Ngày xưa gọi là V thần, giờ gọi là tiểu V, những ngày gần đây Solana đã trải qua những gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ngày xưa gọi là V thần, giờ gọi là tiểu V, những ngày gần đây Solana đã trải qua những gì?
Sự sụp đổ của FTX đã gây tổn hại nghiêm trọng đến thanh khoản của nhiều dự án quan trọng trong hệ sinh thái Solana, nhưng việc nhanh chóng phục hồi chỉ trong vòng một năm đã minh chứng bằng hành động thực tế về sức sống và sự dẻo dai của hệ sinh thái Solana.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Joyce
Gần đây hệ sinh thái Solana đang rất sôi động, sự trỗi dậy và bùng nổ của các dự án như NFT khắc ký, DePIN, MeMe đã khiến nó ngang hàng với hệ sinh thái Bitcoin vốn luôn nóng trong thời gian gần đây, vượt xa các chuỗi công khai khác như Ethereum.
Là một chuỗi công khai từng gắn bó sâu sắc với nền tảng FTX, sau khi FTX vỡ nợ, giá Solana từng rớt xuống mức đơn vị, nhưng sau gần một năm im ắng, giá SOL đã tăng mạnh trở lại và hiện tại đã vươn lên mức 97 USD.
Hơn nữa, ngoài đà tăng trưởng token, hệ sinh thái Solana còn xuất hiện nhiều dự án mới triển vọng, thực sự gây ấn tượng mạnh.
Hệ sinh thái Solana từng bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự sụp đổ của FTX, nhưng gần đây liên tục trở thành tâm điểm thị trường. Vậy thì, ngoài những "con ngựa ô" đã thể hiện rõ ràng, còn có những dự án tiềm năng nào khác? Hãy cùng điểm qua.
Tổng quan hệ sinh thái Solana
Theo dữ liệu mới nhất từ DeFiLlama, TVL hiện tại của hệ sinh thái Solana vào khoảng 1 tỷ USD, xếp sau Ethereum, Tron, BSC, Arbitrum trên bảng xếp hạng tất cả các chuỗi công khai, xếp thứ năm.
Biểu đồ TVL hệ sinh thái Solana, giá token Solana và doanh thu toàn mạng lưới, nguồn dữ liệu: DeFiLlama
Trước và sau sự cố FTX, TVL hệ sinh thái Solana giảm từ gần 1 tỷ USD xuống còn 300 triệu USD, giá SOL cũng giảm từ 32U xuống mức thấp 14U. Gần một năm trôi qua, hiện tại TVL đã vượt qua mức trước khi FTX sụp đổ, đồng thời giá token tăng mạnh lên hơn 97 USD.
Nhìn vào biểu đồ xu hướng thay đổi TVL, giá token và doanh thu toàn mạng lưới Solana ở trên, tốc độ tăng trưởng giá token vượt xa tốc độ tăng trưởng TVL, còn mức tăng trưởng doanh thu toàn mạng lưới thậm chí còn cao hơn cả tốc độ tăng giá token.
Dĩ nhiên, lợi nhuận hàng ngày hiện tại của mạng Solana không cao, chỉ vài chục nghìn USD, dữ liệu tuyệt đối không mang tính tham khảo lớn. Tuy nhiên, so với các chuỗi công khai hàng đầu về TVL như Ethereum, TRON, BSC và Arbitrum, thì xu hướng tăng trưởng là rất tích cực.
Số lượng nhà phát triển trên các hệ sinh thái chuỗi công khai, nguồn: developerreport.com
Nhà phát triển là nền tảng cho sự phát triển của một hệ sinh thái chuỗi công khai. Hiện tại số lượng nhà phát triển trên hệ sinh thái Solana không nhiều, tổng cộng có 946 người (bao gồm toàn thời gian và bán thời gian), xếp thứ năm trong tất cả các chuỗi công khai, khá gần với số lượng nhà phát triển của hệ sinh thái Bitcoin.
