Báo cáo thường niên 2023 của các sàn giao dịch tiền mã hóa: Binance dẫn đầu tuyệt đối trên nhiều chỉ số
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo thường niên 2023 của các sàn giao dịch tiền mã hóa: Binance dẫn đầu tuyệt đối trên nhiều chỉ số
Là một trong những thành phần quan trọng nhất của ngành tiền mã hóa, sự thay đổi khối lượng giao dịch và thị phần của các sàn giao dịch trực tiếp phản ánh sự hưng suy của toàn ngành.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: TokenInsight
Năm 2023 là một năm nghỉ ngơi và tích lũy sức mạnh cho ngành Crypto. Từ giữa năm 2022 đến đầu năm 2023, chúng ta đã thực sự trải qua một đợt thị trường gấu đầy tuyệt vọng, nhưng sau đó nhiều tin tức tích cực lần lượt xuất hiện như nâng cấp Shapella của Ethereum, ra mắt Ordinal BRC-20, và BlackRock nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, những điều này giống như cơn mưa xuân làm dịu lòng các nhà giao dịch, toàn bộ thị trường cũng đang dần phục hồi. Là một trong những thành phần quan trọng nhất của ngành tiền mã hóa, biến động khối lượng giao dịch và thị phần của các sàn giao dịch phản ánh trực tiếp sự thịnh suy của cả ngành.
TokenInsight với tư cách là công ty đánh giá và nghiên cứu trong ngành Crypto, chúng tôi cũng luôn theo dõi dữ liệu về các loại tiền mã hóa và các sàn giao dịch. Chúng tôi đã tổng kết tình hình hoạt động của ngành sàn giao dịch trong năm vừa qua, lựa chọn ra 10 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung hàng đầu, hy vọng thông qua những thay đổi trong dữ liệu để hiểu rõ diễn biến trong năm nay cũng như tình hình cạnh tranh trên thị trường sàn giao dịch.
Dữ liệu dưới đây đều là tổng hợp từ 10 sàn giao dịch hàng đầu do TokenInsight lựa chọn, không bao gồm tổng khối lượng giao dịch của tất cả các sàn. Lý do thực hiện như vậy chủ yếu có hai điểm:
-
Số lượng sàn giao dịch trong ngành Crypto rất lớn, việc thống kê hoàn chỉnh dữ liệu của tất cả các sàn gần như là bất khả thi
-
Mười sàn giao dịch mà chúng tôi lựa chọn chiếm khoảng hơn 95% thị phần, do đó cũng có thể phản ánh tương đối đầy đủ tình hình chung của thị trường
Khối lượng giao dịch hàng năm của Top 10 sàn giao dịch năm 2023 đạt 34,26 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 16% so với năm 2022
Đầu năm 2023, toàn bộ thị trường tiền mã hóa bắt đầu ấm lại, giá Bitcoin bắt đầu tăng chậm rãi. Khối lượng giao dịch tăng nhanh từ 50 tỷ USD lên khoảng 150 tỷ USD, tăng gần gấp ba lần chỉ trong một tháng. Đỉnh điểm khối lượng giao dịch quý I và II xảy ra vào ngày 14 tháng 3, tiến gần tới 250 tỷ USD. Vào ngày đó, giá Bitcoin tăng mạnh 16,6% trong 24 giờ, từ mức 20.000 USD vọt lên trên 26.000 USD.
Thị trường trong quý II và III nhìn chung ổn định nhưng có xu hướng giảm nhẹ. Những tin tức tích cực như nâng cấp Shapella của Ethereum hoàn tất thuận lợi, thành công đúc Ordinals và BlackRock nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay đã khơi dậy nhiệt huyết giao dịch của nhà đầu tư, khiến giá Bitcoin tạm thời vượt ngưỡng 30.000 USD vào cuối tháng 6. Đỉnh điểm khối lượng giao dịch theo ngày xảy ra vào ngày 14 tháng 7 với mức 208,6 tỷ USD. Tuy nhiên, khi cơn sốt Ordinals và ETF Bitcoin dần lắng xuống, giá Bitcoin đã giảm về mức 26.000 USD vào tháng 8. Khối lượng giao dịch theo ngày cũng vì thế giảm theo, thấp nhất rơi xuống khoảng 20 tỷ USD (ngày 24 tháng 9).
