Quy định mới về chuẩn mực kế toán tài sản mã hóa của Mỹ sẽ mang lại tác động gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Quy định mới về chuẩn mực kế toán tài sản mã hóa của Mỹ sẽ mang lại tác động gì?
Bài viết này nhằm mục đích phân tích và so sánh việc các công ty niêm yết tại Mỹ ghi nhận tài sản mã hóa vào tài khoản kế toán nào, cơ sở lựa chọn cũng như tác động của việc này trước và sau khi ASU năm 2023 được ban hành.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: TaxDAO
Cùng với sự phát triển và phổ biến của tài sản mã hóa, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu nắm giữ hoặc sử dụng tài sản mã hóa nhằm tìm kiếm lợi nhuận đầu tư, nâng cao hiệu quả thanh toán hoặc mở rộng mô hình kinh doanh. Mỹ là một trong những thị trường tài sản mã hóa lớn nhất toàn cầu, đồng thời cũng là quốc gia tiên phong trong lĩnh vực này. Các công ty niêm yết tại Mỹ có cách thức sở hữu và sử dụng tài sản mã hóa khác nhau: ngoài việc mua và nắm giữ các loại tiền mã hóa chính như Bitcoin để đầu tư (ví dụ: MicroStrategy, Tesla); sử dụng tiền mã hóa như phương tiện thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ (ví dụ: Square); hay tận dụng nền tảng như Ethereum để phát triển ứng dụng dựa trên blockchain (ví dụ: Thermo Fisher Scientific) – tất cả đều trở thành hướng đi mở rộng hoạt động kinh doanh của các công ty.
Tuy nhiên, cách xử lý kế toán và công bố thông tin về tài sản mã hóa của các công ty niêm yết tại Mỹ lại tồn tại sự khác biệt lớn và thiếu tính nhất quán. Do Nguyên tắc Kế toán Được Chấp Nhận Chung tại Mỹ (US GAAP) chưa đưa ra hướng dẫn chuyên biệt dành riêng cho tài sản mã hóa, các công ty khác nhau áp dụng các mô hình kế toán khác nhau để ghi nhận và báo cáo tài sản mã hóa, điều này vi phạm yêu cầu về tính so sánh của thông tin kế toán. Để giải quyết vấn đề này, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính Mỹ (FASB) đã thông qua một bản cập nhật chuẩn mực kế toán đề xuất vào tháng 9 năm nay (gọi tắt là ASU 2023), yêu cầu ghi nhận tài sản mã hóa đáp ứng điều kiện nhất định theo giá trị hợp lý và phải trình bày riêng biệt.
Bài viết này nhằm mục đích phân tích và so sánh việc ghi nhận tài khoản kế toán đối với tài sản mã hóa của các công ty niêm yết tại Mỹ trước và sau khi công bố ASU 2023, cơ sở lựa chọn và tác động liên quan, được thảo luận theo ba khía cạnh sau:
(1) Các tài khoản kế toán và phương pháp được các công ty Mỹ áp dụng trước khi cập nhật ASU;
(2) Những bất cập của quy tắc kế toán trước khi cập nhật ASU;
(3) Quy tắc kế toán mới đối với tài sản mã hóa sau khi cập nhật ASU và tác động của việc cập nhật này.
1 Các tài khoản kế toán hiện hành đối với tài sản mã hóa tại các công ty Mỹ
1.1 Các chuẩn mực kế toán và yêu cầu giám sát mà các công ty niêm yết tại Mỹ cần tuân thủ
Nguyên tắc Kế toán Được Chấp Nhận Chung tại Mỹ (US GAAP) là bộ chuẩn mực kế toán phi chính phủ, có tính quyền lực, do Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính Mỹ (FASB) ban hành và duy trì, đồng thời là chuẩn mực bắt buộc mà các công ty niêm yết tại Mỹ phải tuân theo. US GAAP bao gồm các nội dung sau:
-
Bộ sưu tập Chuẩn mực Kế toán (ASC): Là nguồn thông tin chính thức duy nhất của US GAAP, bao gồm các quy tắc và hướng dẫn kế toán cho nhiều ngành nghề và chủ đề khác nhau.
-
Cập nhật Chuẩn mực Kế toán (ASU): Dùng để truyền đạt các thay đổi đối với ASC, bao gồm cả những sửa đổi liên quan đến các nội dung không chính thức/không bắt buộc do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) ban hành. ASU không phải là chuẩn mực mang tính quyền lực, mà chỉ giải thích cách thức, lý do và thời điểm FASB thay đổi US GAAP.
