Phân tích Bitget TradFi: Làm thế nào để xóa bỏ khoảng cách cuối cùng giữa tài sản mã hóa và tài sản truyền thống?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích Bitget TradFi: Làm thế nào để xóa bỏ khoảng cách cuối cùng giữa tài sản mã hóa và tài sản truyền thống?
“Việc ra mắt TradFi là một phần quan trọng trong kế hoạch Bitget UEX (Sàn giao dịch toàn cảnh), mang lại sự linh hoạt cho người dùng trên cùng một nền tảng và loại bỏ các rào cản trong giao dịch xuyên thị trường.”
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 1912212.eth, Foresight News
Trong mười năm kể từ khi Bitcoin ra đời, tiền mã hóa chỉ được xem như một thử nghiệm ngoài lề, sử dụng tinh thần cypherpunk để thách thức hệ thống tiền tệ do ngân hàng trung ương thống trị. Tuy nhiên, với sự trưởng thành và phát triển của blockchain công khai và DeFi, ranh giới giữa tiền mã hóa và tài chính truyền thống (TradFi) đang mờ đi với tốc độ đáng kinh ngạc.
Chúng ta đang chứng kiến sự xuất hiện của một kỷ nguyên tài sản toàn diện: nhà đầu tư không còn bị giới hạn trong một thị trường duy nhất, mà theo đuổi tính thanh khoản xuyên biên giới, đa dạng hóa và tính tức thời. Tổng quy mô tài sản tài chính toàn cầu đã vượt quá 400 nghìn tỷ USD, trong đó cổ phiếu, ngoại hối và hàng hóa chiếm ưu thế, trong khi vốn hóa thị trường tiền mã hóa tuy chỉ khoảng 3 nghìn tỷ USD, lại thâm nhập vào các lĩnh vực truyền thống với tính tăng trưởng cao và sự đổi mới.
Xu hướng này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Đầu tiên, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đã thay đổi cuộc chơi. Kể từ năm 2024, những gã khổng lồ truyền thống như BlackRock đã bước vào thị trường tiền mã hóa thông qua ETF và tài sản token hóa, thúc đẩy sự trỗi dậy của RWA. RWA đưa các tài sản truyền thống như trái phiếu và hàng hóa lên chuỗi, thực hiện giao dịch 24/7 và quyền sở hữu phân mảnh. Thứ hai, những tiến bộ công nghệ như khả năng tương tác của blockchain và sự trưởng thành của các giao thức DeFi khiến tiền mã hóa không còn là một hòn đảo biệt lập. L2 và cầu nối chuỗi chéo giúp vốn lưu chuyển tự do giữa các hệ sinh thái khác nhau, xóa nhòa ma sát giữa tiền mã hóa và TradFi.
Môi trường kinh tế vĩ mô cũng đẩy nhanh sự hội tụ này. Áp lực lạm phát, rủi ro địa chính trị và biến động lãi suất thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm công cụ phòng ngừa rủi ro. Thị trường ngoại hối truyền thống có khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 7,5 nghìn tỷ USD, nhưng thời gian giao dịch bị giới hạn bởi ngày làm việc và múi giờ; ngược lại, thị trường tiền mã hóa không bao giờ đóng cửa, cung cấp phản hồi thời gian thực. Thị trường hàng hóa như vàng và dầu thô, chịu ảnh hưởng của gián đoạn chuỗi cung ứng, biến động giá mạnh, trong khi các công cụ phái sinh tiền mã hóa cho phép nhà đầu tư tham gia với đòn bẩy mà không cần nắm giữ vật lý.
Các sự kiện mang tính biểu tượng cho sự biến mất ranh giới bao gồm cải cách quy định năm 2025. SEC Hoa Kỳ phê duyệt thêm nhiều ETF tiền mã hóa, khung MiCA của EU quy định việc sử dụng stablecoin, v.v.
Khi ranh giới bắt đầu biến mất, điều gì sẽ xảy ra giữa hai bên?
