Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền mã hóa Đức
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền mã hóa Đức
Đức từ lâu luôn có thái độ cởi mở đối với tiền mã hóa và coi đây là động lực quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế.
Chuyên sâu báo cáo Web3Lời nói đầu
Lĩnh vực tiền mã hóa đang phát triển với đà tăng trưởng mạnh mẽ, và Đức, nền kinh tế lớn thứ tư thế giới, cũng thể hiện tiềm năng to lớn trong lĩnh vực này. Theo một nghiên cứu của Chainalysis, Đức là nền kinh tế tiền mã hóa lớn thứ hai tại châu Âu và được công nhận rộng rãi là một trong những môi trường quy định thân thiện nhất với tiền mã hóa ở châu Âu.
Đức luôn có thái độ cởi mở đối với tiền mã hóa và xem đây là động lực quan trọng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chính phủ đã tạo ra môi trường đầu tư an toàn và minh bạch hơn cho các nhà đầu tư. Đồng thời, chính quyền Đức khuyến khích các ngân hàng và tổ chức tài chính tích cực tham gia vào sự phát triển của tiền mã hóa, đồng thời cung cấp các biện pháp giám sát và hỗ trợ phù hợp. Những nỗ lực này giúp thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp hướng sự chú ý đến thị trường tiền mã hóa tại Đức.
1. Các chỉ số kinh tế vĩ mô của Đức
Cộng hòa Liên bang Đức, gọi tắt là "Đức", là một trong những nền kinh tế đổi mới nhất thế giới. Quốc gia gồm 16 bang liên bang, diện tích lãnh thổ 357.000 km², khoảng cách Bắc-Nam là 876 km, Đông-Tây là 640 km, trải dài từ Biển Bắc và Biển Baltic ở phía bắc tới dãy núi Alps ở phía nam, khí hậu ôn hòa, phân mùa rõ rệt.
1.1 Nền kinh tế lớn nhất châu Âu
Đức là nền kinh tế lớn thứ tư thế giới và cũng là nền kinh tế lớn nhất châu Âu. Tính đến năm 2022, GDP bình quân đầu người của Đức đạt 43.032,14 USD, tương đương 341% mức trung bình toàn cầu. Từ năm 1970 đến 2022, giá trị trung bình GDP đầu người của Đức là 31.527,69 USD, đạt mức cao kỷ lục 43.284,60 USD vào năm 2019 và thấp nhất là 17.894,30 USD vào năm 1970. Thu nhập trung bình hàng năm của Đức là 53.390 USD, thuộc nhóm các quốc gia có thu nhập cao. Ngay cả khi tính theo sức mua, Đức vẫn nằm trong top 20 quốc gia giàu nhất thế giới.
1.2 Tỷ lệ lạm phát đang giảm dần
Vào tháng 10 năm 2023, tỷ lệ tăng giá tiêu dùng tại Đức được xác nhận là 3,8%, giảm mạnh so với mức 4,5% của tháng trước đó. Đây là mức thấp nhất trong gần hai năm qua. Trong đó, giá thực phẩm tăng chậm nhất kể từ tháng 2 năm 2022 (6,1%, so với 7,5% vào tháng 9), còn giá năng lượng lần đầu tiên giảm trong ba năm trở lại đây (-3,2%, so với +1,0% vào tháng 9).
2. Đặc điểm người dùng tiền mã hóa tại Đức
Dân số Đức khoảng 83,2 triệu người (theo dữ liệu từ Worldata.info năm 2023). Theo số liệu từ TripleA và GWI Research, Đức có khoảng 3,49 triệu người dùng tiền mã hóa, chiếm khoảng 4,19% tổng dân số. Theo một khảo sát của KuCoin, 49% nhà đầu tư tiền mã hóa tại Đức cho rằng tiền kỹ thuật số có thể giúp họ thực hiện kế hoạch tích lũy tài sản dài hạn. Một phần tư số người được hỏi cho rằng loại tài sản này có thể đóng vai trò như một nơi trú ẩn giá trị trong bối cảnh bất ổn kinh tế hiện tại.