-
Các Tuyên bố Khái niệm (Concepts Statements): Đưa ra các mục tiêu báo cáo tài chính, đặc điểm chất lượng của thông tin tài chính hữu ích và các khái niệm khác, từ đó định hướng việc lựa chọn các hiện tượng kinh tế cần được ghi nhận và đo lường, cũng như cách thức trình bày chúng trong báo cáo tài chính hoặc các hình thức truyền tải thông tin liên quan.
Ngoài việc tuân thủ US GAAP, các công ty niêm yết tại Mỹ còn phải tuân theo các quy định hoặc "tiêu chuẩn niêm yết" của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), bao gồm các quy định về quản trị công ty và hội đồng kiểm toán.
1.2 Phương pháp kế toán tài sản mã hóa dưới chuẩn mực kế toán hiện hành
Trước khi FASB ban hành bản cập nhật chuẩn mực kế toán tài sản mã hóa năm 2023, cách thức kế toán tài sản mã hóa chưa thống nhất. Năm 2020, Hiệp hội Kế toán Công chứng Hoa Kỳ (AICPA) đã thành lập nhóm công tác về tài sản số và phát hành tài liệu hướng dẫn không chính thức có tên “Kế toán và Kiểm toán Tài sản Số” (gọi tắt là “Hướng dẫn”), nhằm định hướng cho các kế toán viên thực hiện kế toán đối với tài sản số. Hướng dẫn nêu rõ rằng tài sản mã hóa thông thường nên được ghi nhận như một tài sản vô hình có tuổi thọ vô hạn. Tài sản vô hình có tuổi thọ vô hạn là loại tài sản vô hình không bị giới hạn bởi luật pháp, hợp đồng hoặc các yếu tố khác về thời gian sử dụng (thương hiệu, bản quyền hoặc giấy phép thuộc loại này). Loại tài sản này không cần khấu hao, nhưng phải tiến hành kiểm tra suy giảm giá trị ít nhất mỗi năm một lần để xác định liệu giá trị ghi sổ có vượt quá giá trị hợp lý hay không. Nếu xảy ra suy giảm, cần trích lập dự phòng tổn thất; tuy nhiên, nếu giá trị tăng lên, không được phục hồi phần tổn thất đã trích lập.
Hướng dẫn cũng quy định cách xử lý kế toán tài sản mã hóa trong ba trường hợp cụ thể sau:
Thứ nhất, trong các trường hợp sau, tài sản mã hóa được ghi nhận như một tài sản tài chính, tức là khi tài sản mã hóa mang lại quyền hợp đồng để nhận tiền mặt hoặc một công cụ tài chính khác (như stablecoin) — bao gồm cả quyền chuộc lại stablecoin bằng tiền mặt từ người phát hành.
Thứ hai, một số nhà môi giới thương mại có thể nắm giữ tài sản số nhằm mục đích bán trong quá trình kinh doanh bình thường, khi đó tài sản mã hóa có thể được ghi nhận như hàng tồn kho theo giá trị hợp lý, và các biến động giá trị hợp lý sẽ được ghi nhận vào lợi nhuận hoặc lỗ.
Thứ ba, các công ty đáp ứng điều kiện là công ty đầu tư cần xác định xem tài sản mã hóa mà họ sở hữu có đại diện cho chứng khoán nợ, chứng khoán vốn hay loại hình đầu tư khác, và phải ghi nhận theo giá trị hợp lý.
Dựa trên mục đích nắm giữ tài sản mã hóa của doanh nghiệp, bài viết này sẽ nghiên cứu ba loại hình điển hình nắm giữ lượng lớn tài sản mã hóa: công ty đầu tư dài hạn vào tài sản mã hóa, công ty khai thác và sàn giao dịch tài sản mã hóa, để tìm hiểu cách thức xử lý kế toán từng loại.