Tháng 10, khi ngày trả lời cuối cùng về đơn xin ETF Bitcoin giao ngay đang đến gần, các nhà giao dịch rất tin tưởng vào khả năng được phê duyệt, khiến tinh thần giao dịch trên toàn thị trường trở nên sôi nổi. Khối lượng giao dịch và giá Bitcoin trong quý IV đều tăng mạnh, đỉnh điểm khối lượng giao dịch theo ngày xảy ra vào ngày 10 tháng 11, sau khi tin tức BlackRock nộp đơn xin ETF Ethereum giao ngay được công bố, khối lượng giao dịch theo ngày của thị trường vượt quá 230 tỷ USD. Sau đó, dưới tác động của tâm lý tích cực tích tụ, giá Bitcoin cuối cùng đã lần đầu tiên vượt ngưỡng 40.000 USD vào ngày 4 tháng 12, chạm mức cao nhất trong 19 tháng.
Thị phần của Binance giảm từ 54,2% đầu năm xuống còn 48,7%, giảm hơn 5% nhưng vẫn giữ vị trí dẫn đầu
Trong nửa đầu năm 2023, thị phần của Binance duy trì ở trạng thái tương đối ổn định, dao động trung bình từ 52% đến 60%. Tuy nhiên, sau khi chiến dịch miễn phí giao dịch Bitcoin của Binance kết thúc vào tháng 3 và SEC nộp đơn kiện dài 27 trang lên tòa án chống lại Binance vào tháng 6, thị phần của Binance bắt đầu bị ảnh hưởng. Ba tháng sau đó, thị phần giảm xuống dưới 50%.
Vào ngày 22 tháng 11, sau khi CEO của Binance là Zhao Changpeng công khai đăng thư từ chức, vị thế thị trường của Binance tạm thời bị ảnh hưởng, giảm xuống còn 32% vào ngày 24 cùng tháng. Tuy nhiên, trong thời gian ngắn đã trở lại ổn định, dần phục hồi lên mức trên 45%. Đến cuối năm, thị phần của Binance ổn định ở mức khoảng 48%. Sau sự kiện này, thị phần của Binance chỉ giảm 5%, tốt hơn kỳ vọng thị trường, đồng thời cơ quan quản lý không cáo buộc vấn đề liên quan đến an toàn tài sản người dùng, cho thấy niềm tin của thị trường và người dùng đối với Binance vẫn còn.
Trong bối cảnh thay đổi cục diện thị trường sàn giao dịch tiền mã hóa, OKX và Bybit là hai bên được hưởng lợi nhiều nhất, thị phần của cả hai lần lượt tăng 4,3% và 2,2%.
Ba sàn giao dịch hàng đầu về khối lượng giao dịch giao ngay trong năm là Binance, Upbit và OKX; ba sàn hàng đầu về phái sinh là Binance, OKX và Bybit
Khi phân tích kỹ khối lượng giao dịch hàng năm thành giao ngay và phái sinh, Binance nắm chắc vị trí số một thị trường với 53,7% thị phần giao dịch giao ngay và phái sinh. Cần lưu ý rằng con số này vào năm 2022 là 60,1%, giảm gần 6,5%. Mặc dù Binance đã trải qua vài sự kiện lớn như trên, nhưng so với các sàn khác vẫn duy trì ưu thế tuyệt đối mạnh mẽ.
OKX và Bybit lần lượt đứng thứ hai và thứ ba với thị phần 15,7% và 11,6%. Trong đó, OKX đều lọt vào top ba về khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh. Upbit là sàn giao dịch giao ngay thứ hai, nhưng do khối lượng giao dịch phái sinh trong lĩnh vực tiền mã hóa vượt xa giao ngay nên không lọt vào bảng xếp hạng tổng khối lượng giao dịch. Tương tự, Coinbase đứng thứ tư về khối lượng giao dịch giao ngay, nhưng khối lượng giao dịch phái sinh quá nhỏ nên tổng khối lượng giao dịch chỉ xếp thứ tám.
