4 cổ phiếu khái niệm tiền mã hóa kiếm tiền nhiều nhất năm 2023, bạn đã Hold chưa?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
4 cổ phiếu khái niệm tiền mã hóa kiếm tiền nhiều nhất năm 2023, bạn đã Hold chưa?
Lợi ích liên tục xuất hiện, giao dịch cổ phiếu tiền mã hóa bước vào giai đoạn cuồng nhiệt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Mary Liu, BitpushNews
Đối với những nhà đầu tư nắm giữ tiền mã hóa, cược thắng lớn trong năm 2023 chính là các cổ phiếu liên quan đến lĩnh vực tiền mã hóa/chuỗi khối.
Mặc dù Bitcoin tăng hơn 150% trong năm nay, nhưng các cổ phiếu có liên hệ chặt chẽ với tiền mã hóa còn thể hiện tốt hơn nữa. Marathon Digital, Coinbase, MicroStrategy và Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đều tăng trưởng vượt quá 300% vào năm 2023. Trong đó, công ty khai thác Bitcoin Marathon Digital đã tăng gần gấp 8 lần kể từ đầu năm.
Theo dữ liệu từ FactSet, trong số các doanh nghiệp niêm yết tại Mỹ có vốn hóa thị trường ít nhất 5 tỷ USD, bốn cổ phiếu tiền mã hóa này nằm trong tám cổ phiếu dẫn đầu về hiệu suất, với Marathon đứng đầu danh sách.
Rủi ro pháp lý dần tan biến, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất tạo ra lý do hấp dẫn hơn cho tài sản rủi ro. Vào tháng 11/2022, sàn giao dịch tiền mã hóa FTX rơi vào cảnh phá sản, hàng loạt quỹ phòng hộ sụp đổ, các tổ chức cho vay tiền mã hóa và thợ đào chịu tổn thất nặng nề. Người sáng lập FTX, Sam Bankman-Fried, bị bắt vì cáo buộc gian lận. Tháng trước, một bồi thẩm đoàn New York tuyên bố SBF phạm bảy tội hình sự, vị cựu tỷ phú 31 tuổi này có thể đối mặt với án tù chung thân; vài tuần sau, người sáng lập Binance, Zhao Changpeng, nhận tội và từ chức CEO công ty.
Sự kiện Bitcoin halving sắp tới và việc phê duyệt quỹ ETF Bitcoin dạng giao ngay cũng góp phần thúc đẩy giá cả. Michael Novogratz, CEO của Galaxy Digital, phát biểu trên chương trình "Squawk Box" của CNBC tuần trước rằng: “Tin tích cực nối tiếp nhau, thị trường cổ phiếu tiền mã hóa đang bước vào giai đoạn cuồng nhiệt”.
Marathon “phượng hoàng hồi sinh”
Năm ngoái, hoạt động kinh doanh của Marathon từng ở trong tình trạng báo động. Giá Bitcoin lao dốc, nhà máy tại Montana mất điện và rủi ro tài chính liên quan đến Compute North – một công ty khai thác phá sản – khiến công ty lỗ gần 400 triệu USD vào cuối quý, doanh thu chỉ đạt 28,4 triệu USD.
Fred Thiel, CEO của Marathon Digital, chia sẻ trong cuộc phỏng vấn tuần trước: “Đó là một giai đoạn vô cùng khó khăn. Việc khai thác Bitcoin là ngành đòi hỏi chi phí ban đầu rất cao, bởi vận hành siêu máy tính tiêu tốn lượng lớn năng lượng”.
Thiel cho biết công ty đã bán được cổ phần và may mắn là không có khoản nợ nào ngoài các trái phiếu chuyển đổi.
