Mạng Bitcoin đang vượt xa các giao dịch cơ bản, dẫn dắt sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái DeFi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Mạng Bitcoin đang vượt xa các giao dịch cơ bản, dẫn dắt sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái DeFi
BTC vẫn có tỷ lệ áp dụng cao nhất trong số các tiền mã hóa và được cá nhân cũng như các nhà đầu tư tổ chức công nhận, điều này có thể mang lại nhiều tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng hơn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Greythorn
● Lời mở đầu
Là blockchain đầu tiên và có vốn hóa thị trường lớn nhất, Bitcoin không chỉ mở đường cho các tài sản kỹ thuật số mà còn tiếp tục dẫn dắt thị trường về mặt vốn hóa. Trong lịch sử, Bitcoin được xem như “vàng kỹ thuật số”, nổi tiếng chủ yếu nhờ vai trò là nơi lưu trữ giá trị thay vì dùng cho các ứng dụng phi tập trung.
Tuy nhiên, những phát triển gần đây cho thấy tiềm năng để Bitcoin xây dựng một hệ sinh thái DeFi sôi động lớn hơn nhiều so với dự kiến trước đây. Sự chuyển đổi này xảy ra vào thời điểm lợi ích và khả năng kỹ thuật của Bitcoin chưa từng có sự đồng thuận mạnh mẽ đến thế.
Nguồn: X
Tuy nhiên, những phát triển gần đây cho thấy tiềm năng để Bitcoin xây dựng một hệ sinh thái DeFi sôi động lớn hơn nhiều so với dự kiến trước đây. Sự chuyển đổi này xảy ra khi lợi ích và khả năng kỹ thuật của Bitcoin đạt được sự đồng thuận chưa từng có.
Vài năm tới có thể cực kỳ quan trọng đối với Bitcoin, khi nó có thể chuyển mình từ một nơi lưu trữ giá trị thụ động thành một hệ sinh thái sôi động đầy sáng tạo và cơ hội đầu tư.
Chúng tôi cho rằng điều này đại diện cho một cơ hội đáng để khám phá, đặc biệt vì phần lớn mọi người vẫn chưa đầu tư vào hệ sinh thái này do nó còn mới và các tính năng như Runes sắp ra mắt.
Đây sẽ là lần đầu tiên trong chu kỳ tăng giá, mọi người có thể trực tiếp đầu tư vào các giao thức và tài sản trên blockchain Bitcoin, những thứ sẽ hưởng lợi khi giá BTC tăng; lợi nhuận từ việc bán BTC sau đó sẽ lan tỏa xuống các lớp dưới.
Bài viết này nhằm nêu bật các cơ hội tiềm năng hướng tới tương lai của Bitcoin, thông qua phân tích chuyên sâu.
● Hệ sinh thái Bitcoin
Mã cốt lõi của giao thức Bitcoin gần như không thay đổi trong nhiều năm, chủ yếu hoạt động như một phương tiện giao dịch.
Năm 2017, giao thức Bitcoin chấp nhận bản nâng cấp SegWit, tách chữ ký số (“chứng cứ”) khỏi dữ liệu giao dịch. Việc tách rời này hiệu quả giải phóng không gian, cho phép nhiều giao dịch hơn được đưa vào blockchain.
Sau đó, bản nâng cấp Taproot được giới thiệu năm 2021. Tính năng nâng cao này cho phép kết hợp nhiều chữ ký và giao dịch lại với nhau, thúc đẩy việc gom nhóm chữ ký. Về bản chất, điều này có nghĩa là nhiều chữ ký có thể được nhóm lại để xác minh cùng lúc. Mặc dù đã thực hiện các nâng cấp này, Bitcoin vẫn gặp thách thức về khả năng mở rộng, tốc độ giao dịch chậm và chi phí cao.
Hiện tại, mạng lưới Bitcoin bao gồm thợ đào, nút, các bên liên quan, nhà phát triển và nhiều giải pháp Layer2, sidechain, cũng như DApp khác nhau. Thợ đào và nút duy trì mạng bằng cách xác minh giao dịch và đảm bảo sự đồng thuận, thông qua cơ chế Proof-of-Work. Cộng đồng nhà phát triển đóng góp bằng cách mở rộng hệ sinh thái nội bộ và thỉnh thoảng cập nhật giao thức cốt lõi, mặc dù việc đạt được sự đồng thuận về các nâng cấp này có thể rất khó khăn, dẫn đến việc thay đổi thực tế diễn ra rất ít.
