Consensys bị kiện, SEC Mỹ tiếp tục nhắm vào "stake"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Consensys bị kiện, SEC Mỹ tiếp tục nhắm vào "stake"
SEC cho biết Consensys đã "phát hành và bán chứng khoán" thông qua ví tài sản kỹ thuật số MetaMask của mình.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Mary Liu, TechFlow
Gần đây, những tin tức tiêu cực về quy định liên tiếp xuất hiện. Vào ngày 28 tháng 6 theo giờ địa phương, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã khởi kiện Consensys tại Tòa án Liên bang Brooklyn, New York — chỉ chưa đầy hai tuần sau khi SEC thông báo với Consensys rằng cuộc điều tra về Ethereum 2.0 đã kết thúc.
Không đăng ký làm môi giới
SEC cáo buộc công ty này "tham gia phát hành và bán tài sản kỹ thuật số" thông qua ví tài sản kỹ thuật số MetaMask của mình, là một "môi giới chưa đăng ký", đồng thời tuyên bố rằng Consensys đã thu về hơn 250 triệu USD phí giao dịch.
SEC cho biết, Consensys "định vị bản thân như một nơi mua bán tài sản mã hóa (bao gồm cả chứng khoán tài sản mã hóa), đề xuất các giao dịch có 'giá trị tốt nhất' (như chính Consensys thừa nhận), nhận lệnh đầu tư từ nhà đầu tư, chuyển tiếp lệnh, xử lý tài sản khách hàng, thực hiện tham số và chỉ thị giao dịch thay mặt khách hàng, và nhận thù lao dựa trên giao dịch."
Các tài liệu tòa án nêu rõ: "Consensys đã không đăng ký làm môi giới, cũng không đăng ký việc phát hành và bán một số loại chứng khoán, vi phạm luật chứng khoán liên bang."
Mục tiêu nhắm đến staking
Cơ quan quản lý khẳng định rằng Consensys đã bán hàng ngàn chứng khoán chưa đăng ký thông qua các nhà cung cấp chương trình staking là Lido và Rocket Pool, hai công ty này lại phát hành các token staking thanh khoản có tên stETH và rETH để đổi lấy tài sản staking.
Cơ quan này cho biết, nhà đầu tư gửi ETH vào Lido và Rocket Pool, sau đó các ETH này được tập hợp và đặt cược trên blockchain để mang lại lợi nhuận mà nhà đầu tư cá nhân khó có thể tự đạt được.
SEC nói: "Sau khi nhận ETH từ nhà đầu tư, Lido và Rocket Pool sẽ phát hành cho họ một tài sản mã hóa mới, lần lượt là stETH hoặc rETH, đại diện cho quyền sở hữu tỷ lệ tương ứng trong nhóm cổ phần và phần thưởng của họ." Cơ quan này bổ sung rằng Lido và Rocket Pool cung cấp và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư, phù hợp với định nghĩa về chứng khoán.
SEC còn cho biết thêm, bản thân Consensys cũng "đại diện môi giới giao dịch chứng khoán tài sản mã hóa", liệt kê MATIC, MANA, CHZ, SAND và LUNA là các chứng khoán — những token này trước đây đều từng bị xếp vào danh mục chứng khoán trong các hành động thực thi pháp luật trước đó.
Các tài liệu tòa án nêu rõ: "Kể từ lần đầu tiên cung cấp hoặc bán ra, các chứng khoán tài sản mã hóa này đã được cung cấp và bán trên nền tảng Consensys, và tiếp tục tồn tại dưới dạng hợp đồng đầu tư, do đó cũng là chứng khoán."
Dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy Lido và Rocket Pool là hai giao thức staking thanh khoản lớn nhất trên Ethereum, nắm giữ tổng cộng 37,6 tỷ USD giá trị khóa (TVL). Sau khi tin tức lan ra, các token nội sinh của giao thức giảm mạnh, LDO sụt 12% trong vòng 30 phút.
