Nansen: Tổng kết trên chuỗi các lĩnh vực L1, DeFi, DAO và NFT năm 2021
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nansen: Tổng kết trên chuỗi các lĩnh vực L1, DeFi, DAO và NFT năm 2021
Năm 2022, chúng tôi dự đoán nguồn cung sẽ bắt kịp nhu cầu và những dự án tốt nhất sẽ nổi lên như những người chiến thắng xứng đáng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thực hiện: Nansen
Dịch: BlockBeats
Tổng quan cả năm
Năm 2021 là một năm trọng đại đối với lĩnh vực tiền mã hóa, khi hàng loạt dự án mạnh mẽ và các xu hướng, chủ đề nổi bật đã chi phối toàn bộ năm.
Ethereum không còn là nền tảng hợp đồng thông minh duy nhất sở hữu lượng người dùng lớn, bởi vì "đa chuỗi" chính là xu thế chủ đạo của năm 2021.
DeFi tiếp tục bơm nguồn vốn vào lĩnh vực tiền mã hóa, trong khi NFT mang lại luồng sinh khí mới. Kinh tế học Áo không trở thành lý thuyết thuyết phục mọi người mua Bitcoin, thay vào đó, mọi người nhận ra rằng việc sở hữu những bức ảnh JPEG hoạt hình có thể là chiến lược đầu tư hiệu quả hơn.
Dự kiến trong năm 2022, tất cả các chủ đề trên đây của lĩnh vực tiền mã hóa sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ. Xu hướng đa chuỗi, DeFi và NFT sẽ vẫn tồn tại. Đặc biệt, NFT bắt đầu bùng nổ mạnh mẽ trong năm nay, nhưng chúng ta mới chỉ khám phá được phần nhỏ tiềm năng của nó trong trò chơi, nghệ thuật và mạng xã hội.
Các chuỗi Layer 1 & Layer 2
Tốc độ, bảo mật và tính phi tập trung – ba yếu tố then chốt này cấu thành nên các blockchain công cộng. Vấn đề mở rộng blockchain xoay quanh ba yếu tố này, được gọi là "bài toán tam giác bất khả thi", theo đó rất khó để đồng thời đạt được cả ba mục tiêu mà không phải đánh đổi.
Trong những năm gần đây, nhu cầu sử dụng blockchain từ người dùng và sản phẩm ngày càng tăng khiến các blockchain công cộng truyền thống phải gấp rút tìm kiếm các giải pháp mở rộng quy mô.
Nhiều giải pháp Layer 1 và Layer 2 đã đưa ra phương pháp sáng tạo nhằm giải quyết các vấn đề thường gặp khi blockchain vận hành trên các thuật toán đồng thuận truyền thống, cạnh tranh khốc liệt để giành vị trí dẫn đầu thị trường. Sự trỗi dậy của các giải pháp này có thể quan sát qua sự gia tăng về số lượng triển khai hợp đồng, số người dùng và khối lượng giao dịch trên chuỗi. Trong khi đó, mạng lưới Ethereum hiện đang tụt hậu, với số lượng hợp đồng triển khai mỗi ngày khoảng 20.000, thậm chí từ tháng 8 đến tháng 12 năm 2021 còn thấp hơn mức này.
Nansen cung cấp dữ liệu chuỗi cho nhiều blockchain nhằm nâng cao tính minh bạch, giúp người dùng nắm bắt kịp thời các hoạt động trên mạng lưới.
Các mạng lưới do Nansen theo dõi
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 23/12/2021)
Ethereum
Với lợi thế tiên phong, Ethereum vẫn là blockchain có tổng giá trị bị khóa (TVL) và vốn hóa thị trường lớn nhất.
Tuy nhiên, kể từ mùa hè DeFi năm 2020, do tắc nghẽn ở lớp cơ sở, giá gas trên Ethereum thường xuyên biến động mạnh. Nhu cầu cấp thiết về mở rộng quy mô đã tạo điều kiện cho sự phát triển mạnh mẽ của các giải pháp mở rộng Layer 1 và Layer 2. Do sự trỗi dậy của các blockchain thay thế hiệu suất cao và phí thấp, lượng hợp đồng triển khai trên Ethereum gần đây duy trì ở mức khá thấp, một số dự án dễ dàng di chuyển nhờ tương thích với EVM.
