Solana từng bị vây hãm tứ bề, vậy凭什么 để hồi sinh?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Solana từng bị vây hãm tứ bề, vậy凭什么 để hồi sinh?
Solana đã trải qua một khoảng thời gian khó khăn và nay quay trở lại.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: SAURABH, JOEL JOHN, SIDDHARTH
Biên dịch: Hỏa Hỏa
Năm 2022, khi SBF và nền tảng FTX thu hút sự chú ý lớn, Solana cũng trở thành một blockchain công cộng nổi bật trong ngành tiền mã hóa. Tuy nhiên, sau đó sự sụp đổ của FTX gần như kéo theo toàn bộ hệ sinh thái Solana.
Giá SOL giảm mạnh từ 236 USD xuống còn 13 USD chỉ trong vài tuần. Các tổ chức đầu tư khuyến nghị các startup không nên chọn Solana mà thay vào đó xây dựng trên Máy ảo Ethereum (EVM). Một số dự án nổi bật sau đó đã chuyển từ Solana sang các chuỗi khác. Tuy nhiên, một năm sau, như hình dưới đây cho thấy, Solana đã phục hồi và vượt qua các đối thủ cùng ngành.
Diễn biến tăng giá token hàng đầu từ cuối 2022 đến 2023
Mọi người đều yêu thích những câu chuyện về sự hồi sinh, và bài viết này sẽ khám phá việc Solana đã thực hiện những lựa chọn nào để phục hồi thành công khỏi đáy thị trường gấu trong năm 2023, cũng như những điểm khác biệt thiết kế nào giúp nó trở thành một blockchain hàng đầu.
Đa dạng hóa client
Người sáng lập Solana, Anatoly, và nhóm phát triển có nền tảng sâu rộng trong ngành viễn thông di động truyền thống. Họ từng làm việc hơn mười năm tại Qualcomm với vai trò kỹ sư, trực tiếp chứng kiến ảnh hưởng của định luật Moore (khả năng phần cứng tăng gấp đôi mỗi hai năm). Cách thức xây dựng Solana khác với Bitcoin và Ethereum ở chỗ nó không giới hạn yêu cầu phần cứng cho các nút.
Bitcoin và Ethereum là các mạng lưới tương đối trưởng thành, sở hữu đa dạng hóa client tốt hơn. Nhưng tại sao đa dạng hóa client lại quan trọng đến vậy? Hãy nghĩ theo cách này: trong một mạng phi tập trung, bạn muốn mọi chức năng đều được phân quyền tương đối. Nếu hơn 66% mạng sử dụng cùng một client nút duy nhất, và client đó đưa ra bản cập nhật sai hoặc đồng bộ khối theo thứ tự sai, điều này sẽ ảnh hưởng đến chức năng của blockchain. Có thể xảy ra vấn đề đồng thuận về việc khối nào được phê duyệt trước. Cả Ethereum và Bitcoin trước đây đều tích cực tối ưu hóa tính đa dạng của client.
Client đồng thuận và client thực thi, nguồn: https://clientdiversity.org/methodology/
Solana đã trải qua ba sự cố mạng nghiêm trọng và nhiều lần suy giảm hiệu suất vào năm 2022, và thêm một lần nữa vào năm 2023.Những lần ngừng hoạt động này chủ yếu do vấn đề đồng thuận gây ra. Mặc dù phí giao dịch thấp có lợi cho người dùng, nhưng cũng khiến việc gửi lượng lớn giao dịch hoặc tấn công từ chối dịch vụ (DDoS) dễ dàng hơn.
Khi một khối được đề xuất, các trình xác thực nhận được gói tin (trong khối), kiểm tra độc lập tính đúng đắn của chúng, và xác nhận lẫn nhau để đạt được sự đồng thuận.Tuy nhiên, khi các trình xác thực bị chậm trễ trong xử lý gói tin, thông tin đồng thuận sẽ bị mất.
Firedancer đã tạo ra một khung truyền thông, bỏ qua một số điểm tập trung, giảm độ trễ của mạng. Vì Firedancer được xây dựng từ đầu bởi một đội ngũ khác, nó có thể không mang theo những lỗi giống như client của Solana Labs. Do đó, cùng một lỗi sẽ không ảnh hưởng đồng thời đến cả hai client. Trong lý tưởng, các trình xác thực sẽ chạy một client chính và một client phụ, với client phụ đóng vai trò dự phòng.
Một chuỗi có hệ sinh thái DeFi mạnh cần đảm bảo thời gian hoạt động 100%, vì vậy Solana cần cơ sở hạ tầng client mạnh mẽ hơn.Lý do chính dẫn đến việc tạm dừng mạng Solana là thiếu kiểm soát tắc nghẽn và độ trễ xử lý mạng. Một số nâng cấp mạng đã cải thiện khả năng xử lý dòng giao dịch bất thường của trình xác thực, đạt được kiểm soát tắc nghẽn tốt hơn.
Solana thừa nhận rằng đa dạng hóa client vẫn đang trong quá trình cải thiện. Giống như Ethereum và Bitcoin trước đây, những điều này cần thời gian. Dấu hiệu cải thiện là tỷ lệ tài sản vận hành qua client Jito-Solana. Mặc dù client Jito Solana không hỗ trợ tính dư thừa, nhưng nó cho thấy các trình xác thực sẽ chạy client khác khi có sẵn.
Cùng với sự ra mắt của ngày càng nhiều client như Firedancer và Sig, chúng ta kỳ vọng mức độ phụ thuộc vào client của Solana Labs sẽ giảm dần trong tương lai.Tỷ lệ lý tưởng cho từng client riêng lẻ là khoảng 33%. Vì vậy, vẫn còn nhiều việc phải làm.
