Thanh toán xuyên biên giới C2C bằng stablecoin: Công đoạn cuối cùng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thanh toán xuyên biên giới C2C bằng stablecoin: Công đoạn cuối cùng
Đây không phải là chặng cuối cùng của thanh toán xuyên biên giới C2C, mà là điểm khởi đầu của các dịch vụ tài chính trên chuỗi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Will A Wang
Tiền ổn định (stablecoin) đang làm thay đổi sâu sắc cách thức dòng vốn toàn cầu vận hành. Trong lĩnh vực doanh nghiệp (B2B), tiềm năng của stablecoin đã được chứng minh rõ ràng, trong khi ở mảng cá nhân (C2C), tiềm năng này vẫn còn chưa được khai phá hết. Dù là gửi tiền kiều hối về cho gia đình, thanh toán học phí hay hỗ trợ khẩn cấp, những giao dịch này tạo thành một trong những dòng vốn sôi động và ổn định nhất trên toàn thế giới.
Năm 2024, các quốc gia có thu nhập trung bình và thấp đã nhận khoảng 685 tỷ USD tiền kiều hối, trong đó Nam Á, Mỹ Latinh, Đông Á và khu vực Thái Bình Dương là những điểm đến chính. Mặc dù quy mô lớn, các kênh chuyển tiền truyền thống vẫn kém hiệu quả và tốn kém: mức phí trung bình dao động từ 4% đến 6%, cộng thêm chênh lệch tỷ giá ngầm khiến người dùng gánh thêm chi phí.
Trong quá trình nghiên cứu về việc chuyển tiền xuyên biên giới, chúng tôi nhận ra rằng tại các thị trường mới nổi, công nghệ mã hóa vượt xa khỏi phạm vi đầu cơ và mang tính ứng dụng thực tế cao. Các công ty thanh toán thực chất đang đảm nhiệm vai trò tài chính toàn diện – cung cấp kênh tiếp cận vốn cho hàng tỷ người thiếu dịch vụ tài chính. Việc gửi tiền kiều hối không chỉ đơn thuần là chuyển tiền, mà còn là việc truyền tải "sự hỗ trợ" và "tình yêu thương". Trong nhiều nền văn hóa, kiều hối bản thân nó đã là một hình thức "biểu đạt tình cảm", tượng trưng cho thông điệp: "gửi không chỉ là tiền bạc, mà còn là sự quan tâm lo lắng".
Stablecoin mở ra một con đường hoàn toàn mới, kết nối những nỗi nhớ thành chuỗi, biến các giao dịch kiều hối thành hệ thống điểm-điểm. Điểm đặc biệt của nó nằm ở chỗ: xây dựng trên sổ cái blockchain toàn cầu, đồng thời nằm ở điểm giao thoa giữa ba lĩnh vực lớn – thanh toán, cho vay và thị trường vốn.
Điều này khiến chúng tôi đặt câu hỏi sâu hơn: Ngoài việc chuyển tiền hiệu quả hơn, chúng ta còn có thể cung cấp gì cho người dùng? Họ còn cần những dịch vụ nào khác?
Nếu như mô hình «SWIFT + ngân hàng đại lý» kết nối mạng lưới B2B toàn cầu, Visa/Mastercard mở rộng thanh toán B2C toàn cầu, thì MoneyGram và Western Union lại xây dựng mạng lưới chuyển tiền C2C rộng khắp. Bài viết này sẽ bắt đầu bằng cái nhìn tổng quan về thị trường chuyển tiền C2C bằng stablecoin, sau đó thông qua ba ví dụ thực tế để khám phá giá trị của stablecoin đối với mạng lưới kiều hối C2C, đồng thời tìm hiểu các nhu cầu tiềm năng phát sinh từ đây.
Rõ ràng, đây không phải là «chặng cuối cùng» của thanh toán xuyên biên giới C2C, mà là điểm khởi đầu cho các dịch vụ tài chính trên chuỗi.
Các điểm chính
Công nghệ mã hóa tại các thị trường mới nổi vượt lên trên hoạt động đầu cơ, mang lại tính thực tiễn cao: đồng đô la đóng vai trò lưu trữ giá trị, công cụ chống lạm phát; thanh toán xuyên biên giới tức thì.
Stablecoin giúp giảm đáng kể chi phí trong nhiều kênh chuyển tiền xuyên biên giới, bao gồm cả những kênh đã trưởng thành, trọng tâm nằm ở việc giải quyết «chặng cuối cùng».
Các stablecoin địa phương tại Đông Nam Á đang tăng trưởng mạnh mẽ, không chỉ là lựa chọn thay thế cho các kênh đắt đỏ, mà còn trở thành công cụ tiêu dùng tiện lợi, thu hẹp khoảng cách giữa việc nhận đô la và chi tiêu bằng tiền tệ địa phương hàng ngày.
Định giá thị trường nội địa bằng tiền tệ địa phương, không chỉ là yếu tố trung gian trong «mô hình sandwich stablecoin» (stablecoin USD / stablecoin khu vực), mà còn có thể là điểm khởi đầu, cho phép người dùng ở lại trên chuỗi, tiêu dùng thông qua các ứng dụng xây dựng bằng stablecoin mà không cần rút về tài khoản ngân hàng.
Các nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền truyền thống đang tích hợp stablecoin vào hệ thống thanh toán của họ, không chỉ nhằm cắt giảm chi phí và nâng cao hiệu suất nội bộ, mà còn xuất khẩu mạng lưới đổi tiền mặt toàn cầu của họ – giải pháp sẵn có nhất cho «chặng cuối cùng» của stablecoin.
Ý nghĩa của động thái này nằm ở chỗ: hiện vẫn còn khoảng một phần tư dân số toàn cầu chủ yếu sử dụng tiền mặt, và trong nền kinh tế số «thuần túy», nhóm người dùng này thường bị loại trừ.
Việc kiểm soát quyền phân phối «chặng cuối cùng» này là một lợi thế cấu trúc hiếm có trong kỷ nguyên stablecoin – các công ty công nghệ có thể nhanh chóng đổi mới, nhưng họ không thể xây dựng mạng lưới tin cậy 500.000 điểm giao dịch trong một đêm.
Một người dùng Argentina có thể giữ stablecoin XYZ bằng USD đồng thời tiêu dùng đồng peso địa phương thông qua Stablecoin Card. Một lần làm, nhiều lợi ích: bên phát hành đạt được việc phân phối stablecoin XYZ; người dùng duy trì vị thế USD, tránh lạm phát; đồng thời xây dựng thêm trường ứng dụng cho stablecoin.