1.2.1 Xử lý kế toán của các công ty đầu tư dài hạn vào tài sản mã hóa
Các công ty đầu tư dài hạn vào tài sản mã hóa không nắm giữ vì mục đích đầu cơ, mà tin tưởng vào giá trị dài hạn của tài sản mã hóa. Do đó, họ thường phân loại tài sản mã hóa là tài sản vô hình có tuổi thọ vô hạn và ghi nhận theo giá gốc. Nếu giá trị tiền mã hóa suy giảm trong thời gian nắm giữ, họ sẽ trích lập dự phòng suy giảm. Các công ty xử lý theo cách này bao gồm Tesla, Square, MicroStrategy... Vì giá thị trường của Bitcoin và các tài sản mã hóa khác biến động mạnh, khi giá giảm, các tài sản này cần trích lập dự phòng suy giảm; tuy nhiên, khi giá tăng thì không được điều chỉnh tăng giá trị ghi sổ. Do đó, giá trị ghi sổ của tài sản mã hóa được ghi nhận như tài sản vô hình có tuổi thọ vô hạn thường phản ánh mức giá thấp nhất trên thị trường, điều này có thể ảnh hưởng đến đánh giá lợi nhuận của công ty và khiến giá trị ghi sổ lệch xa so với giá trị thực tế.
Lấy Tesla làm ví dụ, trong báo cáo thường niên 2022, công ty ghi nhận tài sản số cùng với tài sản vô hình ở phần “Tài sản phi lưu động” trên bảng cân đối kế toán, có lẽ do Tesla coi mục đích nắm giữ tài sản số (chủ yếu là Bitcoin) là tin tưởng vào tiềm năng của nó như một hình thức thay thế tiền mặt dài hạn, chứ không phải là công cụ tài chính ngắn hạn. Đồng thời, trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Tesla, dòng tiền thu và chi liên quan đến việc mua và bán Bitcoin được trình bày trong phần dòng tiền từ hoạt động đầu tư (mục “purchases of digital assets & proceeds from sales of digital assets”).
1.2.2 Xử lý kế toán của các công ty khai thác
Sau khi khai thác được tài sản mã hóa, các công ty này sẽ bán ra thị trường để thu lợi nhuận. Vì các công ty khai thác và các công ty đầu tư dài hạn nắm giữ/đạt được cùng loại tài sản mã hóa (chủ yếu là Bitcoin), nên cách thức ghi nhận giá trị tài sản mã hóa của họ giống nhau: ghi nhận như tài sản vô hình có tuổi thọ vô hạn. Tuy nhiên, khác với Tesla, phần lớn các công ty khai thác (như Bit Digital, CleanSpark và Riot Blockchain...) đều trình bày tài sản mã hóa của họ như tài sản lưu động, điều này mâu thuẫn trực tiếp với bản chất tài sản vô hình, nhưng phản ánh đúng hơn bản chất kinh tế rằng họ không nắm giữ lâu dài mà muốn chuyển đổi thành lợi nhuận.
Việc chuyển đổi tài sản mã hóa thành lợi nhuận nếu được thể hiện trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ thường có hai cách ghi nhận: một là xử lý như “dòng tiền từ hoạt động đầu tư”, hai là xử lý như “dòng tiền từ hoạt động kinh doanh”. Trong đó, cách thứ nhất được đa số công ty khai thác áp dụng, trong khi chỉ một số ít công ty như Coin Citadel sử dụng cách thứ hai. Có phân tích chỉ ra rằng, nếu xử lý việc chuyển đổi tài sản mã hóa thành lợi nhuận như dòng tiền đầu tư, sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ dòng tiền hoạt động chính, gây hiểu lầm cho nhà đầu tư; vì thực tế tài sản mã hóa này đến từ hoạt động kinh doanh chính chứ không phải từ đầu tư.
1.2.3 Xử lý kế toán của các sàn giao dịch tài sản mã hóa
Ví dụ điển hình của sàn giao dịch tài sản mã hóa là Coinbase, hoạt động kinh doanh chính là cung cấp nền tảng giao dịch tài sản mã hóa cho công chúng và thu phí dịch vụ. Tương tự như các công ty khai thác, Coinbase cũng cần trải qua quá trình “chuyển đổi thành lợi nhuận” từ phí giao dịch nhận được. Theo bản招股书 của Coinbase, doanh thu dưới dạng tài sản mã hóa từ mỗi giao dịch sẽ được đo lường theo giá trị hợp lý của tài sản mã hóa đó. Coinbase sẽ đổi các khoản thu nhập này sang USD khi tích lũy đến một mức nhất định nhằm giảm thiểu rủi ro tài chính do biến động giá trị hợp lý.
Ngoài ra, Coinbase cũng giống Tesla khi nắm giữ dài hạn một lượng tài sản mã hóa nhất định, phần tài sản này được xử lý kế toán giống như Tesla.