Tỷ lệ phần trăm stake chạy qua client Jito-Solana trong một khoảng thời gian
Mô hình phí
Thị trường phí khỏe mạnh là yếu tố then chốt của một blockchain phát triển, như đã được minh họa bởi các chuỗi như Bitcoin và Ethereum.Năm 2024, phần thưởng khối Bitcoin sẽ giảm một nửa từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC mỗi khối. Nếu chúng ta giả định nhà sản xuất Bitcoin cần mức khuyến khích như cũ, thì để duy trì mức khuyến khích hiện tại, giá phải tăng gấp đôi hoặc thu nhập từ phí phải bù đắp khoản lỗ do phần thưởng giảm một nửa. Nhờ các inscription, phí tăng lên mang lại hy vọng cho cả nhà sản xuất khối và ngân sách an ninh Bitcoin.
Phí mint inscription chiếm khoảng 20%
Thông qua EIP1559, Ethereum đã thay đổi chính sách tiền tệ bằng cách thêm cơ chế đốt, đảm bảo lạm phát ETH được kiểm soát. Hệ thống tiền tệ và phí động đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định chuỗi và điều chỉnh động lực cho các bên liên quan, và các chuỗi khác cũng mong muốn đạt được vị thế tương tự.
Solana ban đầu không có phí ưu tiên, mỗi giao dịch có phí cố định 5000 Lamports(trong blockchain Solana, Lamport là đơn vị nhỏ nhất, tương tự như wei trong Ethereum hoặc satoshis trong Bitcoin).Solflare là ví đầu tiên trên Solana triển khai phí ưu tiên vào tháng 1 năm 2023.Phí rất quan trọng vì những lý do sau:
1) Chống lại các cuộc tấn công spam
2) Thưởng cho trình xác thực
3) Cải thiện tính ổn định kinh tế của giao thức. Khi phí tăng, lạm phát có thể giảm.
Giống như EIP1559 của Ethereum, Solana đốt 50% phí, 50% còn lại thuộc về trình xác thực. Tiêu chuẩn này được thiết lập vào năm 2021 và chưa thay đổi kể từ đó.
Phí cơ bản bị đốt, phí ưu tiên thuộc về trình xác thực. Nguồn: Umbra Research
Trên Ethereum, giao dịch chờ trong mempool trước khi vào khối, và trình xác thực sẽ chọn giao dịch trả phí cao nhất để đóng gói vào khối.Mempool toàn cục được tạo ra khi các trình xác thực khác nhau lan truyền mempool của họ cho nhau. Đây chính là nơi Giá trị Khai thác Tối đa (MEV) hình thành.
Do mempool hiển thị với trình xác thực và các thợ săn MEV, các thợ săn có thể nhận diện các giao dịch có thể được frontrun hoặc backrun để kiếm lợi nhuận. Các thợ săn thường là robot tìm kiếm cơ hội MEV. Ví dụ, nếu ai đó mua một triệu đô la token A, thợ săn có thể mua A trước khi giao dịch hoàn tất, rồi bán ngay lập tức.
Khác với Ethereum, Solana đa luồng và có thể thực thi giao dịch song song.Khi giao dịch ký kết đến người lãnh đạo (leader), người lãnh đạo xác thực chúng và phân bổ ngẫu nhiên vào các luồng.Chỉ khi được phân bổ vào các luồng khác nhau trên máy chủ leader, chúng mới được sắp xếp theo phí ưu tiên (tức là giao dịch trả phí cao nhất được ưu tiên).
Quy trình giao dịch khác nhau giữa Ethereum và Solana
Solana ban đầu không có phí ưu tiên. Tuy nhiên hiện nay, các ví như Solflare cho phép người dùng trả phí ưu tiên.Phí ưu tiên tạo ra thị trường phí nội địa hoặc cô lập trên Solana. Khác với Ethereum, giao dịch trên Solana phải chỉ rõ phần trạng thái mà chúng muốn đọc và ghi.
Các trình xác thực Solana biết trước phần trạng thái liên quan đến giao dịch trước khi tính toán, trong khi trình xác thực Ethereum chỉ biết sau khi bắt đầu tính toán.Giao dịch Solana cần chỉ định thông tin cụ thể, giúp Solana xác định phần trạng thái nào đang trở thành điểm nóng.Bất kỳ điểm nóng nào cũng bị giới hạn tổng số đơn vị tính toán (CU) sử dụng trong 25% (một trong bốn nhân dùng để thực thi đa luồng của Solana). Mục đích là ngăn chặn việc cập nhật một tài khoản quá nhiều lần trong một khối.
Điểm nóng là các hợp đồng thông minh hoặc tài khoản cụ thể đột nhiên xuất hiện lưu lượng lớn.Trên mạng EVM, nhu cầu lớn từ một ứng dụng đơn lẻ (như Crypto Kitties) có thể khiến phí giao dịch toàn mạng tăng vọt. Trên Solana, các hợp đồng thông minh/ứng dụng đơn lẻ (như Tensor hay Jupiter) bị giới hạn số lượng CU sử dụng mỗi khối ở mức 25%.
Tức là, giao dịch sử dụng bất kỳ hợp đồng cụ thể nào không được chiếm quá 25% khối, tương đương 12 triệu CU. Tất cả giao dịch vượt quá giới hạn này phải chờ đến khối tiếp theo.Vì vậy, nếu việc sử dụng một ứng dụng độc lập tăng vọt, toàn bộ mạng sẽ không phải trả thêm phí. Chỉ các giao dịch tương tác với ứng dụng đó mới thấy phí tăng. Đây chính là hình dạng của thị trường phí nội địa.