Bitget TradFi chính thức ra mắt vào ngày 5 tháng 1 năm 2026 là đại diện tiêu biểu cho làn sóng này, nó cố gắng kết nối tiền mã hóa với các sàn giao dịch toàn cầu thông qua một tài khoản duy nhất, thách thức sự độc quyền của các nhà môi giới truyền thống.
1 tài khoản, giao dịch tài sản toàn cầu
Dữ liệu mới nhất từ DefiLlama cho thấy tổng TVL của DeFi hiện đã tăng lên 117,9 tỷ USD, vẫn ở mức cao kỷ lục. Trong đó, tổng giá trị RWA đã đạt 17,131 tỷ USD, tăng trưởng bùng nổ kể từ năm 2025.
Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức không chỉ giao dịch tài sản tiền mã hóa gốc, mà bất kỳ tài sản RWA nào cũng trở thành đối tượng có thể giao dịch.
Nhà đầu tư cá nhân chuyển từ ứng dụng cổ phiếu kiểu Robinhood sang nền tảng hỗ trợ đa tài sản, trong khi các tổ chức sử dụng tích hợp API để thực hiện arbitrage tự động. Cuối cùng, xu hướng tài sản toàn diện báo hiệu một thế giới tài chính không ma sát, nơi tiền mã hóa không còn là bổ sung, mà là động cơ cốt lõi.
Hiện tại, các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu hàng đầu của nó như Hyperliquid, Aster và Lighter đều đã niêm yết các loại hình giao dịch như cổ phiếu Mỹ, vàng, v.v., với khối lượng giao dịch và số lượng hợp đồng mở không thể xem thường. Thậm chí, một số giao thức giao dịch chủ yếu tập trung vào tài sản truyền thống như RWA, như Ostium, đã nhận được khoản tài trợ lớn từ các nhà đầu tư mạo hiểm, với ý định chia phần.
Ranh giới đang biến mất, và Bitget TradFi là sản phẩm chức năng biến lý thuyết thành thực tiễn.
TradFi là tính năng được Bitget ra mắt vào tháng 12 năm 2025, cho phép người dùng truy cập tài sản tài chính truyền thống thông qua một tài khoản duy nhất, sử dụng USDT làm ký quỹ để giao dịch. Định nghĩa cốt lõi của sản phẩm do chính thức đưa ra là "nền tảng giao dịch xuyên thị trường", tích hợp tiền mã hóa với ngoại hối, kim loại, hàng hóa, chỉ số. Đây không phải là mở rộng tài sản đơn thuần, mà là xây dựng một hệ sinh thái "sàn giao dịch toàn cầu", nơi người dùng có thể tham gia nhiều loại thị trường mà không cần rời khỏi ứng dụng Bitget.
Phạm vi bao phủ tài sản rộng, chủ yếu bao gồm:
- Ngoại hối (FX): Hỗ trợ các cặp tiền tệ chính, như EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, v.v. Thị trường ngoại hối là cốt lõi của TradFi, khối lượng giao dịch hàng ngày chiếm phần lớn tài chính toàn cầu. Bitget TradFi cho phép người dùng giao dịch với đòn bẩy bằng USDT, tỷ lệ đòn bẩy có thể lên đến hàng trăm lần.
- Kim loại và kim loại quý: Vàng (XAU/USD) và bạc (XAG/USD) là trọng tâm. Vàng và bạc trong năm nay đã thu hút vô số sự chú ý và nhiệt tình của thị trường nhờ vào biểu hiện giá mạnh mẽ.
- Hàng hóa: Bao gồm palladium XPD - một trong những kim loại quý hiếm nhất thế giới, cà phê Arabica, dầu Brent, đồng, v.v. Giá năng lượng biến động mạnh do ảnh hưởng của xung đột Trung Đông, Bitget TradFi cung cấp báo giá thời gian thực và công cụ đòn bẩy, thuận tiện cho việc phòng ngừa rủi ro.
