Phỏng vấn Viện Nghiên cứu Bitget, tiết lộ "tâm pháp" niêm yết token tiềm năng đằng sau những mã tăng mạnh trên thị trường giao ngay
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn Viện Nghiên cứu Bitget, tiết lộ "tâm pháp" niêm yết token tiềm năng đằng sau những mã tăng mạnh trên thị trường giao ngay
Trong giai đoạn then chốt chuyển từ thị trường gấu sang thị trường bò, Bitget đã đạt được những kết quả bước đầu nhờ triết lý niêm yết cân bằng giữa chất lượng, hiệu quả và toàn diện, kết hợp với phương pháp nghiên cứu định hướng từ trên xuống.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Flower, ChainCatcher
Kỳ vọng vào ETF Bitcoin giao ngay đang thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn tăng trưởng toàn diện. Ngoài sự leo thang về giá của các tiền mã hóa hàng đầu như Bitcoin, Ethereum, nhiều phân khúc mới như BRC20 cũng trở nên cực kỳ nổi bật.
Thị trường càng chuyển từ đi ngang hoặc giảm sang tăng mạnh thì đây càng là một bài kiểm tra lớn đối với các sàn giao dịch tập trung (CEX), ai nắm bắt được nhu cầu người dùng trước sẽ thu được lợi ích đầu tiên. Gần đây, ORDI - đại diện dẫn đầu làn sóng BRC20, TIA - tiên phong trong blockchain mô-đun, và GAS - token nhiên liệu của chuỗi công Neo đã tăng giá mạnh mẽ, khối lượng giao dịch bùng nổ, trở thành một trong những đồng tiền nóng nhất trên thị trường. Theo dữ liệu từ Coingecko, ba đồng tiền này chủ yếu do Binance, OKX và Bitget chiếm giữ ba vị trí hàng đầu về thị phần.
So với Binance và OKX, hiệu suất của Bitget trong đợt hưởng lợi từ các đồng tiền nóng thực sự gây bất ngờ. Ngoài ra, theo Báo cáo Thị trường CEX 2023 vừa được 0xScope công bố gần đây, thị phần tổng hợp hiện tại của Bitget đã vươn lên vị trí thứ tư, đồng thời là một trong những sàn giao dịch tập trung có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất ở thị trường giao ngay.
Trong mỗi giai đoạn then chốt khi thị trường chuyển từ giảm sang tăng, cấu trúc thị trường của các sàn giao dịch tập trung luôn được xáo trộn lại. Bitget, vốn khởi nghiệp từ mảng phái sinh, vì sao lại có thể đột phá chỉ trong chưa đầy một năm, trở thành "con ngựa ô" mới trên thị trường giao ngay? Và làm thế nào để nhanh chóng nhận diện nhu cầu người dùng và tận dụng tốt nhất cơ hội từ các đồng tiền nóng? Gần đây chúng tôi đã phỏng vấn Viện nghiên cứu Bitget, nhằm tiết lộ “bí quyết” đằng sau chiến lược niêm yết của họ.
Con ngựa ô mới trên thị trường giao ngay CEX
Gần đây, giao thức đồ thị tri thức Web3 – 0xScope đã công bố Báo cáo Thị trường CEX 2023, đánh giá những thay đổi đáng kể về thị phần của các sàn giao dịch tập trung (CEX) trong năm qua.
Theo 0xScope, một xu hướng nổi bật trong năm qua là cạnh tranh ở thị trường giao ngay ngày càng khốc liệt. Dù Binance vẫn duy trì vị trí dẫn đầu trong giao dịch giao ngay, nhưng thị phần thống trị của họ đang dần bị suy yếu. Ngoài việc phải đối mặt với các đối thủ truyền thống như OKX và Coinbase, còn có sự tấn công mạnh mẽ từ các sàn như Bitget và MEXC. Đặc biệt, các sàn như Bitget đang giành lấy một phần khối lượng giao dịch nhờ chiến lược niêm yết tích cực. Hiện tại, thị phần tổng hợp của Bitget đã vươn lên vị trí thứ tư, là một trong những sàn giao dịch tập trung có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất ở thị trường giao ngay.