Một số công ty đang áp dụng mô hình lai DeFi, xuất hiện dưới danh nghĩa công ty nhưng thực tế vận hành phía sau sử dụng DeFi.
Nó có thể mang lại dịch vụ, giải pháp hoặc sản phẩm tài chính cho mọi người trên toàn thế giới, ví dụ bạn có thể nhận khoản vay cạnh tranh hơn tại ngân hàng địa phương ngay trên chuỗi, và về cơ bản bạn có thể thực hiện điều này hoàn toàn dựa trên công nghệ.
Đây không phải là chặng cuối cùng của thanh toán xuyên biên giới C2C, mà là điểm khởi đầu cho các dịch vụ tài chính trên chuỗi.
I. Tổng quan thị trường chuyển tiền C2C bằng stablecoin
«Chúng tôi không nhắm vào thị trường Mỹ. Nơi đó cạnh tranh khốc liệt, chi phí cao và có quá nhiều đối thủ. Thay vào đó, chúng tôi tập trung vào các thị trường mới nổi như Mỹ Latinh, Đông Nam Á, một số khu vực châu Phi – nơi công nghệ mã hóa vượt lên trên đầu cơ và mang tính ứng dụng thực tế. Đó mới chính là nơi stablecoin phát huy tối đa tác dụng.» – Stefan George, Đồng sáng lập Gnosis Pay
Mặc dù lượng tiền kiều hối đổ vào mỗi năm lên tới hàng ngàn tỷ USD, hoạt động stablecoin tại các khu vực này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, dù tốc độ tăng trưởng rất nhanh.
A. Khối lượng giao dịch stablecoin địa phương tại Đông Nam Á tăng mạnh
Do chi phí chuyển tiền vẫn còn cao, stablecoin địa phương tại Đông Nam Á có thể tiếp tục tăng trưởng, không chỉ là lựa chọn thay thế cho các kênh chuyển tiền đắt đỏ, mà còn là công cụ tiêu dùng thiết thực. Mặc dù nhiều người dùng có thể thích nhận tiền bằng USD, nhưng chi tiêu hàng ngày vẫn diễn ra bằng tiền tệ địa phương như peso hay rupee. Stablecoin định giá bằng tiền địa phương đã thu hẹp khoảng cách này. Cùng với hạ tầng stablecoin ngày càng hoàn thiện, thanh khoản tăng, khả năng tích hợp cải thiện và kênh đổi tiền mở rộng, stablecoin địa phương dự kiến sẽ lan tỏa nhanh hơn.
(What are Remittances with Stablecoins? A guide)
B. Chi phí cao của các kênh chuyển tiền truyền thống
Trung bình, chi phí chuyển 200 USD khoảng 6,3%, còn chuyển 500 USD là 4,3%. Các chi phí này bao gồm phí dịch vụ (ngân hàng, Western Union...) và chênh lệch tỷ giá. Thực tế, các nhà cung cấp thường đưa ra tỷ giá tệ hơn thị trường và lấy phần chênh lệch làm lợi nhuận. Trong các kênh chuyển tiền khác nhau, chênh lệch tỷ giá chiếm khoảng 35% tổng chi phí, và tại một số thị trường mới nổi, con số này có thể lên tới 80%.
(Mô hình thanh toán stablecoin và dòng vốn toàn cầu)
C. Lợi thế chi phí thấp của stablecoin
«Chi tiết phí chuyển tiền theo nhà cung cấp» phơi bày sự kém hiệu quả của các kênh truyền thống. Với khoản chuyển 200 USD, ngân hàng thu phí cao nhất (khoảng 12,66%), nhà điều hành chuyển tiền (MTO) thu khoảng 5,35%, và nhà mạng di động thu khoảng 3,87%. Ngược lại, stablecoin có thể giảm chi phí chuyển tiền khoảng 92%.
(Blue Chip, The Ramping Bottleneck)
Stablecoin giúp giảm chi phí trong nhiều kênh, kể cả những kênh đã trưởng thành. Khoảng cách giữa chi phí trung bình và chi phí thấp nhất truyền thống cho thấy sự chênh lệch giá. Trong nhiều kênh, chi phí trung bình của chuyển tiền truyền thống cao gấp 2–5 lần so với nhà cung cấp rẻ nhất. Khoảng cách này thể hiện ưu thế của MTO so với ngân hàng. Tuy nhiên, phí chuyển stablecoin thường thấp hơn cả hai.
BCRemit (phục vụ lao động Philippines ở nước ngoài) đã cắt giảm tổng chi phí chuyển tiền (phí + ngoại hối) xuống chỉ vừa trên 1%, đồng thời tránh được vấn đề các nhà cung cấp truyền thống phải dùng khoản vay ngắn hạn đắt đỏ do thiếu thanh khoản.
Tương tự, Sling Money cho phép người dùng nạp tiền vào «tài khoản ảo», rồi gửi tiền theo tỷ giá trung gian thị trường thực tế, không có chênh lệch ẩn, chỉ thu phí tối đa 0,1% cho khoản nạp, trong khi ngân hàng mất khoảng 13% để chuyển 200 USD. Trên Sling, tiền được chuyển thành stablecoin USDP, sau đó có thể gửi miễn phí toàn cầu trong chưa đầy một giây.
D. Tốc độ chuyển tiền
Kênh stablecoin nâng tầm hiệu quả kinh tế của việc chuyển tiền, giảm phí từ 4–13 lần so với phương pháp truyền thống, đồng thời cung cấp thanh toán gần như tức thì, trái ngược với phương pháp truyền thống có thể mất từ một đến vài ngày. Hiệu quả này đã thúc đẩy các đối thủ hiện tại điều chỉnh, ví dụ như công ty chuyển tiền truyền thống M-Pesa đã bổ sung stablecoin được quản lý (như USDC) vào danh mục sản phẩm.
Mặc dù trải nghiệm nạp/rút tiền còn kém, các giao dịch dựa trên stablecoin có thể hoàn tất trong vòng chưa đầy một giờ. Trong khi đó, thời gian thanh toán của phương thức truyền thống dao động từ cùng ngày đến T+5, tùy thuộc vào công cụ tài trợ, loại thanh toán và kênh.