2.1 Nhóm thu nhập cao sẵn sàng đầu tư tiền mã hóa hơn
Số liệu cho thấy: xét theo phân khúc thu nhập, nhóm thu nhập cao sở hữu tiền mã hóa nhiều hơn đáng kể. Trong số người Đức được khảo sát, 67% có thu nhập hàng năm vượt quá 800.000 euro, trong đó 44% có thu nhập từ 200.000 đến 800.000 euro mỗi năm – gấp đôi hoặc hơn so với các nhóm thu nhập khác.
2.2 Thế hệ Thiên niên kỷ là người dùng chính của tiền mã hóa
Khảo sát cho thấy đa số người nắm giữ tiền mã hóa tại Đức nằm trong độ tuổi từ 25–44 (chiếm khoảng 70%). Tài sản kỹ thuật số thường hấp dẫn giới trẻ vì họ cởi mở hơn với đổi mới; thế hệ Z (18–24 tuổi) chỉ chiếm 12,82% tổng số người tiếp cận thị trường tiền mã hóa tại Đức. Trong khi đó, nhóm từ 55 tuổi trở lên chỉ chiếm 6,09%. Điều này cho thấy tiền mã hóa chủ yếu được nắm giữ bởi thế hệ Millennials (sinh từ 1981–1996) tại Đức.
2.3 Người dân ưa chuộng BTC hơn các loại tiền mã hóa khác
BTC vẫn là lựa chọn phổ biến nhất đối với người nắm giữ tiền mã hóa tại Đức, với khoảng 69,35% người được hỏi sở hữu Bitcoin. Do phạm vi ứng dụng rộng rãi, ETH xếp sau với 45,73%. Tiếp theo là Ripple (XRP) 21,86%, Tether (USDT) 17,59% và các Altcoin khác chiếm 32,66%.
2.4 Tỷ lệ sử dụng tiền mã hóa trong thương mại điện tử cao
Tại Đức, tiền mã hóa đã được công nhận chính thức là phương tiện thanh toán hợp pháp. Chính phủ Đức còn khuyến khích doanh nghiệp chấp nhận hình thức thanh toán bằng tiền mã hóa và áp dụng các chính sách giảm thuế tương ứng. Hiện nay, người dân có thể dùng Bitcoin để mua căn hộ tại Berlin, đặt kỳ nghỉ, hay thanh toán tại các nhà hàng nổi tiếng địa phương.
Theo một khảo sát của TripleA, toàn bộ ngành bán lẻ đang háo hức chờ đợi dịch vụ thanh toán bằng tiền mã hóa. Người được hỏi thể hiện sự quan tâm đến tất cả các lĩnh vực chính như giải trí, thương mại điện tử và bán lẻ hàng xa xỉ. Trong đó, thương mại điện tử có tỷ lệ sử dụng tiền mã hóa cao nhất (50,6%), tiếp theo là bán lẻ hàng xa xỉ (35,9%) và du lịch (29,2%), các giao dịch lớn như mua nhà, mua xe chiếm 32,6%.
Hơn nữa, việc các doanh nghiệp áp dụng rộng rãi hình thức thanh toán bằng tiền mã hóa sẽ tạo ra hiệu ứng mạng lưới, thúc đẩy người dân nhanh chóng chấp nhận tiền mã hóa hơn. Bởi trong khảo sát, 20,3% người được hỏi cho biết họ hiện chưa nắm giữ tiền mã hóa vì các doanh nghiệp chưa hỗ trợ.
2.5 Mong muốn được phổ cập giáo dục về tiền mã hóa nhiều hơn
Đa số (67,11%) người Đức chưa sử dụng tiền mã hóa cho biết họ không sở hữu vì thiếu kiến thức liên quan. Điều này cho thấy nếu có các chương trình giáo dục và truyền thông bài bản, tỷ lệ chấp nhận tiền mã hóa còn dư địa tăng trưởng rất lớn.
Theo dữ liệu từ Statista, đến năm 2027, số lượng người dùng trên thị trường tiền mã hóa dự kiến đạt 19,06 triệu người, tỷ lệ thâm nhập đạt 17,94% vào năm 2023 và dự báo tăng lên 22,87% vào năm 2027.
3. Sở thích sàn giao dịch tập trung (CEX) theo khu vực tại Đức
Tại Đức, người dân có thể tiếp cận an toàn và hiệu quả các loại tiền mã hóa thông qua các sàn giao dịch chịu sự quản lý của BaFin. (BaFin là Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức, chịu trách nhiệm giám sát các thực thể và hoạt động tài chính tại Đức. Các quy định và nhiệm vụ chính của BaFin bao gồm giám sát ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán, cùng với bảo vệ người tiêu dùng.)
