BRC-20 cơ sở hạ tầng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
BRC-20 cơ sở hạ tầng
Tổng quan một bài viết về BRC-20 DEX, cho vay, tiền ổn định, Launchpad và các dự án liên chuỗi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Lisa, Jaden, LD Capital
I. DEX
1. RDEX
RDEX là một DEX kiểu Orderbook dành cho BRC20, được hỗ trợ bởi sự kết hợp giữa giao thức Ordinals, công nghệ PSBT, script Bitcoin và giao thức Nostr.
Theo lộ trình chính thức, dự án dự kiến ra mắt phiên bản v2 và nền tảng launchpad vào Quý 1 năm 2024.
Lưu ý: PSBT (Giao dịch Bitcoin ký một phần) là định dạng chuẩn nhằm đơn giản hóa việc xử lý các giao dịch Bitcoin chưa hoàn tất, cho phép ví và các công cụ khác trao đổi thông tin giao dịch cũng như chữ ký cần thiết để hoàn thành giao dịch. PSBT được giới thiệu vào năm 2019 thông qua BIP 174, hiện đang được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch đa chữ ký, giao dịch ví ngoại tuyến và các trường hợp phức tạp hơn trên mạng Bitcoin.
Tổng cung RDEX là 100 triệu token, phân bổ như sau:
2. DotSwap
DotSwap hiện là DEX AMM tốt nhất đã triển khai cho hệ sinh thái brc20. Phiên bản mới nhất DotSwap V2 tận dụng PSBT và các pool tài sản an toàn để thực hiện chức năng swap AMM gốc BRC20. Người sáng lập Lâm Triết Minh có hơn mười năm kinh nghiệm đầu tư Bitcoin và bảy năm kinh nghiệm quản lý mỏ đào Bitcoin, từng phát triển ví DotWallet và sàn giao dịch Ordinals TierTop.
Lộ trình năm 2024 cho thấy dự án sẽ tích hợp thêm nhiều tài sản UTXO, mở rộng tính năng DEX như thanh khoản một chiều, phí thanh khoản tùy chỉnh, ngưỡng mất mát vô thường, các lệnh nâng cao bao gồm lệnh thị trường, đồng thời ra mắt launchpad, cầu nối liên chuỗi, oracles, cho vay chớp nhoáng,质押 NFT và bán khống, từ đó xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh.
$DSWP là token chính thức của DotSwap với tổng cung 1.200.000.000 (trong đó 22,76% đã bị đốt), lượng lưu thông hiện tại là 27.379.620, chiếm chỉ 2,292%. Ngoài phần đã đốt và lưu thông ban đầu, số token còn lại sẽ được mở khóa trong 4 năm tới. Phần lớn nhất dành cho thưởng LP sẽ được phát hành dần thông qua chương trình khai thác thanh khoản.
Dotswap tham khảo mô hình kinh tế học của Curve, người dùng có thể khóa $DSWP để nhận veToken, veDSWP có quyền biểu quyết, những holder veDSWP bỏ phiếu quyết định cặp giao dịch nào sẽ nhận thưởng LP.
Là DEX native swap brc20 đầu tiên ra mắt chính thức, Dotswap chiếm lợi thế tiên phong nhờ trải nghiệm mượt mà. Nếu tiếp tục thu hút sự chú ý bằng cách niêm yết các dự án chất lượng, tối ưu mô hình kinh tế, xây dựng thói quen người dùng và tích lũy TVL, tạo thành rào cản đối với các đối thủ cạnh tranh trong giai đoạn cửa sổ ngắn hạn, Dotswap có tiềm năng trở thành DEX hàng đầu trong hệ sinh thái.
3. Ordiswap
Các sản phẩm của Ordiswap bao gồm chức năng swap, cầu nối liên chuỗi, stablecoin BTSD (Ordiswap's Bitcoin Standard Dollar)... Hiện tại vẫn chưa chính thức ra mắt. Ordiswap đã hoàn thành đợt Public Sale trên Fjord Foundry vào ngày 15 tháng 12.