(Nút thắt trong việc áp dụng thanh toán stablecoin: đôi mắt制约 bởi chi phí và chất lượng nạp/rút tiền)
E. Tổng kết
Khi bức tranh thanh toán đang thay đổi, các sàn giao dịch tập trung và nhà cung cấp thanh toán tiền mã hóa ngày càng mở rộng sang lĩnh vực thanh toán bằng cách ra mắt ứng dụng thanh toán (như Krak của Kraken) và stablecoin khu vực (như MXNB của Bitso và BRL1). Những stablecoin khu vực này rất quan trọng, chúng không chỉ là trung gian trong «mô hình sandwich stablecoin» (stablecoin USD / stablecoin khu vực), mà còn có thể là điểm khởi đầu, cho phép người dùng ở lại trên chuỗi, tiêu dùng qua các ứng dụng xây dựng bằng stablecoin mà không cần rút về tài khoản ngân hàng.
Tương tự, các nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống cũng đang tích hợp stablecoin vào hệ thống thanh toán của họ, không chỉ nhằm cắt giảm chi phí và nâng cao hiệu suất nội bộ, mà còn xuất khẩu mạng lưới đổi tiền mặt toàn cầu của họ – giải pháp sẵn có nhất cho «chặng cuối cùng» của stablecoin, đồng thời khám phá hệ sinh thái mở và hiệu ứng internet của stablecoin.
II. MoneyGram tái khởi nghiệp với stablecoin
2.1 Ảnh hưởng toàn cầu và tầm nhìn chuyển đổi của MoneyGram
MoneyGram là công ty hoạt động tại hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, sở hữu hơn 20.000 kênh chuyển tiền, khoảng 500.000 điểm giao dịch trực tiếp và hơn 5 tỷ điểm tiếp xúc kỹ thuật số. Xét về mạng lưới thanh toán toàn cầu, nó được coi là một trong số ít công ty có thể sánh ngang với các mạng lưới đẳng cấp thế giới.
Giám đốc điều hành MoneyGram Anthony Soohoo nhìn thấy tiềm năng to lớn của mạng lưới global stablecoin, và đưa ra ý tưởng «tái thành lập (Refounding)» công ty. Ý tưởng này nhằm bảo tồn gen thành công 85 năm của công ty, đồng thời suy nghĩ lại hình dạng và sứ mệnh tương lai: biến việc di chuyển vốn xuyên biên giới trở nên liền mạch, chi phí thấp, an toàn và đáng tin cậy, giúp cá nhân và cộng đồng phát huy tiềm năng.
(www.moneygram.com/us/en/ramps)
2.2 Giá trị của stablecoin đối với MoneyGram
Thực tế, mô hình kinh doanh của MoneyGram là «B2B2C» – stablecoin có thể nâng cao hiệu quả và giảm ma sát trên toàn bộ chuỗi (từ doanh nghiệp đến người tiêu dùng). Nhiều người chỉ nhìn thấy «phía người gửi» của MoneyGram, nhưng thực tế khách hàng doanh nghiệp (ví dụ đại lý, tổ chức tài chính đối tác) cũng là người dùng cốt lõi.
A. Giá trị tiếp cận phía người nhận (C-end)
Sự xuất hiện của stablecoin cho phép MoneyGram lần đầu tiên tiếp cận «phía người nhận», và phát triển các chức năng, dịch vụ mới xung quanh người nhận tiền.
Từ góc độ khách hàng (phía C), giá trị lớn nhất mà stablecoin mang lại bao gồm:
- Bảo vệ chống lạm phát – giúp người nhận tiền phòng ngừa mất giá tiền tệ trong môi trường lạm phát cao;
- Khả năng tiếp cận tài chính – cho phép họ truy cập các kênh vốn trước đây không thể chạm tới;
- Tính tức thì và minh bạch – rút ngắn thời gian chờ đợi, nâng cao trải nghiệm.
Những đặc tính này không chỉ giúp người nhận tiền chống lại mất giá tiền tệ trong môi trường lạm phát cao, mà còn cho phép họ tiếp cận các kênh vốn trước đây không thể, đồng thời rút ngắn thời gian chờ đợi và nâng cao trải nghiệm.
Một trong những dự án khiến ông hào hứng nhất là ví tiền phía người nhận (Receiver-Side Wallet) mới ra mắt tại Colombia – sản phẩm ví kỹ thuật số đang được triển khai tại 7 quốc gia trên toàn cầu. Sản phẩm này cho phép người nhận có thể tự do giữ, rút hoặc sử dụng tiền, trao quyền kiểm soát lớn hơn đối với đời sống tài chính của họ. Lâu nay, ngành chuyển tiền truyền thống luôn «thu phí từ phía người gửi», trong khi người nhận thường bị bỏ quên.
Ra mắt bất kỳ sản phẩm công nghệ nào cũng không được chỉ vì «theo trào lưu», mà phải trước tiên thấu hiểu sâu sắc nhu cầu thực sự của khách hàng, sau đó xác định định vị khác biệt. Hiện tại, ngành mã hóa – đặc biệt là stablecoin – tràn ngập tiếng ồn và thông cáo báo chí. Nhiều công ty đang làm «đổi mới bằng thông cáo (innovation by PR)» chứ không phải «đổi mới lấy người dùng làm trung tâm». – Anthony Soohoo, MoneyGram
B. Tối ưu hóa quy trình B2B
Ở cấp độ vận hành công ty, stablecoin cũng mang lại bước tiến lớn cho quy trình B2B.
Thanh toán tức thì và ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp. Nó loại bỏ nhu cầu «nạp trước tiền (Prefunding)», việc thanh toán tức thì và đồng bộ sổ sách mang lại ý nghĩa to lớn đối với quản lý vốn doanh nghiệp. Thanh toán xuyên biên giới truyền thống yêu cầu nạp trước tiền và tính chắc chắn.
Tính tức thời của dòng tiền. Sau khi sử dụng sổ cái kỹ thuật số (Digital Ledger), tiền có thể được thanh toán tức thì trên chuỗi, không cần vận chuyển tiền mặt. Chi phí chuyển vật lý gần như bằng 0. Người dùng chỉ rút tiền mặt khi thực sự cần ở bước cuối cùng. Điều này đặc biệt có giá trị với các quốc gia có biến động tiền tệ lớn. Ví dụ, khi tiền tệ địa phương mất giá, người dùng có thể dùng stablecoin để «khóa giá trị», rồi đổi sang tiền tệ địa phương khi cần chi tiêu, từ đó tránh tổn thất.