3.1 Bitpanda - Sàn CEX có trụ sở tại Berlin
Bitpanda là một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu sở hữu giấy phép do Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (BaFin) cấp. Trụ sở chính tại Berlin, Bitpanda cung cấp nhiều dịch vụ như giao dịch hơn 3.000 loại tiền mã hóa, cổ phiếu, ETF... Đặc biệt, đây là một trong số ít sàn tại châu Âu cung cấp dịch vụ đầu tư định kỳ an toàn cho tiền mã hóa, đặc biệt phổ biến tại Áo, làm tăng thêm tầm quan trọng của nó đối với nhà đầu tư Đức. Ngân hàng Raiffeisen Bank AG tại Vienna gần đây tuyên bố sẽ cung cấp cơ hội đầu tư Bitcoin cho khách hàng từ tháng 1 năm 2024, và đơn vị lưu ký được chỉ định sẽ là Bitpanda.
3.2 eToro - Sàn giao dịch chênh lệch giá (CFD) đột nhiên trở nên nổi bật
eToro được ưa chuộng tại Đức, đặc biệt với các hợp đồng chênh lệch giá (CFDs) tiền mã hóa, cung cấp hơn 3.000 tài sản như tiền mã hóa, cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và ETF. Điểm nổi bật của eToro bao gồm tùy chọn giao dịch xã hội như sao chép giao dịch (copy trading), tài khoản ảo để luyện tập, và lãi suất gửi tiền hấp dẫn lên đến 5,3% mỗi năm.
eToro chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán Síp (CySEC), là nền tảng được nhà đầu tư Đức ưa thích nhờ giao diện thân thiện và chi phí thấp khi gửi tiền bằng đồng Euro (EUR), bao gồm SEPA, internet banking, Sofort, Giropay và thẻ ghi nợ. Ngoài ra, eToro nổi bật với cấu trúc giá cạnh tranh, không thu phí hoa hồng ban đầu và chênh lệch giá (spread) rất tốt giữa các tài sản.
3.3 Bybit - Lãnh đạo trong lĩnh vực phái sinh
Bybit, thành lập năm 2018, hiện đã nhanh chóng trở thành cái tên hàng đầu trong lĩnh vực giao dịch phái sinh tiền mã hóa tại Đức. Danh mục đầu tư của nền tảng này bao gồm hơn 770 loại tài sản mã hóa, và được công nhận rộng rãi về mức phí cạnh tranh trên thị trường giao ngay, tương lai và quyền chọn. Chuyên môn đặc biệt của Bybit trong giao dịch phái sinh tiền mã hóa khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư tiền mã hóa tại Đức.
Bybit áp dụng phương pháp vững chắc và mang tính toàn cầu trong tuân thủ quy định, hiện nắm giữ giấy phép tại Dubai và gần đây đã được Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang (BaFin) cấp phép hoạt động trong khu vực EU. Ngoài ra, Bybit đang tích cực phối hợp với các cơ quan EU trong việc thực thi Quy định Thị trường Tài sản Mã hóa (MiCA).
3.4 OKX - Nền tảng giao dịch tiền mã hóa toàn diện nhất
OKX đứng thứ tư trong số các nền tảng tiền mã hóa được nhà đầu tư Đức lựa chọn, được công nhận nhờ các tính năng giao dịch toàn diện. Nền tảng này sở hữu danh mục hơn 300 tài sản mã hóa, bao gồm giao dịch giao ngay truyền thống, phái sinh, quyền chọn và giao dịch ký quỹ. Đáng chú ý, ví OKX rất thuận lợi cho những người yêu thích DeFi, cung cấp kết nối liền mạch với các giao thức như AAVE và Uniswap để tăng lợi nhuận staking.
OKX vận hành tại Seychelles và tuân thủ khuôn khổ quy định, đảm bảo khả năng truy cập đầy đủ tại Đức. Sức hút của OKX đến từ việc thu hút cả các nhà giao dịch tổ chức lẫn những người quan tâm đến DeFi, nhờ hỗ trợ API mạnh mẽ, thanh khoản hàng đầu và khả năng tương thích với các giao thức web3.