Về số lượng dự án trong hệ sinh thái, mặc dù trong vài tháng gần đây có rất nhiều dự án nổi bật trên Solana xuất hiện, nhưng xét về tổng số lượng dự án thì hệ sinh thái Solana không nhiều. Hiện tại DeFiLlama ghi nhận được 104 dự án, thấp hơn nhiều so với Ethereum, BSC và Arbitrum - ba hệ sinh thái đứng đầu về TVL, đồng thời cũng ít hơn các hệ sinh thái như Avalanche, OP, Polygon có TVL thấp hơn. Tuy nhiên, gần đây xuất hiện khá nhiều “ngựa ô”, có thể nói rằng về chất lượng dự án, hệ sinh thái Solana vẫn rất đáng chú ý.
Giao thức staking
Theo thống kê dữ liệu từ Staking Rewards, lượng staking tổng cộng trên Solana hiện đạt 400 triệu, tính theo giá hiện tại thì giá trị staking khoảng 28 tỷ USD, chiếm hơn 71,4% vốn hóa thị trường Solana.
So sánh với tỷ lệ staking 23,7% của Ethereum, tỷ lệ staking của Solana quả thật rất cao, không chỉ vượt xa Ethereum mà còn vượt quá phần lớn các chuỗi công khai khác. Vì vậy, các dự án staking trên Solana cũng rất phong phú; trong top 10 dự án theo TVL, có tới 4 dự án là các giao thức staking thanh khoản.
Xu hướng thay đổi thị phần các giao thức staking hệ sinh thái Solana, nguồn: Dune@ilemi
Marinade Finance là dự án dẫn đầu trong lĩnh vực staking thanh khoản hệ sinh thái Solana, đồng thời cũng là dự án có TVL cao nhất trên hệ sinh thái Solana. Là một dự án lâu đời ra mắt từ năm 2021, Marinade tận dụng lợi thế tiên phong, tuy nhiên từ biểu đồ phân bố thị phần các giao thức staking trên Solana ở trên có thể thấy rõ thị phần của Marinade Finance (token staking là msol) đang bị thu hẹp dần.
Jito là một "ngựa ô" nổi bật gần đây, tỷ lệ staking của Jito tăng trưởng rất mạnh trong năm qua. Jito là giao thức staking đầu tiên trên hệ sinh thái Solana phân phối phần thưởng MEV cho người dùng. Người dùng có thể gửi SOL để nhận JitoSolana, giúp họ vừa nhận phần thưởng staking vừa nhận thêm phần thưởng MEV. Từ tháng 10, dữ liệu staking của Jito bắt đầu tăng vọt, đến nay TVL staking đã gần bằng với Marinade Finance – dự án đứng đầu. Cuối tháng 11, token quản trị của Jito niêm yết đồng thời trên Coinbase và Binance, và duy trì đà tăng trưởng tốt sau đó, tạo nên cơn sốt nhất thời.
Xếp thứ ba là Blaze Stake, token staking là bSOL, ra mắt tháng 5/2022, nhờ đà phát triển chung của hệ sinh thái Solana, token Blaze đã tăng gấp nhiều lần trong vài tháng gần đây.
Ngoài những giao thức staking nổi bật này, hệ sinh thái Solana còn một số giao thức staking chưa phát hành token nhưng có tính sáng tạo cao, gần đây tăng trưởng rất mạnh và kỳ vọng airdrop cũng thu hút nhiều sự chú ý.
DePIN
DePIN (mạng hạ tầng phi tập trung) là lĩnh vực đang cực kỳ nóng gần đây. Với lợi thế tốc độ cao và phí thấp của Solana, hiện hệ sinh thái Solana đã bao gồm nhiều mảng nhỏ như hạ tầng vật lý phi tập trung, sức mạnh tính toán AI, bản đồ, dịch vụ IOA,... Một loạt các dự án nổi bật gồm Helium, Mobile, Hivemapper, DIMO, RNDR, v.v.