Quản lý rủi ro và thanh khoản được nâng cấp triệt để. Khi mọi thứ vận hành theo cách kỹ thuật số, lượng tiền mặt bị chiếm dụng giảm, thanh khoản tăng, hiệu quả vận hành cao hơn. Nhưng có một điều cực kỳ quan trọng – người tiêu dùng không cần hiểu những thay đổi nền tảng này. Họ không quan tâm đến chi tiết kỹ thuật, họ chỉ cần biết: «tiền tôi gửi đến nơi an toàn, nhanh chóng và chi phí thấp».
Nhiệm vụ của công ty là che giấu hệ thống thanh toán phức tạp phía sau, để trải nghiệm người dùng đơn giản như gửi một tin nhắn hay email. Đó mới là «kỳ diệu thật sự».
2.3 MoneyGram Ramps: Cầu nối giữa thế giới kỹ thuật số và thế giới thực
MoneyGram đang triển khai một dự án mang tên «MoneyGram Ramps», đánh dấu chiến lược định hướng trong lĩnh vực stablecoin. Trước đây, công ty đã sử dụng stablecoin phục vụ mảng B2B và phía người nhận, nhưng dự án «MoneyGram Ramps» rõ ràng mang mục tiêu lớn lao hơn. Trong bối cảnh Stripe mua lại Bridge với giá 1,1 tỷ USD để sở hữu cửa sổ nạp/rút tiền tốt nhất, MoneyGram với 500.000 điểm giao dịch thực tế và mạng lưới phủ sóng toàn cầu, sở hữu lợi thế cạnh tranh tự nhiên trong lĩnh vực này.
(www.moneygram.com/us/en/ramps)
A. Bối cảnh và ý nghĩa chiến lược
MoneyGram rất tin tưởng vào định hướng phát triển của stablecoin, và dự án «Ramps» chính là trung tâm chiến lược này. Công ty kiên định rằng, phải xây dựng một mạng lưới mở (Open Network), chứ không phải hệ thống khép kín. Đây cũng là lý do quan trọng khiến MoneyGram hợp tác với Fireblocks – không chỉ cho phép công ty sử dụng stablecoin trong hệ thống riêng, mà còn liên thông với hệ sinh thái toàn cầu.
MoneyGram Ramps định vị là: bất kỳ ứng dụng, ví tiền nào chỉ cần tích hợp cổng giao tiếp của MoneyGram, đều có thể dùng nó như «cửa nạp tiền (cash-in)» và «cửa rút tiền (cash-out)». Nghĩa là người dùng có thể dùng mạng lưới MoneyGram để đổi tiền mặt sang stablecoin, hoặc tại bất kỳ khu vực hỗ trợ nào, đổi stablecoin thành tiền mặt.
Ý nghĩa của động thái này nằm ở chỗ: hiện vẫn còn khoảng một phần tư dân số toàn cầu chủ yếu sử dụng tiền mặt, và trong nền kinh tế số «thuần túy», nhóm người dùng này thường bị loại trừ.
Anthony Soohoo dùng một phép so sánh để miêu tả hiện trạng:
Thế giới mã hóa trước đây giống như «Khách sạn California (Hotel California)» – bạn có thể dễ dàng vào, nhưng khó lòng ra. Tức là người dùng có thể dễ dàng nạp tiền, nhưng muốn tìm các trường ứng dụng cho stablecoin vẫn rất khó.
Còn mục tiêu của MoneyGram là trở thành cây cầu – nối thế giới kỹ thuật số với thế giới thực, để tài sản có thể thực sự «vào được, và cũng ra được».
Hiện tại, MoneyGram đang hợp tác với nhiều ứng dụng và ví tiền (một số chưa công bố). Những hợp tác này không chỉ biến MoneyGram thành công ty thanh toán, mà còn biến nó thành một nền tảng mạng lưới tài chính toàn cầu.
Anthony Soohoo nói rằng, ý tưởng này bắt nguồn từ kinh nghiệm tại Apple: khi bạn ra mắt iPhone, bạn không thể đoán trước được sẽ xuất hiện ứng dụng «bom tấn» nào, nhưng bạn biết rằng một hệ sinh thái mở sẽ tạo nên điều kỳ diệu. Với MoneyGram, dự án «Ramps» sẽ là điểm khởi đầu cho nền tảng «ở cấp độ hệ sinh thái».
B. Giải quyết bài toán «chặng cuối cùng»
Dù nhiều người cho rằng stablecoin có tiềm năng khổng lồ, nhưng một câu hỏi then chốt luôn tồn tại – «chặng cuối cùng (last mile)» sẽ giải quyết thế nào? Stablecoin có thể di chuyển trên chuỗi, nhưng rất khó để chuyển thành tiền mặt và thâm nhập kinh tế địa phương.
MoneyGram chính là đơn vị nắm giữ «quyền phân phối chặng cuối cùng». Đây là lợi thế cấu trúc hiếm có trong thời đại stablecoin – các công ty công nghệ có thể đổi mới nhanh chóng, nhưng họ không thể xây dựng mạng lưới tin cậy 500.000 điểm giao dịch trong một đêm. Trong cuộc cách mạng stablecoin, «những tay chơi cũ nắm kênh phân phối» lần đầu tiên chiếm ưu thế.
Tháng 9, MoneyGram ra mắt ứng dụng MoneyGram App mới, chọn Colombia làm thị trường đầu tiên. Ví này hỗ trợ nhận và đổi USDC. Việc chọn Colombia làm điểm khởi đầu là kết quả nghiên cứu kỹ lưỡng, với ba lý do chính:
- Quốc gia nhận kiều hối cao: Colombia là một trong những điểm đến chính của kiều hối toàn cầu, lượng tiền vào cao gấp 22 lần lượng tiền ra. Nghĩa là nhiều hộ gia đình Colombia phụ thuộc vào kiều hối từ nước ngoài.
- Mức độ kỹ thuật số cao: dân số trẻ, tỷ lệ phổ biến điện thoại thông minh cao, người dùng dễ chấp nhận ví kỹ thuật số.
- Biến động tiền tệ lớn: đồng peso Colombia biến động rõ rệt trong những năm gần đây, người dùng mong muốn có phương tiện lưu trữ giá trị ổn định hơn.
