Bloomberg: Làm thế nào các nhà đầu tư bán lẻ châu Á đặt cược vào tiền mã hóa?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Bloomberg: Làm thế nào các nhà đầu tư bán lẻ châu Á đặt cược vào tiền mã hóa?
Từ Hàn Quốc, Philippines đến Hồng Kông và Úc, các nhà giao dịch cá nhân đều đang đặt cược vào tài sản tiền mã hóa theo những cách thức độc đáo.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Claire Ballentine
Dịch: Luffy, Foresight News
Ngay cả sau đợt điều chỉnh gần đây, tiền mã hóa vẫn là một trong những tài sản hoạt động tốt nhất năm nay, và nhu cầu từ các nhà đầu tư cá nhân khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã trở thành động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng của tiền mã hóa.
Rất nhiều sự kiện đang diễn ra tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Hồng Kông vừa niêm yết một loạt quỹ giao dịch tiền mã hóa (ETF), Úc có kế hoạch đưa các sản phẩm này vào thị trường chứng khoán lớn nhất nước. Đồng thời, Singapore đang chạy đua để trở thành trung tâm tiền mã hóa, công nghệ blockchain Web3 cũng đang nhanh chóng phổ biến ở nhiều nơi khác.
Vào tháng 1 năm nay, cơ quan quản lý Mỹ phê duyệt các ETF Bitcoin, nâng cao đáng kể uy tín toàn cầu của tiền mã hóa. Quyết định này giúp khôi phục sức sống cho loại tài sản mã hóa sau "mùa đông" năm 2022, khi hàng loạt bê bối và phá sản khiến giá Bitcoin giảm tới 64%. Tuy nhiên, thị trường tiền mã hóa năm nay không hề thiếu biến động. Vào tháng 3, cơn sốt từ các ETF Bitcoin tại Mỹ đã đẩy giá Bitcoin lên mức cao kỷ lục gần 74.000 USD, nhưng đến tháng 4 lại giảm gần 16%.
Một số nhà đầu tư châu Á là những người yêu thích lâu năm đối với tiền mã hóa, đã trải qua nhiều thăng trầm, trong khi những người khác mới gia nhập gần đây. Từ Hàn Quốc đến Philippines và Úc, các nhà giao dịch nhỏ lẻ đã xây dựng nên hệ sinh thái riêng biệt.
Leah Callon-Butler, giám đốc công ty tư vấn Web3 Emfarsis tại Philippines, cho biết: «Khu vực này luôn là người tiên phong áp dụng công nghệ Web3 và có sự gắn kết mạnh mẽ với nó. Người ngoài thường gộp chung «châu Á» như một khu vực đồng nhất, nhưng nếu bạn muốn thực sự hiểu cách và lý do tiền mã hóa nổi lên ở đây, thì đó là một sai lầm nghiêm trọng.»
Dưới đây là các xu hướng tiền mã hóa tại các khu vực châu Á:
Hàn Quốc
Các nhà giao dịch Hàn Quốc là một trong những nhóm giao dịch tiền mã hóa nhiệt tình nhất thế giới. Trên thực tế, đồng won Hàn Quốc vừa vượt qua đô la Mỹ trở thành loại tiền được sử dụng phổ biến nhất trong giao dịch tiền mã hóa. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, các token vốn hóa nhỏ (gọi là altcoin) đặc biệt phổ biến, chiếm tới 80% khối lượng giao dịch trên các sàn Hàn Quốc, so với khoảng 50% trên các nền tảng toàn cầu.
Các nhà đầu tư cá nhân cũng nổi tiếng vì niềm yêu thích trò chơi điện tử dựa trên tiền mã hóa, dạng game thưởng cho người chơi bằng tiền mã hóa hoặc token không thể thay thế (NFT). Charles Pyo, người sáng lập và CEO của AI3, cho biết năm nay các công ty game Hàn Quốc như Nexon Games Co. và NCSoft Corp. dự kiến sẽ ra mắt các trò chơi kiếm tiền khi chơi (play-to-earn) mới. AI3 là công ty có trụ sở tại Seoul, chuyên thúc đẩy việc ứng dụng Web3 và trí tuệ nhân tạo trong doanh nghiệp.
