Xu hướng phát triển mới của hệ sinh thái Bitcoin: Chuyển đổi từ đầu tư tổ chức sang chuỗi người tiêu dùng, Core thúc đẩy BTCFi như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Xu hướng phát triển mới của hệ sinh thái Bitcoin: Chuyển đổi từ đầu tư tổ chức sang chuỗi người tiêu dùng, Core thúc đẩy BTCFi như thế nào?
Việc các tổ chức áp dụng Bitcoin đang ở một bước ngoặt quan trọng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Weilin, PANews
Trong chu kỳ hiện tại, việc các tổ chức áp dụng Bitcoin đã trở thành một xu hướng thu hút sự chú ý lớn. Một khảo sát của Fidelity cho thấy có nhu cầu chưa được khai thác rất lớn đối với việc áp dụng Bitcoin. Dưới tác động của việc phê duyệt quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ và sự thay đổi trong chính sách quản lý, các chính phủ và các quỹ lớn bắt đầu xem Bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược. Mỹ có khả năng sẽ thiết lập kho dự trữ chiến lược Bitcoin, và ngày càng nhiều quốc gia và tổ chức có thể đi theo con đường này, điều này có thể tạo ra một mô hình tài chính hoàn toàn mới, khi việc các tổ chức áp dụng Bitcoin đang ở điểm ngoặt then chốt.
Core thông qua nâng cấp Fusion giới thiệu cơ chế质押 kép, kết hợp với ETP sinh lời, chiến lược CoreFi,... cung cấp giải pháp sinh lợi thực sự từ Bitcoin. Gần đây Messari công bố các chỉ số tăng trưởng của Core trong quý 4 năm 2024, cho thấy trong hệ sinh thái Bitcoin, cùng với sự mở rộng cơ sở người dùng, đang xuất hiện xu hướng chuyển đổi từ đầu tư Bitcoin theo kiểu tổ chức sang chuỗi người tiêu dùng. Tính đến ngày 4 tháng 2, hơn 5700 Bitcoin đã được质押 trên chuỗi Core, giá trị khóa tổng cộng vượt quá 850 triệu USD.
Hiện trạng đầu tư Bitcoin của các tổ chức: Nhu cầu chưa khai thác lớn, đang ở điểm ngoặt then chốt
Một kết quả khảo sát do Fidelity Digital Assets công bố vào tháng 6 năm 2024 cho thấy, sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin đang dần gia tăng. Khảo sát này được thực hiện trước đó một năm trên hơn 1000 nhà đầu tư tổ chức toàn cầu. Trong khảo sát, 60% tổ chức cho biết họ hiểu biết về tài sản kỹ thuật số, 51% tổ chức cho biết họ hiện đang đầu tư vào tài sản kỹ thuật số. Năm 2019, tỷ lệ tổ chức hiểu biết về tài sản kỹ thuật số chỉ là 39%. Tại Mỹ năm 2019, chỉ 22% nhà đầu tư đang đầu tư vào tài sản kỹ thuật số.
Nếu phân tích sâu hơn dữ liệu này, có thể nhận thấy hai loại nhà đầu tư. Một mặt là các nhà đầu tư tổ chức do cá nhân dẫn dắt, ví dụ như cá nhân có tài sản ròng cao, công ty tư vấn đầu tư, quỹ phòng hộ/VC tiền mã hóa,... 70-80% đã đầu tư vào tài sản kỹ thuật số. Mặt khác là các tổ chức lớn như quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ truyền thống, quỹ tài trợ, tổ chức từ thiện,... đáng tiếc là tỷ lệ này vẫn chỉ ở mức dưới 10%. Hiện tại vốn hóa thị trường Bitcoin khoảng 2 nghìn tỷ USD, việc các tổ chức áp dụng Bitcoin đang ở điểm ngoặt then chốt, với lượng lớn nhu cầu chưa được khai thác.