Dự án cập nhật lộ trình vào ngày 1 tháng 1, giai đoạn đầu là ra mắt mainnet. Các đối tác chính bao gồm Thorchain, Hyperland, Alexlabs.
Token của dự án là ORDS, được phát hành trên mạng Ethereum, tương ứng với REOS trên mạng Bitcoin.
Tổng cung token ORDS là 1 tỷ, không tiết lộ chi tiết cơ cấu phân bổ, REOS sẽ được ra mắt thông qua launchpad trên sàn giao dịch phi tập trung Alex dành cho Bitcoin. Giá public sale của ORDS là 0,0345 USD, giá private sale là 0,0035 USD, giá vòng hạt giống là 0,0020 USD.
II. Cho vay – Đi vay
1. Bitlend
Ngày 8 tháng 11 đã phát hành whitepaper v1, muốn xây dựng một giao thức cho vay – đi vay phi tập trung theo cơ chế thuật toán, hoạt động trên mạng BTC, cho phép người dùng tham gia vào các pool dưới dạng bên cho vay hoặc bên đi vay. Mục tiêu là khai thác tối đa tiềm năng của lớp 1 Bitcoin, sử dụng giao thức Ordinals, công nghệ PSBT và script Bitcoin để xây dựng thị trường cho vay tốc độ cao cho các tài sản BRC20 gốc BTC. Người dùng thông qua một tài khoản ký quỹ thống nhất có thể kiếm lãi từ tiền gửi và vay từ pool thanh khoản chung bằng tài sản đảm bảo.
Sản phẩm dự kiến sẽ lần lượt hỗ trợ BTC, ORDI, SATS, NALS, RATS, ROUP, TURT.
Hiện tại sản phẩm đang trong giai đoạn thử nghiệm, phát hành thẻ OG Pass và Light Pass.
Thẻ OG giới hạn 500 chiếc, giá 0,001218 BTC, bán công bằng.
Thẻ Light giới hạn 1000 chiếc, giá 0,000813 BTC, bán theo whitelist hoàn toàn.
Quyền lợi thẻ bao gồm:
1) Airdrop token $BTL dưới dạng铭文
2) Quyền sử dụng phiên bản beta ứng dụng
3) Lợi nhuận bổ sung (chưa nêu rõ)
4) Giảm 50% phí giao dịch
5% token BTL được airdrop cho người giữ thẻ OG, 3% cho tất cả người giữ thẻ Light. Lưu ý rằng đội ngũ sẽ thực hiện ngẫu nhiên 5 lần chụp ảnh (snapshot) trong khoảng thời gian từ 18/12 đến 18/1, cần xuất hiện ít nhất 3 lần trong danh sách mới đủ điều kiện nhận airdrop.
2. DOVA
Hiện tại sản phẩm của giao thức Dova chưa ra mắt. Giao thức này hướng tới việc cho phép người dùng chuyển BRC-20 xuyên chuỗi liền mạch thông qua cầu nối MultiBit và sử dụng token BRC-20 làm tài sản thế chấp để vay vốn. Đội ngũ dự kiến ra mắt sản phẩm vào Quý 1 năm 2024.
Kinh tế học token
Tổng cung token là 2,1 tỷ, trong đó 10% dùng cho IDO, 60% dùng để khai thác, 10% thuộc về đội ngũ, 10% dùng cho airdrop, mỗi nhóm pool thanh khoản và kho bạc chiếm 5%.
3. Liquidium
Liquidium là nền tảng cho vay ngang hàng hàng đầu trên Bitcoin. Người dùng có thể dùng铭文 làm tài sản đảm bảo để vay Bitcoin. Quá trình này được thực hiện thông qua PSBT và DLC. Hiện tại Liquidium đang ở giai đoạn thử nghiệm công khai thị trường cho vay NFT, nhưng giai đoạn hai - thị trường cho vay BRC-20 đang trong giai đoạn thử nghiệm kín.