Sau khi sụp đổ của các tiền mã hóa Luna và UST do Do Kwon, đồng sáng lập Terraform Labs, tạo ra, các cơ quan quản lý Hàn Quốc đã tăng cường kiểm soát ngành này. Năm ngoái, quốc hội nước này thông qua một đạo luật nhằm tăng cường bảo vệ nhà đầu tư, cho phép các quan chức giám sát các nhà vận hành tiền mã hóa và người giữ tài sản.
Philippines
Trong những năm gần đây, các trò chơi Web3 như Axie Infinity và Pixels trở nên rất phổ biến tại Philippines. Ví dụ, các «liên minh» hay nhóm cùng chơi có thể kiếm được NFT và phần thưởng khác. Các quán net cũng xuất hiện để cho các nhóm này gặp nhau ngoài đời thực.
Một liên minh game có tên Yield Guild Games đã phát triển mạnh mẽ, giờ đây chuyển mình để xây dựng các giao thức Web3 và hỗ trợ các liên minh khác trên khắp thế giới.
Callon-Butler của Emfarsis nói: «Philippines là trung tâm ứng dụng trò chơi blockchain toàn cầu. Các liên minh trở thành nhóm độc đáo vượt lên trên mọi trò chơi, và họ di chuyển giữa các trò chơi.»
Philippines cho phép giao dịch tiền mã hóa, nhưng không coi tiền mã hóa là tiền tệ hợp pháp. Ngân hàng Trung ương Philippines đã thiết lập cơ chế sandbox để khuyến khích đổi mới nhưng vẫn chịu sự giám sát. Ngân hàng Trung ương cũng đang thử nghiệm tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương.
Hồng Kông
Patrick Pan, CEO của nền tảng tài sản kỹ thuật số OSL, giải thích rằng các nhà giao dịch cá nhân tại trung tâm tài chính này rất hào hứng sử dụng đòn bẩy trong giao dịch. Ông nói rằng họ có khẩu vị rủi ro cao và quan tâm nhiều hơn đến các sản phẩm đầu tư thay thế. Họ cũng chịu ảnh hưởng sâu sắc từ mạng xã hội và các KOL trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Chun Ho Chow, một nhà đầu tư cá nhân 23 tuổi, cũng làm việc tại một công ty khởi nghiệp Web3, cho biết anh cảm thấy yên tâm về các giao dịch mà người khác cho là quá rủi ro.
«Nhiều người trẻ muốn trở nên giàu có nhanh bằng cách giao dịch ký quỹ với các tài sản biến động. Rất nhiều người đã trở thành triệu phú nhờ hình thức giao dịch này và đăng tải lên mạng xã hội», anh nói, dù nhận thức rõ hiện tượng thiên lệch người sống sót, nhưng anh tin mình cũng có thể làm được như vậy.
Hồng Kông chỉ mới bắt đầu cho phép nhà đầu tư cá nhân đầu tư hợp pháp vào tiền mã hóa vào năm ngoái, kể từ đó tiếp tục triển khai hệ thống quy định dành cho các sàn giao dịch tiền mã hóa và các thực thể liên quan. Cơ quan quản lý tuyên bố phương pháp của họ đặt nặng bảo vệ người tiêu dùng, nhưng cũng có lo ngại rằng điều này có thể làm giảm sức hấp dẫn của Hồng Kông đối với các công ty tìm kiếm lợi nhuận lớn hơn từ các hoạt động như staking và phái sinh.
Vào ngày 30 tháng 4, Hồng Kông cho phép ba quỹ ETF đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa niêm yết. Mức độ nhu cầu đối với các quỹ này sẽ giúp đánh giá nỗ lực biến Hồng Kông thành trung tâm tài sản kỹ thuật số được quản lý chặt chẽ có tiến triển hay không.
Tại Trung Quốc đại lục, mọi hoạt động liên quan đến tiền mã hóa đều bị cấm, bao gồm gây quỹ dựa trên tiền mã hóa, giao dịch trên sàn và khai thác Bitcoin. Dù vậy, việc thực thi vẫn còn là dấu hỏi.
