Kỳ lân Bitcoin mới nổi: BlackRock
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Kỳ lân Bitcoin mới nổi: BlackRock
Gã khổng lồ tài chính BlackRock đã thay thế vị trí của Grayscale.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Hỏa Hỏa
Ngày 21 tháng 3, tin tức, BlackRock tuyên bố sẽ ra mắt quỹ đầu tiên được mã hóa trên Ethereum - BUIDL, động thái này trực tiếp khiến lĩnh vực RWA (Real World Asset - tài sản thế giới thực được mã hóa thông qua công nghệ blockchain) tăng nhiệt mạnh mẽ.
Tuy nhiên, đây không phải lần đầu tiên BlackRock khuấy đảo thị trường tiền mã hóa. Ngay từ tháng 1, BlackRock đã dẫn đầu thúc đẩy Quỹ giao dịch Bitcoin giao ngay (ETF), sự kiện được ngành mong đợi từ lâu, gây tiếng vang lớn, sau đó toàn bộ thị trường tiền mã hóa khởi sắc trở lại, giá Bitcoin vốn trầm lắng hơn một năm cũng bắt đầu phá mốc 40.000 USD.
Dự kiến, trong tương lai BlackRock sẽ tham gia sâu hơn vào ngành tiền mã hóa, trở thành một lực lượng trọng yếu. BlackRock với tư cách là tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới, vì sao lại quan tâm đến tiền mã hóa? Điều này ảnh hưởng như thế nào đến sự phát triển của ngành tiền mã hóa trong thời gian tới? Hãy cùng tìm hiểu sâu về "cá voi Bitcoin" mới nổi này trong ngành tiền mã hóa.
BlackRock là ai?
BlackRock, tên tiếng Anh là BlackRock, thành lập năm 1988, hiện là công ty quản lý tài sản, giảm thiểu rủi ro và tư vấn lớn nhất thế giới.
Hiện nay, BlackRock có 89 văn phòng tại 38 quốc gia trên toàn cầu, hơn 16.000 nhân viên, khách hàng trải rộng khắp hơn 100 quốc gia. Đồng thời, BlackRock nắm giữ cổ phần ở 4.973 công ty, bao gồm: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Facebook, Tesla, ExxonMobil...
Các công ty cổ phần hàng đầu do BlackRock nắm giữ, tính đến tháng 8 năm 2023, nguồn: startuptalky
Về doanh thu, năm 2023, tổng doanh thu của BlackRock đạt 17,86 tỷ USD, phần lớn nhất (14,4 tỷ USD) đến từ các hoạt động tư vấn đầu tư, phí quản lý và cho vay chứng khoán. Về khu vực, Mỹ đóng góp nhiều nhất, với 11,9 tỷ USD doanh thu năm 2023. Nói chung, tư vấn tài chính và phí quản lý chiếm phần lớn doanh thu công ty, trong khi các công ty Mỹ đóng góp phần lớn doanh thu này.
Nguồn: https://in.tradingview.com
Theo báo cáo liên quan, quý IV năm 2023, tài sản do BlackRock quản lý lên tới mức kỷ lục 10 nghìn tỷ USD, có thể nói, dù chưa ra mắt ETF Bitcoin giao ngay, với tư cách là cây đại thụ trong ngành tài chính toàn cầu, BlackRock vẫn vững chắc ngôi vị số một. Vậy tại sao BlackRock lại bắt đầu tiến quân vào ngành tiền mã hóa? Đây là sự mở rộng tự nhiên trong phát triển nội tại? Hay vì BlackRock nhìn thấy tiềm năng của Bitcoin, rằng Bitcoin có thể phòng hộ rủi ro tài chính truyền thống? Hay BlackRock cho rằng đây là bổ sung tốt cho danh mục đầu tư của họ?
Hành trình tiền mã hóa của BlackRock
Thực tế, trong những năm gần đây, BlackRock đã bắt đầu quan tâm đến ngành tiền mã hóa và công nghệ blockchain, nhưng lúc đó còn gặp nhiều thử thách: trước hết là tính biến động cao của thị trường, tiếp theo là thiếu quy định hợp lý, các quy tắc thị trường chưa hoàn thiện; hơn nữa, trong suốt mười năm qua, SEC luôn lo ngại về khả năng bị thao túng thị trường nên từ chối đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, do đó BlackRock chưa có hành động lớn rõ ràng nào.
Tuy nhiên, ngày 11 tháng 1 năm 2024, BlackRock dẫn đầu nhiều tổ chức khác ra mắt đợt đầu tiên các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ, mang tên iShares Bitcoin Trust (IBIT), trực tiếp đảo ngược tình trạng尴尬 mà các đơn xin ETF Bitcoin giao ngay bị từ chối suốt mười năm qua, mở ra chương mới cho sự phát triển tiền mã hóa.