Năm 2024, các tổ chức nổi bật như Strategy (trước đây là MicroStrategy), BlackRock, ARK Invest, Fidelity đã tăng cường hiện diện thị trường của Bitcoin thông qua đầu tư chiến lược và các sản phẩm tài chính sáng tạo (ví dụ như quỹ ETF Bitcoin). Tính đến ngày 24 tháng 1, số Bitcoin mà Strategy nắm giữ đã đạt 471.107 đồng, tổng chi phí khoảng 30,4 tỷ USD. Trong cả năm 2024, công ty này đã mua thêm 258.320 Bitcoin.
Cùng với việc phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay và sự ủng hộ của chính quyền Trump đối với tài sản mã hóa, ngày càng nhiều công ty lớn và tổ chức bắt đầu thực hiện kế hoạch dự trữ Bitcoin. Các công ty như Strategy, MARA Holdings, Riot Platforms lần lượt đưa Bitcoin vào dự trữ tài chính, tiền mã hóa cũng dần hòa nhập vào các cuộc thảo luận chính thống. Dưới sự lãnh đạo của chính quyền mới tại Mỹ, các bang và cấp liên bang đều đang thảo luận về kế hoạch xem Bitcoin như tài sản dự trữ, dự kiến mô hình quản lý mới sẽ thúc đẩy mạnh mẽ hơn nữa việc các tổ chức áp dụng Bitcoin.
Xét về đặc điểm tài sản, Bitcoin mang lại lợi nhuận cao (lợi nhuận 8 năm đạt 9800%), mặc dù đi kèm rủi ro và biến động lớn, nhưng tương quan thấp với các tài sản truyền thống, do đó trở thành công cụ lý tưởng để đa dạng hóa danh mục đầu tư. So với các tài sản thay thế truyền thống như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật,... Bitcoin có ưu thế rõ rệt về tính thanh khoản, minh bạch và khả năng chia nhỏ.
Core tăng cường giải pháp sinh lợi thực sự như thế nào: Nâng cấp Fusion giới thiệu质押 kép, ETP sinh lời và chiến lược CoreFi
Các tổ chức đầu tư thông qua mua trực tiếp, hợp đồng tương lai Bitcoin, ETF, dịch vụ lưu ký, BTCFi và cổ phiếu liên quan đến Bitcoin. Core cung cấp lựa chọn质押 BTCFi cho các tổ chức, giúp an toàn và ổn định sinh lời.
Tháng 4 năm 2024, blockchain Core lần đầu tiên tích hợp chức năng质押 Bitcoin không cần lưu ký, cho phép người dùng质押 Bitcoin để kiếm lợi nhuận, đồng thời hoàn toàn giữ quyền kiểm soát tài sản. Cơ chế bản địa này có thể tạo ra lợi nhuận từ Bitcoin mà không cần thêm bất kỳ giả định tin cậy nào.
Ngày 19 tháng 11 năm 2024, Core ra mắt nâng cấp Fusion, PANews từng giới thiệu rằng Core dựa trên nâng cấp này đã đón nhận cơ hội thị trường mới trong hệ sinh thái Bitcoin. Việc ra mắt sản phẩm质押 kép nhằm giải quyết vấn đề mất cân bằng trong phân phối phần thưởng cộng đồng, xảy ra khi người质押 Bitcoin không lưu ký sau khi khóa tài sản, nhận phần thưởng token CORE từ các nút xác thực. Đặc biệt trong trường hợp các tổ chức质押 lượng lớn Bitcoin, lượng phần thưởng CORE phát hành tương ứng cũng tăng lên. Trên nền tảng này, để khuyến khích người质押 Bitcoin tái质押 phần thưởng CORE nhận được vào các nút xác thực, cơ chế质押 kép nâng cao mức độ tham gia của người dùng bằng cách cung cấp tỷ suất sinh lợi hàng năm (APY) cao hơn.