Nhìn vào hiệu suất niêm yết gần đây của Bitget, một mặt, sàn này đã nắm bắt kịp thời các đồng tiền theo xu hướng nổi bật nhất, giúp người dùng nhanh chóng hưởng lợi từ giai đoạn đầu. Ví dụ, với các đồng dẫn đầu như ORDI trong lĩnh vực BRC20 hay TIA trong blockchain mô-đun – đều đang rất nóng gần đây, Bitget đạt hiệu suất thị trường giao ngay chỉ xếp sau Binance và OKX, thị phần khối lượng giao dịch ổn định ở vị trí thứ ba. Chẳng hạn, ngày 16 tháng 11, khối lượng giao dịch giao ngay toàn mạng của ORDI đạt 440 triệu USD, trong đó Binance chiếm 160 triệu, đứng đầu; OKX đạt 110 triệu, đứng thứ hai; còn Bitget đạt 41 triệu, đứng thứ ba.
Mặt khác, Bitget cũng chọn đúng thời điểm niêm yết các đồng tiền cũ có khả năng hồi sinh lần hai, mang lại "mật mã làm giàu" bất ngờ cho người dùng. Ví dụ, GAS – token nhiên liệu của chuỗi công Neo, dù đã được niêm yết trên các sàn CEX khác từ lâu, nhưng sau khi Bitget niêm yết vào ngày 25 tháng 10, giá đã tăng gấp 10 lần trong vòng hai tuần, tạo ra hiệu ứng làm giàu rõ rệt.
Sự kiên định đằng sau hiệu ứng làm giàu
Sau khi trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường, cộng đồng tiền mã hóa gọi Bitget là sự kết hợp giữa “Binance + MEXC”, nghĩa là chọn lọc nghiêm ngặt như Binance, tốc độ nhanh như MEXC, chất lượng cao và hiệu quả vượt trội.
Làm thế nào để cân bằng giữa chất lượng và hiệu suất? Triết lý niêm yết mà Bitget theo đuổi rốt cuộc là gì? Viện nghiên cứu Bitget tiết lộ ba nguyên tắc cốt lõi trong buổi phỏng vấn: Dẫn dắt bởi giá trị, ưu tiên hiệu suất, và phủ sóng toàn diện.
Dẫn dắt bởi giá trị có nghĩa là các đồng tiền được niêm yết phải giúp người dùng kiếm được tiền, do đó đồng tiền đó cần có kỳ vọng tăng giá trong ngắn hạn, hoặc tăng trưởng ổn định nhờ cơ bản tốt trong trung và dài hạn. Ví dụ, các đồng tiền nóng gần đây như ORDI, TIA, GAS đều tiếp tục tăng mạnh sau khi được niêm yết trên Bitget, giúp người dùng thu được lợi nhuận lớn.
Ưu tiên hiệu suất có nghĩa là niêm yết nhanh nhất có thể. Với các đồng tiền tiềm năng ở giai đoạn đầu, Bitget thường là sàn CEX đầu tiên hoặc thứ hai niêm yết nhanh chóng. Ví dụ, với tài sản UNIBOT trong lĩnh vực Bot, Bitget đã niêm yết từ tháng 7, mang lại cơ hội tích trữ quý giá cho người dùng. Đối với các đồng tiền hồi sinh nhờ tin tức tích cực, Bitget chọn thời điểm phù hợp để niêm yết giúp người dùng kiếm lời, ví dụ sau khi phát hiện biến động ở GAS, Bitget lập tức niêm yết, giúp người dùng trên sàn kiếm được lợi nhuận gấp 10 lần trong hai tuần.
Phủ sóng toàn diện có nghĩa là cố gắng đáp ứng nhu cầu mua sắm một điểm đến cho các tài sản hot. Dù là các đồng phổ biến như ORDI, TIA, GAS, hay các đồng nhỏ hơn như token fan SPURS, các meme coin như GROK, hay UNIBOT trong lĩnh vực BOT, tất cả đều có thể được mua bán dễ dàng trên Bitget, đáp ứng đa dạng nhu cầu người dùng. Hơn nữa, Bitget còn hỗ trợ chức năng SWAP, tích hợp hầu hết các token có pool giao dịch trên mọi chuỗi, ngay cả các tài sản rất ít người quan tâm cũng có thể mua được.
Động lực nghiên cứu "từ trên xuống"
Việc đảm bảo đồng thời hiệu ứng làm giàu và hiệu suất không hề dễ dàng. Vì sao Bitget có thể nắm bắt kịp thời xu hướng thị trường? Cơ chế nghiên cứu đằng sau là gì?