1) Một trong những nhân tố then chốt thúc đẩy việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay
BlackRock là tổ chức có hồ sơ xin cấp phép ETF rất ấn tượng. Theo báo chí nước ngoài, công ty này đã được SEC chấp thuận 575/576 đơn xin, tỷ lệ thành công gần như 100%, chỉ duy nhất một ETF bị từ chối vào tháng 10 năm 2014 – là một ETF quản lý chủ động do BlackRock và Precidian Investments cùng nộp, lý do SEC đưa ra là minh bạch lợi nhuận kém.
Tuy nhiên, khi đối mặt với SEC - cơ quan đã từ chối đơn xin ETF Bitcoin giao ngay suốt mười năm, để nâng cao tỷ lệ thông qua, BlackRock đã chuẩn bị kỹ lưỡng. Ngày 15 tháng 6 năm 2023, khi nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, BlackRock đã từng bước giải quyết các vấn đề mà SEC quan tâm. Ví dụ, để đáp ứng yêu cầu của SEC về các biện pháp giám sát hiệu quả nhằm ngăn ngừa thao túng thị trường, BlackRock dự định ký thỏa thuận chia sẻ dữ liệu giám sát với các nền tảng uy tín, đồng thời chọn Coinbase làm nhà lưu ký cho ETF đề xuất, nhằm đảm bảo quản lý an toàn Bitcoin.
Nhờ sự tham gia và uy tín của BlackRock, nhiều công ty đầu tư/quản lý tài sản khác đã tham gia cuộc đua xin cấp phép này, như Fidelity, Invesco, VanEck, Cathie Wood's Ark Investment Management, WisdomTree... và phần lớn trong số này đều liệt kê Coinbase là nhà cung cấp dịch vụ lưu ký cho ETF.
Không may, ngày 30 tháng 6, SEC cho biết các hồ sơ do BlackRock, Fidelity và các công ty khác nộp thiếu rõ ràng và toàn diện, từ đó từ chối đơn xin ETF Bitcoin giao ngay. Vài ngày sau, BlackRock nộp lại đơn. Thông thường, thời gian SEC quyết định về đơn xin ETF Bitcoin giao ngay tối đa là 240 ngày; dù có thể kéo dài qua trao đổi thảo luận, nhưng đơn không bị từ chối dứt khoát như trước, mang lại hy vọng về khả năng được phê duyệt trong tương lai, được coi là dấu hiệu tích cực cho thấy tiến triển.
Theo dự đoán lúc đó, căn cứ vào thời điểm công bố thay đổi quy định trên Công báo Liên bang cho mỗi đơn ETF, Tokeninsight dự đoán thời gian có thể được phê duyệt 8 tổ chức như sau:
Thực tế đúng như dự đoán ban đầu, rạng sáng ngày 11 tháng 1, SEC chính thức thông báo phê duyệt 11 ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm cả BlackRock.
Sau khi tin tức được công bố, Bitcoin lập tức tăng mạnh, vượt ngưỡng 49.000 USD; sau đó, Bitcoin bắt đầu chuỗi tăng giá xoắn ốc, đến nay trong chưa đầy ba tháng, giá cao nhất đã vượt 71.000 USD.
Thực tế, kể từ khi BlackRock nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, thị trường đã phản ứng tích cực bằng giá cả. Bitcoin trong tháng 10 năm 2023 liên tiếp phá mốc 30.000 và 40.000 USD, sau khi đơn được thông qua thì trực tiếp vươn lên mức 45.000 USD.
Diễn biến giá Bitcoin trong một năm qua
Hơn nữa, trong số các công ty xin phát hành ETF Bitcoin giao ngay, có 5 công ty chọn sàn CEX Coinbase làm nhà lưu ký, do đó giá Coinbase cũng tăng từ mức 70 USD hồi tháng 10 năm 2023 lên mức cao nhất 187 USD vào tháng 12.
Diễn biến giá token Coinbase năm 2023
Theo tin ChainCatcher ngày 24 tháng 3, kể từ khi ra mắt lần đầu tiên vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, các ETF Bitcoin giao ngay mới (không bao gồm GBTC) đã tăng mạnh lượng Bitcoin nắm giữ; chín ETF Bitcoin giao ngay mới hiện nắm giữ tổng cộng 474.363,55 BTC. Trong đó, IBIT của BlackRock dẫn đầu với 242.829,94 BTC, lượng dự trữ này khiến IBIT trở thành "ông lớn" trong nhóm, chiếm tới 51,19% tổng lượng nắm giữ của chín quỹ. Khi tính cả GBTC vào tổng số 9 quỹ này, con số tăng lên 824.615,55 BTC, tương đương khoảng 3,92% tổng lượng Bitcoin tối đa.
