Phân tích Haedal Protocol: Ứng cử viên hàng đầu trong lĩnh vực staking thanh khoản trên Sui, TVL áp đảo các đối thủ cạnh tranh
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích Haedal Protocol: Ứng cử viên hàng đầu trong lĩnh vực staking thanh khoản trên Sui, TVL áp đảo các đối thủ cạnh tranh
Sản phẩm đổi mới và dữ liệu ấn tượng của Haedal khiến nó trở thành một trong những lựa chọn hàng đầu để đầu tư trong DeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: nicoleliu.eth
Biên dịch: Tim, PANews
PANews ghi chú biên tập: Giao thức đặt cược linh động Haedal trong hệ sinh thái Sui sẽ tổ chức TGE vào ngày 29 tháng 4, người dùng có thể nhận airdrop. Tác giả bài viết là đối tác sáng lập của Comma3 Ventures, đơn vị đã tham gia vòng hạt giống đầu tư vào Haedal Protocol. Haedal Protocol là một dự án tiềm năng ẩn mình trong lĩnh vực đặt cược linh động của hệ sinh thái Sui. Khi thị trường đặt cược Sui đang sẵn sàng bùng nổ, các sản phẩm đổi mới và dữ liệu vững chắc của Haedal khiến nó trở thành một trong những mục tiêu đầu tư hàng đầu trong DeFi.
Dưới đây là lý do tại sao bạn nên đầu tư và những điểm cần lưu ý👇 (tất cả dữ liệu tính đến ngày 15 tháng 4)
Thị trường đặt cược linh động trên mạng Sui hiện vẫn chưa phát triển mạnh, tổng giá trị SUI bị khóa để đặt cược là 307,48 triệu USD, trong đó chỉ 2% có tính thanh khoản. So sánh: trên mạng Solana, trong tổng số 4,29 tỷ USD SOL được đặt cược thì 10,1% có tính thanh khoản; trên Ethereum, trong tổng số 10,25 tỷ USD ETH được đặt cược thì 30,5% có tính thanh khoản. Khi hệ sinh thái Sui tiếp tục phát triển, giao thức đặt cược Haedal với TVL hiện tại đạt 120 triệu USD có tiềm năng trở thành nhà dẫn đầu về đặt cược linh động trong hệ sinh thái này.
Một vấn đề lớn trong thị trường phái sinh đặt cược linh động của Sui là lợi suất hàng năm (APY) thấp, khoảng 2,5%, trong khi APY của Solana ở mức 7-8% và Ethereum là 3-4%.
Haedal đã cải thiện đáng kể hiệu suất đặt cược trên mạng Sui thông qua cơ chế lựa chọn trình xác thực động và khung Hae3 đổi mới, bao gồm ba thành phần chính: HMM, HaeVault và HaeDAO, giúp hiệu suất vượt trội so với các giao thức LSD khác.
Haedal theo dõi trạng thái của tất cả các nút xác thực trên mạng, chọn nút có APR cao nhất khi đặt cược. Khi hủy đặt cược, Haedal ưu tiên rút vốn từ các nút xác thực có APR thấp hơn, chiến lược này liên tục đảm bảo rằng token đặt cược linh động duy trì được lợi suất hàng năm cao.
HMM (Haedal Market Maker) tối ưu hóa thanh khoản trên các DEX của chuỗi khối Sui bằng cách kết hợp định giá oracle và dữ liệu thị trường thời gian thực, đồng thời thu phí giao dịch 0,04%.
Từ tháng 2 đến tháng 3, khối lượng giao dịch tăng từ 59,13 triệu USD lên 284,15 triệu USD, tạo ra 236.000 USD phí, với TVL trung bình trong giai đoạn này là 800.000 USD. Sau khi sử dụng 50% doanh thu để hỗ trợ phần thưởng, lợi suất hàng năm của haSUI đã tăng 24,4%, từ 2,58% lên 3,21%.
Cetus Protocol là DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Sui, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 92 triệu USD. Haedal ra mắt vào ngày 6 tháng 1 năm 2025, hiện tại có khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 5,69 triệu USD, tương đương 6,12% khối lượng của Cetus. Với việc áp dụng cơ chế định giá oracle, HMM đang sẵn sàng bứt phá, có tiềm năng tăng trưởng nhanh về doanh thu nhờ nắm bắt khối lượng giao dịch chênh lệch giá (arbitrage).
Haedal Vault đơn giản hóa quy trình cung cấp thanh khoản cho người dùng có tiền nhàn rỗi, loại bỏ các thao tác quản lý vị thế LP phức tạp, giúp người dùng dễ dàng gửi tiền và kiếm lợi nhuận cao hơn.
HaeVault nâng cao lợi nhuận thông qua chiến lược tái cân bằng dải hẹp cực kỳ hiệu quả. Ví dụ với cặp giao dịch SUI-USDC, lợi suất hàng năm mà nền tảng Cetus cung cấp là 250,8% (theo dữ liệu Cetus), trong khi HaeVault đạt được lợi suất 1117%, sau khi trừ 16% phí, lợi suất ròng vẫn ở mức rất cao là 938%.
Hae3 được tích hợp sâu vào hệ sinh thái DeFi của Sui (TVL vượt 1 tỷ USD). Trong đó, giao thức HMM thu lợi từ phí giao dịch DEX, Haedal Vault tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản, còn HaeDAO trao quyền quyết định quản trị.
Các giao thức tập trung vào nghiệp vụ đặt cược và cho vay cơ bản như Volo và Suilend thiếu hiệu ứng cộng hưởng này, khiến Haedal trở thành công cụ tối ưu lợi nhuận vượt trội hơn.
Các trường hợp sử dụng token HAEDAL càng củng cố thêm giá trị ứng dụng của nó. Khi khóa làm veToken, người dùng có thể tham gia quản trị HaeDAO hoặc dùng để nâng cao lợi suất hàng năm trong các vault. Ngoài ra, cơ hội airdrop tiềm năng (điều khá phổ biến trong hệ sinh thái Sui) cũng mang lại lợi thế bổ sung cho dự án.
Các chỉ số cốt lõi của Haedal rất ấn tượng: TVL đạt 117,36 triệu USD (so với 117,4 triệu USD của Suilend và 50 triệu USD của Volo), số ví hoạt động hàng ngày vượt 44.000, số lượng holder đạt 794.000. Hiện tại, Haedal tạm dẫn đầu về ba chỉ số then chốt: khối lượng giao dịch, lợi suất hàng năm và quy mô holder.
Sự hậu thuẫn từ các quỹ VC như Hashed, Comma3, OKX Ventures và Animoca Brands càng khẳng định tiềm năng của dự án.
Haedal nổi bật nhờ thị trường tăng trưởng cao (tỷ lệ thâm nhập LSD chỉ 2%, tiềm năng tăng 10 lần), sản phẩm đổi mới và nền tảng cơ bản vững chắc. Khi hệ sinh thái Sui mở rộng, giao thức này đang ở vị trí thuận lợi trong lĩnh vực đặt cược linh động và có tiềm năng trở thành nhà dẫn đầu ngành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@0x_nico0
