2024 có phải là năm thị trường tăng giá? 6 yếu tố thúc đẩy Bitcoin, Ethereum, Web3, câu chuyện mới về AI tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
2024 có phải là năm thị trường tăng giá? 6 yếu tố thúc đẩy Bitcoin, Ethereum, Web3, câu chuyện mới về AI tiền mã hóa
Lần này, có thể đây không chỉ đơn thuần là một cơn sốt nhất thời, mà còn là thời điểm mang tính bước ngoặt có khả năng thay đổi ngành tài chính toàn cầu thông qua các công nghệ như trí tuệ nhân tạo.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: MetaSecond.AI
Biên dịch: Hỏa Hỏa
Hai năm qua là khoảng thời gian đầy thách thức kể từ khi đợt tăng trưởng mạnh nhất của thị trường tiền mã hóa từ cuối năm 2021 kết thúc. Khi tỷ lệ lạm phát gia tăng buộc các ngân hàng trung ương phải nâng lãi suất, dòng vốn trong Web3, giá NFT và sự nhiệt tình xung quanh metaverse đã cùng biến mất với hàng tỷ đô la đầu tư. Gian lận và các vụ tấn công mạng liên quan đến các nền tảng như FTX và Luna dẫn đến sự sụp đổ của thị trường tiền mã hóa, các tổ chức lưu ký phá sản và một loạt hành động bắt giữ tội phạm. Vì vậy, tự lưu ký (self-custody) đã trở thành lựa chọn duy nhất hợp lý cho những người yêu thích tiền mã hóa vào năm 2023.
Tuy nhiên, mặc dù gặp nhiều khó khăn, tiền mã hóa đang chuẩn bị đón làn sóng tăng trưởng mới có thể xảy ra vào năm 2024 và 2025, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố tích cực và xu hướng khác nhau. Lần này, đây có thể không chỉ đơn thuần là một cơn sốt nhất thời mà còn là bước ngoặt có khả năng thay đổi ngành tài chính toàn cầu nhờ sự hỗ trợ của các công nghệ như trí tuệ nhân tạo (AI).
Quan điểm lạc quan này không chỉ xuất phát từ cộng đồng tiền mã hóa, mà còn nhận được sự đồng thuận từ một số nhà phân tích dự đoán về một đợt bùng nổ sắp tới. Tuy nhiên, họ vẫn có những ý kiến khác nhau về thời điểm xảy ra, kết quả tiềm năng cũng như các yếu tố xúc tác có thể dẫn đến hiện tượng này.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào những sự kiện lớn có tiềm năng mở ra làn sóng tăng trưởng mạnh mẽ nhất trong lịch sử tiền mã hóa. Đồng thời, chúng tôi cũng sẽ xem xét những thách thức có thể cản trở đáng kể sự phục hồi quy mô lớn của lĩnh vực này.
Halving Bitcoin (tháng 4 năm 2024)
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, mặc dù người hâm mộ ETH và Solana có thể có những quan điểm riêng, nhưng điều không thể phủ nhận là Bitcoin luôn giữ vị trí dẫn đầu. Với tư cách là tài sản mã hóa tiên phong, Bitcoin đang chuẩn bị bước sang một năm mới với hàng loạt thông tin tích cực, trong đó nổi bật nhất là sự kiện halving.
Halving Bitcoin, nói ngắn gọn, là cứ khoảng bốn năm (sau khoảng 210.000 khối), phần thưởng dành cho người khai thác khối Bitcoin (BTC) sẽ giảm đi một nửa. Điều này có nghĩa là lượng BTC mới được tạo ra sẽ giảm, làm cho Bitcoin khan hiếm hơn và từ đó thúc đẩy giá trị tăng lên. Sự kiện này có ý nghĩa to lớn đối với cộng đồng tiền mã hóa, mặc dù quan điểm về ảnh hưởng của nó đến toàn bộ ngành mã hóa và tài chính vẫn còn khác biệt. Nhưng thị trường thường có tiếng nói riêng của mình.
Như có thể thấy trong biểu đồ dưới đây, mỗi lần halving vào các năm 2012, 2016 và 2020 đều ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường trong những năm tiếp theo, đưa giá Bitcoin lên mức cao kỷ lục.
Sau lần halving tới, phần thưởng cho mỗi khối chỉ còn 3,125 BTC, và con số này sẽ lại giảm một nửa vào năm 2028 và các năm sau đó. Dự kiến vào năm 2024, khi các thợ đào, nhà đầu tư tổ chức và cá nhân bắt đầu tích trữ satoshi (đơn vị nhỏ nhất của BTC), sẽ lại xảy ra cú sốc cung nghiêm trọng.