Trong đó Helium là dự án tiên phong trong lĩnh vực DePIN, cũng là dự án dẫn đầu hiện nay trong mảng DePIN trên hệ sinh thái Solana. Helium được thành lập năm 2013, là một dự án Internet vạn vật phân tán, ban đầu sử dụng mạng Layer1 riêng, sau vì tính tương thích EVM và TPS nên chuyển sang hệ sinh thái Solana. Hiện tại hệ sinh thái IOT của Helium đã rất trưởng thành so với các đối thủ, và dự án DePIN đình đám gần đây Mobile chính là dự án vệ tinh của Helium, tăng giá hơn 16 lần trong tháng vừa qua.
Hivemapper và DIMO đều là các dự án bản đồ phi tập trung, dùng token để khuyến khích người dùng đóng góp dữ liệu bản đồ xe chạy, hiện cả hai đã ra mắt token.
RNDR, nền tảng kết nối tính toán render P2P cho AI, xứng đáng là dự án ngôi sao được công nhận trong ngành năm nay. Cùng với sự trỗi dậy của lĩnh vực AI,市值 của RNDR - đại diện cho lĩnh vực AI - liên tục tăng, hiện vốn hóa lưu thông đã đạt 1,6 tỷ USD. Đồng thời phù hợp với xu hướng DePIN đang hot, cùng việc gần đây tuyên bố mở rộng từ Polygon sang mạng Solana, độ nóng của RNDR rất tốt.
NFT và khắc ký
Gần đây, khắc ký và NFT trên hệ sinh thái Solana cũng thu hút nhiều sự chú ý. Hai dự án khắc ký hàng đầu - SOLs và Lamp - phát triển khá tốt.
SOLs là dự án dẫn đầu trong lĩnh vực khắc ký trên chuỗi Solana, sau khi niêm yết CEX đã lập kỷ lục tăng 5 lần trong một ngày, tạo nên cơn sốt nhất thời. Gần đây dù có điều chỉnh nhưng nhìn chung độ nóng vẫn ổn định.
Lamp cũng có đà phát triển tốt, là đơn vị nhỏ nhất của Solana, tên Lamp giống như Sats cũng mang thuộc tính MeMe, hiện giá sàn Lamp là 1,66 SOL, số địa chỉ nắm giữ vượt 5.200.
Bên cạnh khắc ký, NFT trên hệ sinh thái Solana gần đây cực kỳ nóng, trong vài tháng qua dự án NFT dẫn đầu phải kể đến Mad Lads. Mad Lads do Coral - công ty phát triển khung xử lý của Solana - phát hành, dùng ví Backpack tự phát triển để phát hành, ưu điểm nằm ở dạng xNFT, tương lai có thể trực tiếp thao tác DeFi, GameFi,... thông qua xNFT, mở rộng vô hạn tiềm năng của Mad Lads. Hiện giá sàn Mad Lads đã vượt 200 SOL, có xu hướng trở thành "Bored Ape" của hệ sinh thái Solana.
Ngoài Mad Lads, gần đây hệ sinh thái Solana cũng xuất hiện rất nhiều dự án NFT hot, chẳng hạn Open Solmap - đối thủ cạnh tranh của Bitmap, hiện số người nắm giữ vượt 18.000, khối lượng giao dịch 24 giờ vượt 50.000 SOL, vững vàng vị trí đầu bảng về giao dịch NFT trên hệ sinh thái Solana.
Cũng như Saga, xếp thứ hai về khối lượng giao dịch 24 giờ (tính đến ngày 21/12), được mệnh danh là "hộp đỏ", trong vài giờ ngắn ngủi, giá sàn tăng từ 0,3 SOL lên hơn 14 SOL, hiện đã giảm về khoảng 5 SOL, đủ thấy độ cuồng nhiệt và tâm lý FOMO của thị trường NFT trên Solana.