Dưới đây là cái nhìn sơ lược về hệ sinh thái:
- Các giải pháp Layer-2
Hiện đã có nhiều giải pháp được đề xuất để giải quyết vấn đề mở rộng của Bitcoin, nhưng phần lớn người dùng Bitcoin coi hệ thống Proof-of-Work là một phần thiết yếu trong bản sắc của Bitcoin và thường không muốn ủng hộ những thay đổi lớn đối với giao thức.
Dù vậy, các giải pháp Layer2 đang trở thành một phương pháp thực tiễn hơn và dường như đang thu hút sự chú ý, vì chúng không yêu cầu thay đổi lớn nào đối với blockchain cốt lõi. Những giải pháp này hoạt động như các blockchain riêng biệt nằm trên mạng Bitcoin chính, giúp dễ triển khai hơn và thực tế hơn trong việc giải quyết hiệu quả vấn đề mở rộng.
Có ba nhân vật nổi bật đang tiến bước:
Mạng Lightning được giới thiệu năm 2016, là giao thức thanh toán Layer2 đầu tiên được phát triển trên blockchain Bitcoin. Nhằm tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí, nó tận dụng chức năng hợp đồng thông minh của Bitcoin để thực hiện các khoản thanh toán gần như tức thì. Mặc dù Mạng Lightning đã thành công trong việc nâng cao hiệu quả giao dịch và thu hút hơn 287 triệu đô la Mỹ tổng giá trị khóa (TVL), nhưng nó không cung cấp khả năng hợp đồng thông minh tiên tiến cần thiết để phát triển hệ sinh thái DApp đa dạng. Thay vào đó, nó tập trung vào chức năng thanh toán của mạng ngang hàng (P2P) của mình.
Nguồn: The Lighting Network
Stacks là người dẫn đầu thị trường hiện tại, sắp thực hiện bản nâng cấp Nakamoto, hứa hẹn cải thiện đáng kể về bảo mật và tốc độ. Công nghệ này do nhà khoa học máy tính Muneeb Ali tại Đại học Princeton phát triển năm 2013, ông dành bốn năm nghiên cứu công nghệ này. Stacks cho phép các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung sử dụng Bitcoin như một tài sản và thanh toán giao dịch trên blockchain Bitcoin. Tất cả các giao dịch trên lớp Stacks đều tự động được băm và thanh toán trên Bitcoin. Nó sở hữu một đội ngũ cực kỳ chuyên nghiệp, công nghệ của họ đã được các chuyên gia từ Stanford và Princeton đánh giá ngang hàng.
The BVM Network đang giải quyết các hạn chế về hợp đồng thông minh và khả năng mở rộng của Bitcoin thông qua giao thức meta-Layer2 của nó. BVM cho phép tạo DApp, hợp đồng thông minh và thúc đẩy việc mở rộng blockchain L2 của Bitcoin. Hiện tại, BVM đang nổi lên trên chuỗi, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường suy thoái gần đây. Hiệu suất tương đối mạnh mẽ cho thấy tiềm năng tăng trưởng, nhất là khi sự quan tâm đến các giải pháp BTC L2 ngày càng tăng. Với tư cách là một giao thức Rollup-as-a-Service (RaaS), BVM cho phép người dùng dễ dàng khởi chạy blockchain L2 Bitcoin mới, tất cả giá trị đều quay về holders $BVM, vì các L2 mới liên tục trả phí bằng token $BVM của họ. Các phát triển nổi bật bao gồm hệ sinh thái được khởi chạy bằng BVM SDK như chuỗi Tuna và chuỗi Naka. Ngoài ra, kế hoạch tích hợp chức năng Runes cho thấy BVM sẽ tiếp tục phát triển.
Nguồn: BVM
Một vài giải pháp mở rộng khác đã được phát triển để kích hoạt hợp đồng thông minh trên Bitcoin:
● RGB: Một lớp ngoài chuỗi, sử dụng UTXO của Bitcoin để tạo ra các tài sản kỹ thuật số như token và NFT, hoàn toàn tương thích với mạng Lightning.
● Counterparty: Cho phép tạo token và gây quỹ cộng đồng; được hồi sinh nhờ các đổi mới như Ordinals.
