Suy nghĩ về tuân thủ pháp lý từ dự án NFT của Trump
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Suy nghĩ về tuân thủ pháp lý từ dự án NFT của Trump
Bài viết này sẽ thảo luận về các vấn đề tuân thủ liên quan đến các dự án tiền mã hóa của Trump, cũng như phân tích các tiền lệ pháp lý đối với KOL và người nổi tiếng khi quảng bá các dự án tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Aiying Ái Doanh
Với khả năng ông Trump tái đắc cử Tổng thống Mỹ, tương lai phát triển của thị trường tiền mã hóa và NFT đang thu hút sự quan tâm rộng rãi. Trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông Trump, các chính sách tự do hóa thị trường tài chính và hỗ trợ doanh nghiệp đã để lại ấn tượng sâu sắc. Lần này, sự trở lại của ông có thể mang đến những thay đổi và thách thức mới cho thị trường tiền mã hóa. Chi tiết xem bài viết ngày hôm qua của Aiying Ái Doanh: 「Tiếng súng vang lên, bước ngoặt bắt đầu」Nhìn lại tình yêu - hận của Trump với tiền mã hóa, chính sách quản lý tiền mã hóa tại Mỹ có thể được đẩy nhanh tiến độ.
Trong vài ngày gần đây, sau khi tin tức ông Trump giành chiến thắng bầu cử được công bố, thị trường tiền mã hóa trải qua một đợt tăng giá, giá Bitcoin và các loại tiền mã hóa hàng đầu khác đồng loạt leo dốc, phản ánh kỳ vọng và phản ứng của thị trường đối với những thay đổi chính sách trong tương lai. Bài viết này sẽ thảo luận về tính tuân thủ pháp lý của các dự án tiền mã hóa liên quan đến Trump, cũng như phân tích các án lệ về việc KOL và người nổi tiếng quảng bá các dự án tiền mã hóa.
Theo thông tin do Aiying Ái Doanh tổng hợp, SEC trong những năm gần đây luôn kiên quyết trừng trị các hoạt động quảng bá ẩn danh của người nổi tiếng. Các KOL có thể nhanh chóng lan truyền thông tin qua mạng xã hội, giúp các dự án thu hút thêm vốn đầu tư. Vào tháng Ba, Monad Labs hoàn tất vòng gọi vốn lớn với định giá lên tới 3 tỷ USD, thu hút sự tham gia từ các công ty đầu tư mạo hiểm như Paradigm. Một số KOL có thể đầu tư với mức giá thấp hơn định giá này tới một phần năm, và họ có thể bán ra trong vài tháng thay vì phải chờ nhiều năm như cổ phiếu vốn. Hình thức biến vốn này trông rất hấp dẫn, nhưng cũng gây chú ý mạnh từ SEC.
KOL quảng bá dự án tiền mã hóa chủ yếu chạm vào một số điểm nhạy cảm về quản lý:
Thứ nhất, quy định của SEC chủ yếu tập trung vào Đạo luật Chứng khoán và Đạo luật Cố vấn Đầu tư, theo đó các người nổi tiếng hoặc cá nhân có ảnh hưởng khi quảng bá chứng khoán phải tiết lộ mọi hình thức thù lao nhận được nhằm đảm bảo nhà đầu tư tiếp cận thông tin minh bạch. Những quy định này nhằm ngăn chặn hành vi tuyên truyền sai lệch và gian lận tiềm tàng.
Các hình thức thù lao này có thể bao gồm nhưng không giới hạn ở:
1. Thù lao bằng tiền mặt
Đây là hình thức trực tiếp nhất, chỉ khoản tiền thưởng mà người có ảnh hưởng nhận được trực tiếp.
2. Token hoặc tiền mã hóa
Người có ảnh hưởng có thể nhận thù lao dưới dạng token hoặc tiền mã hóa khác. Các token này có thể là tài sản mã hóa do dự án phát hành, hoặc các loại tiền kỹ thuật số khác.
3. Cổ phần
Người có ảnh hưởng có thể nhận cổ phần của công ty hoặc dự án làm thù lao. Hình thức này thường thấy trong các công ty khởi nghiệp và các dự án blockchain ở giai đoạn gọi vốn sớm.
4. Các hình thức bồi thường tài chính khác
Ngoài tiền mặt hay token trực tiếp, thù lao còn có thể bao gồm mọi lợi ích tài chính khác, ví dụ như sản phẩm/dịch vụ miễn phí, chia sẻ lợi nhuận tương lai hoặc các hình thức bồi thường kinh tế khác.
5. Hợp đồng và thỏa thuận
Mọi thù lao được quy định trong hợp đồng hoặc thỏa thuận bằng văn bản, dù là thanh toán một lần, định kỳ hay thưởng hiệu suất, đều thuộc diện phải công khai.
Điều khoản này yêu cầu bất kỳ ai quảng bá chứng khoán nơi công cộng, nếu nhận thù lao dù trực tiếp hay gián tiếp, đều phải công khai thực tế này. Mục đích là bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo tính minh bạch, công bằng cho thị trường.
Tuy nhiên, Aiying Ái Doanh muốn nhấn mạnh rằng: Trường hợp không nhận thù lao, nếu người có ảnh hưởng không nhận bất kỳ hình thức thù lao nào, chỉ đơn thuần đầu tư và quảng bá vì sở thích cá nhân hoặc niềm tin, thì họ thường không cần đặc biệt công khai mối quan hệ tài chính với dự án. Hành vi quảng bá lúc này được coi nhiều hơn là ý kiến cá nhân hoặc lời khuyên. (Đây cũng là lý do hiện tại Trump và dự án của Musk chưa bị chú ý, điều này sẽ được đề cập sau).