Uniswap là ứng dụng chủ đạo trên Ethereum trong năm 2021, lượng gas tiêu thụ bởi Uniswap chiếm hơn 30% tổng lượng tiêu thụ của 20 ứng dụng hàng đầu.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 31/12/2021)
Khối lượng sử dụng của thị trường NFT OpenSea bùng nổ trong năm 2021, là dự án duy nhất có lúc vượt mặt Uniswap về lượng sử dụng (vào tháng 9 và tháng 10).
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 31/12/2021)
Trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9, trò chơi blockchain Axie Infinity trở thành ứng dụng tiêu thụ gas nhiều nhất trên Ethereum; sau đó nó đã chuyển sang sidechain riêng của mình là Ronin.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 31/12/2021)
Polygon
Khối lượng giao dịch của Polygon cao hơn Ethereum tới 300%, nhưng nếu tính theo đô la Mỹ thì lượng gas tiêu thụ hàng ngày trên Polygon thường chưa đến 0,5% so với Ethereum.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Binance Smart Chain
Số địa chỉ hoạt động hàng ngày trên BSC là cao nhất trong tất cả các Layer 1. Vào cuối tháng 11 năm 2021, đỉnh cao nhất, khối lượng giao dịch hàng ngày của BSC đạt 1.345% so với Ethereum.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Fantom
Tháng 9 năm 2021, Quỹ Fantom công bố kế hoạch thưởng 370 triệu USD token FTM, khiến số địa chỉ hoạt động hàng ngày trên Fantom tăng 440%, tổng giá trị bị khóa (TVL) tăng từ khoảng 1 tỷ USD lên hơn 6 tỷ USD vào tháng 11.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Celo
Kể từ tháng 6, khối lượng giao dịch trên Celo tăng hơn 4 lần; TVL của nó đạt đỉnh 1,07 tỷ USD vào cuối tháng 10.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Avalanche
Chương trình khuyến khích 180 triệu USD vào tháng 8, khoản huy động vốn 230 triệu USD từ các quỹ VC danh tiếng và việc ra mắt nhiều ứng dụng chất lượng trên chuỗi đã khiến khối lượng giao dịch và giá trị của Avalanche tăng vọt.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Khối lượng giao dịch liên chuỗi bằng đô la Mỹ từ Ethereum sang Avalanche đạt 600 triệu USD vào tháng 9.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Chỉ riêng giá trị token chuyển đến Avalanche thông qua các cầu nối liên chuỗi đã vượt quá 15,5 tỷ USD.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
Arbitrum
Lượng gas trên Arbitrum tăng đột biến đáng kể vào ngày 12 tháng 9 là do việc ra mắt chương trình farming ArbiNYAN. Các dự án DeFi như Curve, SushiSwap, Uniswap và Balancer cũng đã khởi chạy trên mainnet Arbitrum.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/12/2021)
DeFi
Sau khi bùng nổ vào năm 2020, tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2021. Đáng chú ý, TVL của DeFi tăng khoảng 1120% trong năm 2021, đồng thời nhờ sự trưởng thành của stablecoin, một số DApp DeFi đáng tin cậy và có độ trung thành cao của người dùng đã xuất hiện, bao gồm Uniswap, Aave và Lido.
Uniswap
Khối lượng tương tác của Uniswap ban đầu tăng gấp đôi khi ra mắt phiên bản V3, nhưng sau đó giảm rõ rệt khi ngày càng có nhiều fork và biến thể ra đời.
Số lượng địa chỉ và khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng Uniswap như sau:
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 24/11/2021)
Aave
Đỉnh điểm giao dịch hàng ngày của Aave vượt quá 9.000, số lượng địa chỉ hoạt động đạt 4.500 vào tháng 3.
Số lượng địa chỉ và khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng Aave như sau:
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 21/11/2021)
Lido
Tổng giá trị bị khóa của Lido tăng ổn định, đạt 1,57 triệu ETH (khoảng 6,3 tỷ USD), trong đó một nửa được质押 bởi 37 người gửi tiền vào Lido.
(Biến động lượng ETH stake theo thời gian - Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 22/12/2021)
Smart Money
Nhìn chung, trong năm 2021, Smart Money giao dịch cặp WETH-Stable trên DEX với tần suất cao nhất, tiếp theo là cặp WBTC-WETH.