3.5 Bitcoin.de - Sàn giao dịch tiền mã hóa lâu đời nhất tại Đức
Bitcoin.de, sàn giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng có trụ sở tại Đức, là một trong những nền tảng giao dịch Bitcoin lâu đời và trưởng thành nhất tại Đức. Bitcoin.de đi đầu với phương pháp độc đáo khi trở thành sàn giao dịch đầu tiên trên thế giới hợp tác với Fidor Bank AG để trực tiếp kết nối tài khoản ngân hàng người dùng nhằm thực hiện giao dịch tiền mã hóa. Nền tảng này hỗ trợ nhiều ngôn ngữ như tiếng Đức và tiếng Anh để phục vụ đa dạng đối tượng.
Mặc dù được đánh giá cao nhờ gốc rễ tại Đức và các tính năng đổi mới, Bitcoin.de vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các nền tảng nội địa mới nổi. Những thách thức chính bao gồm giao diện người dùng cũ kỹ và lựa chọn tiền mã hóa tương đối hạn chế, chỉ có 8 loại. Những yếu tố này có thể làm giảm sức hút, đặc biệt với những người dùng ưu tiên giao diện hiện đại và danh mục tài sản mã hóa đa dạng hơn.
Tại Đức, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hình thức thanh toán khi giao dịch tiền mã hóa như chuyển khoản ngân hàng SEPA, thẻ tín dụng, Giropay, Sofort và các phương thức khác để nạp đồng Euro (EUR), giúp việc mua, staking và giao dịch tiền mã hóa trở nên chuẩn hóa và thuận tiện hơn.
4. Các dự án Web3 tại Đức
4.1 Bitwala - Giải pháp ngân hàng dựa trên blockchain
Bitwala được thành lập vào tháng 10 năm 2015, là một công ty cung cấp dịch vụ ngân hàng dựa trên blockchain có trụ sở tại Berlin. Công ty do Jörg von Minckwitz, Jan Goslicki và Benjamin P. Jones sáng lập. Ban đầu, Bitwala định hướng trở thành nhà cung cấp dịch vụ thanh toán toàn cầu dựa trên blockchain, tạo sự khác biệt so với các dịch vụ truyền thống như Western Union hay Transferwise bằng cách sử dụng tiền kỹ thuật số để thực hiện giao dịch nhanh chóng và tiết kiệm chi phí hơn.
Các dịch vụ của Bitwala bao gồm chuyển tiền SEPA và SWIFT, cho phép đổi Bitcoin hoặc các token khác sang hơn 20 loại tiền pháp định tại hơn 200 quốc gia. Tuy nhiên, vào tháng 1 năm 2018, do vấn đề tuân thủ của nhà cung cấp thẻ trả trước WaveCrest Holdings LTD, Bitwala mất giấy phép VISA và tạm ngừng dịch vụ. Dù gặp khó khăn này, Bitwala vẫn gia nhập Liên minh Fintech châu Âu (European Fintech Alliance) vào tháng 8 năm 2018 và tái định vị lại mình.
Để cải tiến dịch vụ, Bitwala hợp tác với ngân hàng nhãn trắng SolarisBank tại Berlin và huy động được 4 triệu euro từ các quỹ đầu tư mạo hiểm Earlybird và Coparion vào tháng 9 năm 2018. Khoản vốn này giúp Bitwala ra mắt lại vào tháng 11 năm 2018 với giải pháp ngân hàng blockchain được quản lý đầu tiên tại châu Âu. Giải pháp này cho phép người dùng quản lý đồng thời Bitcoin và tiền Euro trong một tài khoản ngân hàng Đức do Solarisbank lưu ký.
4.2 NERVE Global - Thanh toán ngang hàng và chương trình thưởng
NERVE Global được thành lập năm 2019, do V_Incube8 (Ấn Độ) ươm tạo và The Graph (San Francisco) đầu tư, là một công ty blockchain chuyên cung cấp chương trình thanh toán ngang hàng và thưởng dựa trên blockchain cho người dùng mạng xã hội. Mục tiêu của họ là thay đổi cách thức thưởng cho sáng tạo nội dung trên mạng xã hội, cho phép cộng đồng ảnh hưởng nhiều hơn đến nội dung được tạo ra.