- Chỉ số: Bao gồm các chỉ số chứng khoán chính toàn cầu, như S&P 500, Nasdaq, chỉ số Hang Seng. Người dùng có thể đặt cược vào hướng thị trường thông qua CFD (Hợp đồng chênh lệch), thay vì mua cổ phiếu riêng lẻ.
Nếu nhà đầu tư quan sát kỹ sẽ thấy, phạm vi bao phủ tài sản mà Bitget lựa chọn không đặc biệt toàn diện - nó không bao gồm các tài sản thanh khoản thấp như trái phiếu hoặc bất động sản, nhưng tập trung vào các loại hình giao dịch tần suất cao, phù hợp với sở thích của người dùng tiền mã hóa. So với các nhà môi giới truyền thống như Interactive Brokers, lựa chọn tài sản của TradFi tinh gọn hơn, nhấn mạnh vào thị trường toàn cầu có tính thanh khoản cao.
Chỉ có phạm vi bao phủ là chưa đủ. Trải nghiệm giao dịch mới là chìa khóa.
Bitget TradFi tích hợp nền tảng MetaTrader 5 (MT5), đây là công cụ tiêu chuẩn của TradFi, hỗ trợ biểu đồ nâng cao, EA (Cố vấn chuyên gia) và giao dịch thuật toán. Người dùng kết nối với MT5 thông qua tài khoản Bitget, không cần đăng ký thêm. Cơ chế cốt lõi của nó là CFD: người dùng không sở hữu tài sản cơ bản, mà ký hợp đồng với nền tảng, dựa trên chênh lệch giá để tính lãi lỗ.
Bitget TradFi không tạo ra giao diện tiền mã hóa kỳ lạ, mà thông qua công cụ tiêu chuẩn tài chính toàn cầu MT5, cho phép ngay cả những nhà giao dịch ngoài vòng tiền mã hóa có thể thâm nhập mượt mà vào hệ sinh thái tài chính được thúc đẩy bởi tiền mã hóa mà không thay đổi bất kỳ quy trình thao tác thói quen nào, không từ bỏ bất kỳ chiến lược EA (Cố vấn chuyên gia) nào.
Bitget sử dụng USDT làm cầu nối, cho phép người dùng tiền mã hóa chuyển trực tiếp tiền từ ví, thay vì thông qua chuyển khoản ngân hàng. Quy trình giao dịch: người dùng nạp USDT vào Bitget, chuyển đổi thành số dư tài khoản MT5, tiến hành giao dịch. Khi thanh toán, lãi lỗ được trả về dưới dạng USDT, hỗ trợ rút tức thời đến ví tiền mã hóa hoặc địa chỉ trên chuỗi. Điều này chắc chắn loại bỏ sự bất tiện và rắc rối lớn do việc nạp/rút lặp đi lặp lại gây ra.
Về mặt bảo mật, Bitget sử dụng ví nóng và ví lạnh tách biệt, chữ ký đa bên và kiểm toán bởi bên thứ ba. Tích hợp MT5 đảm bảo đồng bộ dữ liệu thời gian thực, nhưng rủi ro tiềm ẩn bao gồm trượt giá (sai lệch thực thi giá) và thanh lý bắt buộc.
Nhìn chung, điều Bitget TradFi muốn làm là cầu nối thực dụng. Nó nhắm đến người dùng bản địa tiền mã hóa, cung cấp lối vào TradFi, nhưng phụ thuộc vào nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài, cũng có thể bộc lộ một số hạn chế nhất định trong thị trường cực đoan, do đó với tư cách là nhà đầu tư vẫn cần chú ý kiểm soát rủi ro.