1.3 Mâu thuẫn giữa quy tắc hiện hành và Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS), cùng sự lạc hậu
Nhìn tổng thể cách xử lý kế toán tài sản mã hóa của các công ty Mỹ trước khi ban hành ASU 2023, dễ dàng nhận thấy cách làm này mâu thuẫn với Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS). Mâu thuẫn rõ ràng nhất nằm ở phương pháp đo lường tài sản vô hình. Các công ty Mỹ tiêu biểu như Tesla định giá tiền mã hóa theo phương pháp giá gốc, và một khi đã ghi nhận suy giảm thì không được điều chỉnh tăng trở lại. Tuy nhiên, Chuẩn mực Kế toán Quốc tế số 38 – Tài sản vô hình quy định tài sản vô hình có thể được đo lường theo mô hình giá gốc hoặc mô hình đánh giá lại (nếu phù hợp). Vì phần lớn các loại tiền mã hóa mà các công ty nắm giữ được giao dịch sôi động, các công ty tuân thủ IFRS thường dùng phương pháp giá trị hợp lý để định giá, cho phép phục hồi tổn thất suy giảm. Nhưng đối với các công ty Mỹ áp dụng phương pháp giá gốc, nếu phát sinh lỗ trước khi bán tài sản mã hóa, khả năng sinh lời sẽ bị đánh giá thấp.
Thứ hai, quy tắc hiện hành chưa đủ rõ ràng về việc trình bày tài sản mã hóa trên bảng cân đối kế toán. Thực tế, việc coi tài sản mã hóa là tài sản vô hình có thể không phản ánh đúng tính thanh khoản của tài sản công ty. Ví dụ, Tesla ghi “tài sản số” là tài sản phi lưu động, trong khi Bitcoin mà công ty nắm giữ lại rất thanh khoản và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Ngược lại, Bitmain trong bản招股书 lại trình bày tài sản số là tài sản lưu động dù cũng tuyên bố “dự định nắm giữ dài hạn Bitcoin” như Tesla. Do đó, việc tài sản mã hóa nên được trình bày là tài sản lưu động hay phi lưu động cần thêm quy định chuẩn mực kế toán.
Cuối cùng, chuẩn mực kế toán hiện hành khiến khả năng sinh lời của các công ty khai thác không được đánh giá đúng. Khi thu nhập từ hoạt động chính (Bitcoin) được chuyển đổi sang USD, nó được ghi nhận vào “dòng tiền từ hoạt động đầu tư” chứ không phải “dòng tiền từ hoạt động kinh doanh”, cách phân loại dòng tiền này bóp méo năng lực tạo dòng tiền từ hoạt động chính của công ty khai thác.
2 Việc ban hành và tác động của ASU 2023
2.1 Nội dung chính của ASU 2023
Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính Mỹ (FASB) đã ban hành một bản cập nhật chuẩn mực kế toán đề xuất vào ngày 23 tháng 3 năm 2023, với tiêu đề “Tài sản vô hình – Thương hiệu và các tài sản khác – Tài sản mã hóa (chủ đề phụ 350-60): Kế toán và công bố thông tin về tài sản mã hóa”. Quy tắc mới này đã được thông qua vào tháng 9 năm nay, yêu cầu ghi nhận theo giá trị hợp lý các tài sản mã hóa đáp ứng các điều kiện sau, và ghi nhận biến động giá trị hợp lý vào thu nhập toàn diện trong từng kỳ báo cáo:
-
Tài sản mã hóa đáp ứng định nghĩa tài sản vô hình theo Nguyên tắc Kế toán Được Chấp Nhận Chung tại Mỹ (US GAAP);
-
Người nắm giữ không có quyền thi hành hoặc khiếu nại đối với hàng hóa, dịch vụ hoặc tài sản cơ sở khác;
-
Tài sản mã hóa tồn tại trên sổ cái phân tán dựa trên công nghệ blockchain;
-
Tài sản mã hóa được bảo vệ bằng công nghệ mã hóa;
-
Tài sản mã hóa có thể thay thế được, tức là có thể trao đổi với tài sản cùng loại;
-
Tài sản mã hóa không do thực thể báo cáo hoặc bên liên kết tạo ra hoặc phát hành.
Quy tắc mới này cũng yêu cầu trình bày riêng tài sản mã hóa trên bảng cân đối kế toán và công bố chi tiết thông tin liên quan trong phần thuyết minh, như tài sản cụ thể đang nắm giữ, tài sản bị hạn chế, cấp độ giá trị hợp lý, giao dịch với bên liên kết, v.v.
