Coinbase: Cuộc tấn công "ma cà rồng" của LooksRare đối với OpenSea
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Coinbase: Cuộc tấn công "ma cà rồng" của LooksRare đối với OpenSea
Chỉ có hiện tượng trong lĩnh vực Crypto mới xuất hiện: một nền tảng được xây dựng trong vài tuần bởi người sáng lập ẩn danh lại có thể cạnh tranh với các nền tảng hàng đầu trong ngành.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Connor Dempsey & Justin Mart & Mike Cohen
Dịch: Kxp,律动 Blockbeats
Chuỗi bài blog "Around the Block" của Coinbase Ventures tập trung nghiên cứu các xu hướng chính trong lĩnh vực Crypto.
Tác giả bài viết này là Connor Dempsey, Justin Mart và Mike Cohen.
Chỉ có trong ngành Crypto mới xuất hiện hiện tượng: một nền tảng do những người sáng lập ẩn danh xây dựng chỉ trong vài tuần lại có thể cạnh tranh với các nền tảng hàng đầu trong ngành.
Nền tảng NFT mới ra mắt LooksRare minh họa rõ ràng hiện tượng này, khi khối lượng giao dịch trong tháng 1 đạt hơn 9 tỷ USD, gần gấp ba lần so với OpenSea trong cùng kỳ. Không những vậy, trong vòng 30 ngày kể từ khi ra mắt, LooksRare đã thu về 307 triệu USD doanh thu giao thức, trong khi OpenSea cùng kỳ chỉ đạt 110 triệu USD.
Tuy nhiên, những con số thô này không phản ánh toàn bộ sự thật.
Trong bài blog này, chúng tôi sẽ tìm hiểu cách LooksRare thực hiện "cuộc tấn công ma cà rồng" đối với thị trường NFT dẫn đầu ngành OpenSea.
Cuộc tấn công ma cà rồng thời kỳ đầu
"Tấn công ma cà rồng" là hiện tượng chỉ tồn tại trong Crypto hoặc Web3. Về cơ bản, đây là phương pháp thu hút người dùng từ nền tảng hiện tại sang nền tảng mới nổi bằng cách cung cấp các phần thưởng (thường là token).
Cuộc tấn công ma cà rồng nổi tiếng nhất xảy ra vào năm 2020, khi SushiSwap ra mắt một sàn giao dịch phi tập trung rất giống với Uniswap - nền tảng dẫn đầu ngành lúc bấy giờ, đồng thời thưởng token SUSHI cho những người dùng chuyển vốn từ Uniswap sang Sushiswap. Ngoài việc được hưởng phí giao dịch thấp hơn trên SushiSwap, người nắm giữ token SUSHI còn nhận được quyền quản trị nền tảng.
Cuối cùng, do người dùng Uniswap chuyển 1,2 tỷ USD vốn sang Sushiswap, tính thanh khoản của Uniswap đã giảm tạm thời, còn Sushiswap thì thực hiện đúng cam kết phát thưởng token cho người dùng. Sau đó, tính thanh khoản của Uniswap phục hồi trở lại mức ban đầu và họ cũng tung ra token riêng. Dù vậy, Sushiswap đã thành công trong việc định hướng dòng vốn trong thời gian ngắn.
Cuộc tấn công ma cà rồng của LooksRare
Cuộc tấn công ma cà rồng của LooksRare tuân theo các bước kinh điển sau:
1. Xác định nền tảng dẫn đầu ngành
2. Xây dựng nền tảng có lợi thế cạnh tranh và chiến lược
3. Cung cấp phần thưởng hấp dẫn cho người dùng chuyển đổi
Sự khác biệt chính giữa cuộc tấn công ma cà rồng của SushiSwap và LooksRare nằm ở chỗ SushiSwap gần như sao chép toàn bộ mã nguồn của Uniswap (còn gọi là fork) rồi áp dụng cơ chế thưởng token, trong khi theo tài liệu của LooksRare, dường như họ đã tự xây dựng hợp đồng thông minh riêng. Tuy nhiên, phần còn lại của chiến lược thì giống nhau hoàn toàn:
1. Xác định nền tảng dẫn đầu ngành: Họ làm điều này tốt hơn cả OpenSea.
2. Xây dựng nền tảng có lợi thế cạnh tranh và chiến lược: LooksRare tạo ra looksrare.org.
3. Cung cấp phần thưởng hấp dẫn cho người dùng chuyển đổi: Phát hành token LOOKS.
Các biện pháp khuyến khích ban đầu
Nhờ tính chất mã nguồn mở của blockchain, nhóm phát triển LooksRare có thể xác định những người dùng OpenSea từng giao dịch NFT trị giá ít nhất 3 ETH trong sáu tháng trước đó và airdrop cho họ token LOOKS. Tuy nhiên, để nhận được token này, người dùng phải đăng bán một NFT trên nền tảng giao dịch LooksRare trước.
Việc airdrop token cho cộng đồng giao dịch NFT tích cực mang lại hiệu quả rõ rệt, khiến NFT đổ xô vào thị trường mới. Chỉ 10 ngày sau khi ra mắt, giá token LOOKS đã tăng lên khoảng 7 USD và nhanh chóng đạt vốn hóa thị trường 1 tỷ USD.
Tuy nhiên, airdrop không phải biện pháp khuyến khích duy nhất.
Các biện pháp khuyến khích khác
Ngoài airdrop ban đầu, người dùng trên nền tảng LooksRare cũng có thể kiếm thêm token bằng cách stake token LOOKS và NFT mà họ giao dịch trên nền tảng. LooksRare thu phí 2% trên mỗi giao dịch (so với mức 2,5% của OpenSea), và sau khi stake – tức là khi token LOOKS bị khóa trong hợp đồng thông minh – người dùng có quyền nhận toàn bộ doanh thu phí giao dịch. Ngoài ra, người stake còn có cơ hội nhận thêm token LOOKS.
Tại thời điểm tôi viết bài này, lợi suất staking token LOOKS đã vượt quá 500% APR, một con số đáng kinh ngạc.
Cơ chế thưởng giao dịch của LooksRare khá thú vị và nguyên lý đơn giản: người dùng chỉ cần mua bán NFT trên LooksRare là có thể kiếm được token LOOKS. LooksRare phân bổ phần thưởng dựa trên khối lượng giao dịch hằng ngày, và hiện tại đang phát khoảng 2,8 triệu token LOOKS mỗi ngày, tương đương giá trị thị trường khoảng 10 triệu USD.
Có thể khẳng định rằng phần thưởng airdrop miễn phí đã đủ hấp dẫn để thu hút người dùng đến nền tảng, nhưng phần thưởng 10 triệu USD mỗi ngày càng khiến khối lượng giao dịch hằng ngày của LooksRare vượt trội OpenSea. Tuy nhiên, nếu ta quan sát kỹ số lượng người dùng hằng ngày của LooksRare, ta sẽ thấy khối lượng giao dịch khổng lồ này không đơn giản như tưởng tượng.
Giao dịch giả mạo (wash trading)
Mặc dù khối lượng giao dịch hằng ngày của LooksRare cao gấp đôi OpenSea, nhưng số lượng người dùng hoạt động của OpenSea lại nhiều hơn LooksRare từ 20 đến 40 lần. Điều này cho thấy khối lượng giao dịch của LooksRare chủ yếu đến từ một số ít trader tìm cách kiếm token LOOKS.
Do số tiền thưởng hằng ngày trên LooksRare được xác định dựa trên khối lượng giao dịch trong ngày, người dùng sẵn sàng dùng ví của mình để mua đi bán lại cùng một NFT đắt tiền dù phải chịu phí giao dịch. Như vậy, nếu ai đó chiếm 10% khối lượng giao dịch trong ngày, họ có thể nhận được token LOOKS trị giá 1 triệu USD.
Vấn đề là mỗi giao dịch đều phải trả phí 2%, được tính bằng ETH. Kết quả tính toán cho thấy chi phí ETH mà người giao dịch bỏ ra gần như bằng giá trị phần thưởng token LOOKS nhận được. Do đó, về cơ bản, người giao dịch đang đổi ETH lấy LOOKS, và khi LOOKS tăng giá so với ETH, họ sẽ có lợi nhuận.
