化劑。在 LayerZero 的跨鏈支持下，NFT 的應用場景將得到更廣泛的拓展，用戶可以將自己的 NFT 作品轉移到其他鏈上，吸引更多的用戶參與到 NFT 市場中來。此外，全鏈 NFT 的推出還將在跨鏈資產管理、區塊鏈遊戲、社交網絡、數字身份等領域帶來更多的機會。

全鏈 NFT 也存在著強者恆強的效應。隨著時間的推移，全鏈 NFT 最終可能會被證明對以太坊最有利，因為它們在並行推進其他鏈影響力的同時，也在鞏固和擴展以太坊業已廣泛的影響力方面發揮更大作用。因此，對於其他鏈來說，要想在全鏈 NFT 市場中取得更大的份額，需要進行更加積極的創新和營銷，才能在激烈的競爭中脫穎而出。就 Gh0stly Gh0sts 而言，該項目為 NFT 跨鏈轉移帶來了創新，解決了高額的鑄造所需的 Gas Fee 問題，並保留了跨鏈物品的“原生性”，但也存在一些缺陷，如頻繁轉移的高成本和無法實現 NFT 的“全鏈通用”。因此，作為全鏈 NFT 項目，Gh0stly Gh0sts 需要進行更多的創新，解決這些問題，以滿足更多用戶的需求，從而在全鏈 NFT 市場中取得更大的份額。

引入 ZKP

基於零知識證明（ZKP）的跨鏈消息中繼協議一定程度上可以提高跨鏈通信的安全性，LayerZero 內的 DeFi 產品可以整合來自不同鏈的流動性，使 DEX、跨鏈交易和聚合器能夠提供更好的用戶體驗、更低的滑點和更高的交易對流動性。也就是說，收益策略可以更加靈活，因為可以在不同的區塊鏈上尋找更多的利潤機會。借貸協議可以與不同鏈上的更多 DeFi 協議合作，並接受來自不同鏈的不同代幣的存款。

鏈上衍生品將從流動性中受益匪淺。通過安全的跨鏈通信，衍生品市場可以接觸到來自不同鏈的潛在客戶，並聚合更多的流動性，提供更好的交易體驗。資產管理協議也可以訪問來自不同鏈的更多資產，以及來自不同鏈的衍生品，允許經理人使用更多的投資策略。

總之，“全鏈”場景提供了一個更加統一和協作的區塊鏈生態系統，我們對於引入零知識證明的跨鏈消息中繼協議更加看好，這一設計將促進流動性的安全自由流動和不同區塊鏈網絡之間的去信任化。DeFi 和 NFT 預計將從這一過渡中受益匪淺，收益耕作和貸款協議的流動性和靈活性更大，以及更好地獲得鏈上衍生品和更多資產管理應用的投資策略。