Úc
Các nhà đầu tư cá nhân Úc nổi tiếng với sự quan tâm đến Ethereum, một số thậm chí hoàn toàn từ bỏ Bitcoin để chọn đồng tiền thay thế này. Theo một khảo sát từ sàn giao dịch tiền mã hóa Kraken, ví của người Úc chứa 59,4% Ethereum và 17,7% Bitcoin, trong khi trên toàn cầu con số tương ứng là 34,5% Ethereum và 29,9% Bitcoin.
Kurtis Dawe, một nhà giao dịch 33 tuổi tại Sydney, tỏ ra lạc quan hơn về Ethereum so với Bitcoin, bởi giá Ethereum chưa tăng mạnh như Bitcoin và nhiều altcoin khác đều sử dụng blockchain Ethereum.
«Tôi nghĩ nó có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn Bitcoin», Dawe nói, người gần đây đã bán toàn bộ vị thế Bitcoin của mình. Anh cũng kỳ vọng tích cực rằng các ETF Ethereum sẽ sớm được niêm yết, từ đó đẩy giá lên cao hơn nữa.
Nhật Bản
Là một phần trong kế hoạch mở rộng kinh tế rộng rãi, chính phủ Nhật Bản đang cố gắng phát triển các công ty Web3. Họ đã bắt đầu nới lỏng các quy định về niêm yết, thuế đối với tiền mã hóa, và cho phép các công ty đầu tư mạo hiểm và các quỹ đầu tư khác nắm giữ trực tiếp tiền mã hóa. Nomura Holdings và các công ty tài chính khác cũng đang thúc đẩy thị trường chứng khoán kỹ thuật số Nhật Bản (token hóa tài sản thực tế), chuyển đổi trái phiếu doanh nghiệp, bất động sản được chứng khoán hóa và các sản phẩm tài chính khác thành token.
Tuy nhiên nhìn chung, quy định vẫn còn nghiêm ngặt. Ví dụ, các quỹ đầu tư chung không được phép nắm giữ tiền mã hóa, bao gồm cả ETF Bitcoin.
Masamichi Matsushima, nhà phân tích tài sản mã hóa tại Monex Group Inc., cho biết các công ty tài chính Nhật Bản vẫn tiến triển chậm trong việc tham gia các hoạt động mã hóa như dịch vụ lưu ký, vì họ có xu hướng né tránh mọi hoạt động nếu chưa được cơ quan quản lý cấp phép rõ ràng.
Ấn Độ
Các nhà đầu tư tiền mã hóa Ấn Độ rất quan tâm đến các ETF Bitcoin của Mỹ. Thông qua chương trình «Remittance Liberalization Scheme» của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ, nhà đầu tư có thể gửi tối đa 250.000 USD ra nước ngoài mỗi năm và dùng số tiền này để mua chứng khoán nước ngoài. Đồng thời, các công ty khởi nghiệp nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa từ nhà đầu tư và đang mở rộng cung cấp sản phẩm.
Tình hình đã thay đổi so với năm ngoái. Sau khi áp dụng hệ thống thuế nặng nề vào năm 2022, giao dịch tiền mã hóa tại Ấn Độ đã suy giảm nghiêm trọng. Chính phủ cho rằng đây là cách hợp thức hóa tài sản mã hóa, nhưng tác dụng phụ là khiến chi phí giao dịch quá cao.
Gần đây, các quan chức cũng siết chặt việc xử lý các sàn giao dịch nước ngoài chưa đăng ký tại địa phương, đồng thời đang thúc đẩy đồng tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương riêng. Hiện đang triển khai nhiều cuộc thử nghiệm khác nhau.
Singapore
Do dân số tương đối nhỏ, Singapore chủ yếu là thị trường dành cho các nhà đầu tư tổ chức trong lĩnh vực tiền mã hóa, một phần vì Ngân hàng Trung ương Singapore liên tục cảnh báo cư dân không nên tham gia giao dịch tiền mã hóa. Singapore cấm các công ty tiền mã hóa quảng cáo công khai, một công cụ quan trọng để các thực thể này quảng bá sản phẩm.