Top 10 thị trường DEX được Smart Money giao dịch nhiều nhất trong năm 2021 (theo khối lượng giao dịch):
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 24/12/2021)
Smart Money cũng thường xuyên ghé thăm các dự án blue-chip DeFi trên DEX (SUSHI, UNI, LINK); thú vị là, đồng tiền meme SHIB đứng thứ 9 về khối lượng giao dịch của Smart Money.
Shiba Inu (SHIB)
Xét đến đợt tăng giá gần đây của Shiba Inu (SHIB) trong vài tháng, một số địa chỉ đã thu được lợi nhuận đáng kinh ngạc.
Dữ liệu số lượng ví nắm giữ SHIB như sau:
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 24/12/2021)
Những người thu nhập lớn từ SHIB
Theo Nansen, có người mua SHIB với giá 0,08 ETH, sau 271 ngày tài sản tăng 7.500 lần, đạt 600,4 ETH.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 24/12/2021)
Stablecoin
USDT duy trì vị thế dẫn đầu trong năm 2021, nhưng USDC là stablecoin được ưa chuộng trong các giao dịch phi tập trung.
(Nguồn: Nansen; Tháng 12/2021)
Ethereum tiếp tục chiếm thị phần cao (khoảng 70%) trong thị trường DeFi, và USDT cũng duy trì vị thế thống trị trong lĩnh vực stablecoin năm 2021.
Khi các giám sát và kiểm tra đối với USDT được tăng cường trong năm 2021, vị thế dẫn đầu của USDT bị suy yếu. Trong năm nay, USDC dường như đã tìm thấy thị trường ngách của mình, trở thành stablecoin được lựa chọn hàng đầu trong các giao dịch phi tập trung, xếp thứ hai về vốn hóa stablecoin sau USDT trong năm 2021, và sau đó vượt mặt USDT về vốn hóa ngay trong những ngày đầu năm 2022.
Tính đến cuối năm 2021, các ví cá voi nắm giữ hơn 1 triệu USD chiếm hơn 50% giá trị stablecoin và tiếp tục tăng ổn định. Một xu hướng tiềm năng là tỷ trọng vốn hóa thị trường của USDT có thể tiếp tục giảm trong những năm tới.
(Nguồn: Nansen; Tháng 11/2021)
NFT
Thị trường trải qua hai đỉnh điểm về khối lượng giao dịch vào cuối tháng 5 và cuối tháng 8, nguyên nhân chủ yếu là do sự quan tâm của người dùng đối với một số dự án nổi bật. Với CryptoPunks là Meebits (tháng 5), với Bored Ape Yacht Club là Mutant Ape Yacht Club (tháng 8).
Giao dịch NFT đạt đỉnh vào ngày 29 tháng 8, doanh số bán hàng hàng ngày đạt mức kỷ lục chưa từng có là 130.000 ETH (khoảng 422.080.100 USD).
Ngày 29 tháng 8, nhiều dự án ghi nhận khối lượng giao dịch hàng ngày vượt 1.000 ETH (2,7 triệu USD). Tính đến cuối năm, tổng doanh số NFT vượt quá 4,6 triệu ETH (17 tỷ USD).
Ngày 29 tháng 8, khối lượng giao dịch NFT lập kỷ lục mới, bảng tổng quan dữ liệu 24 giờ của Nansen ghi nhận ngày này.
Trong năm nay trên Ethereum, hơn 1,2 triệu ví đã mint NFT trong 18.000 dự án, tổng phí giao dịch là 187.000 ETH (7,2 triệu USD).
Bảng điều khiển Mint Master hiển thị hoạt động mint NFT gần đây của các dự án trên Ethereum.
Top 10 nhà giao dịch NFT hàng đầu trong năm nay đã thu về tổng lợi nhuận ròng 46.221 ETH (185 triệu USD), trong đó có nhiều nhân vật có ảnh hưởng như "Pranksy" chọn tái đầu tư lợi nhuận này vào các dự án mới.
Bảng xếp hạng lợi nhuận của Nansen theo dõi sát sao các bước đi tiếp theo của những nhà đầu tư NFT thu lợi cao nhất.
Play-to-Earn
Trò chơi Play-to-Earn phổ biến nhất, Axie Infinity, đạt doanh thu hàng năm lên tới 1,3 tỷ USD. Kỷ lục doanh thu hàng ngày cao nhất đạt 17,5 triệu USD vào ngày 6 tháng 8.