Viện nghiên cứu Bitget tiết lộ rằng họ có tiêu chuẩn định lượng rõ ràng trong đánh giá niêm yết, tuy nhiên khác biệt so với nhiều sàn CEX khác là Bitget không chủ yếu dựa vào đề xuất dự án từ bộ phận kinh doanh hay kênh liên kết, mà theo phương pháp nghiên cứu chủ động "từ trên xuống", tự mình tìm kiếm các tài sản chất lượng cao.
Một mặt, đội ngũ nghiên cứu Bitget xây dựng hệ thống giám sát dữ liệu chuỗi tự động, giúp nắm bắt mọi biến động tài sản trên chuỗi trong thời gian ngắn nhất. Mặt khác, Bitget duy trì nghiên cứu liên tục và định hướng sớm cho từng lĩnh vực để đảm bảo không bỏ lỡ bất kỳ tài sản nóng nào.
Dưới động lực nghiên cứu này, Bitget chú trọng đến 5 khía cạnh sau khi niêm yết:
1. Xu hướng ngành và điểm nóng thị trường
Bitget cho rằng các dự án phù hợp với xu hướng phát triển ngành sẽ trở thành tâm điểm thị trường, do đó xác suất trở thành điểm nóng rất cao. Tiêu chí đánh giá một dự án có phù hợp với “xu hướng ngành” gồm:
1) Có thực sự giải quyết được vấn đề gốc rễ của blockchain hay không, ví dụ: ARB và OP đang cố gắng giải quyết bài toán mở rộng quy mô cho chuỗi chính Ethereum;
2) Có thực sự đáp ứng nhu cầu giao dịch của người dùng hay không, ví dụ: Unibot giúp người dùng giao dịch tài sản trên chuỗi đơn giản và hiệu quả hơn; 3) Có đủ sức hút lớn trên thị trường hay không, ví dụ: PEPE dù là meme coin nhưng cộng đồng và mức độ quan tâm rất mạnh.
Dưới tiền đề này, vào đầu năm nay, Bitget đã nhận diện cơ hội thị trường liên quan đến Arbitrum, khi TVL hệ sinh thái Arbitrum liên tục tăng, các dự án DeFi trong hệ sinh thái phát triển nhanh, cùng kỳ vọng cao về việc phát hành và airdrop token ARB. Do đó, Bitget đã tổ chức “Tuần lễ hệ sinh thái Arbitrum” vào đầu tháng 2, kịp thời niêm yết hàng loạt tài sản nổi bật trong hệ sinh thái Arbitrum, tạo ra hiệu ứng làm giàu rõ rệt và biến Bitget thành trung tâm giao dịch chính cho các token thuộc hệ sinh thái Arbitrum.
Ngược lại, với các điểm nóng ngắn hạn, Bitget sẽ thận trọng hơn. Ví dụ, khi thông tin “vật liệu siêu dẫn LK-99 hoạt động trong điều kiện nhiệt độ và áp suất bình thường của Hàn Quốc” gây bão mạng xã hội, một đồng meme coin tên LK99 xuất hiện trên chuỗi. Sau khi cân nhắc tính đồng thuận, mức độ nóng trên chuỗi và rủi ro, Bitget quyết định không niêm yết. Kết quả sau đó chứng minh đồng LK99 gần như mất giá hoàn toàn.
2. Đồng thuận cộng đồng
“Ai nắm được đồng thuận cộng đồng sẽ thống trị thị trường”
Khi đánh giá mức độ nóng trên mạng xã hội của một dự án, Bitget không trực tiếp nhìn vào số lượt đọc bài viết Twitter hay số lượng thành viên Telegram, vì những con số này dễ bị làm giả với chi phí thấp và gần như không có giá trị tham khảo.
Do đó, Bitget đã xây dựng kho địa chỉ “tiền thông minh” và kho KOL Twitter riêng, đồng thời hàng ngày thu thập các từ khóa tìm kiếm hàng đầu trong lĩnh vực tiền mã hóa trên Google Trends làm dữ liệu bổ trợ, từ đó đánh giá tổng hợp xem một dự án có thực sự được thảo luận và đánh giá cao hay không. Chất lượng lưu lượng truy cập website chính thức (số người truy cập duy nhất, thời gian truy cập, số trang xem, tỷ lệ thoát) cũng được đưa vào xét duyệt.