Dù có xảy ra chiến tranh gas, các ứng dụng khác cũng không bị ảnh hưởng
Nếu có 4 điểm nóng trở lên xảy ra thì sao?Trong trường hợp này, Solana trông giống Ethereum. Các điểm nóng cạnh tranh có thể xảy ra chiến tranh gas, và giao dịch trả phí cao nhất sẽ được đưa vào.Thị trường phí nội địa dường như là một giải pháp đẹp để giải quyết vấn đề tăng phí chung.
Thực tế vận hành ra sao? Thiết kế thị trường phí của Solana vẫn còn một số vấn đề:
Thứ nhất, hiện tại phí cơ bản do giao dịch tạo ra là như nhau, dù là chuyển token, hoán đổi hay cho vay chớp nhoáng.Rõ ràng điều này là không hợp lý. Giao dịch nên tạo phí dựa trên tài nguyên tính toán (CU) tiêu thụ, mặc dù điều này đang được xem xét. CU đại diện cho không gian khối, vì vậy trả phí cao hơn nên có thể lấy được nhiều không gian hơn.
Thứ hai, do không có mempool, trình xác thực chỉ sắp xếp giao dịch theo phí sau khi phân bổ vào các luồng khác nhau, vì vậy giao dịch phí cao hơn không luôn luôn thành công. Điều này có thể dẫn đến vấn đề tiếp theo.
Thứ ba, Solana không có mempool như Ethereum, vì vậy phí ưu tiên cao hơn không đảm bảo giao dịch sẽ được đưa vào khối. Do đó, cách tốt nhất để các thợ săn (người tìm MEV) khai thác MEV là tấn công mạng bằng nhiều giao dịch và hy vọng trình xác thực chọn một trong số đó. Trên Solana, do chi phí giao dịch thấp, việc này tương đối dễ dàng.
Không khí cộng đồng
Steve Ballmer từng nói: "Chìa khóa thành công của .net là nhà phát triển, nhà phát triển, nhà phát triển." Khi xây dựng hệ sinh thái mới, đây là thước đo duy nhất có ý nghĩa.Mạng lưới nhà phát triển mạnh xây dựng ứng dụng, từ đó tạo ra trường hợp sử dụng, cuối cùng chuyển hóa thành người dùng thực sự. Dù là thiết bị di động, máy tính để bàn, dịch vụ đám mây hay blockchain, nhà phát triển luôn là con đường dẫn đến sự liên quan.
Vì vậy, tôi tò mò về số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng do sự sụp đổ của FTX, phần lớn hệ sinh thái Solana ban đầu đã bị ảnh hưởng nặng nề.
Packy trong bài viết năm 2022 đã mỉa mai rằng SBF là một trong những nhân vật khiến hệ sinh thái Solana trở nên thú vị. Khi FTX sụp đổ, hệ sinh thái mất đi một trong những nhà ủng hộ lớn nhất. Token mới không còn được niêm yết, nhà đầu tư mạo hiểm ngừng rót vốn, nhân tài phát triển có thể đã đổ dồn sang nơi khác tìm kiếm nguồn lực.
Số nhà phát triển hoạt động hàng tháng trên Solana trong năm 2023
Theo dữ liệu Solana gần đây, có khoảng 3000 nhà phát triển đang phát triển trên Solana trong năm qua. Con số này tính đến các nhà phát triển đóng góp vào kho lưu trữ công khai, không bao gồm những người phát triển trong kho riêng trên GitHub.Xét đến sự tăng vọt gần đây của giá SOL, có thể sẽ có thêm nhiều nhà phát triển hướng tới hệ sinh thái này. Khi người dùng đổ xô vào Solana (do giá tăng), con số này có thể tăng đáng kể.
So sánh sự gia tăng/giảm số lượng nhà phát triển trên các blockchain công khai chính vào tháng 1 và tháng 10 trong ba năm gần nhất, nguồn: https://www.developerreport.com/
Nếu so sánh con số này với báo cáo nhà phát triển của Electric Capital, báo cáo cho biết có hơn 19.000 nhà phát triển trong hệ sinh thái blockchain vào tháng 10 năm 2023, thì số nhà phát triển trên Solana chiếm khoảng 15% toàn hệ sinh thái.
So với hệ sinh thái Web2 truyền thống, Solana cung cấp chi phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn cho nhà phát triển, mang lại trải nghiệm tốt hơn cho người dùng. Khi bộ công cụ nhập môn dành cho người tiêu dùng xung quanh Solana phát triển, ngày càng nhiều nhà phát triển sẽ xây dựng trên nền tảng này.
Để xây dựng một hệ sinh thái bền vững, việc đảm bảo nhà phát triển được hưởng lợi là rất quan trọng.Solana cung cấp nguồn lực cho các nhà phát triển nghiêm túc xây dựng trên nền tảng thông qua quỹ, hackathon cộng đồng và các nền tảng như Superteam Earn.Các đội đã huy động được gần 600 triệu đô la từ các hackathon trong hệ sinh thái. Ngoài ra, thông qua airdrop dành cho nhà phát triển, Solana đã giải phóng một nhóm nhân tài mới, cho phép họ xây dựng mà không chịu áp lực gọi vốn.
Năm 2022, Bonk phân bổ 5% airdrop cho các nhà phát triển. 20% khác phân bổ cho các dự án NFT hiện có trong hệ sinh thái, 10% cho nghệ sĩ và nhà sưu tập. 35% này hiện có giá trị 450 triệu đô la. Những nhà phát triển giữ token này có thể đã thu về khoảng 500.000 đô la lợi nhuận từ đợt tăng giá Bonk vào tháng 12, tương đương một vòng gọi vốn pre-seed.