Ngày 19 tháng 11, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi Ronin đạt đỉnh 1,1 triệu. Giá trị vốn hóa thị trường trên chuỗi (bao gồm SLP, AXS và WETH) đạt đỉnh 9,65 tỷ USD vào ngày 8 tháng 11.
(Nguồn: Nansen; Ngày thu thập: 30/12/2021)
Sau khi DEX Katana ra mắt đầu tháng 11, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên Ronin tăng 362% trong vòng một tháng.
DAO
DAO, viết tắt của tổ chức tự trị phi tập trung, phạm vi bao gồm từ các nền tảng xã hội thuần túy trên Discord yêu cầu token làm门槛 (ví dụ: Friends With Benefits) đến các nền tảng hoàn toàn hướng tới đầu tư như MetaCartel.
PleasrDAO là một ví dụ thú vị khác, là sự kết hợp giữa cộng đồng xã hội và sưu tầm nghệ thuật.
ConstitutionDAO được thành lập vào tháng 11 năm 2021 nhằm đấu giá bản sao gốc Hiến pháp Hoa Kỳ, thu hút hơn 17.000 người tham gia, gây quỹ tổng cộng 47 triệu USD dưới dạng ETH.
Chúng ta có thể phân tích biến động giá token gốc của DAO theo thời gian thông qua biểu đồ lượng-giá của Friends With Benefits Pro (FWB).
Các yếu tố thúc đẩy giá trị của DAO:
1) Cơ chế khuyến khích hoạt động hiệu quả;
2) Tỷ lệ tham gia bỏ phiếu cao;
3) Liên tục ra mắt dự án mới.
Dự báo năm 2022
Khi công nghệ mã hóa ngày càng được ứng dụng rộng rãi hơn trong năm 2022, các Layer 1 và nhiều Layer 2 sẽ tiếp tục thể hiện tốt nhờ khả năng mở rộng. Người chiến thắng sẽ được xác định dựa trên chất lượng và số lượng DApp, cũng như khả năng kết nối liền mạch giữa các chuỗi với thời gian rút tiền và phí gần như bằng không, phù hợp với tương lai đa chuỗi.
Các thử nghiệm về stablecoin tăng lên trong năm 2021, đồng thời việc chấp nhận stablecoin ngoài USDT trên các chuỗi nhỏ hơn cũng được cải thiện. Điều này báo hiệu xu hướng thị phần của USDT sẽ tiếp tục giảm trong năm tới. Một stablecoin đầy hứa hẹn nổi bật trong năm 2021 là TerraUSD (UST), vốn hóa thị trường của nó đã vượt quá 10 tỷ USD.
Nhu cầu của khách hàng đối với tài sản mã hóa có khả năng vượt xa tiến độ quy định. Rủi ro lớn nhất nằm ở quản lý tài sản, nơi khách hàng có thể dễ dàng mua tài sản mã hóa. Năm 2022, lo ngại về lạm phát và hành động của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ kìm hãm nền kinh tế thực, khiến công nghệ mã hóa trở nên hấp dẫn hơn tương đối.
Khi ngày càng nhiều tổ chức khám phá thị trường mã hóa, cho vay và quyền chọn mã hóa dự kiến sẽ được các tổ chức áp dụng. Mặc dù rất ít công ty sẽ trực tiếp nắm giữ BTC trên bảng cân đối kế toán như Tesla hay MicroStrategy, nhưng cơ hội sử dụng tiền mã hóa để thanh toán cuối cùng có thể giúp nó trở nên phổ biến. Ngoài ra, chúng tôi dự đoán tỷ lệ nắm giữ tiền mã hóa của các nhà đầu tư tổ chức sẽ bùng nổ trong năm 2022, có thể vượt qua cả nhà đầu tư cá nhân.
NFT đã đột phá vào dòng chính trong năm 2021. Mặc dù khối lượng giao dịch tăng vọt, nhưng sự quan tâm liên tục từ người mua lần đầu tiên cho thấy một thị trường mới đang hình thành. Năm 2022, chúng tôi dự đoán nguồn cung sẽ bắt kịp nhu cầu, những dự án tốt nhất sẽ nổi lên trở thành người chiến thắng thực sự. Các chỉ báo ban đầu cho thấy xu hướng đầu tư vào metaverse và ứng dụng trò chơi đang tăng. Tuy nhiên, thực tế là sự bùng nổ của thị trường NFT phụ thuộc vào những đổi mới vừa thú vị vừa khó đoán.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Nansen