Đặc điểm sản phẩm
Những nhà đầu tư đã từng mua bán tiền mã hóa, nếu trải nghiệm các nền tảng giao dịch và nhà môi giới truyền thống, chắc chắn sẽ có cảm giác rất không thoải mái. Ngược lại, người dùng chuyển từ các nền tảng truyền thống như cổ phiếu sang sàn giao dịch tiền mã hóa, chắc chắn sẽ có nhận thức hoàn toàn mới về trải nghiệm giao dịch.
Các nhà môi giới truyền thống như FXCM hoặc OANDA phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng và khung quy định, trong khi tài khoản tiền mã hóa sử dụng blockchain và stablecoin, cung cấp lợi thế độc đáo. Phân tích ba chiều về ngưỡng vào, mức phí và hiệu quả vốn, đều có những ưu thế không nhỏ.
Đầu tiên, ngưỡng vào thấp.
Giao dịch ngoại hối/hàng hóa truyền thống yêu cầu KYC (Know Your Customer) nghiêm ngặt, bao gồm chứng minh danh tính, xác minh địa chỉ và liên kết tài khoản ngân hàng. Mở tài khoản có thể mất vài ngày, đối với các nhà đầu tư ở khu vực Đông Nam Á, Mỹ Latinh, v.v., việc tiếp cận các tài sản như chỉ số S&P 500 hoặc dầu Brent có thể phải đối mặt với ngưỡng cục bộ cực cao. Ngoài ra, tỷ lệ đòn bẩy chịu giới hạn quy định, như ESMA của EU quy định tối đa 1:30 cho nhà đầu tư cá nhân.
Ngược lại, ngưỡng vào của Bitget TradFi thấp hơn, người dùng chỉ cần ví tiền mã hóa và xác minh cơ bản là có thể sử dụng USDT để nạp tiền. Thông qua một tài khoản duy nhất và stablecoin, nhà đầu tư từ bất kỳ khu vực nào cũng có thể vượt qua khoảng cách tài chính địa lý, tận hưởng tính thanh khoản đồng bộ với Phố Wall. Theo một nghĩa nào đó, Bitget TradFi có thể được coi là nền tảng công cụ bình đẳng hóa cho các tài sản chất lượng toàn cầu.
Bội số đòn bẩy tối đa 500, thu hút những người có thiên hướng rủi ro cao, đáp ứng nhu cầu của những nhà đầu tư biến động cao.
Điều này đặc biệt thân thiện với người dùng thị trường mới nổi - không cần chuyển đổi ngoại hối hoặc chuyển khoản xuyên biên giới, chuyển trực tiếp tiền từ các sàn giao dịch khác hoặc ví trên chuỗi. Bitget sở hữu nhiều giấy phép, nền tảng còn chịu sự giám sát của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Mauritius (FSC), đảm bảo tính công bằng và an toàn cho giao dịch.
Thứ hai, mức phí giảm đáng kể.
Ví dụ, với cùng một giá trị mở hợp đồng vàng và hợp đồng Bitcoin là 100.000 USD, phí giao dịch của hợp đồng Bitcoin là 20 USDT, trong khi phí giao dịch vàng lại thấp đến 1,5 USDT.
Phí giao dịch TradFi thấp đến 1/13 so với hợp đồng tiền mã hóa truyền thống, rẻ hơn hơn 90% so với hợp đồng vĩnh cửu/ hợp đồng định giá bằng tiền mã hóa thông thường, với cùng một số vốn có thể mở vị thế gấp hơn 10 lần. Giải quyết triệt để nỗi lo của nhà đầu tư cá nhân tiền mã hóa muốn đầu cơ vàng/ngoại hối nhưng bị phí cao làm nản lòng.
Đừng xem nhẹ một khoản phí giao dịch, khi tần suất giao dịch và khối lượng nắm giữ của người dùng tăng lên, tích lũy theo thời gian, cũng là một khoản chi phí không nhỏ.
Tài liệu giới thiệu chính thức cho thấy, hiện tại người dùng VIP3 trở lên của Bitget đều được ưu đãi phí giao dịch khi giao dịch ngoại hối, kim loại quý, hàng hóa, dầu mỏ, chỉ số.