Xu hướng tìm kiếm điện thoại Saga trên Google Trends
Sự thay đổi gần đây trong tâm lý với Solana có thể được định lượng qua doanh số bán điện thoại Saga. Mặc dù chiếc điện thoại này được đánh giá là "điện thoại tồi tệ nhất năm 2023", nhưng khi giá Bonk tăng, người mua điện thoại phát hiện ra rằng nó có thể tự trả tiền cho mình. Chủ sở hữu điện thoại đủ điều kiện nhận airdrop Bonk, biến chiếc điện thoại này thành một điện thoại gốc mã hóa miễn phí.Do số lượng điện thoại có hạn, giống như Bored Ape NFT hay các bộ sưu tập khác, các nhà giao dịch nhận ra cơ hội chênh lệch giá và giá trị airdrop tiềm năng trong tương lai, vì vậy họ đổ xô mua. Cầu đạt đỉnh, điện thoại Saga chưa mở hộp được bán trên Solana với giá hơn 5000 đô la.
Tình huống này cho thấy tâm lý xung quanh hệ sinh thái Solana đã thay đổi, Bonk là một ví dụ về tài sản meme, và các biến thể tương tự như WIF. Tuy nhiên, chỉ dựa vào tài sản meme có thể không giúp hệ sinh thái phát triển. Thực tế, nhu cầu của người tiêu dùng về việc sử dụng sản phẩm trên Solana, chẳng hạn như kiếm điểm và airdrop tiềm năng, mới là yếu tố chính thay đổi tâm lý. Hai ví dụ gần đây là Pyth và Jito.
Pyth Network cung cấp dịch vụ oracles một mặt, đồng thời tăng thanh khoản cho Solana bằng cách airdrop token cho người dùng. Jito airdrop một phần nguồn cung cho người dùng stake SOL trên client xác thực của Jito và sử dụng LST cho các hoạt động DeFi. Các chương trình airdrop này có lợi hơn cho người dùng nhỏ, mang lại lợi ích giá trị thực tế.
Tổng JTO phân bổ cho các tầng khác nhau
Điều thú vị là, kế hoạch airdrop của Jito áp dụng mô hình phân tầng, từ tầng một đến tầng mười, số lượng JTO nhận được giảm dần theo xu hướng giảm dần. Điều này có nghĩa là người dùng ở tầng thấp hơn nhận được giá trị điểm cao hơn.
Jupiter là một DEX trên Solana, đã tiết lộ kế hoạch airdrop trước Jito. Mặc dù mọi người đã nhận thức rằng Jito sẽ ra mắt token, nhưng quy mô airdrop bị đánh giá thấp, có thể là lý do tại sao airdrop không bị khai thác quá mức.
Bây giờ mọi ánh mắt đều đổ dồn vào Solana, mọi người đều cố gắng tham gia vào airdrop JTO tiếp theo. Một số dự án như Tensor, Kamino, Marginfi, Zeta, Meteora, Parcl,... đã công bố kế hoạch điểm số của họ và sẽ chuyển đổi các điểm này thành token tương ứng. Một số người cho rằng các kế hoạch điểm này không phải là ý tưởng hay, nhưng cũng có ý kiến phản bác rằng chúng có thể đóng vai trò như điểm trung thành và cách phân phối token minh bạch hơn, đồng thời mở khóa các hành vi gia tăng giá trị sản phẩm.
Ví dụ, Marginfi phân bổ một điểm mỗi ngày cho người stake, nhưng phân bổ bốn điểm mỗi ngày cho người vay. Hệ thống này có lý do hợp lý vì giao thức cần người vay. Dù vậy, hiện nay việc phát hiện hoạt động Sybil rất khó khăn, nhưng các dự án như Marginfi và Zeta có phương pháp phát hiện, ví dụ, nếu một ví khớp với mẫu giao dịch rửa tiền trên Zeta, điểm của nó sẽ bị đặt về không.
Những ví dụ này thu hút lượng lớn người dùng tham gia hệ sinh thái. Theo quan điểm của chúng tôi, việc xây dựng hệ sinh thái bao gồm hai lực lượng cân bằng nhau. Một mặt, bạn cần xây dựng được văn hóa và niềm đam mê, và tài sản meme, điểm số, airdrop giải quyết được vấn đề này. Mặt khác, bạn cần thiết kế các sản phẩm tuyệt vời để thu hút sự tò mò và giữ chân người dùng. Vì vậy, mặc dù có thể thảo luận sâu hơn về các khía cạnh của Solana, nhưng nên tập trung hơn vào các sản phẩm mà các nhà phát triển đã xây dựng trong năm qua.
Hệ sinh thái
Bản đồ hệ sinh thái trên chuỗi của Solana (phiên bản chưa đầy đủ)
Sự phát triển của các sản phẩm internet luôn đi kèm với sự cải thiện băng thông. Trong Web3 cũng vậy, Solana đánh dấu một thời điểm mà thông lượng cao và chi phí giao dịch thấp khiến việc tạo ra các ứng dụng dành cho người tiêu dùng trở nên khả thi.Cũng giống như trong thời Web2 khi các nền tảng gánh chi phí máy chủ, trên Solana, NFT nén cho phép các nhà phát triển chỉ mất vài trăm đô la để gửi một triệu NFT.
Hiện tại, phần lớn nội dung trên Solana là sự mở rộng của bức tranh mã hóa rộng lớn hơn, được coi là "X, rẻ hơn và nhanh hơn". Nhưng để xây dựng các ứng dụng hoàn toàn mới cần chống lại hành vi cố hữu của người dùng, đòi hỏi nguồn lực lớn, điều mà hầu hết các startup không muốn thử thách.
Tuy nhiên, điều khiến tôi phấn khích về Solana là nó có khả năng thay đổi cảnh quan internet hiện tại. Tôi sẽ trình bày chi tiết cách nó thực hiện điều đó ở cuối bài viết, nhưng trước tiên hãy cùng xem tình hình hiện tại của Solana.