III. Stablecoin
1. BSSB
Giao thức BitStable muốn xây dựng một khuôn khổ tạo, giao dịch và quản lý tài sản tổng hợp cho hệ sinh thái Bitcoin, áp dụng mô hình liên chuỗi và mô hình hai token.
Khung giao thức
Giao thức BitStable hỗ trợ thế chấp ORDI hoặc BTC/BTCB trên mạng Bitcoin, mạng Ethereum và chuỗi BNB để nhận stablecoin DAII. DAII được鑄 trên blockchain Bitcoin có thể được cầu nối sang Ethereum. Người dùng nhận DAII trên chuỗi Ethereum có thể dùng USDT hoặc stablecoin khác để đổi 1:1, rồi chuyển ngược về mạng Bitcoin. Tỷ lệ thế chấp cho ORDI là 500%. Tài liệu giao thức mô tả chi tiết quá trình thực hiện module thanh lý trên mạng Bitcoin. Khi người dùng cần rút tài sản thế chấp trên chuỗi Ethereum, họ phải hoàn trả DAII trên nền tảng BitStable.
Kinh tế học token
Tổng cung BSSB là 21 triệu token. Trong đó 50% phát hành công khai trên Bounce Finance, đội ngũ nắm giữ 5% (khóa 6 tháng, sau đó mở khóa tuyến tính trong 15 tháng), airdrop chiếm 3,5%, thưởng质押 chiếm 36,5%, LP chiếm 5% (không khóa). Trên Bounce Finance, 60% nhận được thông qua质押 AUCTION, 40% thông qua đấu giá.
Token BSSB chủ yếu dùng cho bỏ phiếu quản trị, quyết định các tham số như lựa chọn tài sản thế chấp, thiết lập tỷ lệ vượt mức thế chấp, thu phí...
Ngoài ra, nền tảng multibit hỗ trợ质押 BSSB để kiếm BDID.
Tổng kết: Cốt lõi của sản phẩm cho vay là module thanh lý, cần tránh nợ xấu do thanh lý chậm. Để khuyến khích người thanh lý và giảm rủi ro tham gia, cần đảm bảo biên lợi nhuận đủ hấp dẫn cùng thanh khoản thứ cấp tốt để bán nhanh tài sản thanh lý. Hiện tại, tốc độ giao dịch chậm và thiếu hợp đồng thông minh trên BTC layer1 không đáp ứng được yêu cầu này, do đó phần lớn sản phẩm trong hệ sinh thái Bitcoin có xu hướng tập trung hóa hoặc mượn mạng Ethereum để xây dựng, mức độ an toàn cần đánh giá thêm. Hơn nữa, phần lớn token铭文 chưa hình thành sự đồng thuận về giá trị, nên tài sản thế chấp được hỗ trợ có thể rất hạn chế.
IV. Launchpad
1. Bounce
Bounce là một nền tảng đấu giá phi tập trung ra mắt vào tháng 9 năm 2020, ra mắt Bounce V3 vào tháng 2 năm 2023, giới thiệu mô hình "Auction as a Service" (AaaS), cung cấp công cụ đấu giá trên chuỗi, phục vụ cả không gian Web3 bản địa và truyền thống, duy trì trải nghiệm người dùng quen thuộc, cung cấp dịch vụ đấu giá cho token, NFT, sưu tầm vật lý, vị trí quảng cáo... Các nhà đầu tư bao gồm Coinbase Ventures, Binance Labs, Pantera Capital, Blockchain Capital... Bounce cũng sẽ ra mắt BounceBit - Layer 2 trên BTC trong tương lai.
Token nền tảng Bounce Finance là AUCTION, các trường hợp sử dụng bao gồm bỏ phiếu quản trị, phương tiện giao dịch, tập trung đấu giá độc quyền (质押 để nhận quảng bá từ nền tảng), nhận tư cách hội viên Bounce V3,质押 để nhận cổ tức...
Tổng cung tối đa 10.000.000, tổng cung hiện tại (sau khi trừ burn) là 7.640.660, lưu thông 6.500.033, dự kiến phát hành hết vào tháng 8 năm 2024.