Để tiếp tục nâng cao khả năng sinh lời từ việc质押 Bitcoin không lưu ký, cơ chế质押 kép thông qua việc质押 đồng thời Bitcoin và token CORE, mở khóa mức lợi nhuận cao hơn. Vì lượng phát hành CORE hàng ngày là cố định, người dùng质押 đồng thời Bitcoin và CORE sẽ nhận được mức phần thưởng cao hơn. Mức thưởng tăng lên phụ thuộc vào số lượng token CORE được质押, khuyến khích người质押 Bitcoin tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái Core và tối đa hóa lợi nhuận cho người dùng trung thành.
Gần đây, Core còn lần đầu tiên ra mắt sản phẩm trao đổi Bitcoin sinh lời (ETP), cung cấp cơ hội cho nhà đầu tư kiếm lợi nhuận thông qua việc质押 Bitcoin không lưu ký. Thông qua hợp tác với Valour – công ty con của DeFi Technologies, ETP này mang lại tỷ suất sinh lợi 5,65% cho nhà đầu tư, trở thành một kênh quan trọng để các nhà đầu tư tổ chức thâm nhập vào hệ sinh thái BTCFi.
Ngày 4 tháng 2, DeFi Technologies đã ký biên bản thỏa thuận có ràng buộc với CoreFi Strategy và Orinswift Ventures, nhằm thúc đẩy việc mua lại ngược lại, từ đó cổ phiếu phổ thông của thực thể hợp nhất có thể niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Cboe Canada. Quỹ Core sẽ đóng góp 20 triệu USD giá trị token CORE để tăng cường nguồn dự trữ tài chính cho CoreFi. Đồng thời, CoreFi dự kiến huy động 20 triệu USD thông qua đợt gọi vốn đồng bộ để đẩy nhanh phát triển trong lĩnh vực công nghệ BTCFi.
Bên cạnh đó, Core còn hợp tác với các đơn vị cung cấp dịch vụ lưu ký như Fireblocks, Copper, Cactus và Hashnote để hỗ trợ cơ chế质押 kép. Học hỏi kinh nghiệm thành công từ Strategy và Metaplanet, chiến lược CoreFi cung cấp phương thức đầu tư được quản lý cho các nhà đầu tư tổ chức, thực hiện đòn bẩy hóa lợi nhuận từ Bitcoin và CORE.
Ngày 18 tháng 2, Quỹ Core hợp tác với Maple Finance, BitGo, Copper và Hex Trust công bố ra mắt lstBTC. lstBTC sẽ trở thành một loại token Bitcoin mới có tính thanh khoản và sinh lời trên blockchain Core, được thiết kế riêng cho các tổ chức, nhằm giúp lượng Bitcoin nhàn rỗi tạo ra lợi nhuận. Bằng cách chuyển đổi Bitcoin thành tài sản sinh lời, lstBTC cung cấp cho người nắm giữ một cách thức biến hàng tỷ USD thành lợi nhuận trong khi vẫn đảm bảo an toàn, tuân thủ và tính thanh khoản.
Các tổ chức có thể铸造 lstBTC bằng cách gửi Bitcoin vào các đơn vị lưu ký đáng tin cậy như BitGo, Copper hoặc Hex Trust. lstBTC vừa duy trì tính thanh khoản hoàn toàn vừa tạo ra lợi nhuận — các tổ chức có thể giao dịch, chuyển nhượng hoặc sử dụng lstBTC làm tài sản thế chấp. Khi rút, người nắm giữ sẽ nhận lại Bitcoin gốc cùng lợi nhuận được tính theo tỷ lệ, được gửi trực tiếp vào tài khoản lưu ký của họ.
Các điểm nổi bật của lstBTC bao gồm:
Khác với các giải pháp sinh lời từ Bitcoin khác, lstBTC được thiết kế riêng cho tổ chức, không cần chuyển tài sản hay chịu rủi ro không cần thiết.
Không cần thay đổi thỏa thuận lưu ký — các tổ chức có thể tiếp tục lưu trữ Bitcoin tại các đơn vị lưu ký hiện tại.