Đây không phải là lần đầu tiên SEC kiện các nhà cung cấp dịch vụ staking. Vào tháng 2 năm nay, sàn giao dịch tiền mã hóa Kraken đã dàn xếp với SEC với mức phạt 30 triệu USD và sau đó ngừng dịch vụ staking dành cho khách hàng tại Mỹ. Một công ty hàng đầu khác trong ngành là Coinbase, hiện đang phản bác lại lập luận của SEC về việc staking thuộc phạm trù chứng khoán tại tòa án.
Các cáo buộc có vững chắc không?
Nick Almond, Giám đốc điều hành Factory Labs, cho rằng lập luận của SEC yêu cầu các ví mã hóa nguồn mở như MetaMask phải đăng ký thành nhà môi giới tự doanh là sai lầm.
Ông nói: "Với tôi, vấn đề nằm ở quyền kiểm soát – mức độ chủ quyền mà người dùng có đối với tài sản của mình. Nếu họ hoàn toàn không mất quyền kiểm soát tài sản, thì không thể coi là môi giới." Theo truyền thống, một nhà môi giới là bên thực hiện giao dịch chứng khoán thay mặt người khác.
Ví dụ, theo định nghĩa chính thức của SEC, "một nhà môi giới là bất kỳ cá nhân nào kinh doanh mua bán chứng khoán vì tài khoản của người khác". Nhưng dịch vụ Swap của MetaMask về cơ bản chỉ là một "robot" do người dùng muốn tự thực hiện giao dịch kiểm soát.
Quan điểm này phù hợp với cách giải thích của thẩm phán liên bang Mỹ Katherine Failla, người vào ngày 27 tháng 3 đã bác bỏ các cáo buộc tương tự của SEC đối với Coinbase Wallet trong vụ việc này. Thẩm phán lúc đó cho biết, vì đây là một ví tự lưu ký, người dùng kiểm soát được tài sản của mình, nên cả Coinbase lẫn Coinbase Wallet đều không thể bị gọi là nhà môi giới.
Jorge Izquierdo, người sáng lập Tuyo, cho biết Consensys và MetaMask rơi vào cùng một trường hợp, ông viết trên nền tảng X rằng không có sự khác biệt giữa việc cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh không lưu ký và "việc cung cấp giao diện người dùng (UI) cho bất kỳ sàn giao dịch ngẫu nhiên nào". Vấn đề duy nhất là Consensys thu phí dịch vụ hoán đổi.
Tương tự, các cáo buộc về dịch vụ staking của MetaMask, vốn đóng vai trò là "trung gian" giữa người dùng và các giao thức phi tập trung như Lido và Rocket Pool, thực tế là không tồn tại, Nick Almond mô tả dịch vụ staking giống như một "giao diện UI" hơn.
Almond nói: "Việc coi một giao diện UI ngang hàng với ngân hàng hay tổ chức tương tự là khá ngớ ngẩn, bởi vì ai cũng có thể tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh, thậm chí chạy giao diện trước tại máy cục bộ."
Nói cách khác, miễn là Ethereum vẫn hoạt động, MetaMask chỉ là một cách truy cập vào các giao thức, còn các giao thức sẽ tồn tại vô thời hạn.
Trong năm nay, SEC đã gửi thông báo Wells, khởi kiện hoặc đạt thỏa thuận với nhiều công ty tiền mã hóa tập trung vào Ethereum và DeFi, bao gồm ShapeShift, TradeStation và Uniswap. Theo Bloomberg, cơ quan này cũng đang điều tra Quỹ Ethereum.
Phản hồi trước vụ kiện mới, Consensys cho biết: "Chúng tôi tin chắc rằng SEC không được trao quyền quản lý các giao diện phần mềm như MetaMask, và chúng tôi sẽ tiếp tục tích cực đấu tranh tại Texas để giành phán quyết về những vấn đề này, bởi vì điều này không chỉ quan trọng đối với công ty chúng tôi, mà còn quan trọng đối với thành công của web3 trong tương lai."
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
比推 BitpushNews