MeMe
Khi nhắc đến MeMe, ngoài các khắc ký trên mọi chuỗi, hai MeMe nóng nhất thị trường gần đây đều đến từ hệ sinh thái Solana: một là BONK, hai là Silly.
BONK là MeMe đầu tiên trong hệ sinh thái Solana, tăng hơn 50 lần trong hai tháng gần đây, gây chấn động thị trường. BONK là MeMe đầu tiên trên Solana lấy hình ảnh chó Shiba, từng airdrop vào lễ Giáng sinh năm ngoái cho cộng đồng Solana, thu hút sự chú ý, đúng lúc FTX vỡ nợ, BONK thực sự đã mang lại sức sống và niềm tin mới cho toàn bộ hệ sinh thái.
Trong điện thoại blockchain Solana Saga phát hành hồi tháng Năm, chiếc điện thoại giá 599 USD đi kèm quà tặng 30 triệu token BONK, khi BONK đạt đỉnh, giá trị này vượt xa giá điện thoại, khiến cho chiếc điện thoại Saga từng bán chậm bỗng dưng tăng doanh số mạnh...
Tuy nhiên, độ nóng của Bonk gần đây đã giảm, nhường chỗ cho MeMe mới trên hệ sinh thái Solana là Silly. Silly bắt nguồn từ bộ trang phục "hình rồng" mà đồng sáng lập Solana Toly mặc tại một hội nghị, cộng thêm yếu tố năm rồng, khiến cho MeMe Silly Dragon nhanh chóng nổi tiếng, tăng giá gấp chục lần trong ba ngày, khiến người ta không khỏi cảm thán sức mạnh FOMO mạnh mẽ của thị trường.
Bốn trụ cột DeFi
Oracles
Pyth Network là dự án ngôi sao gần đây trên hệ sinh thái Solana, từ lâu, khi nhắc đến oracles, người ta nghĩ ngay đến Chainlink, Pyth Network thực sự đã mang lại luồng gió mới cho lĩnh vực này.
Pyth Network chủ yếu cung cấp dữ liệu cho các dApp hợp đồng thông minh bằng cách thu thập dữ liệu từ các sàn giao dịch hàng đầu, nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp dịch vụ tài chính. Hiện Pyth đã kết nối hơn 90 nguồn dữ liệu như CBOE, Binance, OKX, Bybit và hỗ trợ hơn 230 dApp, là một trong những dự án triển khai hiếm hoi gần đây trong lĩnh vực oracles.
Nợ vay
Ngoài oracle Pyth Network, giao thức MarginFi cũng thể hiện rất nổi bật trong gần một năm qua. MarginFi hiện là giao thức cho vay lớn nhất hệ sinh thái Solana, TVL đã vượt 300 triệu USD, chỉ sau hai giao thức staking hàng đầu là Marinade Finance và Jito.
MarginFi ra mắt hệ thống điểm thưởng vào tháng Bảy, thưởng cho người dùng gửi tiền, vay mượn và giới thiệu, kể từ đó TVL bắt đầu bứt phá, chỉ trong nửa năm TVL tăng hơn trăm lần, trở thành một trong những dApp có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trên hệ sinh thái Solana. Hơn nữa, MarginFi hiện chưa phát hành token, xét đến xu hướng "rake token thưởng" phổ biến gần đây trên hệ sinh thái Solana, MarginFi thực sự đáng kỳ vọng.
Một giao thức cho vay khác là Kamino, TVL xếp sau MarginFi, gần đây cũng thu hút sự chú ý của thị trường vì tin tức sắp airdrop. Kamino cũng là một trong những giao thức DeFi phát triển nhanh nhất trên Solana, kể từ khi ra mắt tháng 9 năm ngoái, hiện TVL đã đạt 1,4 tỷ USD.
Solend từng là giao thức cho vay dẫn đầu trên hệ sinh thái Solana, sau sự kiện FTX bị giảm TVL hơn 90%, hiện đang từ từ hồi phục, TVL quay lại mức 150 triệu USD, đặc biệt từ khi ra mắt hệ thống điểm thưởng tháng 8, cả TVL và giá token đều bắt đầu phục hồi mạnh.