1) Sàn giao dịch
Xét đến mối quan hệ giữa Solana và FTX, hệ sinh thái ban đầu tập trung chủ yếu vào DeFi. Mercurial ban đầu là nền tảng trao đổi tài sản ổn định trên Solana, tương tự Curve trên Ethereum. Sau sự sụp đổ của FTX, tin tặc đã đánh cắp hơn 400 triệu đô la token từ FTX, trong đó khoảng 800.000 đô la là token quản trị MER của Mercurial. Điều này khiến các nhà phát triển rời xa Alameda Research.Là một phần của nỗ lực phục hồi, Mercurial bị bỏ lại phía sau và hai giao thức mới ra đời: Jupiter và Meteora, lần lượt là bộ tổng hợp lợi nhuận và bộ tổng hợp DEX.
Chi phí thấp của Solana khiến người dùng dễ dàng giao dịch với tần suất cao hơn, điều này có thể dễ dàng nhìn thấy qua các con số.Ba biểu đồ kể câu chuyện về sự khác biệt giao dịch giữa Ethereum và Solana. Về khối lượng giao dịch và giá trị khóa (TVL), Ethereum cho thấy các chỉ số vượt trội hơn.
Cần lưu ý rằng Ethereum có lợi thế dẫn trước năm năm và có một hệ sinh thái DeFi lành mạnh, trong đó nhiều token nền tảng có giá trị đạt hàng tỷ đô la.Do đó, các chỉ số dưới đây có phần khiếm khuyết. Khi xem biểu đồ, nên rút ra kết luận bằng cách xem cả ba biểu đồ chứ không phải chỉ một.
So sánh khối lượng giao dịch hàng tuần của Ethereum và Solana
So sánh TVL của Ethereum và Solana
Tuy nhiên, trên cả hai chuỗi, sự chênh lệch TVL lớn hơn nhiều so với khối lượng giao dịch. Đến một lúc nào đó, con số TVL không còn quan trọng nữa.Tỷ lệ khối lượng giao dịch trên TVL càng cao thì hiệu quả vốn càng tốt. Gần đây, Solana rõ ràng vượt trội hơn Ethereum trong lĩnh vực này.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch trên TVL của Ethereum và Solana
Một trong những lý do gần đây khiến khối lượng giao dịch tăng là người dùng muốn nhận airdrop. Jupiter đã công bố kế hoạch airdrop, trong đó 50% token dành cho cộng đồng, chia thành bốn giai đoạn khác nhau, giai đoạn đầu tiên có thể khởi động vào đầu năm 2024.
Mặc dù airdrop có thể là động lực thúc đẩy hoạt động trên Solana, nhưng cần hiểu rằng một số thiết kế nhất định là không thể trên Ethereum. Ví dụ, thiết kế sổ lệnh là không thể trên lớp cơ sở Ethereum. Các giao thức như dYdX và Aevo đã tách ra thành chuỗi riêng của chúng.
Kết hợp tốc độ và chi phí thấp của Solana có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường có thể giao dịch tần suất cao trên chuỗi mà không cần nhờ đến CEX hoặc chờ đợi các giải pháp layer 2 hiệu suất cao.
Ngày nay, nhiều CEX hầu như không chạm vào chuỗi. Đôi khi, khi tích hợp chuỗi khó khăn, chúng chỉ thêm token và cấm gửi hoặc rút token đó. Nhưng CEX cũng có ưu điểm, các nhà tạo lập thị trường (MM) vẫn chọn CEX làm nền tảng hoạt động chính, không chỉ vì phí mà còn vì đảm bảo hiệu suất.
Như người ta thường nói, thanh khoản nuôi dưỡng thanh khoản. Các trader đổ xô đến nền tảng có nhiều nhà tạo lập thị trường nhất vì họ có thể vào/ra vị trí lớn tương đối dễ dàng.
2) Cho vay và tổng hợp lợi nhuận
Thị trường cho vay trên chuỗi cho phép các bên tham gia thị trường kiếm lợi nhuận từ tài sản. Ngoài ra, chúng cho phép nhà đầu tư chuyển đổi từ tài sản này sang tài sản khác mà không tạo ra sự kiện chịu thuế. Marginfi là giao thức cho vay lớn nhất trên Solana, khóa hơn 350 triệu đô la tiền gửi và 80 triệu đô la tiền vay.
Trước khi FTX sụp đổ, Solend là giao thức cho vay chính trên Solana.Tháng 11 năm 2021, tổng giá trị khóa gần như đạt 1 tỷ đô la. Tháng 11 năm 2022, khi FTX走向破产, giá token hệ sinh thái Solana lao dốc, dẫn đến việc thanh lý các vị thế trong các giao thức DeFi. Tổng giá trị khóa của Solend giảm từ hơn 350 triệu đô la xuống còn khoảng 25 triệu đô la chỉ trong một tuần.
Tính đến ngày 26 tháng 12 năm 2023, tổng giá trị khóa chỉ vừa vượt 200 triệu đô la, vẫn chưa phục hồi đến mức trước khi FTX sụp đổ. Sự sụt giảm giá trị khóa của Solend đã tạo cơ hội cho một giao thức mới thu hút vốn. Xét rằng Solend đã có token, chỉ dựa vào lãi suất để thu hút và giữ chân người dùng là chưa đủ.
Marginfi đã nắm bắt cơ hội này, công bố ra mắt "điểm số", nghĩa là người gửi tiền và người vay ngoài lãi suất còn sẽ nhận được airdrop vào một thời điểm nào đó trong tương lai.Marginfi ra mắt điểm số vào tuần đầu tiên của tháng 7 năm 2023. Từ ngày 15 tháng 10 trở đi, tổng giá trị khóa của Marginfi đã tăng từ khoảng 30 triệu đô la lên khoảng 485 triệu đô la trong vỏn vẹn hai tháng, tăng hơn 10 lần.