Nền tảng của họ cho phép người dùng đóng góp tiền mã hóa tập thể và liên kết với các đề xuất mà họ muốn các influencer mạng xã hội yêu thích của mình thực hiện. NERVE hỗ trợ tạo các cược liên quan đến nội dung được xử lý trên blockchain. NERVE là một công cụ độc lập, tích hợp liền mạch với mọi nền tảng mạng xã hội, chủ yếu hoạt động trên blockchain Ethereum. Ứng dụng NERVE tương thích với các thiết bị Windows, Android và iOS.
4.3 Lisk - Nền tảng ứng dụng với chuỗi bên ít nhất
Lisk là một nền tảng ứng dụng Web3 mã nguồn mở được thiết kế để tương tác liền mạch với các chuỗi bên. SDK JavaScript của Lisk cung cấp con đường trực tiếp cho các nhà phát triển khởi chạy blockchain riêng và tương thích với Lisk. Tiền mã hóa gốc trên blockchain Lisk là token LSK, mạng lưới đạt đồng thuận thông qua cơ chế Proof of Stake được ủy quyền (Delegated Proof of Stake).
Lisk SDK là bộ công cụ phát triển mã nguồn mở giúp các nhà phát triển tạo ra các ứng dụng Web3 có thể mở rộng bằng JavaScript. Các ứng dụng này sở hữu blockchain riêng, cung cấp khả năng tùy chỉnh gần như vô hạn và mặc định tương thích với giao thức Lisk.
Token tiện ích gốc của mạng Lisk là LSK, được sử dụng cho các thao tác như chuyển số dư, bỏ phiếu, đăng ký chữ ký đa tầng... Cùng với việc giới thiệu tính tương tác của Lisk, các chức năng khác như đăng ký blockchain trên mạng sẽ cần sử dụng token LSK. Thông tin chi tiết hơn, vui lòng tham khảo tài liệu chính thức của Lisk SDK.
4.4 Molecule - Nền tảng phần mềm sở hữu trí tuệ phi tập trung
Công ty Molecule được thành lập năm 2020 tại Berlin, với sự hỗ trợ tài chính từ Sora Ventures, là một nền tảng phần mềm nhằm phi tập trung hóa việc phát triển sở hữu trí tuệ trong ngành công nghệ sinh học. Công ty do Paul Kohlhaas và Tyler Golato đồng sáng lập, có trụ sở chính tại Schaffhausen, Thụy Sĩ.
Molecule hoạt động như một giao thức công nghệ sinh học phi tập trung, xây dựng một thị trường Web3 dành cho các quyền sở hữu trí tuệ liên quan đến nghiên cứu (IP-NFTs). Nó cung cấp một nền tảng và khung sườn có thể mở rộng cho các DAO công nghệ sinh học, kết nối giữa giới học thuật và các công ty công nghệ sinh học, đồng thời thúc đẩy việc gây quỹ nhanh chóng và thuận tiện. Hệ thống đổi mới này cho phép bệnh nhân, nhà nghiên cứu và cộng đồng nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào việc quản lý và sở hữu quyền sở hữu trí tuệ liên quan đến nghiên cứu.
IP-NFTs tạo ra mối liên kết đột phá giữa quyền sở hữu trí tuệ (IP) và tiền mã hóa (đặc biệt là các token không đồng nhất - NFTs). Sáng kiến này mở ra một cách thức mới để các nhà khoa học gây quỹ cho nghiên cứu và tạo điều kiện cho các hình thức giao dịch mới đối với các phát minh của họ. Bằng cách kết hợp các hợp đồng pháp lý như tài trợ nghiên cứu và cấp phép bằng sáng chế với các hợp đồng thông minh Ethereum, IP-NFTs đại diện cho bước tiến lớn trong các thỏa thuận khoa học. Các token này số hóa các hợp đồng pháp lý, cho phép chúng tồn tại trong môi trường an toàn của hợp đồng thông minh Ethereum. Chuyển đổi kỹ thuật số này cho phép chuyển nhượng IP-NFTs một cách liền mạch ngang hàng, thúc đẩy việc phân bổ công bằng quyền cấp phép và quyền quản trị trong cộng đồng, từ đó khơi dậy trí tuệ tập thể và sự tham gia tích cực vào việc định hình lộ trình khám phá khoa học.