Ngoài ra, tính xác thực của dữ liệu trên chuỗi cũng được kiểm chứng kỹ lưỡng. Ví dụ, một số meme coin mới xuất hiện cho thấy khối lượng giao dịch trên chuỗi 24 giờ đạt 10 triệu USD, nhưng kiểm tra sâu hơn phát hiện hơn 7 triệu USD trong đó là giao dịch MEV, do đó mức độ hoạt động thực tế không cao như vẻ ngoài. Một ví dụ khác, một số dự án chưa TGE nhưng dường như có rất nhiều địa chỉ nắm giữ tiềm năng, nhưng thực tế phần lớn địa chỉ chỉ nhận được lượng token rất nhỏ (dưới 10 USD), lúc này Bitget sẽ đặt ngưỡng để đánh giá số lượng địa chỉ hiệu lực.
3. Đổi mới công nghệ
Bitget cho rằng đổi mới công nghệ của dự án phải đáp ứng nhu cầu thị trường thực tế, và tốt nhất là có thể gắn kết chặt chẽ với các hệ sinh thái khác để cùng phát triển. Trong khía cạnh đổi mới công nghệ, Bitget đưa ra hai ví dụ đã quyết định niêm yết nhanh chóng:
Một là token trong lĩnh vực Telegram Bot – Bitget là sàn CEX đầu tiên trên toàn mạng niêm yết token này. Bitget nhận thấy trong mùa meme, nhiều người dùng gặp khó khăn về hiệu quả và tiện lợi khi giao dịch meme coin, do đó thị trường cần công cụ đơn giản hơn để hỗ trợ nhu cầu giao dịch nâng cao trên chuỗi. Sự xuất hiện của Telegram Bot không chỉ đáp ứng nhu cầu thực tế mà còn gắn bó chặt chẽ với hệ sinh thái meme, do đó Bitget đánh giá đây là một đổi mới có tiềm năng phát triển.
Tuy nhiên, lúc đó do cơ chế nội tại, hợp đồng token UNIBOT tiềm ẩn rủi ro (có thể tạm dừng giao dịch, thay đổi thuế giao dịch...), việc niêm yết chính thức UNIBOT làm sàn CEX đầu tiên phải chịu rủi ro rất lớn. Nhưng sau phân tích chuyên sâu, Bitget nhận thấy lợi nhuận hàng ngày của Unibot có thể đạt 100.000 USD và đang tiếp tục tăng (sau này thậm chí đạt 600.000 USD/ngày), rõ ràng lợi ích từ vận hành lâu dài cao hơn nhiều so với chạy án (rug pull), do đó rủi ro chủ ý bỏ trốn là rất thấp. Vì vậy, Bitget vẫn kiên định niêm yết UNIBOT làm sàn CEX đầu tiên, và kết quả chứng minh UNIBOT đã mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc cho nhà đầu tư.
Hai là các token BRC20 của Ordinals – Bitget cũng là một trong những sàn CEX đi đầu niêm yết loạt token này. Bitget đánh giá rằng đổi mới của BRC20 không chỉ đơn thuần là “phát hành token dễ dàng trên Bitcoin”, mà là thổi sức sống vào hệ sinh thái BTC vốn trầm lắng bấy lâu. Đổi mới này kích hoạt hoạt động chuyển và giao dịch trên chuỗi BTC, phù hợp với lợi ích của nhóm thợ đào có vốn lớn, chắc chắn sẽ được họ ủng hộ.
Hơn nữa, đổi mới của Ordinals khiến nhà đầu tư tiền mã hóa nhìn thấy tiềm năng khổng lồ trong hệ sinh thái BTC, và “kỳ vọng lớn” này chính là thứ mà thị trường trầm lắng nhất cần. Vì vậy, Bitget đã nhanh chóng niêm yết nhiều tài sản BRC-20 nổi bật.
4. Kinh tế học token
Bitget cho rằng kinh tế học token là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp nhất đến hiệu suất của một đồng tiền. Thiết kế kinh tế học token kém có thể khiến một đồng tiền đạt đỉnh ngay từ đầu ra mắt, nhưng xu hướng giá sẽ ngày càng yếu đi.
Bitget không giáo điều đánh giá theo quy mô tuyệt đối của vốn hóa lưu hành ban đầu, mà đánh giá tính hợp lý của định giá dựa trên vị trí của dự án trong hệ sinh thái lĩnh vực đó. Khi vốn hóa tài sản rõ ràng thấp hơn vị trí hệ sinh thái, chất lượng sản phẩm và kỳ vọng thị trường, khả năng tăng giá của token càng lớn. Mô hình phân bổ và tốc độ phát hành token cũng ảnh hưởng lớn đến áp lực bán và xu hướng giá trong tương lai.