Bybit, Bitget, KuCoin, Gate, Kraken và Bitfinex đều lọt vào top 10 trên cả hai bảng xếp hạng. Upbit và Coinbase chỉ lọt vào top 10 bảng giao dịch giao ngay, trong khi BitMEX và Deribit chỉ lọt vào top 10 bảng phái sinh.
Biến động giá cổ phiếu Coinbase lớn hơn nhiều so với biến động khối lượng giao dịch
Giá cổ phiếu Coinbase tăng từ 33,6 USD đầu năm 2023 lên 173,9 USD vào cuối năm, tăng khoảng 418%. Chỉ số S&P 500 tăng 22,46% trong năm 2023, chỉ số Nasdaq tăng 42,03%. Nhờ sự phục hồi của thị trường tiền mã hóa, hiệu suất thị trường của COIN vượt trội đáng kể so với đa số cổ phiếu khác.
Đồng thời, trong suốt năm 2023, khối lượng giao dịch của Coinbase nhìn chung ổn định. Mặc dù khối lượng giao dịch có giảm nhẹ vào quý II và quý III, nhưng khi nhiệt huyết giao dịch của nhà đầu tư gia tăng vào cuối năm, khối lượng giao dịch của Coinbase đã phục hồi lên mức cao, hơi cao hơn mức đầu năm.
Năm 2023, Gate niêm yết thêm 362 token, tổng số token lên sàn đạt 1.871, vượt xa các sàn giao dịch tập trung khác
Năm 2023, Gate đã niêm yết thêm 362 token trong cả năm. Số lượng token mới niêm yết mỗi tuần của Gate có mối quan hệ nhất quán với xu hướng biến động giá Bitcoin. Quý I và II, khi ngành ấm lại, thị trường xuất hiện một lượng lớn tài sản mã hóa mới, số lượng token mới niêm yết của Gate đạt đỉnh vào tuần 5.14 (21 token).
Quý III, số lượng token mới của Gate giảm mạnh, nhưng khi hệ sinh thái BRC20 bùng nổ vào quý IV, thị trường xuất hiện nhiều tài sản BRC20, số lượng token mới niêm yết của họ cũng phục hồi trở lại mức cao.
Bybit, Bitget và OKX chủ yếu tập trung vào giao dịch phái sinh, chiếm hơn 90%, trong khi Kraken tập trung vào giao dịch giao ngay
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ giữa giao dịch giao ngay và phái sinh tại các sàn giao dịch. Năm 2023, Bybit, Bitget và OKX là ba trong mười sàn hàng đầu chuyên về giao dịch phái sinh, khoảng 91% khối lượng giao dịch đến từ phái sinh.
Binance và KuCoin tuy không phụ thuộc vào phái sinh nhiều như họ, nhưng phần lớn giao dịch vẫn chủ yếu là phái sinh, tỷ lệ giao dịch phái sinh chiếm khoảng từ 70% đến 80%.
Gate, Huobi và Cryptocom ở vị trí trung gian tương đối, đóng góp từ giao dịch giao ngay nằm trong khoảng 30% đến 40%. Ngược lại, Bitfinex và Kraken phụ thuộc nặng nề hơn vào giao dịch giao ngay. Trong đó, Kraken trong năm 2023 có hơn 80% khối lượng giao dịch đến từ giao dịch giao ngay.
Cần lưu ý rằng, tính đến nay, Coinbase Derivative cung cấp ít sản phẩm phái sinh và khối lượng giao dịch quá nhỏ. Vì vậy, chúng tôi không đưa Coinbase vào tính toán ở đây.
Binance vẫn dẫn đầu với 50,4% thị phần, thị phần OKX tăng lên 19,4%
Về mảng phái sinh, thị phần của Binance giảm từ 55,9% đầu năm xuống còn 50,4% vào cuối năm, nhưng biểu hiện vẫn mạnh mẽ. Dù trải qua sự kiện giám sát nghiêm trọng nhất trong lịch sử, thị phần chỉ giảm 5,5%, tốt hơn kỳ vọng thị trường.