Kết hợp các yếu tố này, MoneyGram cho rằng Colombia là thị trường lý tưởng để ra mắt ví stablecoin. Sau đó, công ty đã mở rộng sang Mexico, Honduras và 5 quốc gia khác.
Thông qua dự án «MoneyGram Ramps», MoneyGram không chỉ迈出了 bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực stablecoin, mà còn đặt nền móng cho sự liên thông mạng lưới tài chính toàn cầu. Dự án này không chỉ mang lại dịch vụ tài chính thuận tiện hơn cho người dùng, mà còn mở ra cơ hội tăng trưởng mới cho chính công ty.
III. Western Union và stablecoin cùng mạng lưới kỹ thuật số
Ngày 28 tháng 10 năm 2025, Western Union công bố ra mắt stablecoin USDPT trên Solana và mạng lưới tài sản số, nhằm tái định nghĩa cách thức dòng vốn toàn cầu vận hành, động lực đến từ tầm nhìn chung: hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu một cách tuân thủ pháp lý, và mở rộng ứng dụng tài sản số.
(Western Union plots its stablecoin move)
3.1 Ảnh hưởng toàn cầu của Western Union
Western Union (viết tắt của International Money Transfer Company), (NYSE: WU), thành lập năm 1875, đến nay đã 150 năm lịch sử, là công ty chuyển tiền xuyên biên giới hàng đầu thế giới, sở hữu mạng lưới tài chính điện tử hiện đại và lớn nhất toàn cầu, với đại lý phủ khắp gần 200 quốc gia và vùng lãnh thổ. Western Union là công ty con của First Data Corporation (FDC), một trong 500 công ty lớn nhất nước Mỹ theo Fortune, cung cấp dịch vụ chuyển tiền USD và nhận tiền USD, EUR, có thể hoàn tất thanh toán xuyên biên giới trong 15 phút qua quầy ngân hàng, Internet Banking hoặc Mobile Banking, trong đó kênh kỹ thuật số hỗ trợ dịch vụ 24/7.
3.2 USDPT & Mạng lưới tài sản số
Western Union công bố ra mắt stablecoin mới – Token Thanh toán Đô la Mỹ (USDPT), cùng một mạng lưới tài sản số đổi mới nhằm kết nối thế giới kỹ thuật số với thế giới tiền pháp định, giúp tài sản số phát huy tác dụng trong thế giới thực. USDPT được xây dựng trên nền tảng Solana, do Anchorage Digital Bank phát hành. Western Union hy vọng thông qua USDPT, mở rộng phương thức chuyển tiền cho khách hàng, đại lý và đối tác, đồng thời nâng cao năng lực quản lý vốn.
Western Union sẽ cung cấp kênh truy cập tài sản số cho người dùng, tận dụng năng lực tuân thủ và quản lý rủi ro mạnh mẽ toàn cầu, mang lại trải nghiệm nhận, gửi, tiêu dùng và giữ USDPT liền mạch. Western Union dự kiến USDPT sẽ ra mắt vào nửa đầu năm 2026. Công ty dự định cho phép người dùng truy cập USDPT thông qua các sàn giao dịch đối tác, nhằm đạt được khả năng tiếp cận rộng rãi và sử dụng thuận tiện.
Chúng tôi cam kết sử dụng công nghệ mới nổi để trao quyền cho khách hàng và cộng đồng. Khi chuyển mình sang lĩnh vực tài sản số, USDPT của Western Union sẽ cho phép chúng tôi nắm bắt lợi ích kinh tế liên quan đến stablecoin. Chúng tôi rất vui mừng thông báo ra mắt Mạng lưới Tài sản Số (Digital Asset Network), mạng lưới này thông qua hợp tác với các ví và nhà cung cấp ví, cung cấp kênh rút tiền mặt từ tài sản số liền mạch cho khách hàng, giải quyết bài toán «chặng cuối cùng» trong giao dịch mã hóa. Mạng lưới tài sản số và USDPT của chúng tôi sẽ thúc đẩy sứ mệnh mang dịch vụ tài chính đến mọi người trên toàn thế giới. – Devin McGranahan, CEO Western Union
3.3 Động lực nền tảng của stablecoin
(Western Union partners Anchorage Digital for stablecoin launch)
Thực tế, động lực nền tảng gần như giống nhau giữa Western Union và MoneyGram.
- Đối với các kênh vận chuyển vốn khổng lồ như Western Union, ba vấn đề: thanh toán tức thì doanh nghiệp, tính tức thời dòng tiền, nâng cấp toàn diện quản lý rủi ro và thanh khoản, đều có thể được giải quyết hoàn hảo nhờ stablecoin.
- Tương tự, năng lực «chặng cuối cùng» của mạng lưới điểm giao dịch ngoại tuyến toàn cầu cũng có thể được xuất khẩu, hoàn thiện vòng khép kín «sandwich stablecoin».
Tuy nhiên, điểm khác biệt giữa Western Union và MoneyGram nằm ở việc tự phát hành stablecoin USDPT, và mạng sinh thái mà stablecoin này cần xây dựng – phân phối stablecoin.
Đây cũng là lý do họ hợp tác với Rain – dùng thẻ thanh toán mã hóa để phân phối stablecoin USDPT. Lợi ích là: một người dùng Argentina có thể giữ USDPT đồng thời tiêu dùng nội địa qua Rain Card; đồng thời giữ vị thế USD, tránh lạm phát. Thậm chí, tùy nhu cầu người dùng, có thể tạo ra kịch bản vay trước trả sau (Send now pay later), vừa đáp ứng nhu cầu vay, vừa phòng ngừa rủi ro tỷ giá. Được cả hai.
Rain là nền tảng hạ tầng stablecoin toàn cầu dành cho doanh nghiệp, ngân hàng mới, nền tảng và nhà phát triển. Công nghệ của Rain cho phép các đối tác chuyển, lưu trữ và sử dụng stablecoin tức thì, tuân thủ pháp lý thông qua thẻ thanh toán toàn cầu, kênh nạp/rút tiền, ví và kênh thanh toán xuyên biên giới. Là thành viên chính của Visa, thẻ do Rain phát hành có thể dùng ở mọi nơi chấp nhận Visa, đã hỗ trợ hàng triệu giao dịch tại hơn 150 quốc gia và vùng lãnh thổ. Rain được xây dựng thuần cho stablecoin, và được hơn 150 tổ chức toàn cầu tin tưởng, cung cấp hạ tầng an toàn, mở rộng, cho phép dòng vốn tự do, tức thì trên toàn cầu.
