Giải mã dữ liệu: Hiệu suất niêm yết tiền mã hóa của năm sàn giao dịch lớn như Binance, OKX trong chín tháng đầu năm
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Giải mã dữ liệu: Hiệu suất niêm yết tiền mã hóa của năm sàn giao dịch lớn như Binance, OKX trong chín tháng đầu năm
Lợi suất trung bình của năm sàn giao dịch lớn Binance, OKX, Bitget, KuCoin và Bybit là âm.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả:Animoca Digital Research
Biên dịch: Felix, PANews
Animoca Digital Research vừa công bố một báo cáo nghiên cứu, phân tích tình hình niêm yết token của năm sàn giao dịch lớn gồm Binance, OKX, Bitget, KuCoin và Bybit dựa trên dữ liệu. Chi tiết báo cáo như sau:
Tổng quan về hiệu suất niêm yết
Năm nay, các sàn giao dịch hàng đầu đã áp dụng những chiến lược niêm yết khác nhau.
Binance và OKX chọn lọc hơn so với các sàn giao dịch chính thống khác, tính đến nay lần lượt chỉ niêm yết 44 và 47 token.
Ngược lại, Bitget thực hiện chiến lược niêm yết tích cực hơn hẳn, với 339 token được niêm yết – vượt xa đối thủ cạnh tranh – đồng thời tăng mạnh thị phần trong năm 2024.
Tính đến nay, cả hai sàn KuCoin và Bybit đều đã niêm yết hơn 150 token.
Tỷ suất sinh lời trung bình của các sàn giao dịch
Từ đầu năm đến nay, tỷ suất sinh lời trung bình của đa số các sàn là âm, trong đó Bybit giảm mạnh nhất với -50,20%.
KuCoin xếp thứ hai với tỷ suất sinh lời trung bình -48,30%, còn Bitget đạt -46,50%.
So sánh, Binance và OKX có hiệu suất tốt hơn, lần lượt đạt -27,00% và -27,30%. Điều này cho thấy chiến lược niêm yết chọn lọc của Binance và OKX hiệu quả hơn, giúp giá token duy trì tương đối ổn định trong bối cảnh thị trường altcoin đầy thách thức.
Số lượng niêm yết theo từng tháng
Với điều kiện thị trường thuận lợi vào đầu năm, hoạt động niêm yết tại các sàn đạt đỉnh điểm vào tháng 3 và 4, đặc biệt là Bitget, Bybit và KuCoin khi số lượng niêm yết tăng vọt. Tháng 4 ghi nhận tổng số niêm yết cao nhất với 133 token, trong khi tháng 8 thấp nhất với chỉ 44 token. Từ tháng 4 trở đi, đa số sàn giao dịch đều chứng kiến sự sụt giảm ổn định về số lượng niêm yết cho đến tháng 8.
Tổng khối lượng giao dịch của token trong tháng đầu tiên niêm yết
Biểu đồ trên thể hiện 30 token có khối lượng giao dịch lớn nhất từ đầu năm đến nay. ENA dẫn đầu với khối lượng giao dịch trên 15 tỷ USD trong tháng đầu tiên. Trong nhóm meme coin nổi bật, BOME, NEIRO và WIF ghi nhận mức độ giao dịch tăng mạnh, trong khi các token như ZRO, TON và IO cũng đạt khối lượng giao dịch từ 1 tỷ đến 5 tỷ USD trong tháng đầu tiên.
Tỷ lệ MC/FDV và FDV trung bình của token
MC/FDV (tỷ lệ vốn hóa thị trường trên định giá hoàn toàn pha loãng) là chỉ số then chốt để đánh giá phần trăm lưu hành của token so với định giá tổng thể. Phân tích bảng xếp hạng cho thấy các dự án có tỷ lệ lưu thông thấp thường có xu hướng đẩy cao định giá của mình.
Đối với Binance, các token thuộc dải tỷ lệ 0,4–0,6 chiếm phần lớn nhất trong tổng FDV của các token mới niêm yết, chủ yếu nhờ vào các token gần đây như TON, BANANA và XAI. Đồng thời, các token trong dải 0–0,4 như TAO, JUP, ENA và ZRO cũng đóng góp đáng kể vào tổng FDV.