Mục đích của quy tắc mới là giải quyết tình trạng thiếu hướng dẫn chuyên biệt cho tài sản mã hóa trong US GAAP hiện nay, cũng như khắc phục sự không nhất quán và không thể so sánh do các thực thể áp dụng các mô hình kế toán khác nhau. FASB cho rằng, việc ghi nhận tài sản mã hóa theo giá trị hợp lý có thể phản ánh tốt hơn bản chất kinh tế và biến động thị trường, từ đó nâng cao tính liên quan và độ tin cậy của báo cáo tài chính.
Dự kiến quy tắc mới sẽ được ban hành chính thức vào cuối năm 2023 và có hiệu lực từ năm 2025, áp dụng cho tất cả các công ty niêm yết và công ty tư nhân nắm giữ hoặc đầu tư vào tài sản mã hóa. Tuy nhiên, các công ty có thể lựa chọn áp dụng sớm hơn.
2.2 Tác động của ASU 2023: Một bước tiến quan trọng
Trước đây, TaxDAO đã viết bài “Giải thích chi tiết về những thay đổi mới trong quy tắc kế toán tiền mã hóa tại Mỹ”, phân tích tác động kế toán, thuế và thực tiễn ghi chép do ASU 2023 mang lại. Trên cơ sở đó, bài viết này tập trung vào tác động của ASU 2023 đối với cách xử lý kế toán trong ngành.
Như đã nêu, việc định giá tài sản mã hóa theo phương pháp giá gốc có thể dẫn đến định giá sai lệch. Chuẩn mực kế toán mới lần này trực tiếp hòa hợp với thực tiễn của Chuẩn mực Kế toán Quốc tế, sử dụng phương pháp giá trị hợp lý để định giá tài sản mã hóa, nhằm phản ánh chính xác hơn giá trị công ty. Tuy nhiên, so với việc kiểm tra suy giảm hàng năm theo phương pháp giá gốc, phương pháp giá trị hợp lý đòi hỏi phải thường xuyên đánh giá biến động giá trị tài sản mã hóa và ghi nhận lãi/lỗ thay đổi giá trị hợp lý, điều này làm tăng gánh nặng kế toán cho doanh nghiệp. Đối với các công ty như MicroStrategy và Tesla – những công ty đầu tư dài hạn vào tài sản mã hóa, phương pháp kế toán mới sẽ giúp tăng lợi nhuận ghi sổ.
Mặc dù ASU 2023 chưa giải quyết hết mọi vấn đề hiện hành, ví dụ như chưa làm rõ cách xử lý tính thanh khoản của tài sản mã hóa, chưa đề cập đến NFT, token được đóng gói (wrapped tokens)... nhưng đây là bước tiến quan trọng trong việc thiết lập khuôn khổ kế toán cho tài sản mã hóa. Muôn dặm bắt đầu từ một bước chân, ASU 2023 khởi đầu từ những đặc điểm chung của tiền mã hóa, rõ ràng là một khởi đầu tốt đẹp; chỉ khi đạt được sự đồng thuận và giải pháp trưởng thành trong lĩnh vực chung, các quy định cho lĩnh vực ngách mới có nguồn sống và phát triển bền vững.
Ngoài việc giải quyết vấn đề chuẩn mực kế toán tài sản mã hóa tại thị trường Mỹ, ASU 2023 còn có ý nghĩa quan trọng đối với việc hài hòa hóa chuẩn mực kế toán quốc tế. Hiện nay, hai hệ thống chuẩn mực kế toán được sử dụng hoặc tham chiếu phổ biến trên toàn cầu là US GAAP và IFRS, vốn tồn tại một số khác biệt và mâu thuẫn, dẫn đến việc xử lý kế toán cùng một hiện tượng kinh tế ở các quốc gia hoặc khu vực khác nhau không giống nhau, ảnh hưởng đến chất lượng và khả năng so sánh của thông tin kế toán. Việc ban hành ASU 2023 giúp chuẩn mực kế toán tài sản mã hóa của Mỹ tiến gần hơn đến IFRS, đặc biệt trong việc ghi nhận theo giá trị hợp lý và phục hồi tổn thất suy giảm. Điều này góp phần thu hẹp khoảng cách giữa hai hệ thống chuẩn mực, nâng cao tính hài hòa của chuẩn mực kế toán toàn cầu. Đồng thời, đây cũng là tham chiếu và bài học quý giá cho các quốc gia hoặc khu vực khác trong việc xây dựng hoặc hoàn thiện chuẩn mực kế toán tài sản mã hóa, thúc đẩy sự phát triển và chuẩn hóa toàn cầu cho ngành công nghiệp mã hóa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
TaxDAO