4.5 BitGo - Nhà cung cấp ví và đơn vị lưu ký WBTC
BitGo là nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp an toàn và có thể mở rộng cho nền kinh tế tài sản kỹ thuật số. Được thành lập năm 2013, BitGo đi đầu khi ra mắt ví đa chữ ký và giới thiệu TSS để tăng cường bảo mật. BitGo bảo vệ hơn 600 token trên nhiều blockchain, cung cấp công nghệ an toàn nhất trên thị trường. Ban đầu tập trung vào ví, BitGo hiện đã mở rộng sang các dịch vụ lưu ký được quản lý, cho vay và các giải pháp hạ tầng tổng hợp.
Năm 2018, BitGo ra mắt BitGo Trust Company, cung cấp lưu trữ lạnh hoàn toàn được quản lý kèm giải pháp ví nóng. Năm 2020, BitGo Prime ra đời, cho phép khách hàng thực hiện giao dịch và vay mượn. Sản phẩm của BitGo còn bao gồm ví DeFi, staking, ví NFT, và BitGo cũng là đơn vị lưu ký độc quyền của WBTC (Bitcoin được đóng gói). BitGo hoạt động toàn cầu, là nhà dẫn đầu trong lĩnh vực an ninh, lưu ký và thanh khoản tài sản kỹ thuật số, phục vụ hơn 1.500 khách hàng tổ chức tại 50 quốc gia. Đáng chú ý, xét về giá trị, BitGo xử lý khoảng 20% giá trị giao dịch Bitcoin toàn cầu.
5. Chính sách quản lý thị trường tiền mã hóa tại Đức
Năm 2014, Đức trở thành quốc gia đầu tiên chấp nhận Bitcoin như một loại tiền tệ, thể hiện thái độ cởi mở của nước này. Tương tự, các thành viên Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương Đức cũng kêu gọi thực hiện quy định hiệu quả và phù hợp đối với tiền mã hóa và token. Nhiều nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương Đức đã tham gia thảo luận tại khu vực EU, bàn về việc thúc đẩy ngành tiền mã hóa trên toàn EU thông qua các sáng kiến như Đối tác Blockchain châu Âu (European Blockchain Partnership).
5.1 Xem tiền mã hóa như công cụ tài chính
Theo Khoản 10 Luật Ngân hàng Đức, tài sản mã hóa cũng được coi là công cụ tài chính. Tại Câu 4, Khoản 1(11) Luật Ngân hàng Đức, tài sản mã hóa được định nghĩa là biểu thị giá trị dưới dạng kỹ thuật số, không do ngân hàng trung ương hay cơ quan công quyền nào phát hành hoặc bảo lãnh, không được xem là tiền pháp định, nhưng nếu được cá nhân hoặc pháp nhân chấp nhận làm phương tiện trao đổi, thanh toán hoặc đầu tư dựa trên thỏa thuận hoặc thực tiễn, thì có thể được chuyển, lưu trữ và giao dịch điện tử, và có vị thế pháp lý như tiền tệ hoặc tiền bạc.
Luật pháp Đức coi tiền mã hóa là công cụ trao đổi tương đương với tiền pháp định truyền thống, từ đó cung cấp cơ sở pháp lý cho việc ứng dụng tiền mã hóa trong nhiều lĩnh vực. Ngoài ra, chính phủ Đức khuyến khích doanh nghiệp chấp nhận tiền mã hóa như một phương thức thanh toán và cung cấp các chính sách giảm thuế tương ứng. Những biện pháp này đã tạo nền tảng vững chắc cho việc phổ biến và lan tỏa tiền mã hóa tại Đức.
5.2 Về phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố
Tại Đức, luật yêu cầu mọi công ty tiền mã hóa phải xây dựng chính sách vận hành nội bộ nhằm phát hiện các giao dịch liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố. Cách thức vận hành các chính sách này không chỉ nhằm bảo vệ uy tín và năng lực tài chính của công ty tiền mã hóa mà còn nhằm đảm bảo tính toàn vẹn và ổn định của toàn bộ thị trường tài chính. Nhiệm vụ của BaFin là đảm bảo tất cả các doanh nghiệp chịu sự quản lý tuân thủ các quy định pháp luật sau:
-
Luật Phòng chống Rửa tiền
-
Luật Ngân hàng
-
Luật Quản lý Bảo hiểm
-
Luật Quản lý Dịch vụ Thanh toán
-
Hướng dẫn Đầu tư
Theo Điều 4 Luật Phòng chống Rửa tiền, các công ty chịu trách nhiệm phải thiết lập chức năng quản lý rủi ro phù hợp với loại hình và quy mô hoạt động. Điều này bao gồm quy trình phân tích rủi ro theo Điều 5 Luật Phòng chống Rửa tiền và các biện pháp kiểm soát nội bộ theo Điều 6 Luật Phòng chống Rửa tiền. Đây là những nguyên tắc cơ bản của phương pháp dựa trên rủi ro liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố.