Tổng TVL của các giao thức cho vay trên Solana
Kamino là nền tảng cho vay lớn thứ hai trên Solana, cơ chế khuyến khích của nó cho thấy sự tăng trưởng nhanh chóng của nền tảng. Giao thức này công bố điểm số sắp ra mắt vào ngày 3 tháng 12, và trong vòng ba tuần, tổng giá trị khóa tăng gấp 8 lần, đạt khoảng 245 triệu đô la.
3) Stake linh hoạt
Stake là một thành phần cốt lõi của chuỗi Proof-of-Stake (POS). Nó cho phép người stake kiếm lợi nhuận từ lạm phát giao thức và phí, đồng thời bảo vệ an ninh chuỗi.Stake linh hoạt là cơ sở hạ tầng then chốt, vì chuỗi nên đặt门槛 thấp cho việc stake, không nên loại trừ người dùng do chi phí cao.
Stake linh hoạt cho phép nhà đầu tư stake bất kỳ số lượng nào, mà không cần hiểu sâu về kỹ thuật hoặc chạy phần mềm nút.Mặc dù các trình xác thực Solana phải stake SOL ngay từ đầu, trong khi Ethereum chỉ bắt đầu Proof-of-Stake vào năm ngoái, nhưng ngành stake linh hoạt trên Ethereum dẫn đầu. Hơn 383 triệu SOL đã được stake, chiếm khoảng 90% lượng lưu hành.
Trong đó, có tới 362 triệu hay khoảng 95% là stake nội địa, nghĩa là bị khóa và không tận dụng bất kỳ sản phẩm phái sinh stake nào. Điều này có nghĩa là người dùng stake bằng SOL nội địa đã bỏ lỡ cơ hội sử dụng token thanh khoản trong DeFi. Nếu stake SOL thông qua các giao thức như Marinade hoặc Jito, bạn sẽ nhận được mSOL hoặc JitoSOL làm phần thưởng, có thể sử dụng trong các ứng dụng DeFi. Cùng với sự phát triển của các sản phẩm phái sinh stake, có thể kỳ vọng người dùng dần chọn sản phẩm phái sinh thay vì gánh chi phí cơ hội.
Stake SOL (linh hoạt và thụ động)
Thị trường stake linh hoạt chỉ có khoảng 20 triệu SOL.Hiện tại 24% ETH lưu hành đã được stake, nhưng khoảng 68% (31% là LST và 37% là nền tảng) được stake thông qua các nền tảng stake linh hoạt và CEX. Nếu SOL cũng có 31% được stake thông qua các LST khác nhau, thị trường LST của Solana có thể ước tính khoảng 115 triệu SOL hoặc khoảng 11 tỷ đô la.
Marinade là giao thức stake linh hoạt đầu tiên trên Solana, ra đời sau khi giành giải ba tại cuộc thi hackathon Solana năm 2021.Giao thức này được ra mắt trên mainnet vào tháng 8 năm 2021. Giải pháp này, tương tự Lido, đơn giản và thiết thực. Khi người dùng stake SOL qua pool stake của Marinade, họ sẽ nhận được Marinade SOL hoặc mSOL, có thể sử dụng trong các ứng dụng DeFi trên Solana.
mSOL tích lũy phần thưởng mà pool stake của Marinade nhận được và được điều chỉnh tương đối với SOL mỗi kỳ (khoảng 2 ngày). Khi người dùng sử dụng tùy chọn stake linh hoạt, họ phải trả phí cho pool. Stake linh hoạt khiến người dùng đối mặt với rủi ro hợp đồng thông minh của giao thức stake.
Marinade cũng cung cấp tùy chọn stake nội địa SOL cho người dùng. Khi họ làm vậy, người dùng sẽ không nhận được phần thưởng mSOL. Khi người dùng sử dụng tùy chọn này, họ sử dụng chức năng native của Solana, Marinade chỉ đóng vai trò giao diện. Người dùng là người duy nhất có thể rút SOL của họ bất cứ lúc nào.
Người dùng thực chất tạo một tài khoản stake Solana và ủy thác trách nhiệm quản lý stake cho Marinade. Tài khoản stake nhận phần thưởng stake vào cuối mỗi kỳ. Marinade không thu bất kỳ phí nào từ người dùng, và họ cũng không phải đối mặt với rủi ro hợp đồng thông minh của Marinade.
Tổng TVL stake linh hoạt trên Solanas
Marinade và Jito là hai nhà cung cấp giao thức stake linh hoạt lớn trên Solana.Marinade có tổng giá trị khóa khoảng 7,1 triệu SOL, chiếm thị phần khoảng 41%. Trong khi đó, Jito có tổng giá trị khóa khoảng 6,4 triệu SOL, chiếm thị phần khoảng 38%. Tương tự mSOL của Marinade, Jito cung cấp JitoSOL cho người dùng như chứng nhận khi khóa SOL trong hợp đồng stake của họ.Ngoài lợi nhuận trình xác thực, Jito còn chuyển phần thưởng MEV cho người nắm giữ JitoSOL.
Token stake linh hoạt rất tiện lợi cho người dùng, nhưng cũng có một số nhược điểm. Một trong số đó là thanh khoản có thể trở thành vấn đề.Ví dụ, mSOL đã bị mất neo vào ngày 12 tháng 12. Khi một trader bán ra lượng lớn mSOL, giá giảm từ 1,16 xuống 1,02. Đối với một token vốn nên {neo} thì điều này có thể khá có hại. Mặc dù các nhà arbitrage đảm bảo giá phục hồi về mức neo, nhưng sự kiện này nhấn mạnh nhu cầu cải thiện thanh khoản cho token stake linh hoạt.
mSOL bị mất neo vào ngày 12 tháng 12
Hiện tại, có hơn 10 loại token stake linh hoạt trên Solana. Khi ra mắt thêm nhiều token stake linh hoạt, vấn đề thanh khoản thấp có thể trở nên nghiêm trọng hơn. Để giải quyết vấn đề này, Sanctum đã đề xuất một giải pháp. Sanctum Infinity là một pool đa token stake linh hoạt, cho phép trao đổi giữa tất cả các token stake linh hoạt trong pool. Điều này có thể được coi là một lớp tổng hợp cho các token stake linh hoạt trên Solana. Dự kiến giải pháp này sẽ ra mắt vào quý I năm 2024.