Tính đến cuối năm, thị phần OKX đạt 19,4%, tăng khoảng 4% so với đầu năm. Khoảng cách thị phần giữa Bybit và OKX vào đầu năm chỉ khoảng 2%, đến cuối năm thì khoảng cách này đã mở rộng lên 4,4%. Tiếp theo là Bitget, thị phần của sàn này dao động cơ bản quanh mức 9%.
Gate và Kucoin duy trì biểu hiện ổn định trong cả năm, thị phần cơ bản duy trì ở mức 2～3%.
Khối lượng vị thế mở tăng lên 350 tỷ USD khi giá Bitcoin tăng gấp đôi, tăng 60% so với đầu năm
Tính đến cuối năm 2023, tổng khối lượng vị thế mở hàng ngày của 10 sàn hàng đầu tăng 60% so với đầu năm (ngày 1 tháng 1), hành vi biến động có mối tương quan cao với giá Bitcoin.
Khối lượng vị thế mở hàng ngày thấp nhất năm 2023 xảy ra vào ngày 11 tháng 3 (giá Bitcoin $20.631), ở mức 19,37 tỷ USD. Khối lượng vị thế mở hàng ngày cao nhất xảy ra vào ngày 28 tháng 12 (giá Bitcoin $42.605), đạt mức cao 35,16 tỷ USD, tăng trưởng siêu lớn 81,5% (thị giá Bitcoin tăng gấp đôi, tăng trưởng 107%).
Xét theo từng sàn cụ thể, Bitfinex, Kraken, Deribit và Bybit đều đạt mức tăng trưởng khối lượng vị thế mở trên 100%. Trong đó, Kraken tăng trưởng cao nhất với 185%, từ 0,76 tỷ USD đầu năm lên 2,2 tỷ USD.
So sánh, mặc dù Gate và Kucoin chỉ tăng lần lượt 33% và 28%, nhưng so với Bitget và BitMex có xu hướng giảm khối lượng vị thế mở thì biểu hiện của họ cũng rất đáng khen.
Tổng khối lượng giao dịch hàng năm của Top 10 DEX đạt 977,5 tỷ USD, trong đó Orca tăng trưởng mạnh nhất
Khi giá SOL tăng mạnh vào cuối năm, hệ sinh thái Solana lại thu hút sự chú ý của thị trường. Orca và Raydium, với tư cách là các sàn giao dịch chính trên hệ sinh thái Solana, đã được hưởng lợi đáng kể trong quá trình này, thị phần đều tăng ở các mức độ khác nhau. Trong đó, thị phần của Orca vào cuối năm đạt 9,22%.
Tháng 4 năm 2023, với việc PancakeSwap V3 ra mắt, chức năng của PancakeSwap được hoàn thiện thêm. Đến quý IV, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của V3 có thể đạt hơn 4 lần khối lượng giao dịch của V2, do đó thị phần của PancakeSwap trong năm qua tăng tổng cộng 5,1%.
Ngược lại, GMX và dYdX trong năm 2023 biểu hiện không được như mong đợi. Hai sàn này trong năm 2022 lần lượt tăng thị phần 28,4% và 6,7%. Tuy nhiên, sang năm 2023, GMX dường như chỉ có thể khó khăn duy trì thị phần cũ, trong khi dYdX trực tiếp giảm gần 10%, thật đáng tiếc.
Thị phần toàn năm của DEX là 2,83%, tổng thể duy trì ổn định
Hiệu suất của DEX trong năm 2023 về khối lượng giao dịch và thị phần cơ bản duy trì ổn định, thị phần toàn năm khoảng 2,83%.
Trong quý I, thị phần DEX cao nhất, đạt 2,98%. Đồng thời, quý I cũng là quý có khối lượng giao dịch lớn nhất. Tuy nhiên, trong hai quý tiếp theo, cả khối lượng giao dịch và thị phần đều dần co lại; mặc dù trong quý IV khi thị trường phục hồi, cả hai đều tăng lên, nhưng tỷ lệ tổng thể không thay đổi nhiều.