● Rootstock (RSK): Một sidechain khai thác hợp nhất, tương thích EVM cho hợp đồng thông minh, sử dụng token RBTC được neo giá với Bitcoin.
● Liquid Network: Sidechain của Blockstream, hỗ trợ giao dịch phi tập trung và phát hành tài sản, bao gồm NFT và stablecoin.
● Omni Layer: Hỗ trợ đúc token và sàn giao dịch phi tập trung; được tăng cường bởi Omni Bolt để giao dịch nhanh hơn qua mạng Lightning.
● Mintlayer: Kết hợp Proof-of-Stake với Proof-of-Work của Bitcoin trên một sidechain, hỗ trợ hợp đồng thông minh và chuyển nhượng xuyên blockchain.
● DeFi trên Bitcoin
Ethereum luôn là blockchain Layer1 hàng đầu cho DeFi. Tuy nhiên, những phát triển gần đây có thể định vị Bitcoin trở thành một phần quan trọng trong việc áp dụng DeFi mainstream. Với những thay đổi về quy định tại Hoa Kỳ, kỳ vọng về việc giảm phân nửa Bitcoin và sự ra đời của các Ordinal trên Bitcoin, Bitcoin đang thu hút được đà phát triển.
Mạng lưới Bitcoin đang vượt xa các giao dịch cơ bản, dẫn đầu trong việc phát triển một hệ sinh thái DeFi phong phú. Điều này dẫn đến sự xuất hiện của các dự án hỗ trợ các ứng dụng tài chính phức tạp hơn, thách thức sự thống trị của Ethereum.
Ví dụ, Sovryn cung cấp môi trường phi tập trung, không cần ủy quyền trên RSK, một blockchain hợp đồng thông minh EVM lớp hai dựa trên Bitcoin, để giao dịch, vay và cho vay Bitcoin cùng các tài sản được chọn khác.
Hơn nữa, các nền tảng như Zest Protocol, được Primal Capital hỗ trợ, đang đi đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung theo kiểu P2P được hậu thuẫn bằng Bitcoin. Đồng thời, các sàn DEX Bitcoin như Bisq Network, vận hành dưới sự hướng dẫn của tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), thúc đẩy giao dịch ngang hàng.
● Ordinals và Runes
Đặc biệt khi mạng Bitcoin phát triển, giao thức Runes đã trở nên nổi tiếng rộng rãi. Dù vậy, nhiều người vẫn còn lạ lẫm với cách Runes tận dụng kế toán dựa trên UTXO để đơn giản hóa giao dịch trên Bitcoin, mang lại hiệu quả chi phí cao hơn so với các phương pháp truyền thống, ví dụ như trên các nền tảng thị trường Unisat. Trước đó, giao dịch Bitcoin chủ yếu được quản lý thông qua mô hình tài khoản và yêu cầu số tiền giao dịch cụ thể, kém thân thiện với người dùng hơn so với việc giao dịch token trên Ethereum.
Runes, được tạo ra bởi người tiên phong của Ordinals, nhằm trở thành phiên bản tương đương ERC20 của Ethereum trên Bitcoin, thúc đẩy việc tạo token thay thế được. Giao thức này được phát hành sau sự kiện giảm phân nửa Bitcoin vào ngày 19 tháng 4, trong ngắn hạn làm tăng đáng kể phí giao dịch lớp một của Bitcoin, Greythorn đang theo dõi sát sao ảnh hưởng của nó đến các giải pháp lớp hai trên Bitcoin.
Khác với Ordinals, vốn lưu trữ dữ liệu trong phần chứng cứ giao dịch và gắn thông tin vào từng satoshi, Runes nhúng bản ghi token vào các UTXO (đầu ra giao dịch chưa dùng) của Bitcoin. Phương pháp này hòa hợp hoàn hảo với hệ thống hiện tại của Bitcoin, tăng cường tính năng và tính toàn vẹn của blockchain. Nó được thiết kế đặc biệt để dễ dàng triển khai trên nhiều nền tảng L2 như Stacks.
Dưới đây là một số dự án chính liên quan đến giao thức Runes:
● PUPS / Rune Pups: một bộ sưu tập NFT, kèm theo kích hoạt Post-Runes, 23% lượng PUPS sẽ được phân phối qua airdrop cho những người tham gia.