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, rất ít điều có thể được dự đoán một cách đơn giản và chính xác. Điều quan trọng là không nên coi halving Bitcoin chỉ là lý do để đầu tư vào BTC. Thị trường tài chính thường phản ánh trước các sự kiện tương lai, và khi mọi người đang háo hức chờ đợi halving, những diễn biến bất ngờ có thể xảy ra trước hoặc sau sự kiện này, đặc biệt khi các công ty đầu tư truyền thống lớn đang chú ý lại đến tiền mã hóa.
Cần lưu ý rằng hai sự kiện tiền mã hóa lớn vào năm 2021 — Coinbase niêm yết và El Salvador chấp nhận BTC làm tiền tệ hợp pháp — trùng khớp với các đỉnh giá trong chu kỳ Bitcoin, lần lượt đạt mức 63.000 và 69.000 USD, nhưng sau đó giá đã giảm mạnh.
Tuy nhiên, halving không chỉ đơn thuần là một sự kiện tin tức; nó đánh dấu một thay đổi cơ bản trong quá trình khai thác và phát hành Bitcoin. Hiện tại, hơn 19 triệu BTC đã được lưu hành, và chỉ còn chưa đến 2 triệu BTC nữa sẽ được khai thác cho đến khi viên ngọc cuối cùng (satoshi) được tìm thấy vào năm 2140. Vì vậy, đây là thời điểm thích hợp để tích lũy Bitcoin với chi phí thấp hơn.
ETF của BlackRock
BlackRock, một tập đoàn quản lý tài sản khổng lồ với tổng tài sản quản lý lên tới 9 nghìn tỷ USD, đã nộp đơn xin phê duyệt quỹ giao dịch trên sàn (ETF) Bitcoin dạng giao ngay (spot). Xét đến thành tích vượt trội của BlackRock trong lĩnh vực ETF (tỷ lệ thành công 576:1), khả năng cao đề xuất này sẽ được Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) chấp thuận. Nếu được phê duyệt, ETF này có thể nâng cao đáng kể độ nhận diện của Bitcoin và thúc đẩy việc áp dụng đại trà bằng cách xác lập BTC như một loại tài sản được công nhận và an toàn, có thể được lưu ký và giao dịch an toàn bởi các tổ chức được giám sát, tương tự như cổ phiếu thông thường.
ETF Bitcoin dạng giao ngay từ lâu đã là điều mà cộng đồng Bitcoin mong đợi, vì nhiều lý do được cho là cực kỳ tích cực:
1) Có thể thu hút cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức;
2) Có tiềm năng thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi Bitcoin, tăng tính thanh khoản, giảm biến động và có thể mang lại sự dao động giá ổn định hơn;
3) Và có lẽ quan trọng nhất, tính chất được quản lý chặt chẽ mang lại sức hấp dẫn mạnh mẽ, vì sự giám sát của chính phủ có thể trực tiếp ngăn chặn các hoạt động tài chính bất hợp pháp do các đối tượng xấu gây ra.
Giám đốc điều hành Morgan Creek Digital cho rằng BlackRock sẽ không phải là người chơi duy nhất trong lĩnh vực ETF Bitcoin. SEC cũng có thể phê duyệt các đề xuất ETF tương tự từ các công ty quản lý tài sản toàn cầu khác như ARK Invest và Fidelity trong tương lai gần.
Nâng cấp phân mảnh Ethereum
Giao dịch rẻ hơn và nhanh hơn là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi các nền tảng phi tập trung. Là lực lượng dẫn dắt ngành, Ethereum nhận thức rõ tầm quan trọng của việc đạt được mục tiêu này nhằm hỗ trợ hệ sinh thái Web3 ngày càng phát triển, đòi hỏi các giải pháp phi tập trung nhanh chóng và tiết kiệm chi phí hơn. Mặc dù các giải pháp Roll-up lớp 2 hiện tại của Ethereum đã chứng minh khả năng xử lý dữ liệu nhanh và an toàn, nhưng thường đi kèm với chi phí cao, làm lu mờ một số lợi thế của chúng.
Để giải quyết vấn đề này, Ethereum đang tích cực nghiên cứu một loạt giải pháp. Bước đi đầu tiên là ProtoDanksharding (còn gọi là EIP-4844), nhằm giảm chi phí cho Roll-up bằng cách giới thiệu "khối dữ liệu". Những khối dữ liệu này lưu trữ dữ liệu trên chuỗi chỉ có hiệu lực trong thời gian hạn chế, thường từ một đến ba tháng. Bằng cách tránh lưu trữ vĩnh viễn các gói dữ liệu này trên Ethereum, có thể tiết kiệm đáng kể chi phí.