Thứ hai, thao túng thị trường
1. Theo Đạo luật Chứng khoán và Đạo luật Giao dịch Hàng hóa, hành vi thao túng thị trường là bất hợp pháp
-
Đạo luật Chứng khoán: Nếu tiền mã hóa được xác định là chứng khoán, SEC sẽ có quyền quản lý. Trong trường hợp không được xác định là chứng khoán, SEC có thể khó hành động trực tiếp đối với hành vi thao túng thị trường.
-
Đạo luật Hàng hóa: Ngay cả khi không được coi là chứng khoán, tiền mã hóa vẫn có thể được xem là hàng hóa, và CFTC có thể điều tra hành vi thao túng thị trường dựa trên Đạo luật Giao dịch Hàng hóa.
2. Việc cấu thành thao túng thị trường cần cân nhắc các yếu tố sau:
-
Ý đồ: Nếu hành vi của Musk hay Trump bị cho là cố ý sử dụng thông tin sai lệch hoặc hành vi thao túng để ảnh hưởng giá cả và thu lợi cá nhân, thì có thể cấu thành thao túng thị trường.
-
Lợi ích thực tế: Nếu chứng minh được Musk hay Trump đã thu lợi kinh tế từ những hành vi này, cơ quan quản lý có thể mở cuộc điều tra sâu hơn.
Tình hình các dự án tiền mã hóa liên quan đến Trump và các KOL khác tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp
Thứ nhất, các dự án liên quan đến Trump
1. Tình hình TrumpCoin
Loại tiền mã hóa này được tạo ra nhằm ủng hộ Trump và chương trình nghị sự của ông, nhưng chưa từng nhận được sự công nhận chính thức từ bản thân Trump hay đội ngũ của ông. TrumpCoin được ra mắt vào năm 2016, với mục tiêu hỗ trợ các chính sách và sáng kiến của Trump. Gia đình Trump thậm chí từng công khai tuyên bố họ không liên quan đến TrumpCoin và đe dọa hành động pháp lý.
2. Phát hành và quảng bá NFT của Trump
Trump thực sự đã tham gia vào việc phát hành và quảng bá NFT (token phi đồng nhất). Dưới đây là một số điểm chính:
-
Thẻ giao dịch kỹ thuật số Trump (Trump Digital Trading Cards): Từ tháng 12 năm 2022, Trump đã phát hành nhiều bộ sưu tập NFT, tận dụng tên tuổi và hình ảnh của mình, bao gồm phiên bản «Mugshot Edition», nhanh chóng bán hết ngay sau khi ra mắt.
-
Doanh thu và công bố tài chính: Theo hồ sơ công bố tài chính từ Văn phòng Đạo đức Chính phủ Mỹ, Trump đã thu được lợi nhuận đáng kể từ các đợt bán NFT này – kiếm được từ 100.000 đến 1 triệu USD từ dự án NFT do CIC Digital triển khai. Điểm này phù hợp với yêu cầu của Đạo luật Chứng khoán và Đạo luật Cố vấn Đầu tư, nên tránh được sự kiểm tra của SEC.
Thứ hai, các án lệ từ các KOL khác:
Trong những năm gần đây, SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ) đã thực hiện nhiều hành động thi hành pháp luật đối với các người nổi tiếng quảng bá tiền mã hóa mà không công bố thù lao, và đã có nhiều án lệ cùng các trường hợp dàn xếp. Dưới đây là một số vụ việc cụ thể do Aiying Ái Doanh tổng hợp:
1. Kim Kardashian
Kim Kardashian bị SEC cáo buộc vi phạm Điều 17(b) của Đạo luật Chứng khoán do quảng bá token EthereumMax (EMAX) mà không tiết lộ thù lao nhận được. Cô đồng ý nộp phạt và bồi thường 1,26 triệu USD, đồng thời cam kết ba năm tới sẽ không quảng bá bất kỳ chứng khoán tài sản mã hóa nào.
2. Floyd Mayweather và DJ Khaled
Năm 2018, Floyd Mayweather và DJ Khaled bị SEC cáo buộc do không công bố thù lao nhận được khi quảng bá đợt phát hành token lần đầu (ICO). Mayweather bị phạt hơn 600.000 USD, DJ Khaled bị phạt hơn 150.000 USD.
3. Paul Pierce
Cầu thủ NBA cũ Paul Pierce bị SEC cáo buộc do quảng bá token EMAX trên Twitter mà không tiết lộ thù lao. Anh bị phạt 1,4 triệu USD và đồng ý không quảng bá bất kỳ chứng khoán tài sản mã hóa nào trong ba năm tới.
4. Justin Sun và tám người nổi tiếng
Năm 2023, SEC khởi kiện Justin Sun - người sáng lập Tron, cùng công ty của ông và tám người nổi tiếng bao gồm Lindsay Lohan, Jake Paul, Soulja Boy, Akon,... với cáo buộc không công bố thù lao nhận được khi quảng bá token Tronix (TRX) và BitTorrent (BTT). Phần lớn các người nổi tiếng này đồng ý nộp phạt tổng cộng hơn 400.000 USD để dàn xếp các cáo buộc.
Nhận xét từ Aiying Ái Doanh: SEC đã áp dụng các biện pháp thực thi nghiêm khắc đối với các người nổi tiếng quảng bá tiền mã hóa mà không công bố thù lao. Người nổi tiếng và KOL khi quảng bá tiền mã hóa phải công khai mối quan hệ thù lao của họ để tránh rủi ro pháp lý.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Aiying Compliance