Theo phân tích Cointelegraph ngày 25 tháng 3, nếu dòng tiền hiện tại không có biến động lớn, lượng Bitcoin trong ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock có thể trong vòng ba tuần tới sẽ vượt qua lượng Bitcoin trong GBTC của Grayscale - công ty quản lý tài sản tiền mã hóa.
Mặc dù dự báo ngắn hạn cho rằng tác động kích thích của việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay đối với thị trường có thể không rõ rệt, nhưng về dài hạn, sự tồn tại của nó sẽ nâng cao đáng kể tính tuân thủ và khả năng đầu tư của tài sản số, từ đó cải thiện độ sâu và thanh khoản thị trường, đồng thời giúp giảm biến động, tăng niềm tin nhà đầu tư.
Tóm lại, nhờ uy tín và ảnh hưởng của công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, cùng chuyên môn và kinh nghiệm trong việc ra mắt và quản lý ETF, BlackRock khiến SEC và thị trường tin tưởng vào tính khả thi và giá trị của ETF Bitcoin, tạo ra ảnh hưởng lớn đến thế giới tiền mã hóa. Dưới đây là một số khoản đầu tư và chuẩn bị sớm của BlackRock trong lĩnh vực tiền mã hóa.
2) Cổ đông lớn của công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất
Trong danh mục đầu tư tiền mã hóa của BlackRock, họ sở hữu 5,53% cổ phần tại MicroStrategy. Trong khi MicroStrategy, một công ty phần mềm và trí tuệ kinh doanh, hiện là tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất. BlackRock đã mua cổ phần MicroStrategy thông qua các quỹ và ETF khác nhau của mình, ví dụ như iShares Core S&P 500 ETF, iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF và iShares Russell 1000 Growth ETF.
MicroStrategy hiện nắm giữ hơn 120.000 Bitcoin, trị giá hơn 5 tỷ USD, và đã phát hành hơn 2 tỷ USD nợ để tài trợ cho việc mua Bitcoin. Theo phân tích gần đây của Forbes, lượng cổ phần BlackRock nắm giữ tại MicroStrategy tương đương sở hữu hơn 6.600 Bitcoin, trị giá hơn 300 triệu USD. Điều này khiến BlackRock trở thành một trong những tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất, mặc dù họ không trực tiếp sở hữu bất kỳ Bitcoin nào. Việc BlackRock nắm giữ cổ phần MicroStrategy cũng phản ánh niềm tin và triển vọng lạc quan của họ đối với công ty này và đối với Bitcoin.
3) Đầu tư 384 triệu USD vào các công ty khai thác Bitcoin hàng đầu
BlackRock đã đầu tư 384 triệu USD vào các công ty khai thác Bitcoin vào tháng 8 năm 2023, như một phần trong chiến lược khám phá ảnh hưởng tiềm tàng của tiền kỹ thuật số đối với nền kinh tế toàn cầu.
BlackRock đã đầu tư vào bốn công ty khai thác Bitcoin, tất cả đều là những công ty sản xuất khối Bitcoin lớn nhất và trưởng thành nhất hiện nay: Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, Bitfarms và Hut 8 Mining.
Việc BlackRock đầu tư vào các công ty khai thác Bitcoin là một bước đi táo bạo và sáng tạo, một mặt thúc đẩy sự phát triển và lớn mạnh của mạng lưới và hệ sinh thái Bitcoin, nâng cao tính bảo mật, ổn định và đa dạng của mạng lưới, đồng thời hỗ trợ đổi mới và áp dụng công nghệ này; mặt khác, điều này cũng thể hiện sự quan tâm và tham gia của họ vào lĩnh vực tiền mã hóa, cũng như sự công nhận và đánh giá cao về giá trị và tiềm năng của ngành.
4) Hợp tác chặt chẽ với các tổ chức trong ngành tiền mã hóa
Các nhà phát hành đã tranh luận lâu dài với SEC về đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, trong quá trình tích cực thúc đẩy sự việc này, BlackRock đã hợp tác và tham vấn với các bên liên quan và chuyên gia trong ngành tiền mã hóa (ví dụ như Coinbase, Fidelity và VanEck) nhằm giải quyết các lo ngại và yêu cầu của SEC.
Năm 2022, BlackRock đã ký kết hợp tác với Coinbase, tích hợp nền tảng vận hành Aladdin của mình với sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu Coinbase, tạo ra giải pháp vững chắc cho ETF IBIT.
Bên cạnh ETF Bitcoin, BlackRock còn thiết lập quan hệ đối tác với một số diễn viên lớn trong tiền mã hóa. Họ nắm giữ cổ phần thiểu số tại công ty stablecoin Circle Internet Financial, và quản lý hơn 25 tỷ USD dự trữ trong quỹ thị trường tiền tệ chính phủ, hỗ trợ USDC của Circle và các đồng khác.