Hiện nay, hơn 90% chi phí của Roll-up nằm ở việc duy trì lượng dữ liệu khổng lồ này, bất kể chúng có đang được sử dụng hay không. Với phương pháp mới, trách nhiệm lưu trữ dữ liệu Roll-up thuộc về các thực thể thực sự cần chúng, chẳng hạn như dịch vụ lập chỉ mục và DEX/CEX.
Khi được triển khai, việc giới thiệu khối dữ liệu dự kiến sẽ cải thiện đáng kể năng lực xử lý của Ethereum và giảm chi phí giao dịch. Mục tiêu ra mắt ProtoDanksharding được đặt vào cuối năm 2023, lấy tên theo nhóm phát triển. Sau giai đoạn khởi đầu này, Ethereum có kế hoạch tiến tới phát triển Danksharding, hướng tới mục tiêu xử lý hàng triệu giao dịch mỗi giây.
Nếu thành công, những nâng cấp này hứa hẹn sẽ thu hút một lượng lớn ứng dụng phi tập trung (dApps) mới tham gia vào nền tảng Ethereum.
Các câu chuyện mới do AI mã hóa và inscriptions dẫn dắt
Sự phổ biến của trí tuệ nhân tạo (AI) vào năm 2023 đã khiến giá các nền tảng blockchain tích hợp AI tăng mạnh. Các dự án tiêu biểu trong lĩnh vực AI mã hóa gồm SingularityNET, Phala Network và Cortex. Việc tích hợp AI như một tính năng cốt lõi hứa hẹn sẽ nâng cao sức hấp dẫn của các nền tảng mã hóa, kích thích nhu cầu cao hơn đối với tài sản kỹ thuật số của họ.
Khi blockchain và AI tiếp tục hòa nhập trong hệ sinh thái Web3, cùng với sự xuất hiện của các câu chuyện metaverse mới, dự kiến các công nghệ tài sản kỹ thuật số được thiết kế riêng cho những trường hợp sử dụng này sẽ lại trở thành tâm điểm.
Ngoài ra, năm nay chứng kiến sự xuất hiện của các trường hợp sử dụng gây tranh cãi mới trên mạng Bitcoin sau nâng cấp Taproot. Việc ra đời tiêu chuẩn token BRC20 và thứ tự số (ordinals) trên Bitcoin đã tạo ra nhu cầu mới đối với không gian khối của mạng Bitcoin, dẫn đến phí giao dịch tăng và đẩy giá Bitcoin lên trên 30.000 USD vào quý đầu năm. Mặc dù sự phát triển này gây ra tranh luận, nhưng nó cũng cho thấy sự linh hoạt và tiềm năng không ngừng phát triển của Bitcoin như một tài sản đa năng.
Phục hồi kinh tế vĩ mô
Nhà cung cấp phân tích tài chính và xếp hạng tín dụng hàng đầu S&P Global cho biết tiền mã hóa có mối tương quan với kinh tế vĩ mô. Không ngạc nhiên khi các tài sản rủi ro như Bitcoin chịu tổn thất khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát.
Sự sụt giảm sau đại dịch năm 2020 cho thấy rằng khi chính phủ thực hiện các biện pháp kích thích kinh tế và duy trì lãi suất thấp để vực dậy thị trường khó khăn, các tài sản biến động như tiền mã hóa và cổ phiếu có thể tăng mạnh nhờ dòng vốn mới đổ vào.
Khi suy thoái đến gần, các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý có thể bơm tiền vào nền kinh tế vào năm 2024 hoặc 2025 sau khi đạt được mục tiêu kiểm soát lạm phát. Động thái này nhằm tạo việc làm và ngăn chặn suy sụp kinh tế (theo Arthur Hayes, tình huống đáng tiếc này có thể xảy ra vào khoảng năm 2026). Lưu thông tiền tệ gia tăng đồng nghĩa với việc đầu tư nhiều hơn vào các tiền mã hóa như Bitcoin, vừa như một khoản đầu cơ, vừa như công cụ phòng ngừa lạm phát.
S&P Global cũng đưa ra một quan điểm thú vị khác: hành động của chính phủ không phải lúc nào cũng là yếu tố thúc đẩy tăng trưởng tiền mã hóa. Khi suy thoái được cho là do chính sách tài khóa kém hiệu quả của chính phủ, công chúng thường chuyển hướng sang tài sản kỹ thuật số như một nơi trú ẩn an toàn. Lựa chọn này dường như hợp lý vì các tài sản phi tập trung độc lập với sự kiểm soát hoặc ảnh hưởng của chính phủ. Tuy nhiên, biến động giá gần đây của tài sản mã hóa cho thấy rằng tài sản kỹ thuật số hiện tại còn xa mới là một công cụ phòng ngừa rủi ro đáng tin cậy.