Các doanh nghiệp tiền mã hóa cũng phải tuân thủ các quy tắc thẩm định khách hàng. Ngoài việc xác định khách hàng, người đại diện và người thụ hưởng hoặc chủ sở hữu thực tế, còn phải kiểm tra xem họ có phải là nhân vật chính trị, người thân hoặc bạn bè thân thiết đã biết của nhân vật chính trị hay không. Ngoài ra, bất cứ khi nào mục đích và loại hình quan hệ kinh doanh không rõ ràng, đều phải làm rõ.
Các doanh nghiệp chịu trách nhiệm như công ty tiền mã hóa phải đảm bảo cập nhật kịp thời các tài liệu và thông tin liên quan theo quy trình đã thiết lập. Những biện pháp này giúp truy vết dòng tiền và nhận diện các giao dịch đáng ngờ. Vì vậy, các doanh nghiệp có trách nhiệm cần điều tra các giao dịch này bằng cách thu thập thêm thông tin, và phải báo cáo ngay lập tức cho Bộ phận Tình báo Tài chính thuộc Tổng cục Hải quan Trung ương nếu phát hiện giao dịch tội phạm.
5.3 Giấy phép tiền mã hóa tại Đức
Tại Đức, việc cung cấp sản phẩm và dịch vụ tiền mã hóa dưới hình thức thương mại hoặc khi cần thành lập doanh nghiệp, bất kể hình thức pháp lý nào (cá nhân, công ty hợp danh, công ty TNHH hay hình thức khác), đều cần có sự chấp thuận bằng văn bản từ BaFin. Nếu hoạt động tại Đức, chỉ cần được cấp phép theo Điều 32(1) Luật Ngân hàng Đức.
Tất cả các công ty có kế hoạch cung cấp dịch vụ lưu ký tiền mã hóa tại Đức đều phải nộp đơn xin cấp phép từ BaFin. BaFin sẽ xem xét đơn theo Luật Thực hiện Chỉ thị Chống Rửa tiền Thứ Tư của EU (sửa đổi) và Luật Ngân hàng Đức, trong đó hoạt động lưu ký tiền mã hóa được coi là dịch vụ tài chính mới. Các yêu cầu then chốt đối với người lưu ký tiền mã hóa bao gồm vốn điều lệ tối thiểu 125.000 euro, chủ sở hữu đáng tin cậy, giám đốc công ty đáng tin cậy và đủ điều kiện, cùng với kế hoạch kinh doanh khả thi.
Ngay cả khi công ty hoạt động với tư cách thành viên hoặc người tham gia thị trường có tổ chức hoặc hệ thống giao dịch đa phương, hoặc có thể truy cập trực tiếp vào sàn giao dịch thông qua điện tử, hoặc sở hữu các phái sinh hàng hóa, hạn ngạch phát thải hoặc phái sinh hạn ngạch phát thải, quy định này vẫn áp dụng.
5.4 Chính sách miễn thuế sau một năm nắm giữ
Việc xử lý thuế đối với tiền mã hóa phụ thuộc vào việc chúng được phân loại là “tiền tư nhân”. Cần lưu ý rằng, nếu tài sản được nắm giữ hơn một năm, lợi nhuận từ việc bán tiền mã hóa sẽ được miễn thuế. Ngược lại, lợi nhuận từ việc bán trong vòng một năm kể từ khi mua sẽ phải chịu thuế thu nhập, với mức thuế suất dao động từ 14% đến 42%. Ngoài ra, lợi nhuận hàng năm dưới 600 euro được miễn thuế. Cơ quan Thuế Trung ương Liên bang (BZSt) chịu trách nhiệm giám sát các quy định thuế này. Để có hướng dẫn chính xác và tuân thủ các quy định mới nhất, người dân được khuyến nghị tham khảo ý kiến chuyên gia thuế có trình độ.