Về bản chất, đây là một trò chơi, vì nếu nền tảng LooksRare thành công, những người dùng giai đoạn đầu sẽ được hưởng lợi.
Khối lượng giao dịch thực tế trên LooksRare
Thật vậy, khối lượng giao dịch đáng kinh ngạc của LooksRare thực sự nhờ vào các chương trình khuyến khích phong phú. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là LooksRare chỉ là hình thức bên ngoài.
Crypto Slam ước tính vào cuối tháng 1 rằng khoảng 8 tỷ USD trong tổng khối lượng giao dịch 9 tỷ USD của LooksRare vào tháng 1 là giao dịch giả mạo. Tuy nhiên, 1 tỷ USD khối lượng giao dịch NFT còn lại vẫn vượt quá tổng khối lượng giao dịch cả năm 2021 của các thị trường NFT khác như Rarible, SuperRare, Foundation, Makersplace và Async.
Ngay cả khi loại bỏ ảnh hưởng của giao dịch giả mạo, LooksRare vẫn là một nền tảng thành công. Ngoài ra, họ còn cung cấp các tính năng thú vị và mới mẻ khác như giao dịch riêng tư không phí, hoặc đưa ra mức giá duy nhất cho toàn bộ bộ sưu tập NFT. Vì vậy, "khối lượng giao dịch thực tế" của LooksRare đang tiếp tục tăng trưởng.
Liệu phần thưởng giao dịch có thể duy trì lâu dài?
Phần thưởng giao dịch của LooksRare sẽ giảm dần trong hai năm tới, lúc đó nền tảng sẽ phải cạnh tranh dựa trên sản phẩm và cộng đồng. Liệu LooksRare có thể tiếp tục mở rộng thị phần mà không cần các phần thưởng hậu hĩnh hay không, sẽ phụ thuộc vào đội ngũ ẩn danh đứng sau.
Chúng ta có thể phần nào đoán định tương lai của LooksRare qua trường hợp SushiSwap. Trong nhiều khía cạnh, SushiSwap vẫn tiếp tục phát triển sau khi chương trình thưởng ban đầu kết thúc. Nhờ liên tục đổi mới và triển khai đa chuỗi, hiện nay giá trị tài sản khóa (TVL) của SushiSwap đạt gần 5 tỷ USD.
Tuy nhiên, sự phát triển của SushiSwap không ảnh hưởng đến vị trí của Uniswap. Uniswap cuối cùng đã tung ra token riêng (một số người cho rằng OpenSea rồi cũng sẽ làm vậy), và vẫn là DEX thống trị trong lĩnh vực Crypto, hiện có giá trị tài sản khóa vượt quá 7,5 tỷ USD. Hơn nữa, cho đến nay chưa có hard fork gây tranh cãi nào (như Bitcoin Cash, Ethereum Classic...) hay kẻ tấn công ma cà rồng nào (SushiSwap, Swerve...) từng thay thế được nền tảng hiện tại.
Dù Sushiswap hiện đã thành công, nhưng họ cũng từng trải qua một số khó khăn. Mâu thuẫn nội bộ giữa đội ngũ cốt lõi và người nắm giữ token SUSHI đã khiến Sushiswap mất đi một vài thành viên then chốt, trong đó có Giám đốc Công nghệ của dự án. Khi đội ngũ LooksRare bàn giao quyền quản trị cho người nắm giữ token LOOKS, họ có thể nhận ra rằng mô hình quản trị DAO hiện vẫn chưa trưởng thành và đầy rẫy vấn đề.
Cuối cùng, đối với người dùng LooksRare, đội ngũ ẩn danh luôn có nguy cơ rút chạy bất cứ lúc nào. Thêm vào đó, hợp đồng thông minh của LooksRare được triển khai mà chưa qua kiểm toán, và không có kho lưu trữ GitHub công khai, vì vậy các nhà giao dịch cần hết sức thận trọng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