Quản lý – Quy định
Một số vụ bê bối tiền mã hóa nổi bật
-
Vụ bê bối FTX và sự sụp đổ của Celsius đã làm tổn hại nghiêm trọng đến danh tiếng của ngành tiền mã hóa. Do đó, công chúng lại một lần nữa quan tâm đến tính an toàn và hợp pháp của tiền mã hóa.
-
Những sự kiện này cùng các vụ tấn công và lừa đảo liên quan đến tiền mã hóa đã khiến các cơ quan quản lý phản ứng, bắt đầu đề xuất các biện pháp giám sát chặt chẽ hơn đối với ngành đang phát triển mạnh này.
-
Nếu xảy ra thêm một vụ gian lận hoặc truy tố tiền mã hóa được chú ý khác, có thể dẫn đến các hành động pháp lý nghiêm ngặt hơn từ cơ quan quản lý và chính phủ.
Tổng thống Mỹ mới
-
Khi Tổng thống Mỹ Joe Biden và cựu Tổng thống Donald Trump chính thức tuyên bố tranh cử, lập trường của họ có thể ảnh hưởng đến đợt tăng trưởng sắp tới của tiền mã hóa (còn gọi là “lợi nhuận khả thi”).
-
Ở một số khía cạnh, cả hai ứng cử viên đều thể hiện sự ủng hộ tiền mã hóa. Ví dụ, Tổng thống Biden đã ký một lệnh hành pháp chỉ đạo nghiên cứu khung quản lý cho tài sản phi tập trung. Tương tự, cựu Tổng thống Trump cũng tham gia vào NFT và được báo cáo sở hữu 2,8 triệu USD tiền Ether.
-
Mặc dù đây là những dấu hiệu tích cực cho tương lai tiền mã hóa, cần lưu ý rằng quan điểm của họ về tiền mã hóa có thể thay đổi theo tâm lý công chúng.
-
Xét đến tầm ảnh hưởng lớn và vị trí họ đang tranh cử, những phát ngôn tiêu cực trong tương lai về tiền mã hóa của họ cũng có thể ảnh hưởng xấu đến đợt tăng trưởng.
SEC và quản lý
-
Thật không may, vụ bê bối FTX đã cung cấp lý do tiềm tàng cho các cơ quan quản lý tài chính như SEC đóng cửa hoặc hạn chế nghiêm trọng hoạt động của tiền mã hóa và các thực thể đứng sau. Trong một đến hai năm qua, SEC và chủ tịch Gary Gensler đã tích cực trừng phạt các dự án mã hóa mà họ cho là chứng khoán (như XRP và HEX) và các sàn giao dịch tập trung (CEX) như Binance và Coinbase mà họ cho là vi phạm luật pháp Mỹ.
-
Tuy nhiên, trong thời gian bầu cử tại Mỹ, do lợi ích lớn, Gensler và đội ngũ của ông có thể ít hoạt động hơn. Cũng cần lưu ý rằng Gensler thừa nhận Bitcoin không phải là chứng khoán và nhận ra vai trò quan trọng của Bitcoin trong mỗi chu kỳ tăng trưởng. Hơn nữa, dự kiến quy định toàn cầu sẽ được cải thiện, từ châu Âu đến châu Á, bao gồm cả lĩnh vực DeFi.
Kết luận
Dựa trên các yếu tố được thảo luận trong bài viết này và vô số yếu tố khác chưa đề cập, thế giới tiền mã hóa có tiềm năng to lớn vào năm 2024. Các loại tài sản kỹ thuật số, tiêu biểu là Bitcoin và Ethereum, có thể một lần nữa trở thành mặt hàng nóng nhất thế giới. Tuy nhiên, vẫn còn một chặng đường dài phía trước, và nhiều người nắm giữ thường mất niềm tin trước khi tình hình bắt đầu cải thiện.
Để kiên trì đến lúc đó và đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý, không bị cảm xúc chi phối, cần rất nhiều quyết tâm và bản lĩnh. Thị trường chắc chắn sẽ lại biến động, vì những kẻ thao túng và các tổ chức sẽ cố gắng “vắt kiệt” các nhà đầu tư bán lẻ yếu thế để thu lợi. Tại thời điểm này, cách tốt nhất là luôn cập nhật thông tin, cảnh giác với hành vi xấu để bảo vệ tài sản, và cố gắng tránh đầu tư một cách thiếu lý trí.
Nếu bạn dự định đầu tư, hãy nghiên cứu kỹ lưỡng, nhận diện các xu hướng trong các chu kỳ trước và các câu chuyện mới nổi. Ngoài ra, điều quan trọng là chỉ đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận mất, vì điều này giúp giảm khả năng ra quyết định dựa trên cảm xúc, đồng thời phân bổ thời gian mua vào cũng giúp đạt được mức giá trung bình ổn định hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