Tình hình đã cải thiện đáng kể vào năm 2023. Tháng trước, Marathon công bố lợi nhuận ròng quý III đạt 64,1 triệu USD, doanh thu tăng vọt lên 97,8 triệu USD so với cùng kỳ năm trước. Hiện tại, công ty đang trong giai đoạn mở rộng quy mô, tuần trước thông báo mua lại hai cơ sở khai thác Bitcoin hoàn toàn thuộc sở hữu riêng với tổng giá trị 178,6 triệu USD, một ở Texas và một ở Nebraska. Các thương vụ này giúp danh mục đầu tư khai thác của Marathon tăng thêm 56%, nâng công suất lên 910 MW.
Thiel nói: “Thông qua tích hợp dọc, chúng tôi có thể loại bỏ lợi nhuận của bên thứ ba, vận hành theo cách mình muốn. Phần lớn công nghệ mà công ty đang phát triển tập trung vào nâng cao hiệu quả. Trên thị trường cao cấp, điều này thường bị xem nhẹ vì giá cao đồng nghĩa với lợi nhuận cao”.
Thiel mong muốn đảm bảo công ty duy trì dòng tiền ổn định khi giá Bitcoin giảm lần tới. Ông cũng tin rằng bằng cách tái sử dụng năng lượng, ví dụ như chuyển hóa khí metan thành điện năng bán được, công ty cuối cùng sẽ có nguồn thu nhập đa dạng hơn.
Thiel cho biết một trong những mục tiêu của công ty đến năm 2028 là giảm tỷ trọng doanh thu từ khai thác Bitcoin xuống còn 50%.
Coinbase “đa dạng nguồn thu”
Ngoài lĩnh vực khai thác, cổ phiếu tiền mã hóa tăng mạnh nhất tại Mỹ trong năm nay là Coinbase, tăng 450% kể từ đầu năm.
Là sàn giao dịch tiền mã hóa duy nhất niêm yết tại Mỹ, Coinbase từ lâu đã là lựa chọn hàng đầu để mua và giao dịch tiền mã hóa tại thị trường Mỹ. Tuy nhiên, theo một báo cáo cuối tháng 11 của công ty nghiên cứu Kaiko, khi sàn giao dịch lớn nhất thế giới Binance gặp khó khăn về quy định, thị phần của Coinbase trong các phiên giao dịch ngoài nước Mỹ đã tăng lên.
Doanh thu và giá cổ phiếu của Coinbase vẫn còn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh trong thời kỳ bò của tiền mã hóa năm 2021. Tuy nhiên, sau đợt cắt giảm chi phí mạnh mẽ kéo dài từ năm ngoái sang đầu năm 2023, hoạt động kinh doanh của công ty đã ổn định trở lại.
Coinbase còn mang đến cho nhà đầu tư các dịch vụ ngoài giao dịch tiền mã hóa. Trong quý III, Bitcoin chiếm 37% doanh thu giao dịch của Coinbase, Ethereum chiếm 18%, các tài sản mã hóa khác chiếm 46%. Ngoài ra, do lãi suất tăng, thu nhập lãi và thu nhập từ stablecoin (kiếm được thông qua dự trữ USDC) trong quý gần đây đã tăng hơn gấp đôi, đạt 212 triệu USD.
Hiện tại, doanh thu từ giao dịch chiếm chưa đến một nửa tổng doanh thu ròng của Coinbase, thấp hơn nhiều so với mức 96% vào thời điểm công ty IPO năm 2021.
CEO Coinbase Brian Armstrong nói: “Chúng tôi đã nỗ lực rất lớn khi niêm yết để bắt đầu đa dạng hóa nguồn thu. Giờ đây chúng tôi có nhiều nguồn thu khác nhau, một số hoạt động tốt trong môi trường lãi suất cao, một số khác lại tốt hơn trong môi trường lãi suất thấp, điều đó có nghĩa là doanh thu ngày càng trở nên dễ dự đoán hơn”.
Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale
Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale (GBTC) tăng 330% trong năm nay. GBTC ra mắt thị trường OTC từ năm 2015, trở thành quỹ Bitcoin công khai đầu tiên tại Mỹ, cung cấp cho nhà đầu tư phương thức thụ động để nắm giữ Bitcoin. Trước đây, nhà đầu tư gặp phải thách thức là GBTC là quỹ đóng, khiến tính thanh khoản thấp hơn so với ETF.
Vào cuối năm ngoái, trong thời kỳ thị trường gấu, mức chiết khấu âm của GBTC so với giá trị tài sản ròng (NAV) gần chạm 50%, có nghĩa là vốn hóa thị trường của nó chỉ bằng khoảng một nửa giá trị Bitcoin mà nó nắm giữ. Tính đến ngày 22/12, mức chiết khấu này đã thu hẹp còn 5,6%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Quỹ hiện nắm giữ Bitcoin trị giá khoảng 26,6 tỷ USD, vốn hóa thị trường là 24,7 tỷ USD.
Ngoài việc giá Bitcoin tăng trong năm nay, GBTC còn được hỗ trợ nhờ triển vọng sẽ được SEC cấp phép chuyển đổi thành ETF vào năm tới, động thái này sẽ cho phép quỹ giao dịch qua các sàn chứng khoán truyền thống và hưởng lợi từ các biện pháp thanh khoản, giúp giá trị thị trường sát hơn với giá trị tài sản ròng.
Michael Sonnenshein, CEO của Grayscale, phát biểu trên chương trình "Squawk Box" của CNBC tuần trước rằng: “Việc ETF được chấp thuận sẽ thu hút những đối tượng tham gia mới, nổi bật nhất là các cố vấn đầu tư, những người đang quản lý khoảng 30 nghìn tỷ USD vốn tại Mỹ”.
Sonnenshein nói: “Khi đội ngũ của tôi giành chiến thắng tại tòa án, tôi tin chắc điều đó đã khơi dậy tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đối với GBTC và triển vọng niêm yết dưới dạng ETF Bitcoin giao ngay. Khi chúng ta bước sang năm mới, tôi biết giới đầu tư đang rất chú ý đến điều này”.
MicroStrategy – “kỳ lân” Bitcoin
Nhiều nhà đầu tư chọn MicroStrategy như một cách để nắm giữ Bitcoin.
Thành lập năm 1989, MicroStrategy là một công ty phần mềm phân tích kinh doanh. Cổ phiếu của công ty tăng 360% trong năm nay, vốn hóa thị trường đạt 8,3 tỷ USD.
Tính đến cuối tháng 11, công ty nắm giữ 174.530 Bitcoin, trị giá hiện tại khoảng 7,4 tỷ USD. Trong một văn bản báo cáo quy định hôm thứ Tư tuần này, công ty cho biết từ ngày 30/11 đến 26/12, họ đã mua thêm 14.620 Bitcoin với giá 615,7 triệu USD, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ lên 189.150 đơn vị.
Giữa tháng 12, các nhà phân tích của BTIG đã nâng mục tiêu giá của MicroStrategy từ 560 USD lên 690 USD, với lý do tâm lý thị trường cải thiện và sự kiện Bitcoin halving sắp diễn ra.
Phong Le, người được thăng chức từ CFO lên CEO vào năm ngoái, phát biểu trong cuộc họp báo cáo tài chính tháng 10/2020 rằng khoản đầu tư vào Bitcoin của MicroStrategy cho phép công ty “khơi thác nhiệt huyết sâu rộng hơn từ thị trường tiền mã hóa”, đồng thời bổ sung: “Chúng tôi đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, và khoản đầu tư vào Bitcoin mang lại lợi ích bất ngờ trong việc nâng cao hình ảnh công ty”.
Mike Novogratz, CEO Galaxy Digital, dự đoán Bitcoin sẽ phá đỉnh cao lịch sử vào năm tới, ông phát biểu lạc quan rằng: “Nhìn chung, chúng ta vẫn đang trong giai đoạn thị trường tăng giá”.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
比推 BitpushNews