Gần đây, Rain công bố kế hoạch tham gia Mạng lưới Tài sản Số mới của Western Union. Qua hợp tác này, Rain sẽ cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền mặt hàng ngày, cho phép người dùng đổi stablecoin trong ví Rain thành tiền mặt địa phương tại các điểm giao dịch Wester Union tham gia chương trình, từ đó giải phóng sức mạnh tiêu dùng thực tế.
«Rain có thể cung cấp ví stablecoin cho khách hàng toàn cầu, khiến họ trở thành lựa chọn lý tưởng cho mạng lưới tài sản số. Họ sẽ có thể cung cấp kênh rút tiền mặt toàn cầu cho người dùng thông qua Western Union tại nhiều thị trường. Chúng tôi hợp tác với Rain nhằm cung cấp giải pháp tổng hợp kết nối tài chính truyền thống và nền kinh tế tài sản số.» – Macolm Clarke, Phó Chủ tịch Western Union
IV. Bitso: Từ nhu cầu chuyển tiền đến stablecoin tiền tệ địa phương
Bitso là kỳ lân tiền mã hóa đầu tiên tại Mỹ Latinh, nhưng quan trọng hơn, hiện nay họ xử lý 10% tổng lượng tiền chuyển từ Mỹ sang Mexico. Điều này cho thấy rõ ràng rằng stablecoin đã chuyển từ đầu cơ sang trở thành hạ tầng thiết yếu.
Khi khám phá stablecoin đồng peso Mexico và đồng real Brazil, Bitso đặt cược vào tính ứng dụng xuyên biên giới. Việc tìm hiểu về stablecoin tiền tệ địa phương rất quan trọng, mang lại góc nhìn ứng dụng:
- Stablecoin USD không thể giải quyết mọi vấn đề, cần định giá thị trường nội địa bằng tiền tệ địa phương.
- Stablecoin USD – giải pháp «chặng cuối cùng» cho stablecoin địa phương, có thể là lựa chọn khác biệt so với MoneyGram, Western Union.
- Tiềm năng đổi mới tài chính tại thị trường nội địa của stablecoin tiền tệ địa phương còn đang chờ được khai phá.
Hơn nữa, chúng tôi cũng đào sâu vào động lực nền tảng đằng sau việc Bitso từng bước ra mắt các dịch vụ dựa trên nhu cầu thực tế, rất đáng để các dự án tham khảo.
(Tribal Credit, Bitso, Stellar Collab for Latam X-Border B2B Payments)
4.1 Xuất phát từ困境 chuyển tiền xuyên biên giới
Việc thành lập Bitso bắt nguồn từ trải nghiệm sâu sắc của các nhà sáng lập về khó khăn trong chuyển tiền xuyên biên giới. Daniel Vogel, một trong những người sáng lập, là người Mexico, sống tại San Francisco khoảng năm 2010. Lúc đó, anh được bạn bè giới thiệu về Bitcoin và bị cuốn hút mạnh bởi công nghệ blockchain đằng sau. Anh bắt đầu suy nghĩ về bản chất tiền tệ và cơ chế phát hành tiền.
Trong thời gian làm việc tại San Francisco, anh trao đổi với nhiều đồng nghiệp Mexico và nhận ra rằng chuyển tiền xuyên biên giới không chỉ tốn kém mà còn rườm rà. Một đồng nghiệp tên Julio vay anh 300 USD vì cần gửi tiền về nhà, con gái anh ấy cần đồ dùng học tập, nhưng chi phí chuyển tiền cao khiến anh ấy do dự. Trải nghiệm này khiến Daniel Vogel nhận ra rằng, chi phí cao và quy trình phức tạp của chuyển tiền xuyên biên giới cần được thay đổi.
Thật kỳ lạ, chỉ cần nhấn một nút là có thể gọi FaceTime hay video chat với bất kỳ ai, hầu như miễn phí, nhưng chuyển tiền xuyên biên giới lại rất đắt đỏ.
Một đồng sáng lập khác của Bitso, Ben và Pablo, cũng không sống tại quê nhà, họ cũng bị hấp dẫn bởi Bitcoin như một cơ chế chuyển vốn xuyên biên giới. Vì vậy, một trong những mục đích ban đầu khi thành lập Bitso là giải quyết bài toán chuyển tiền xuyên biên giới, thay thế hệ thống SWIFT và ngân hàng đại lý truyền thống, xây dựng một hạ tầng thanh toán xuyên biên giới hiệu quả và chi phí thấp hơn.
A. Chuyển đổi «chặng cuối cùng»
Trước khi thành lập Bitso, Daniel Vogel từng thử chuyển tiền từ Mỹ sang Mexico bằng Bitcoin, nhưng lúc đó ở Mexico không thể đổi Bitcoin sang peso. Vì vậy, Bitso trở thành sản phẩm đầu tiên như một sàn giao dịch tiền mã hóa, chức năng cốt lõi là đổi Bitcoin lấy peso Mexico. Bitso trở thành một trong những công ty đầu tiên chuyển tiền giữa Mỹ và Mexico.
B. Đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền mã hóa
Khi phát triển, Bitso nhận thấy nhiều khách hàng quan tâm đến đầu tư Bitcoin và các tiền mã hóa khác, nhưng khái niệm sổ lệnh phức tạp khiến họ e ngại. Vì vậy, Bitso ra mắt nền tảng môi giới đơn giản hơn, cho phép người dùng dễ dàng mua/bán tiền mã hóa qua thiết bị di động. Sản phẩm này không chỉ đơn giản hóa trải nghiệm, mà còn trở thành nguồn thu quan trọng của Bitso.
C. Kênh thanh toán stablecoin
Chỉ khi stablecoin đạt đến quy mô tới hạn nhất định, Bitso mới thực sự bắt đầu xây dựng hạ tầng thanh toán xuyên biên giới, thay thế các ngân hàng đại lý và hành lang chuyển vốn chậm chạp, kém hiệu quả, chỉ hoạt động trong giờ hành chính. Bitso bắt đầu dùng stablecoin để chuyển vốn giữa các quốc gia, quy mô ngày càng mở rộng.