● WZRD: token văn hóa này là người tham gia sớm trong hệ sinh thái Ordinal, đã nhanh chóng thu hút sự quan tâm.
● Runestones: dự án này sẽ chuyển sang token Runes sau khi Bitcoin giảm phân nửa. Nó đã được airdrop cho nhiều bộ sưu tập Ordinal, bao gồm cả Bitcoin Puppets.
Khi hệ sinh thái khởi động, sẽ còn nhiều dự án như vậy hơn nữa, hãy tiếp tục theo dõi.
Lập luận tăng giá đối với Runes có thể được tóm tắt như sau:
● Sáng tạo trong tính thay thế của Bitcoin: Runes giới thiệu một tiêu chuẩn token mới trên blockchain Bitcoin, nhằm cải tiến tiêu chuẩn token thay thế BRC-20 hiện tại. Sáng tạo này được coi là đủ quan trọng để kích hoạt việc đánh giá lại tiềm năng ứng dụng phi tập trung của Bitcoin.
● Hiệu quả và thiết kế: Tiêu chuẩn token Runes được thiết kế hiệu quả hơn, sử dụng cấu trúc dựa trên UTXO. Đây là một bước chuyển mình so với mô hình tài khoản của BRC-20 trên Bitcoin và ERC-20 trên Ethereum, có thể giảm tình trạng phình to các UTXO "rác" và phí cao phát sinh trong quy trình hiện tại.
● Định vị thị trường: So sánh với Ethereum và Solana, vốn hóa thị trường của các token thay thế trên Bitcoin còn khá nhỏ. Tuy nhiên, việc giới thiệu các tiêu chuẩn token hiệu quả hơn như Runes có thể giúp Bitcoin thu hẹp khoảng cách.
● Tương thích và riêng tư: Runes được thiết kế để tương thích với mạng Lightning và hứa hẹn tăng tính riêng tư, vì dữ liệu được ẩn trong các UTXO. Các tính năng tương thích và riêng tư này có thể được xem là cải tiến lớn so với các tiêu chuẩn hiện tại, có thể khiến Bitcoin trở thành một nền tảng hấp dẫn hơn cho DeFi.
Nguồn: Franklin Templeton
● RGB++
RGB++ tăng cường chức năng của Bitcoin bằng cách tích hợp các hợp đồng thông minh trên blockchain Nervos CKB. Đặc điểm nổi bật của RGB++ là ràng buộc đồng cấu (isomorphic binding), đồng bộ hóa việc quản lý tài sản giữa blockchain Bitcoin và CKB Nervos. Về mặt thực tiễn, mỗi UTXO Bitcoin đều được liên kết với một Cell tương ứng trên blockchain CKB (hãy hình dung như “khối giao dịch”). Do đó, khi một UTXO được dùng cho giao dịch Bitcoin, nó sẽ tự động được ghi nhận trên blockchain CKB, và Cell tương ứng trên CKB sẽ được cập nhật.
Nguồn: Nervos
Hệ thống này cho phép giao dịch không cần tin cậy giữa các blockchain mà không cần cầu nối đa chữ ký bên thứ ba, đồng thời đảm bảo hoạt động trên cả hai mạng được phản ánh chính xác. RGB++ được coi là một giải pháp lớp hai promising cho BTC, đặc biệt khi chúng ta đang tiến gần đến sự kiện giảm phân nửa Bitcoin.
Xét về đầu tư, token liên quan trực tiếp đến RGB++ là $CKB, vốn hóa đạt 1 tỷ đô la Mỹ, hơn 99% token đã lưu hành. Điều này làm giảm lo ngại về tác động thị trường do việc phát hành thêm token mới.
● Kết luận
Greythorn chỉ ra rằng hệ sinh thái Bitcoin rất đáng để theo dõi, vì BTC vẫn sở hữu mức độ áp dụng cao nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa và được cá nhân cũng như các nhà đầu tư tổ chức công nhận, điều này có thể mang lại sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng lớn hơn.
Nhờ sự phát triển liên tục của hệ sinh thái BTC, như mạng Lightning tăng tốc giao dịch, hay các sáng kiến như Runes cải thiện tính thay thế của token, chúng tôi kỳ vọng Bitcoin sẽ không ngừng được cải tiến và mở rộng ứng dụng, mang lại những biến chuyển mới mẻ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Greythorn