Từ xu hướng có thể thấy, mặc dù năm ngoái Binance liên tục gặp rắc rối với cơ quan quản lý Mỹ, Zhao Changpeng cũng từ chức CEO Binance vì lý do này, nhưng các nhà giao dịch dường như không mất niềm tin vào các sàn giao dịch tập trung. Đặc biệt sau khi hòa giải với nhiều cơ quan quản lý Mỹ, Binance vẫn vững chắc giữ vị trí đầu ngành, và thị phần dẫn trước sàn thứ hai tới 32,6%. Những sự kiện này không gây ra ảnh hưởng lớn đến cấu trúc thị trường như vụ sụp đổ FTX năm 2022, các nhà giao dịch vẫn có xu hướng lựa chọn các sàn giao dịch tập trung an toàn hơn.
Trong các token nền tảng sàn giao dịch, FTT, MX, BGB đều tăng hơn 200%; CET và HT giảm, HT giảm tới 50%
Khi thị trường dần phục hồi, hầu hết các token nền tảng của sàn giao dịch tập trung đều trải qua mức tăng khác nhau. Trong đó, FTT, MX và BGB đều tăng hơn 200%, cao hơn mức tăng của BTC trong giai đoạn này (166%).
Đáng chú ý, FTT tăng tới 270%. Điều này chủ yếu do vào tháng 11, Chủ tịch SEC Gary Gensler công khai phát biểu rằng "nếu hành động trong khuôn khổ pháp luật, việc khởi động lại FTX là khả thi", tin tức này khiến FTT tăng hơn 240% trong hai tuần. Sau đó, khi người nợ FTX và thanh lý viên chính thức FTX đạt được thỏa thuận hòa giải, giá FTT tiếp tục tăng thêm.
Xét theo tỷ lệ Khối lượng giao dịch / Giá trị vốn hóa, tỷ lệ càng cao thì tính thanh khoản càng cao. Tỷ lệ của MX, GT, OKB và CET <0,01 cho thấy thanh khoản thấp, trượt giá cao. Mặc dù tỷ lệ của HT chỉ là 0,033, thanh khoản rất cao, nhưng giá HT lại giảm khoảng 50%, cho thấy phần lớn các nhà giao dịch đang bán tháo HT, đây không phải là tín hiệu tốt cho HTX.
Trong các token nền tảng sàn giao dịch phi tập trung, JOE dẫn đầu với mức tăng hơn 300%; chỉ BSW giảm
Tương tự token nền tảng sàn giao dịch tập trung, giá các token nền tảng sàn giao dịch phi tập trung trong năm 2023 cũng tăng ở các mức độ khác nhau, trừ BSW. Trader Joe thể hiện nổi bật nhất, JOE tăng gần 400% trong năm qua. Trong khi đó,龙头 UNI chỉ tăng 45%, không nổi bật. Mặc dù Uniswap Labs đã đề xuất bản thảo V4 vào tháng 6, nhưng cũng không tạo được sóng gió nào trên thị trường, giá UNI cũng không tăng như kỳ vọng.
Xét theo tỷ lệ Khối lượng giao dịch / Giá trị vốn hóa, tất cả các token nền tảng sàn giao dịch phi tập trung đều có thanh khoản rất cao. Có thể thấy, so với token nền tảng sàn giao dịch tập trung, các nhà giao dịch có xu hướng giao dịch các token nền tảng sàn giao dịch phi tập trung nhiều hơn, mặc dù lợi nhuận mang lại không nhất thiết cao hơn giao dịch nhóm trước.
Cần chỉ ra rằng, dYdX sử dụng sổ lệnh và bộ khớp lệnh ngoài chuỗi nhưng thanh toán trên chuỗi, do đó nó không phải là một sàn giao dịch hoàn toàn phi tập trung. Osmosis là một chuỗi ứng dụng Cosmos có các nút độc lập, trong khi các dự án khác đều là DApp (hợp đồng thông minh) triển khai trên các chuỗi công cộng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@TokenInsight
