Cuộc đua giành vị trí á quân về địa điểm phát hành quỹ ETF Bitcoin giao ngay, Hồng Kông có thể phải đối mặt với thách thức từ bán cầu Nam
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cuộc đua giành vị trí á quân về địa điểm phát hành quỹ ETF Bitcoin giao ngay, Hồng Kông có thể phải đối mặt với thách thức từ bán cầu Nam
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt quỹ ETF tiền mặt Bitcoin, động thái lớn này đã khơi dậy kỳ vọng tại châu Á và các khu vực lân cận về khả năng phê duyệt các quỹ tài sản tương tự.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Amitoj Singh, CoinDesk
Biên dịch: Sean, Techub News
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, một bước đi lớn đã khơi dậy kỳ vọng tại châu Á và các khu vực lân cận về khả năng phê duyệt các quỹ tài sản tương tự. Nhiều nhà phân tích cho biết, dù một số khu vực có thể chưa xây dựng được chính sách quy định lý tưởng trong ngắn hạn, nhưng động thái này vẫn cung cấp tham chiếu và cảm hứng quý giá cho việc quản lý các sản phẩm tương ứng.
Trong thời gian dài, nhiều chuyên gia và nhà phân tích ngành tại Mỹ đã kêu gọi rằng nếu Mỹ không thiết lập chính sách quy định rõ ràng và mang tính định hướng cho lĩnh vực tiền mã hóa, nước này có thể bỏ lỡ cơ hội phát triển từ tiền mã hóa, bỏ lỡ "chuyến tàu cao tốc" này. Tuy nhiên, Mỹ hiện đang dẫn đầu so với châu Á và châu Phi trong việc phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin (EU và một số quốc gia khác đã có sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin).
Tại châu Á và khu vực lân cận, cuộc cạnh tranh để trở thành trung tâm tiền mã hóa ngày càng gay gắt, do đó kỳ vọng của công chúng đối với "ETF giao ngay Bitcoin" tương đối cao, trong khi ở châu Phi lại thấp hơn. Các quốc gia như UAE, Singapore và Hồng Kông đã đưa ra các chính sách khác nhau nhằm thu hút các nhà bán lẻ và tổ chức tài chính trong lĩnh vực tiền mã hóa. Tuy nhiên, đến nay, các cơ quan quản lý tại những khu vực này vẫn chưa phê duyệt các sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin tương tự.
Trong số hàng chục nhà phân tích và chuyên gia ngành được CoinDesk phỏng vấn, phần lớn cho rằng Úc có khả năng là quốc gia tiếp theo phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin. Đồng thời, Hồng Kông cũng thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến việc phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và dự kiến sẽ đẩy nhanh tiến trình pháp lý và quy định dưới ảnh hưởng của việc Mỹ phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin.
Nhà phân tích Ryan Lee cho biết, vì Mỹ đã phê duyệt hơn một chục sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin, các quốc gia khác như Anh, Hồng Kông, Singapore và Nhật Bản cũng có thể xây dựng và thực thi chính sách tương ứng để ngăn các tổ chức tài chính vừa và lớn chuyển vốn ra nước ngoài.
Úc đang dẫn đầu
Liam Hennessy, luật sư tại Clyde & Co. ở Brisbane, cho biết Úc có thể trở thành một trong những quốc gia đầu tiên được phép niêm yết ETF giao ngay Bitcoin trên Sở Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX), với kỳ vọng giao dịch ETF giao ngay Bitcoin sẽ diễn ra thuận lợi trong quý I hoặc quý II năm 2024.
Hennessy cho biết trong cuộc phỏng vấn với CoinDesk rằng Úc đã vượt qua Hồng Kông và Singapore trong lĩnh vực "ETF giao ngay Bitcoin". Từ tháng 7 năm 2023, đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin của Monochrome luôn dẫn đầu tại Úc.
Hiện tại, Úc đã ra mắt hai sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP), cung cấp cơ hội đầu tư vào tài sản mã hóa giao ngay cho nhà đầu tư thông qua Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Úc).
Tuy nhiên, các chuyên gia ngành tại Úc cho biết Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Úc) và Sở Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) là đối thủ cạnh tranh. Việc niêm yết sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin trên ASX chắc chắn sẽ làm tăng nhiệt huyết của nhà đầu tư, bởi ASX có khối lượng giao dịch lớn hơn nên được kỳ vọng rất cao.
Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC), cơ quan quản lý thị trường, về thực chất đã cấp phép cho các sản phẩm này từ năm 2022.
Derek Vladimir Henningsen, Tổng cố vấn pháp lý kiêm Trưởng bộ phận Pháp chế của công ty quản lý tài sản kỹ thuật số, nói với CoinDesk rằng dự kiến ETF giao ngay Bitcoin của Monochrome Asset Management sẽ niêm yết giao dịch vào quý II năm nay. Sở Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) phản ứng nhanh chóng với các vấn đề liên quan đến ETF giao ngay Bitcoin, lập trường của họ ở một mức độ nào đó là hợp lý, vì sự phê duyệt tương tự tại Mỹ có thể mang lại một mức độ bảo đảm nhất định cho ASX.
Cả Hennessy và Henningsen đều cho biết số lượng người nộp đơn xin sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin tại Úc chưa được công bố. Theo tờ Australian Financial Review, các đơn xin sản phẩm đang chờ cơ quan quản lý phê duyệt.
Các báo cáo liên quan chỉ ra rằng Sở Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) dự kiến sẽ phê duyệt và niêm yết một quỹ ETF theo dõi giá Bitcoin trong nửa đầu năm nay.
Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) và Sở Giao dịch Chứng khoán Úc chịu trách nhiệm cấp phép và phê duyệt riêng biệt. Monochrome đã nhận được ủy quyền từ Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) thông qua công ty con Vasco Trustees Limited.
Một phát ngôn viên của cơ quan này cho biết cuối cùng cần để các nhà cung cấp báo giá ETF giao ngay Bitcoin—hiện tại là Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Úc) và Sở Giao dịch Chứng khoán Úc—xác định sản phẩm đáp ứng các quy định vận hành và quy trình liên quan.
Cơ quan này đã sửa đổi quy định vào tháng 8 năm 2022, cho phép niêm yết ETF mã hóa giao ngay. Đồng thời, cơ quan duy trì trao đổi với các nhà phát hành tiềm năng, đồng thời nhấn mạnh rằng không bình luận về bất kỳ đơn xin sản phẩm đầu tư nào.
Hennessy cho biết một số tổ chức có thể đã nộp đơn nhưng chưa tiết lộ thông tin. Đồng thời, cũng có nhiều tổ chức đang xin thành lập các quỹ đóng hoặc ETF riêng, đầu tư vào tài sản kỹ thuật số giao dịch trên thị trường phi tập trung.
Hồng Kông, Singapore và UAE
Hồng Kông, Singapore và UAE đều muốn cạnh tranh vị trí trung tâm tiền mã hóa toàn cầu, tuy nhiên đến nay vẫn chưa ra mắt ETF giao ngay Bitcoin tại khu vực của mình.
Johnny Ng, nghị sĩ Hội đồng Lập pháp Hồng Kông và là người ủng hộ tích cực lĩnh vực tiền mã hóa, sau khi Mỹ phê duyệt ETF liên quan đã nói ngay rằng Hồng Kông nên dũng cảm trở thành "người dẫn đầu" trong lĩnh vực tài sản ảo và "thúc đẩy ứng dụng tiền mã hóa giao ngay", sớm ra mắt các ETF liên quan.
Hồng Kông đang nỗ lực củng cố vị thế là trung tâm tiền mã hóa bằng cách triển khai hệ thống cấp phép mới, cho phép các sàn giao dịch tiền mã hóa hoạt động theo cách thức quy chuẩn hơn. Đồng thời, các cơ quan chức năng cũng đang tích cực thảo luận về việc ra mắt ETF giao ngay tiền mã hóa.
HB Lim, Giám đốc điều hành khu vực châu Á-Thái Bình Dương của BitGo, cho biết Hồng Kông có tiềm năng trở thành khu vực tiếp theo phê duyệt niêm yết ETF giao ngay tiền mã hóa. BitGo là nhà cung cấp dịch vụ lưu ký Bitcoin cho Hashdex, một trong những đơn vị xin cấp phép ETF giao ngay Bitcoin.
Trước đây, Lim từng giữ chức vụ quản lý tại Ngân hàng Trung ương Singapore và cơ quan quản lý thị trường toàn cầu Abu Dhabi trong 13 năm. Ông cho biết việc Mỹ phê duyệt các ETF liên quan có thể giúp tránh các vấn đề mà các văn phòng quản lý tài sản gia đình và cá nhân giàu có gặp phải trong quá trình kế thừa tài sản qua các thế hệ. Việc vì sao các văn phòng quản lý tài sản gia đình vẫn chưa phân bổ tiền mã hóa vào danh mục đầu tư là một câu hỏi đáng suy ngẫm.