Hiện nay, Bitso xử lý tổng thanh toán gần 80 tỷ USD mỗi năm, trở thành nhà cung cấp hạ tầng tài sản số lớn nhất Mỹ Latinh. Hàng năm có khoảng 60 tỷ USD chảy từ Mỹ sang Mexico, trong đó chúng tôi xử lý khoảng 10% lượng chuyển tiền giữa Mỹ và Mexico.
Bitso không chỉ phục vụ cá nhân, mà còn xử lý tài chính và môi giới cho doanh nghiệp. Mục tiêu là kết nối hệ thống ngân hàng Mỹ Latinh với hệ sinh thái tiền mã hóa toàn cầu, thúc đẩy giao dịch xuyên biên giới giữa cá nhân, doanh nghiệp và quốc gia. Bitso tin rằng tiền tệ nên là kỹ thuật số và lập trình được, tồn tại trên blockchain. Thông qua API và hỗ trợ khách hàng cuối, Bitso đang xây dựng một hệ sinh thái tài chính mở, cho phép các công ty xây dựng và mở rộng trên nền tảng của họ.
4.2 Phân tích khối lượng kinh doanh 80 tỷ USD
Về tổng giá trị thanh toán (TPV) 80 tỷ USD, Daniel Vogel cho biết:
- Khoảng 75% đến từ Mexico, trong đó 10% lượng này là từ chuyển tiền xuyên biên giới, phần còn lại đến từ nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) và điều chuyển vốn giữa doanh nghiệp.
- Xét về B2B, thị trường lớn nhất vẫn là Mexico, tiếp đến là Brazil, rồi Colombia, cuối cùng là Argentina.
- Kinh doanh bán lẻ hơi khác, Mexico vẫn lớn nhất, nhưng Argentina đứng thứ hai.
A. Cải thiện mô hình kinh doanh PSP
Hiện tại, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) là nguồn lưu lượng chính. Các công ty này cung cấp giải pháp thanh toán cho thương gia và khách hàng, giúp họ chuyển tiền vào/ra một quốc gia. Tuy nhiên, các giải pháp trong lĩnh vực tài chính truyền thống (TradFi) thường kém hiệu quả.
Trước đây, thương gia phải chờ vài ngày mới nhận được tiền, vì PSP thu tiền trước, để tiền nằm im hoặc tích lũy đến quy mô nhất định, rồi mới đổi ngoại tệ và thanh toán qua hệ thống ngân hàng truyền thống. Quá trình này thường mất vài ngày. Giờ đây, bằng cách chuyển ngay mỗi khoản thanh toán thương gia nhận được thành USDC, USDT hoặc stablecoin khác, gửi trực tiếp cho thương gia, đồng thời thu hoa hồng PSP, quy trình này được cải thiện đáng kể. Sáng kiến này đang thay đổi cách vận hành của PSP và thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh.
B. Chuyển tiền kiều hối
Kinh doanh kiều hối cạnh tranh khốc liệt, lợi nhuận từ tỷ giá rất quan trọng. Các công ty chuyển tiền truyền thống đối mặt với chi phí vốn cao và chi phí vốn lưu động cao, cần nạp trước tiền vào tài khoản (Pre-Funding). Nếu chuyển tiền quốc tế mất một ngày làm việc, công ty chuyển tiền cần gửi tiền vào thứ Năm để có đủ tiền cho hoạt động Thứ Sáu, Thứ Bảy và Chủ Nhật. Nghĩa là cần vốn lưu động cho ba ngày làm việc, và kỳ nghỉ lễ có thể làm tăng chi phí.
Giải pháp của Bitso là dịch vụ 24/7, cho phép PSP sử dụng vào ban đêm và cuối tuần, từ đó giảm lượng tiền họ phải giữ tại đối tác thanh toán, và bổ sung khi cần. Quy trình cụ thể là chuyển USD thành stablecoin, gửi qua Bitso, đổi sang peso Mexico, rồi gửi cho khách hàng cuối hoặc đối tác thanh toán.
C. Sự bất định về thuế cản trở ngành phát triển
Năm 2025, ứng dụng stablecoin và các hoạt động liên quan tăng trưởng mạnh, thu hút sự chú ý của các doanh nghiệp mọi quy mô. Các mạng thanh toán lớn như Visa và MasterCard đang tìm cách tích hợp stablecoin vào kinh doanh, tạo cơ hội cho công ty chuyển tiền và doanh nghiệp.
Tuy nhiên, sự bất định về thuế vẫn là vấn đề chính. Ví dụ, luật thuế Mexico chưa rõ ràng về cách xử lý stablecoin. Khi các vấn đề này được giải quyết, giải pháp sẽ hoàn thiện hơn và tốc độ phát triển sẽ nhanh hơn. Trong 10 năm tới, việc sử dụng stablecoin sẽ phổ biến hơn, các ngân hàng đại lý truyền thống và quy trình rườm rà có thể dần bị lãng quên.
4.3 Cơ hội của stablecoin địa phương
Bitso còn ra mắt stablecoin thương hiệu riêng, như MXNB (stablecoin peso Mexico) và BRL1 (stablecoin real Brazil, được hỗ trợ bởi liên minh Brazil). Daniel Vogel giải thích logic đằng sau, điều này rất quan trọng để tìm kiếm trường hợp sử dụng và thu hút thị trường cho stablecoin tiền tệ địa phương.
Khi quan sát stablecoin USD, có thể thấy chúng đáp ứng một số nhu cầu khách hàng then chốt: (1) truy cập tài khoản ngân hàng USD; (2) thành phần cốt lõi của DeFi; (3) thanh toán xuyên biên giới.
Tuy nhiên, nhu cầu toàn cầu đối với stablecoin USD không hoàn toàn phù hợp với stablecoin tiền tệ địa phương, như stablecoin peso Mexico hay real Brazil.
A. Định giá thị trường nội địa bằng tiền tệ địa phương
Mặc dù tin tưởng vào tương lai kinh tế và dịch vụ tài chính trên chuỗi, người ta vẫn có xu hướng định giá thị trường nội địa bằng tiền tệ địa phương, phù hợp với kỳ vọng của người tiêu dùng địa phương. Ví dụ tại Mexico, các tổ chức tín dụng cho vay bằng peso, người dân kiếm thu nhập và trả nợ bằng peso. Do đó, stablecoin tiền tệ địa phương (như MXNB) trở nên cần thiết để đáp ứng nhu cầu định giá thị trường nội địa.