4) Hệ sinh thái NFT
Hệ sinh thái NFT trên Solana đã phát triển nhanh chóng trong năm qua. Ban đầu, thiếu nội dung để trưng bày, và một số dự án hàng đầu như DeGods và yOOts chọn chuyển sang các chuỗi khác.Mặc dù Magic Eden luôn là thị trường NFT hàng đầu trên Solana, nhưng nó đã phòng ngừa rủi ro bằng cách đa chuỗi. Các bộ sưu tập NFT hàng đầu rất quan trọng đối với cộng đồng, vì vậy khoảng trống này phải được lấp đầy.
Các bộ sưu tập mới như Claynosaurz và Mad Lads đã lấp đầy khoảng trống này, và do chọn ở lại Solana nên đã xây dựng cảm giác归属 mạnh mẽ trong cả hai cộng đồng. Điểm chung của hai dự án này là chúng là phương tiện để đạt được mục tiêu, chứ không phải là đích đến.
Mad Lads là một bộ sưu tập do các kỹ sư cựu FTX thành lập, nhằm thay thế FTX bằng một nền tảng khác có tên Backpack. Nền tảng giao dịch này nên lấp đầy khoảng trống do FTX để lại, đồng thời tuân thủ quy định hơn, minh bạch hơn và phù hợp với tinh thần DeFi hơn.Mad Lads đã phát triển một ví Solana sử dụng NFT thực thi được hoặc xNFT, làm mờ ranh giới giữa ứng dụng và NFT.
Khác với NFT truyền thống, là các bộ sưu tập được lưu trữ trên máy chủ, xNFT có thể thực thi mã. xNFT cho phép người dùng tương tác bên trong ví Backpack với các ứng dụng như Jito Staking, Birdeye, Orca và Marginfi.
Magic Eden ban đầu là thị trường NFT thống trị trên Solana.Nó mở rộng hỗ trợ Ethereum vào tháng 8 năm 2022 và cuối cùng thêm các chuỗi khác như Polygon và Bitcoin (Inscriptions). Trong khi Magic Eden mở rộng hỗ trợ các chuỗi khác,Tensor tập trung vào Solana và cung cấp các tính năng bổ sung,như tích hợp TradingView và lệnh tạo lập thị trường. Ngoài các tính năng này, Tensor còn ra mắt hoạt động điểm số tương tự Blur, các trader sẽ nhận được token quản trị của Tensor như phần thưởng.
Khối lượng giao dịch hàng tuần của thị trường NFT trên Solana
5) Cơ sở hạ tầng
Tôi đã sử dụng Solana hơn hai năm, trực tiếp trải nghiệm sự thay đổi của cơ sở hạ tầng.Năm 2022, Solana ngừng tạo khối hơn mười lần, nhưng năm 2023 chỉ một lần. Sự cố này tuy không mong muốn, nhưng phổ biến với các chuỗi mới thử nghiệm công nghệ tiên tiến.Ngay cả các L2 như Arbitrum cũng gặp sự cố này khi lưu lượng tăng vọt.
Nhiều yếu tố góp phần cải thiện cơ sở hạ tầng, từ cách vận hành thị trường phí và đa dạng hóa client đến các nút RPC. Các công ty như Helius Labs và Triton đang giúp các nhà phát triển ứng dụng cung cấp các dịch vụ sau:
-
Các nút RPC và webhook để tương tác với mạng Solana. Việc thuê ngoài trách nhiệm này giúp nhà phát triển tập trung hơn vào giải quyết vấn đề cốt lõi.
-
API nâng cao, giúp nhà phát triển tiết kiệm thời gian lấy dữ liệu cần thiết như lịch sử giao dịch, dữ liệu NFT, metadata token, v.v.
Một thay đổi cơ sở hạ tầng khác là nén trạng thái, Solana sử dụng cây Merkle và chỉ lưu trữ một phần dữ liệu, giảm đáng kể chi phí lưu trữ. NFT là một trong những ứng dụng ban đầu của nén trạng thái. Helius Labs và Triton cung cấp cơ sở hạ tầng nút RPC và dịch vụ index cần thiết, trong khi các ví như Phantom và Solflare cung cấp giao diện thân thiện cho người dùng.
Chi phí đúc 1 triệu NFT trên Solana khoảng 247 đô la, trong khi trên Polygon là khoảng 98.000 đô la, và trên Ethereum là khoảng 65.000.000 đô la.DRiP là một nền tảng NFT, hàng tuần gửi 3 triệu NFT cho người dùng khác nhau thay vì hiển thị quảng cáo cho họ. Nhờ công nghệ nén trạng thái, DRiP có thể đạt được hiệu quả tương tự với khoảng 250 đô la.
Một số dự án đang cải thiện khả năng kết nối của Solana với các chuỗi khác, và kết hợp các thành phần tốt nhất của Solana và các chuỗi khác. Eclipse sử dụng máy ảo SVM của Solana để tính toán và sử dụng Ethereum làm lớp thanh toán. Ngược lại, Neon đang xây dựng EVM trên Solana, có thể xử lý song song. Nitro thì đang xây dựng Cosmos L2.
5) DePIN
DePIN đại diện cho Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung, ý tưởng sử dụng cơ sở hạ tầng phi tập trung và tích hợp động lực token đã tồn tại rất lâu. DePIN làm mờ ranh giới giữa thiết bị người tiêu dùng và thiết bị thương mại. Helium và Hivemapper là một số ví dụ về DePIN trên Solana.