Hiệu quả vốn cũng là một điểm sáng lớn.
Hệ thống truyền thống phụ thuộc vào chuyển khoản SWIFT hoặc ACH, nạp tiền mất 1-3 ngày, rút tiền còn chậm hơn. Việc nạp tiền vào các nhà môi giới truyền thống (như Interactive Brokers hoặc FXCM) phải trải qua nhiều tầng kiểm tra ngân hàng, trong khi Bitget TradFi sử dụng công nghệ blockchain để đạt được "tính tức thời" của tính thanh khoản tài chính, đây không chỉ là lợi ích cho người chơi tiền mã hóa, mà còn là nhu cầu thiết yếu của các nhà arbitrage toàn cầu.
Trong thời gian tiền nhàn rỗi không có thu nhập. Tài khoản tiền mã hóa thì thực hiện chuyển khoản tức thời: USDT được xác nhận trong vài giây trên blockchain, hỗ trợ cho vay DeFi để kiếm lãi.
Trên Bitget TradFi, người dùng có thể đầu tư USDT nhàn rỗi vào staking hoặc liquidity pool, vừa giao dịch vừa sinh lời. Hiệu suất sử dụng vốn cao hơn - chuyển từ hợp đồng tương lai tiền mã hóa sang ngoại hối chỉ cần nhấp chuột, tránh phân tán trên nhiều nền tảng. Xét về mặt định lượng, chu kỳ luân chuyển vốn của các nhà môi giới truyền thống là T+2, trong khi nền tảng tiền mã hóa gần như thời gian thực. Điều này rất quan trọng trong thị trường nhịp độ nhanh, như chu kỳ tăng lãi suất của Fed năm 2025, phản ứng nhanh có thể nắm bắt cơ hội.
Nhìn chung, đối với người bản địa tiền mã hóa, tài khoản tiền mã hóa hiệu quả hơn trong giao dịch ngoại hối/hàng hóa, nhưng phù hợp với những người có kinh nghiệm.
Trải nghiệm thực tế
Để đánh giá hiệu suất thực tế của Bitget TradFi, tôi đã mô phỏng một quy trình người dùng điển hình, dựa trên hướng dẫn chính thức và phản hồi người dùng. Môi trường kiểm tra: Phiên bản ứng dụng Android, sử dụng tài khoản kiểm tra.
Một điểm đáng chú ý là, trước tiên người dùng cần tạo mật khẩu tài khoản MT5 (khác với tài khoản chính Bitget).
Màn hình chính hiển thị báo giá thời gian thực: các cặp ngoại hối, biểu đồ nến, các chỉ số như MACD, RSI, v.v. có thể tùy chỉnh. Việc giao dịch không khác biệt đáng kể so với giao dịch tiền mã hóa thông thường.
Thực thi giao dịch: Đặt lệnh thị trường, hệ thống hiển thị lãi lỗ tiềm năng và yêu cầu ký quỹ. Thiết lập cắt lỗ/chốt lời đơn giản. Trải nghiệm trong quá trình kiểm tra mượt mà.
Khi thị trường đóng cửa, nhà đầu tư không thể thực hiện thao tác mua bán, bao gồm cả đặt lệnh chờ.
Chuyển từ MT5 về tài khoản giao ngay, sau đó rút về ví, phí là 0 và quá trình mượt mà. Nhìn chung trải nghiệm người dùng cao hơn dự kiến, nhưng dốc đối với người mới - đường cong học tập MT5 dốc. Một số vấn đề tiềm ẩn nhỏ: Tính thanh khoản phụ thuộc vào bên thứ ba, các sự kiện cực đoan như thiên nga đen có thể làm gián đoạn. So với nền tảng truyền thống, Bitget linh hoạt hơn, có thể kém ổn định hơn một chút.