B. Thống nhất thanh khoản thị trường ngoại hối
Trên thị trường ngoại hối, định giá, giao dịch và thanh toán trên chuỗi mang lại lợi thế rõ rệt. Khi ngày càng nhiều thanh khoản chuyển sang chuỗi, thanh khoản thị trường thống nhất sẽ thu hút thêm thanh khoản. Vì vậy, các stablecoin tiền tệ địa phương như MXNB và BRL1 trở nên quan trọng, hoạt động trên các chuỗi như Avalanche đã rất sôi động.
C. Đổi mới tài chính tại thị trường nội địa
Tại Mexico, có hệ thống thanh toán mới SPAY, kết nối các ngân hàng và tổ chức tài chính trong nước, chỉ cần nhập một số là có thể thanh toán. Tuy nhiên, để trở thành thành viên SPAY mất đến bảy năm, và đổi mới rất ít, vì đây là cơ sở hạ tầng quan trọng do ngân hàng trung ương vận hành, chịu sự quản lý nghiêm ngặt, chi phí tham gia cao.
Điều này cho thấy đổi mới trên hệ thống thanh toán nội địa rất khó, nhưng stablecoin địa phương (như MXNB) có thể mang lại đổi mới thú vị, vì chúng cung cấp giải pháp kỹ thuật đơn giản, giúp các công ty fintech dễ đổi mới hơn mà không cần trải qua quy trình phức tạp. Khi ngày càng nhiều công ty thử dùng stablecoin thay thế các hệ thống lỗi thời, các trường hợp sử dụng mới sẽ xuất hiện.
Tóm lại, thanh toán cần được token hóa như bất kỳ tài sản nào khác, tiền tệ địa phương cần được đại diện kỹ thuật số. Điều này sẽ giúp chúng đóng vai trò quan trọng trong thế giới DeFi. Khi ngày càng nhiều công ty thử dùng stablecoin thay thế các hệ thống lỗi thời, phức tạp, các trường hợp sử dụng mới sẽ xuất hiện.
4.4 Bitso sẽ ra sao sau 5 năm nữa?
Daniel Vogel chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về ngành mã hóa. Ông viện dẫn lời cha mình, ví cuộc sống như bánh xe định mệnh, nhấn mạnh rằng dù ở đỉnh cao hay đáy sâu, trạng thái này cũng không kéo dài mãi, quan điểm này đặc biệt đúng trong ngành mã hóa. Ông cho rằng có nhiều hành lang truyền thống trong hệ thống tài chính có thể bị lật đổ, như ngân hàng đại lý, xử lý thẻ tín dụng, hành lang thanh toán nội địa và toàn cầu, thanh toán cổ phiếu... Dù lĩnh vực mã hóa phát triển nhanh, so với tài chính truyền thống, nó vẫn chỉ là giọt nước giữa biển cả.
Vogel hy vọng trong 5 năm tới sẽ thấy kết nối tốt hơn với thế giới trên chuỗi, đặc biệt là stablecoin như nền tảng của thế giới trên chuỗi. Dù thế giới trên chuỗi đang tăng trưởng nhanh, nó vẫn chỉ phục vụ một bộ phận nhỏ khách hàng. Ông nói rằng một số công ty đang áp dụng mô hình lai DeFi, xuất hiện dưới danh nghĩa công ty nhưng thực tế vận hành phía sau dùng DeFi, điều này khiến ông hào hứng. Nó sẽ mang dịch vụ, giải pháp hoặc sản phẩm tài chính đến mọi người, bạn có thể nhận khoản vay cạnh tranh hơn tại ngân hàng địa phương ngay trên chuỗi, và về cơ bản bạn có thể làm được điều này hoàn toàn dựa trên công nghệ.
Ông hy vọng mô hình này tiếp tục mở rộng quy mô, đạt được sự phổ cập toàn cầu của sản phẩm tài chính tại địa phương. Đặc biệt khi ông đến từ khu vực có cạnh tranh dịch vụ tài chính yếu, rào cản tiếp cận cao, ngân hàng gần như độc quyền và lợi nhuận cực cao. Nếu Bitso có thể đóng vai trò quan trọng trong việc giúp khách hàng tiếp cận các sản phẩm này, dù là ngoại hối, vay mượn hay dịch vụ khác, trở thành người thúc đẩy thay đổi, giúp cá nhân thực sự bước vào thế giới mới này, thì đó sẽ là điều tuyệt vời.
V. Kết luận
Nếu nhìn từ góc độ lịch sử công nghệ, điểm bùng nổ của mỗi ngành đều bắt nguồn từ việc tìm ra «ứng dụng bom tấn (Killer App)». Killer App của máy tính cá nhân là bảng tính (Lotus 1-2-3), của Internet là trình duyệt, của Internet di động là các ứng dụng dịch vụ tức thì như Uber.
Từ điểm đơn lẻ đến địa phương, từ lưu thông thông tin toàn cầu đến lưu thông giá trị toàn cầu. Stablecoin đang trở thành «ứng dụng bom tấn» của ngành mã hóa, ảnh hưởng của nó sẽ thấm sâu vào mọi tầng lớp kinh tế, từ stablecoin USD toàn cầu đến stablecoin khu vực, đồng thời thúc đẩy đổi mới tài chính tại địa phương, và chúng ta đang sống trong một thời đại vô cùng sôi động.
Hiện tại, thị trường stablecoin gần như hoàn toàn định giá bằng USD, nhưng tình trạng này sẽ không kéo dài. Khi mở rộng các trường hợp sử dụng thanh toán được đại diện kỹ thuật số, chúng ta sẽ thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với stablecoin tiền tệ địa phương.
Trong tương lai, chúng tôi dự đoán sẽ có thêm nhiều sàn giao dịch và nền tảng chuyển tiền phát hành stablecoin khu vực, và sử dụng thanh khoản nội bộ để đổi tiền. Nhìn chung, các bên tham gia này đang chuyển trọng tâm sang tính thực dụng, nỗ lực cải thiện trải nghiệm thanh toán. Trên nền tảng này, họ sẽ mở rộng sang các trường hợp như quản lý tài chính, vay mượn, môi giới, thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ..., mục tiêu là giữ người dùng trên chuỗi và sử dụng các trường hợp của stablecoin khu vực để đáp ứng.
Vì vậy, stablecoin C2C không phải là «chặng cuối cùng» của thanh toán xuyên biên giới, mà là điểm khởi đầu cho các dịch vụ tài chính trên chuỗi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
0xWillmfer