Lợi nhuận BTC thực tế — nhận lợi nhuận định giá bằng BTC thông qua cơ chế质押 kép của Core, mà không cần chuyển Bitcoin ra khỏi đơn vị lưu ký.
Hoàn toàn thanh khoản và có thể mở rộng — lstBTC có thể giao dịch, chuyển nhượng hoặc làm tài sản thế chấp, trong khi Bitcoin cơ sở vẫn tiếp tục sinh lời.
Được xây dựng riêng cho các trường hợp sử dụng của tổ chức — tích hợp liền mạch vào các chiến lược danh mục đầu tư hiện tại và mới để nâng cao lợi nhuận.
Xu hướng mới dựa trên dữ liệu: Core dẫn dắt việc áp dụng Bitcoin, chuyển đổi từ đầu tư tổ chức sang chuỗi người tiêu dùng
Khi những lời hứa hẹn và sự thổi phồng dần lắng xuống, lĩnh vực blockchain ngày càng chú trọng vào ứng dụng thực tế và tăng trưởng người dùng thật. Core đang trở thành chuỗi tiêu dùng của Bitcoin, thúc đẩy việc sử dụng thực tế Bitcoin và đạt được tăng trưởng người dùng liên tục.
Theo báo cáo bên thứ ba từ Messari – tổ chức nghiên cứu nổi tiếng, trong quý 4 năm 2024, TVL (theo USD) của DeFi trên Core tăng 90% so với quý trước, đạt 811,8 triệu USD. Avalon Labs đứng đầu bảng xếp hạng TVL DeFi, tiếp theo là Colend và Pell Network. Pell Network ra mắt chức năng tái质押 Bitcoin (BTC restaking) vào tháng 8, mang lại động lực tăng trưởng mới cho hệ sinh thái Core.
Core và质押 BTC (theo USD) tăng 31% so với quý trước, đạt 730,5 triệu USD. Sự tăng trưởng chủ yếu nhờ vào 500 Bitcoin được质押 thông qua sản phẩm质押 Bitcoin không lưu ký của Core, sản phẩm này ra mắt vào tháng 4.
Số địa chỉ hoạt động trung bình mỗi ngày của Core tăng 160% so với quý trước, đạt 249.700. Đến cuối quý 4, tổng số ví độc lập tích lũy của Core đạt 34,8 triệu. Phí tăng 97% so với quý trước, đạt 235.000 USD.
Core đã phát hành nâng cấp Fusion trong quý 4, ra mắt cơ chế质押 kép và giới thiệu LstBTC. Trong quý 4, có tổng cộng 1.298 Bitcoin và 16,5 triệu CORE được质押 kép, lần lượt chiếm 22% và 19% tổng số Bitcoin và tổng số CORE质押 trên mạng Core.
Xét về hiệu suất dữ liệu, Core đã đạt được tăng trưởng người dùng thực sự và nhu cầu không gian khối liên tục, dẫn đầu so với các đối thủ cạnh tranh. Trong tương lai, trọng tâm công việc quý 1 của Core sẽ là phát triển thêm mối quan hệ với các đối tác lưu ký/tổ chức.
Khi xu hướng chuỗi người tiêu dùng xuất hiện trong hệ sinh thái Bitcoin, Core đang dẫn dắt sự chuyển đổi này, thúc đẩy ứng dụng thực tế và phổ cập hóa hệ sinh thái Bitcoin. Thông qua cơ chế质押 sáng tạo, các sản phẩm tài chính sinh lời và mạng lưới đối tác mạnh mẽ, Core không chỉ cung cấp kênh sinh lời ổn định cho các nhà đầu tư tổ chức, mà còn tạo ra nhiều cơ hội tham gia hơn cho người dùng thông thường. Trong tương lai, khi môi trường quản lý ngày càng rõ ràng và công nghệ không ngừng tiến bộ, Core có tiềm năng tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong quá trình thúc đẩy Bitcoin chuyển đổi từ công cụ đầu tư sang chuỗi người tiêu dùng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