Lim bổ sung thêm rằng so với Singapore và Trung Đông, Hồng Kông có uy tín là trung tâm tài chính nổi bật, sở hữu thị trường vốn sâu rộng nhất và thị trường cổ phiếu lớn nhất. Cộng với vị thế chiến lược tại Vùng Vịnh Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao, cùng sự hỗ trợ công khai của chính phủ Hồng Kông đối với Web3 và các lĩnh vực khác, Hồng Kông chắc chắn sẽ thu hút thêm nhiều tổ chức muốn phát hành ETF giao ngay tiền mã hóa.
Singapore tìm cách cân bằng giữa đổi mới và quản lý, đồng thời mong muốn thúc đẩy tiến bộ công nghệ trên cơ sở tránh kích thích đầu cơ, thể hiện thái độ vừa nhiệt tình vừa thận trọng với tiền mã hóa. Các nhà phân tích cho rằng việc cơ quan quản lý Mỹ phê duyệt ETF tương ứng có thể là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến việc ra mắt ETF giao ngay Bitcoin tại Singapore.
Danny Lim, thành viên đóng góp của MarginX – cơ sở hạ tầng giao dịch phái sinh tiền mã hóa phi tập trung – cho biết Singapore mong muốn thu hút dòng vốn đầu tư lớn từ các thị trường như Mỹ, trong khi hiện tại dòng vốn này đang di chuyển theo biến động thị trường và chính sách Mỹ.
Phát ngôn viên của Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) cho biết các sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin hiện chưa mở cửa cho nhà đầu tư cá nhân, và nhắc lại lời cảnh báo mọi người cần hết sức thận trọng khi xem xét mua ETF giao ngay Bitcoin trên các thị trường nước ngoài.
Angela Ang, Cố vấn chính sách cấp cao tại TRM Labs – nhà cung cấp dữ liệu blockchain – cho biết Singapore luôn chú trọng và cảnh giác cao độ với lĩnh vực đầu cơ dành cho nhà đầu tư cá nhân. Các nhà phát hành ETF tiềm năng tại Singapore cần cung cấp giải pháp cho các vấn đề MAS quan tâm, đây là một thách thức.
Angela Ang tiếp tục bổ sung rằng để giải quyết vấn đề này, các nhà phát hành tiềm năng tại Singapore cần thể hiện nhận thức sâu sắc và năng lực giải quyết. Họ cần phân tích kỹ nhu cầu của nhà đầu tư cá nhân và yêu cầu cụ thể của MAS, từ đó đề xuất giải pháp thỏa mãn tất cả các bên.
Một cựu lãnh đạo của Cơ quan Quản lý Khu vực Tài chính Tự do UAE cho biết: "UAE là nơi ít có khả năng nhất sẽ ngay lập tức thúc đẩy các sản phẩm dạng ETF giao ngay Bitcoin. Nhìn chung, điều kiện để UAE cũng như khu vực Trung Đông và Bắc Phi ra mắt ETF giao ngay Bitcoin vẫn chưa chín muồi. Để đạt được mục tiêu này, các bên tham gia tài chính truyền thống cần cung cấp thanh khoản thị trường đầy đủ, tuy nhiên hiện tại, các bên này vẫn chưa thiết lập mối liên hệ thực chất với thị trường UAE." Người này yêu cầu giấu tên do vị trí hiện tại khiến ông không có quyền phát biểu qua truyền thông.
Ông giải thích thêm rằng nếu nhà đầu tư muốn sử dụng TradFi, họ cần tìm kiếm khu vực có thanh khoản cao từ TradFi. Tuy nhiên, UAE đang gặp vấn đề về dòng vốn. Giả sử cơ quan UAE phê duyệt niêm yết ETF giao ngay Bitcoin, các nhà đầu tư quan tâm đến sản phẩm này từ các khu vực khác trên thế giới (ví dụ Ấn Độ hoặc Anh) sẽ phải thiết lập quan hệ đối tác kinh doanh với các thành viên của sở giao dịch chứng khoán địa phương (như Sàn giao dịch tài chính Dubai).
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
CoinDesk