OKX tập trung nhiều hơn ở các dải tỷ lệ 0,6–0,8 và 0–0,2. Các token niêm yết có FDV cao đáng chú ý trong năm nay bao gồm JUP, ONDO, ZRO, STRK và ZK.
Ba sàn còn lại có FDV trung bình thấp hơn, phản ánh chiến lược lựa chọn token đa dạng hơn, hoặc cũng có thể do Binance và OKX chậm chân hơn trong việc niêm yết các token có FDV cao.
Số lượng token niêm yết theo các mức tỷ lệ MC/FDV khác nhau
Khi phân tích phân bổ token theo các mức MC/FDV khác nhau, một xu hướng đáng chú ý xuất hiện: phần lớn token có xu hướng tập trung ở mức MC/FDV rất cao hoặc rất thấp, tương tự như tỷ lệ lưu thông.
Điều thú vị là các token có định giá cao nhất lại nằm ở khoảng giữa của tỷ lệ MC/FDV. Điều này cho thấy các token vừa thể hiện được thị phần nhất định, vừa cho thấy tiềm năng tăng trưởng, thường thu hút sự quan tâm lớn hơn từ nhà đầu tư.
Khối lượng giao dịch theo sàn và tháng niêm yết
Xu hướng khối lượng giao dịch 24 giờ đầu tiên (theo sàn và tháng niêm yết)
Xu hướng khối lượng giao dịch tháng đầu tiên (theo sàn và tháng niêm yết)
Tỷ lệ khối lượng 24h đầu tiên/tháng đầu tiên (theo sàn và tháng niêm yết)
Hoạt động giao dịch ngày đầu tiên:
Sau khi niêm yết, khối lượng giao dịch 24 giờ đầu tiên thường chiếm từ 5–20% tổng khối lượng tháng đầu tiên, tùy theo sàn. OKX ghi nhận ngoại lệ vào tháng 9 khi con số này lên tới 40%, nhờ vào các token CATI và HMSTR. Trong khi đó, KuCoin thể hiện mức độ tham gia mạnh mẽ hơn trong những tháng đầu năm.
Khối lượng giao dịch:
Trong số 5 sàn, Binance dẫn đầu về cả khối lượng trung bình 24 giờ đầu tiên và tháng đầu tiên, tiếp theo là OKX. Đối với Binance, tháng 4 là đỉnh điểm về khối lượng giao dịch trung bình ngày đầu tiên, còn tháng 5 là đỉnh điểm về khối lượng tháng đầu tiên. Cả hai chỉ số này đều chạm đáy vào tháng 7, sau đó phục hồi một phần vào tháng 8 và 9. Xu hướng giảm và phục hồi tương tự cũng được quan sát thấy tại OKX.
Giá đóng cửa ngày đầu tiên so với giá ATH (theo sàn và tháng niêm yết)
Thời gian trung bình từ lúc niêm yết đến ATH (theo sàn và tháng niêm yết)
Số ngày trung bình để token mới đạt giá cao nhất mọi thời đại (ATH) sau khi niêm yết
Lợi nhuận trung bình ATH ROI theo sàn và tháng niêm yết
Tỷ lệ lợi nhuận ATH ROI % (biến động phần trăm trung bình giữa giá ATH và giá niêm yết)
Hiệu suất niêm yết:
Xét theo tỷ lệ giữa giá ATH và giá ngày đầu tiên, Bybit và Bitget đạt mức ATH ROI trung bình cao nhất trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 7. Trong khi đó, Binance là sàn nhanh nhất đạt ATH trong số năm sàn từ tháng 1 đến tháng 3, giai đoạn mà giá Bitcoin biến động mạnh.
Sự chuyển dịch tâm lý tham lam của thị trường:
Khi giá BTC tăng mạnh, số ngày để đạt ATH giảm xuống, có thể do nhà đầu tư hứng thú hơn với các token mới niêm yết trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3, khi BTC trải qua biến động giá rõ rệt.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@animocaresearch