Sứ mệnh ban đầu của Helium là tạo ra một cơ sở hạ tầng không dây phi tập trung để hỗ trợ các thiết bị IoT. Thiết bị Helium hoạt động như điểm nóng, khoảng 50 điểm nóng đủ để cung cấp kết nối internet cho một thành phố. Bất kỳ ai cũng có thể lưu trữ một điểm nóng Helium.
Số người dùng trả trước mới hàng ngày của Helium Mobile
Helium trước đây có blockchain riêng, với hơn một triệu điểm nóng, trước khi chuyển sang Solana vào tháng 4 năm 2023.Để hỗ trợ tăng trưởng và mở rộng hơn nữa, Helium đã thuê ngoài các nhiệm vụ như hỗ trợ cơ sở hạ tầng cho Solana để tiết kiệm chi phí và đạt được khả năng mở rộng tốt hơn.
Hivemapper là một ví dụ khác về ứng dụng DePIN được xây dựng trên Solana.Nó giúp vẽ bản đồ thế giới bằng cách lắp camera hành trình, thưởng cho người tham gia bằng token HONEY. Tính đến nay, Hivemapper đã vẽ được 100 triệu km đường, trong đó 6,6 triệu km là độc quyền.
Nguồn: Hivemapper
Hivemapper tận dụng sức mạnh từ cơ sở hạ tầng web3 bằng cách khuyến khích người bình thường lắp camera hành trình và bắt đầu vẽ bản đồ. Mô hình này cho phép các dịch vụ tương tự Uber và Zomato trong tương lai sử dụng Hivemapper giống như sử dụng Google Maps, đồng thời cần ít quyền hạn hơn.
Tóm tắt
Khi chi phí tương tác với sản phẩm giảm mạnh, việc áp dụng công nghệ sẽ tăng tốc. Chúng ta đã trực tiếp trải nghiệm điều này, đầu những năm 2000, điện thoại Nokia giá rẻ thay thế kết nối điện thoại cố định, mọi người dần chuyển sang điện thoại di động. Định luật Moore và sự phát triển của Android cho phép mọi người trên thế giới truy cập internet qua thiết bị di động. Theo tôi, các đặc tính mà Solana cung cấp rất phù hợp để thu hút đại chúng.
Bạn có thể bỏ qua phần còn lại của bài viết này, thử nhận 1 đô la trong ví Phantom trên Solana, bạn sẽ hiểu ý tôi.Tôi vẫn nhớ lần đầu tiên trải nghiệm, tốc độ và trải nghiệm gần nhất là khi tôi dùng PayPal vào đầu những năm 2010. Kinh tế học đơn vị của Solana cho phép các nhà phát triển trả phí tương tác trên chuỗi cho người dùng mà không để lại lỗ hổng lớn trên bảng cân đối. Kinh tế học đơn vị của Solana làm cho việc xây dựng các ứng dụng quy mô người tiêu dùng vượt ra ngoài các người dùng gốc mã hóa hiện nay trở nên khả thi.
Điều này không có nghĩa là các sản phẩm như MarginFi hay Jupiter là không quan trọng. Chúng là cơ sở hạ tầng then chốt, tuy nhiên, để thu hút người dùng đầu tiên, cần đáp ứng nhu cầu của họ, thay thế cơ sở hạ tầng tài chính hiện có là một mục tiêu khó khăn nhưng đáng theo đuổi. Nhưng khi tôi nhìn về tương lai mười năm tới, trừ khi chúng ta xây dựng được Facebook và Substack của thời đại này, nếu không chúng ta sẽ khó có được sự liên quan ngoài một nhóm nhỏ ngày càng thu hẹp các nhà đầu cơ.
Blockchain là cơ sở hạ tầng tài chính. Dưới dạng hiện tại, chúng ta quá nhấn mạnh vào việc giao dịch của người dùng, thay vì trao đổi giá trị ở hậu cảnh. Blockchain của Solana có thể thực hiện những hình thức trao đổi giá trị nào (người dùng không biết)? Những câu trả lời này vượt ra ngoài phạm vi bài viết này.
Cùng với hầu hết các đợt tăng giá, nếu không tập trung vào điều chính yếu (Build), mà quá chú trọng vào giá, mạng lưới sẽ mất lợi thế dài hạn. Vì vậy, Solana phải chậm lại cuộc đua cạnh tranh với các đối thủ EVM, chuyển hướng sang người tiêu dùng.Nó cần một nhóm mới các công ty đầu tư mạo hiểm, sẵn sàng đầu tư vào các ứng dụng mã hóa dành cho người tiêu dùng cùng các nhà sáng lập từng xây dựng trong Web2. Khi thị trường cố chấp tranh giành phần trăm trong 10 triệu người dùng hoạt động trên chuỗi, cách tiếp cận tìm kiếm hướng đi khác này có thể khiến Solana đi theo một quỹ đạo hoàn toàn khác biệt.
Trong một thị trường cạnh tranh gay gắt, Solana nhận thấy mình ở vị trí tương đối mạnh. Liệu điều này có chuyển hóa thành một rào cản ý nghĩa và động lực phát triển liên tục hay không vẫn chưa rõ ràng. Nhưng hiện tại, những điều sau là rõ ràng: phương pháp SVM có lợi thế khi xây dựng mạng, các nhà phát triển đang xây dựng những thứ tuyệt vời trong hệ sinh thái, cộng đồng quan tâm đến mọi thứ.
Những điều này không xảy ra trong một sớm một chiều. Solana đã trải qua đau khổ và quay trở lại. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng, điều đó không có nghĩa là tương lai của nó không cần chờ xem.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