Bitget TradFi phù hợp để người dùng tiền mã hóa mở rộng, nhưng cần tăng cường nhận thức về rủi ro. Trong giao dịch thực tế, kết hợp với các công cụ DeFi có thể nâng cao hiệu quả.
Đêm trước khi tài chính toàn cầu lên chuỗi, xây dựng trước cơ sở hạ tầng cho tất cả nhà đầu tư
Chủ tịch SEC Hoa Kỳ Paul Atkins dự đoán trong vòng hai năm tới, toàn bộ thị trường tài chính Hoa Kỳ có thể di chuyển lên công nghệ blockchain hỗ trợ tiền mã hóa. "Đây sẽ không chỉ là xu hướng trong 10 năm tới, mà cũng có thể trở thành hiện thực chỉ trong vòng hai năm, bước tiếp theo sẽ đến cùng với tài sản kỹ thuật số, số hóa thị trường và token hóa, điều này sẽ mang lại 'lợi ích to lớn' cho tính minh bạch và quản lý rủi ro."
Tương ứng với điều đó, CEO sàn giao dịch Hoa Kỳ Coinbase Brian Armstrong gần đây đã cho biết, nhiệm vụ hàng đầu năm 2026 của nền tảng này là phát triển nền tảng giao dịch toàn năng, bao gồm tiền mã hóa, cổ phiếu, thị trường dự đoán, hàng hóa - bao gồm giao ngay, hợp đồng tương lai và quyền chọn, v.v.
Làn sóng đang dâng cao.
Trước khi tài chính truyền thống di chuyển quy mô lớn lên chuỗi, Bitget TradFi không chỉ cho người dùng tiền mã hóa chơi vàng bạc, mà còn xây dựng trước cơ sở hạ tầng cho tất cả nhà đầu tư (bất kể nền tảng nào).
Việc ra mắt Bitget TradFi có thể có nghĩa là chuyển đổi từ nền tảng thuần tiền mã hóa sang nhà cung cấp dịch vụ tài chính tổng hợp.
Đầu tiên, nó mở rộng cơ sở người dùng. Người dùng Bitget đã đạt 120 triệu, chủ yếu là nhà đầu tư cá nhân tiền mã hóa. Thông qua TradFi, thu hút nhà đầu tư TradFi bước vào tiền mã hóa, nhắm đến thị trường ngoại hối hàng nghìn tỷ USD, thông qua việc tích hợp tiền mã hóa, cổ phiếu và tài sản trên chuỗi, hình thành hệ sinh thái khép kín, tăng tính kết dính. Thứ hai, đa dạng hóa thu nhập. Thị trường tiền mã hóa có tính chu kỳ mạnh, khối lượng giao dịch giảm trong thị trường gấu, và trong chu kỳ này các altcoin phổ biến không có hiệu ứng giàu có, dẫn đến nhiệt tình thị trường giảm mạnh. TradFi có thể cung cấp nguồn thu nhập ổn định, giảm sự phụ thuộc vào giao ngay/hợp đồng tương lai.
Như CEO Bitget Gracy Chen đã nói: "Chim tốt chọn cây mà đậu, vốn đuổi theo lợi nhuận mà đi. Người giao dịch ngày nay không còn giới hạn trong một làn đầu tư duy nhất. Và sứ mệnh của nền tảng giao dịch là phá vỡ ranh giới, làm cho việc vượt qua và lưu chuyển giữa các tài sản trở nên an toàn và hiệu quả hơn. Việc ra mắt TradFi là một phần quan trọng trong kế hoạch UEX (sàn giao dịch toàn cảnh) của Bitget, trao cho người dùng sự linh hoạt trên cùng một nền tảng, loại bỏ trở ngại trong giao dịch xuyên thị trường."
Nhìn chung, Bitget TradFi không chỉ là sản phẩm, mà còn là một trong những động thái chiến lược quan trọng của nó, nền tảng đầu tư tài chính toàn cầu thế hệ mới đang tiến bước nhanh chóng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