Tại Đức, các doanh nghiệp sử dụng tiền mã hóa trong giao dịch phải ghi nhận lợi nhuận và lỗ bằng đồng Euro, đồng thời phải nộp thuế giá trị gia tăng (VAT) giống như khi sử dụng tiền pháp định. Ví dụ, nếu một doanh nghiệp chấp nhận Bitcoin để thanh toán hàng hóa hoặc dịch vụ, họ phải chuyển đổi giá trị giao dịch sang Euro và nộp VAT cho số tiền đó.
Hệ thống của Đức cân bằng hiệu quả giữa tính đơn giản và công bằng, khuyến khích đầu tư dài hạn vào tiền mã hóa, đồng thời vẫn đánh thuế đối với lợi nhuận ngắn hạn. Ngoài ra, bằng cách đối xử với tiền mã hóa như các hình thức tiền tư nhân khác, chính phủ Đức tránh phải tạo ra một cấu trúc thuế riêng biệt và phức tạp cho tiền kỹ thuật số.
Nghị sĩ Joana Cotar của Quốc hội Liên bang Đức (Bundestag) bày tỏ ủng hộ việc công nhận Bitcoin là tiền pháp định tại Đức. Bà nhấn mạnh nhu cầu về một môi trường quy định cân bằng, vừa giải quyết các vấn đề như rửa tiền và trốn thuế, vừa không kìm hãm đổi mới. Cotar hình dung một tương lai mà Bitcoin sẽ được sử dụng để nộp thuế và phí, đồng thời được khai thác để ổn định lưới điện. Nếu thành công, việc hợp pháp hóa Bitcoin tại Đức có thể ảnh hưởng đến các quốc gia khác và có thể tác động đến giá trị của Bitcoin thông qua việc tăng nhu cầu và tính hợp pháp.
6. Kết luận
Theo một nghiên cứu của Chainalysis, Đức là nền kinh tế tiền mã hóa lớn thứ hai châu Âu, và một bảng xếp hạng năm 2022 của CoinCub thậm chí còn xếp Đức là quốc gia thân thiện nhất với tiền mã hóa trên toàn cầu.
Việc thực thi các quy tắc quản lý tiền mã hóa tại Đức, ở một mức độ nào đó, góp phần thúc đẩy tính phi tập trung của thị trường, từ đó bảo vệ tốt hơn an toàn và quyền riêng tư của tài sản kỹ thuật số. Hơn nữa, các quy định minh bạch có thể tăng tính thanh khoản của thị trường, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy yên tâm hơn khi tham gia. Tuy nhiên, các quy định cũng đặt ra những thách thức lớn cho thị trường này. Là nhà đầu tư, chúng ta cần nghiên cứu và lựa chọn cẩn trọng để bảo vệ tốt hơn lợi ích của mình.
Hiện tại, Đức đã đạt được những tiến triển đột phá trong nghiên cứu và phát triển công nghệ blockchain và tiền mã hóa. Sự phát triển và thịnh vượng của thị trường tiền mã hóa tại Đức sẽ thu hút thêm nhiều doanh nghiệp fintech quốc tế gia nhập thị trường Đức, thúc đẩy việc làm và tăng trưởng kinh tế; thứ hai, việc ứng dụng tiền mã hóa sẽ nâng cao hiệu quả và an toàn của hệ thống tài chính Đức, mang lại thêm năng lượng đầu tư và đổi mới cho thị trường tài chính, từ đó củng cố vị thế dẫn đầu toàn cầu của Đức trong lĩnh vực đổi mới công nghệ.
Cùng với việc phát triển tiếp tục của quy định chính phủ, sự trỗi dậy của fintech, địa vị pháp lý của tiền mã hóa và năng lực đổi mới công nghệ của Đức, thị trường tiền mã hóa tại Đức sẽ phát triển nhanh chóng. Là một phần quan trọng của nền kinh tế toàn cầu, Đức sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường tiền mã hóa toàn cầu. Chúng ta có lý do để tin rằng tương lai của Đức trong lĩnh vực tiền mã hóa sẽ còn rực rỡ hơn nữa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@MIIXCapital_CN