Tuy nhiên, đối với các tổ chức, Singapore khuyến khích sử dụng blockchain cho các hoạt động như token hóa, chuyển tiền xuyên biên giới, trái phiếu kỹ thuật số và các sáng kiến tương tự, thường giúp tăng tốc thanh toán và giảm chi phí. Chương trình «Project Guardian» do Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) triển khai là một ví dụ điển hình.
Đài Loan
Tại Đài Loan, các ETF Bitcoin của Mỹ mới đây là chủ đề bàn luận chính. Ban đầu, các nhà đầu tư tiền mã hóa có thể mua ETF Bitcoin thông qua dịch vụ môi giới phụ của các công ty môi giới, nhưng sau đó vào tháng 1, Ủy ban Quản lý Tài chính Đài Loan chỉ đạo các công ty môi giới trong nước ngừng nhận lệnh từ khách hàng để «bảo vệ nhà đầu tư».
Ủy ban Dịch vụ Tài chính Đài Loan sau đó bổ sung rằng họ sẽ thảo luận với các công ty môi giới, có thể mở lại dịch vụ ETF Bitcoin vào tháng 4, nhưng đến nay vẫn chưa xảy ra.
Thái Lan
Sự sụp đổ giá tiền mã hóa năm 2022 đã gây thiệt hại nặng nề cho các nhà đầu tư cá nhân Thái Lan, đặc biệt là sau khi sàn giao dịch nội địa Zipmex sụp đổ. Điều này thúc đẩy các cơ quan quản lý tăng cường giám sát. Tuy nhiên, chính phủ Thủ tướng Srettha Thavisin, nhậm chức vào cuối năm ngoái, đang thúc đẩy mạnh mẽ Thái Lan trở thành trung tâm giao dịch tài sản số Đông Nam Á. Ông đã miễn trừ một số loại thuế đối với giao dịch tiền mã hóa và tài sản số, hiện các nhà giao dịch được phép đầu tư vào các ETF tiền mã hóa nước ngoài.
Hơn nữa, sự cạnh tranh trong lĩnh vực giao dịch tiền mã hóa tại Thái Lan đang ngày càng gay gắt với sự tham gia của Binance và một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất nước, Kasikornbank. Binance hợp tác với Gulf Energy Development Pcl, công ty điện tư nhân lớn nhất Thái Lan do tỷ phú giàu thứ hai nước này kiểm soát, để ra mắt một sàn giao dịch tiền mã hóa mới. Gần đây, cơ quan quản lý lần đầu tiên cho phép các quỹ đầu tư chung đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa.
Việt Nam
Nhiều trò chơi Web3 được phát triển tại Việt Nam, bao gồm cả Axie Infinity do Sky Mavis tạo ra. Một trò chơi khác mang tên Sipher cũng đến từ các nhà phát triển Việt Nam.
Giap Van Dai, người sáng lập và CEO của Nami Foundation cung cấp nền tảng giao dịch tiền mã hóa, cho biết các nhà đầu tư địa phương đang tìm kiếm tiền mã hóa để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Ông nói: «Các quy định liên quan đến tiền mã hóa và blockchain tại Việt Nam vẫn chưa được xây dựng, tạo ra cái gọi là môi trường sandbox cho sự phát triển của các nhà phát triển, nhà đầu tư và tăng trưởng thị trường.»
Pháp luật Việt Nam không cấm các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa, nhưng tiền mã hóa không phải là công cụ thanh toán hợp pháp. Việc phát hành tiền mã hóa và sử dụng nó như phương tiện thanh toán về mặt kỹ thuật là vi phạm pháp luật. Ngân hàng Trung ương cảnh báo rằng giao dịch tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro, và nạn nhân bị lừa đảo sẽ không được pháp luật bảo vệ. Đầu năm nay, chính phủ yêu cầu Bộ Tài chính hoàn thiện khung pháp lý về tiền mã hóa trước tháng 5 năm tới nhằm chống rửa tiền.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Bloomberg