BlackRock cũng quản lý các quỹ ủy thác Bitcoin riêng cho khách hàng chuyên nghiệp. Theo người trong cuộc, tài sản của quỹ ủy thác này đã vượt quá 250 triệu USD, và phần lớn khách hàng sau đó đã chuyển tiền sang ETF mới.
CEO BlackRock: Bitcoin thật tuyệt vời
Sự chấp nhận Bitcoin của BlackRock là dần dần. Trong đại dịch, Giám đốc đầu tư trái phiếu toàn cầu Rick Rieder của công ty bắt đầu phân bổ hợp đồng tương lai Bitcoin trong quỹ của mình. Theo người trong cuộc, Giám đốc tài sản số Robbie Mitchnick của BlackRock cũng giúp Larry Fink chuyển biến thành tín đồ Bitcoin.
Nói về Fink, ông từng xếp hạng trong "Danh sách tỷ phú toàn cầu của Forbes" năm 2022, dù là thiên賦 đầu tư, năng lực lãnh đạo hay kỹ năng xã hội, Larry Fink, 72 tuổi, được mệnh danh là "Giáo phụ Phố Wall", "Người xây dựng đế chế tài chính", đóng vai trò không thể thay thế trong sự phát triển của BlackRock.
Tuy nhiên, Fink không phải lúc nào cũng ủng hộ Bitcoin. Năm 2017, Fink gọi Bitcoin là "chỉ số rửa tiền", từng nhiều lần chỉ trích tiền mã hóa, gọi chúng là "thứ mà khách hàng thực sự chẳng muốn đầu tư vào".
Đến năm 2022, lập trường của Fink về tài sản số mới bắt đầu thay đổi rõ rệt. Theo người trong cuộc, sự phục hồi của Bitcoin sau sụp đổ tiền mã hóa năm 2022 là một nguyên nhân lớn khiến BlackRock thay đổi quan điểm.
Tại cuộc họp điện thoại tháng 4 năm đó, Fink cho biết công ty đang nghiên cứu rộng rãi lĩnh vực tiền mã hóa và nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng. Cùng tháng, BlackRock tham gia vòng huy động vốn 400 triệu USD của Circle. Sau đó vào mùa hè, BlackRock âm thầm ra mắt sản phẩm Bitcoin giao ngay dành cho khách hàng tổ chức tại Mỹ, đây là sản phẩm ủy thác riêng đầu tiên của họ. BlackRock dùng vốn riêng để cấp vốn hạt giống cho quỹ này, đồng thời mở rộng quy mô cùng các nhà đầu tư bên ngoài.
Cũng trong năm đó, BlackRock còn thiết lập quan hệ đối tác với Coinbase, cho phép các khách hàng tổ chức nắm giữ Bitcoin trên sàn giao dịch sử dụng bộ công cụ phần mềm Aladdin của họ để quản lý danh mục đầu tư và phân tích rủi ro. Vì vậy, Coinbase hiện là nhà lưu ký cho ETF Bitcoin giao ngay của họ.
Hiện nay, nói Fink là một trong những tín đồ trung thành của Bitcoin là hoàn toàn xứng đáng. Công ty ông, BlackRock, đã trao cho Bitcoin sự hợp pháp, quản lý quỹ Bitcoin phát triển nhanh nhất, thiết lập quan hệ đối tác với các đối thủ hàng đầu trong ngành tài sản số, đồng thời mở ra cánh cửa để các nhà đầu tư đại chúng có thể dễ dàng mua bán Bitcoin như cổ phiếu.
Hiện nay, tham vọng tiền mã hóa của BlackRock không còn giới hạn ở Bitcoin nữa, công ty quản lý tài sản này đang nộp đơn chờ xử lý lên SEC để ra mắt ETF nắm giữ Ethereum, đồng tiền mã hóa lớn thứ hai về vốn hóa thị trường và là token gốc trên blockchain Ethereum, với hạn chót từ cơ quan quản lý là tháng 5, rất đáng để mong đợi.
Tổng kết
Như khẩu hiệu của BlackRock: "Đầu tư vào thế giới mới", BlackRock tin rằng tiền mã hóa và công nghệ blockchain có thể thay đổi ngành tài chính, tạo ra những cơ hội mới cho tăng trưởng, hiệu quả và tính bao trùm.
Có lẽ chính vì nhận ra nhu cầu và việc áp dụng tiền mã hóa đang tăng lên không ngừng từ các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân, chính phủ và doanh nghiệp, sự quan tâm của BlackRock đến tiền mã hóa không còn là chạy theo xu hướng hay đặt cược đầu cơ, mà đã trở thành một tầm nhìn chiến lược dài hạn.
Có thể dự đoán, trong tương lai, lĩnh vực tiền mã hóa sẽ không thể thiếu bóng dáng của BlackRock.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