2. Turtsat
Turtsat là nền tảng mở do cộng đồng dẫn dắt, xây dựng dựa trên Ordinal, hướng tới trở thành Gitcoin của Ordinals. Hình dưới đây là các dự án đã gây quỹ thành công thông qua Turtsat.
Đội ngũ khẳng định $TURT là một BRC-20 MEME mang tính thử nghiệm, tổng cung TURT là 1 tỷ token, phân bổ như sau:
Người dùng sở hữu $TURT ban đầu sẽ nhận được tư cách whitelist. Ngày 7 tháng 12 năm 2023, Turtsat phát hành thêm tài sản mới EGGS, người dùng có thể质押 $TURT để nhận EGGS, và dùng EGGS để đổi lấy whitelist tham gia các dự án launch. Trong tương lai, EGGS có thể được sử dụng trong nhiều tình huống khác nhau như bỏ phiếu lên sàn, trực tiếp đổi gói quà token đối tác... Hiện tại khối lượng质押 $TURT là 313,4 triệu.
3. BRC20.COM
Tầm nhìn của dự án là xây dựng một Super App toàn diện cho hệ sinh thái mạng Bitcoin, bao gồm ví, DEX, cầu nối liên chuỗi,质押 và các giải pháp DeFi khác. Sản phẩm hiện đã phát hành là nền tảng DASHBOARD theo phong cách Coingecko, chủ yếu giúp người dùng theo dõi các token thị trường BRC20.
Đồng thời, nền tảng sẽ ra mắt dự án IFO (Initial Farming Offering) đầu tiên vào ngày 26 tháng 12, người dùng có thể质押 token .COM thông qua hạ tầng质押 không gas để tham gia (dựa trên điểm này, tác giả tạm xếp vào nhóm launchpad).
Thông tin cơ bản về token nền tảng .COM như sau:
V. Liên chuỗi
1. Mutibit
MultiBit nhằm mục đích thực hiện chuyển token giữa mạng Bitcoin và các mạng EVM, hiện có thể cung cấp dịch vụ cầu nối cho các token BRC20 và token trên các mạng ERC20, BSC và Polygon.
Token $MUBI đã tổ chức bán công khai trên Bounce vào ngày 12 tháng 11, tình trạng phân bổ token như sau:
2. ROUP
Rolluper (ROUP) sử dụng giải pháp liên chuỗi BRC201 của giao thức MAP, chính thức ra mắt vào ngày 20 tháng 12 năm 2023, thực hiện chuyển BRC20 sang layer2 của MAP. ROUP là token nền tảng BRC20 của Rolluper, tổng phát hành 2,1 tỷ token, mỗi lần鑄 giới hạn 10.000 token. Doanh thu dịch vụ của giao thức sẽ dùng để mua lại và đốt $ROUP. Rolluper đồng thời cũng đưa MAPO vào làm token nền tảng để tăng cường tiện ích, tuy nhiên tỷ lệ MAPO trong các hoạt động mua lại và đốt sẽ không vượt quá 10%.
3. Ordinfinity
Ordinfinity là một nền tảng DeFi dựa trên ordinals, tích hợp liên chuỗi, Swap, cho vay đa chuỗi và launchpad. $ONFI (BRC20) là token tiện ích gốc của Ordifinity, người nắm giữ享有 quyền quản trị, giảm phí liên chuỗi, whitelist, nhận thưởng质押... Tổng phát hành 2.100.000.000.
4. TeleportDAO
TeleportDAO là cầu nối liên chuỗi đáng tin cậy giữa Bitcoin và EVM. Hiện có hai sản phẩm là thị trường giao dịch Ordinals liên chuỗi teleordinal và DEX liên chuỗi teleswap, tuy nhiên teleswap hiện chỉ hỗ trợ chuyển BTC giữa polygon và bsc. Token nền tảng TST chưa ra mắt, đã tổ chức hai đợt chương trình khuyến khích TeleportDAO trên Coinlist để phân phối thưởng TST cho người dùng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Cycle Capital Research