Ngoài ra, Bitget chú trọng đánh giá xem mô hình phân bổ token có hợp lý hay không. Theo quan điểm của Bitget, các dự án phân bổ token nghiêng về cộng đồng, thay vì quá tập trung, sẽ có sức sống mạnh mẽ hơn. Ví dụ, AIDOGE được Bitget niêm yết sớm, trong phân bổ token đã dành 95% lượng phát hành ban đầu cho các địa chỉ từng nhận airdrop ARB, từ đó tạo được đồng thuận cộng đồng mạnh mẽ và lưu lượng khổng lồ ngay từ đầu, giúp token này tạo ra mức tăng phi thường trong giai đoạn đầu mùa meme.
Ngược lại, trong mùa meme, các token thuộc dòng SIMPSON dù có vẻ rất nóng trên chuỗi, nhưng cách phân phối token lại có dấu hiệu gian lận. Người sáng lập token Simpson sau khi triển khai khoảng 1/3 lượng token ban đầu vào pool Uniswap, đã phân phối cho 20 địa chỉ, mỗi địa chỉ 2% tổng cung, nhằm che giấu việc một thực thể duy nhất kiểm soát hơn 40% lượng token. Sau đó, 4 lần sử dụng CoinTool để phân phối lượng token cực nhỏ cho 800 địa chỉ, tạo ảo giác về số lượng địa chỉ nắm giữ đông đảo và dự án rất hot. Cuối cùng, 20 địa chỉ của tay lái chính tập trung bán tháo vào ngày 13 tháng 5. Nhờ hệ thống phân tích kinh tế học token và dữ liệu chuỗi bài bản, Bitget đã loại những tài sản như vậy ra khỏi sàn.
5. Bảo mật
Bitget cho rằng bảo mật là nền tảng của một token, nền móng yếu thì tòa nhà đẹp đẽ đến đâu cũng sụp đổ, dù token có tốt đến mấy nhưng tồn tại rủi ro an ninh lớn thì cũng sẽ về 0. Vì vậy, Bitget đã xây dựng một hệ thống kiểm tra an ninh:
Về bảo mật hợp đồng token, Bitget có đội ngũ chuyên trách đánh giá an ninh hợp đồng nội bộ, trình bày rõ các rủi ro của token để các nhà nghiên cứu tiếp tục đánh giá. Nhiều tài sản meme giai đoạn đầu thường có rủi ro hợp đồng, nhưng sau đó từ bỏ quyền kiểm soát hợp đồng cũng là việc phổ biến.
Về bảo mật pool thanh khoản trên chuỗi, Bitget xem xét LP có khóa hay chưa, khóa bao nhiêu phần trăm và trong bao lâu, hoặc đã hủy (burn) hay chưa. Nếu phần lớn token trong pool có thể rút bất cứ lúc nào, giá sẽ đối mặt rủi ro sụt giảm đột ngột, Bitget sẽ rất thận trọng với các dự án như vậy.
Về độ tập trung vốn, Bitget kiểm tra xem token có tập trung ở số ít địa chỉ EOA (rủi ro lớn từ tay lái chính bán tháo), hoặc có tình trạng “gian lận phân phối như dòng SIMPSON” sau khi dự án được tạo hay không.
Về lịch sử tiêu cực hoặc rủi ro tiềm tàng của dự án, Bitget sẽ kiểm tra kỹ lưỡng xem bản thân dự án, đội ngũ có tồn tại rủi ro tuân thủ, rủi ro đạo đức nghiêm trọng hay không. Ví dụ, dù PulseChain từng rất nóng, nhưng trong quá trình thẩm định phát hiện họ có tranh chấp với SEC, Bitget đã từ chối hợp tác.
Trong giai đoạn then chốt chuyển từ thị trường giảm sang tăng, dưới triết lý niêm yết cân bằng giữa chất lượng, hiệu suất và toàn diện, kết hợp với động lực nghiên cứu "từ trên xuống", Bitget đã đạt được thành quả bước đầu, trở thành "con ngựa ô" trên thị trường giao ngay CEX. Trong bối cảnh thị trường tiếp tục tăng mạnh hơn nữa, liệu Bitget có thể duy trì và cải tiến lợi thế niêm yết để giành được sự công nhận rộng rãi hơn từ thị trường, vẫn cần chờ thêm thời gian để khẳng định.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
ChainCatcher 链捕手