DEX
Orca và Raydium đều là DEX nội sinh trên Solana, TVL của cả hai từng vượt quá 1 tỷ USD trong thời kỳ đỉnh cao, Raydium thậm chí vượt 2 tỷ USD, nhưng trong đợt thị trường gấu này và sau cú sốc FTX, TVL của cả hai đều giảm mạnh. Hiện Orca có TVL 160 triệu USD, Raydium chỉ bằng khoảng một nửa TVL của Orca.
Orca là DEX duy nhất trên hệ sinh thái Solana sở hữu AMM (thị trường tự động hoàn toàn), mang lại trải nghiệm giao dịch tốt hơn cho người dùng. Còn Raydium, cùng giai đoạn ra mắt, nhưng trong thời gian FTX vỡ nợ, giao thức Serum - nơi chia sẻ tính thanh khoản với Raydium - bị tổn thương nặng nề, hiện trạng phục hồi kém hơn Orca.
Hiện tại, các DEX trong hệ sinh thái Solana không có nhiều biểu hiện nổi bật trong làn sóng phát triển gần đây, ngoại trừ DEX aggregator Jupiter thu hút sự chú ý vì đợt airdrop đầu tiên vào tháng 11.
Khác
Hệ sinh thái Solana luôn lấy tốc độ cao làm điểm đột phá để cạnh tranh với các chuỗi công khai khác, ứng dụng phái sinh rõ ràng là loại ứng dụng hiện tại yêu cầu cao nhất về tốc độ và phí thấp trong ngành tiền mã hóa. GMX trên hệ sinh thái Arbitrum - chuỗi Layer2 hàng đầu của Ethereum - là minh chứng rõ ràng nhất. Tiếc rằng, hệ sinh thái Solana vẫn chưa xuất hiện giao thức phái sinh "ngựa ô" nào.
Trong các ứng dụng phái sinh hiện tại, Drift có biểu hiện TVL khá nổi bật, sự kiện vỡ nợ FTX không ảnh hưởng nhiều, trong một năm qua TVL tăng hơn trăm lần, cộng thêm chưa phát hành token, kỳ vọng airdrop cũng thu hút nhiều sự chú ý.
Kết luận
Tóm lại, đợt tăng trưởng thị trường gần đây, từ cơn sốt khắc ký lan truyền từ hệ sinh thái Bitcoin sang các chuỗi công khai khác, đến sự trỗi dậy cơ sở hạ tầng Bitcoin, cũng như DePIN, NFT, MeMe, hạ tầng trên hệ sinh thái Solana, độ nóng thị trường và tâm lý FOMO vẫn tiếp diễn, mang đến nhiều câu chuyện làm giàu bất ngờ.
Sự trỗi dậy và bùng nổ của hệ sinh thái Bitcoin là điều dễ hiểu, bởi với tư cách là ông lớn ngành tiền mã hóa, dòng vốn thanh khoản khổng lồ và đa dạng đổi mới công nghệ tự nhiên sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.
Nhưng sự bùng nổ của hệ sinh thái Solana thực sự mang lại nhiều bất ngờ, bởi sau sự cố FTX, nhiều dự án trọng yếu trong hệ sinh thái Solana mất thanh khoản nghiêm trọng, có thể phục hồi nhanh chóng trong vòng một năm ngắn ngủi, bằng hành động thực tế chứng minh sức sống và khả năng phục hồi mạnh mẽ của hệ sinh thái Solana.
Gần đây danh xưng "kẻ giết Ethereum" lại bắt đầu xuất hiện, sau một thị trường gấu dài, khi nhiều người từng nghĩ Ethereum đã chiếm hết cơ hội của các chuỗi công khai, giờ đây họ lại bắt đầu hy vọng vào các "kẻ giết" này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
