Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Trump thăm Trung Quốc; Waller được phê chuẩn giữ chức Chủ tịch Fed; Chỉ số PPI lập đỉnh, kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Trump thăm Trung Quốc; Waller được phê chuẩn giữ chức Chủ tịch Fed; Chỉ số PPI lập đỉnh, kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng
Nhìn chung, thị trường đang trong một cửa sổ thời gian đan xen giữa sự bất định về chính sách và các yếu tố thúc đẩy bởi sự kiện, do đó độ biến động có thể duy trì ở mức cao.
Chuyên sâu báo cáo Web3I. Tin tức nổi bật
Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED)
Kevin Warsh chính thức được Thượng viện Hoa Kỳ xác nhận, sẽ kế nhiệm Chủ tịch FED
- Vào thứ Tư theo giờ địa phương, Thượng viện Hoa Kỳ đã phê chuẩn việc Kevin Warsh đảm nhiệm chức Chủ tịch FED nhiệm kỳ tới với 54 phiếu thuận và 45 phiếu chống, thay thế Chủ tịch đương nhiệm Jerome Powell, người kết thúc nhiệm kỳ vào ngày 15 tháng Năm. Việc bổ nhiệm này khép lại quá trình tuyển chọn kéo dài nhiều tháng, bắt đầu từ mùa hè năm 2025. Thị trường đặc biệt quan tâm đến tính liên tục của chính sách tiền tệ dưới thời Warsh; trong ngắn hạn, các quyết sách của FED có thể duy trì sắc thái thận trọng, nhưng rủi ro bất định dài hạn có thể làm gia tăng biến động trên thị trường trái phiếu. Sự kiện này trùng thời điểm Tổng thống Mỹ Donald Trump thăm Trung Quốc, làm nổi bật tính nhạy cảm của định hướng chính sách tiền tệ toàn cầu trong bối cảnh tương tác cấp cao giữa hai nước, dự kiến sẽ ảnh hưởng trung hạn đến định giá đồng đô la Mỹ và tài sản rủi ro.
Hàng hóa cơ bản quốc tế
Báo cáo tháng 4 của OPEC cho thấy sản lượng dầu thô đạt mức thấp nhất kể từ năm 1990
- Tổng sản lượng dầu thô của OPEC trong tháng 4 giảm mạnh 1,727 triệu thùng/ngày so với tháng trước, xuống còn 18,98 triệu thùng/ngày; trong đó, Saudi Arabia chiếm khoảng một nửa mức sụt giảm, sản lượng hàng ngày của nước này đã giảm tích lũy 42% xuống còn 6,32 triệu thùng/ngày – mức thấp nhất kể từ Chiến tranh Vùng Vịnh;
- Việc thu hẹp nguồn cung kết hợp với các yếu tố địa chính trị đã thúc đẩy giá dầu phục hồi trong ngắn hạn;
- Các phân tích cho rằng tín hiệu cắt giảm sản lượng lần này củng cố kỳ vọng của thị trường về trạng thái cân bằng cung – cầu căng thẳng, tạo áp lực tăng giá dầu thô trong tương lai; tuy nhiên, cần cảnh giác với tác động phản chiều từ sự suy yếu nhu cầu toàn cầu.
Chính sách kinh tế vĩ mô
Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tháng 4 tăng mạnh 6% so với cùng kỳ năm 2023 – mức cao nhất kể từ năm 2022, làm gia tăng kỳ vọng tăng lãi suất
- PPI tháng 4 tăng 1,4% so với tháng trước và tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái; chi phí năng lượng và vận tải đều tăng mạnh, lạm phát dịch vụ đạt mức cao nhất trong 4 năm;
- Lãi suất trúng thầu đối với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,046%, lần đầu tiên vượt ngưỡng 5% kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007; kết quả đấu thầu tương đối yếu;
- Theo định giá của các tổ chức, xác suất FED tăng lãi suất ít nhất một lần trong năm 2026 hiện đã tiến gần mức 50%; nếu lạm phát tiếp tục vượt kỳ vọng, FED có thể buộc phải hoãn cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí chuyển sang chính sách thắt chặt, gây áp lực đồng thời lên cả thị trường trái phiếu và cổ phiếu.
II. Tổng quan thị trường
Diễn biến hàng hóa cơ bản & ngoại hối
- Vàng giao ngay: +0,13%, giao dịch quanh mức 4.695 USD/ounce;
- Bạc giao ngay: +0,06%, giao dịch quanh mức 87,5 USD/ounce;
- Dầu WTI: +0,21%, giao dịch quanh mức 97,7 USD/thùng;
- Dầu Brent: +0,08%, giao dịch quanh mức 103,8 USD/thùng;
- Chỉ số đô la Mỹ: tăng nhẹ lên 98,457; dữ liệu PPI nóng cộng thêm việc bổ nhiệm Chủ tịch FED mới đã thúc đẩy nhu cầu mua đô la như công cụ phòng vệ rủi ro.
Diễn biến tiền mã hóa
- BTC: -1,27%, giao dịch quanh mức 79.670 USD; dữ liệu PPI khiến nhà đầu tư lo ngại về khả năng tăng lãi suất, dẫn đến đợt điều chỉnh ngắn hạn xuống vùng 78.000 USD trước khi hồi phục nhẹ; nhìn chung, giá vẫn dao động trong vùng cao;
- ETH: -0,58%, giao dịch quanh mức 2.269 USD;
- Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: giảm 1,2% xuống 2,74 nghìn tỷ USD;
- Tình hình thanh lý vị thế trên thị trường: tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ khoảng 375 triệu USD, trong đó vị thế mua bị thanh lý chiếm khoảng 310 triệu USD;
- Bản đồ thanh lý BTC/USDT trên Bitget: giá BTC hiện ở mức khoảng 79.630 USD; ranh giới thanh lý giữa phe mua và phe bán rõ ràng; khu vực 80.000–82.000 USD tập trung rất nhiều lệnh bán ký quỹ đòn bẩy cao, do đó nếu giá tiếp tục tăng, dễ xảy ra hiện tượng “ép bán” dây chuyền; phía dưới, các lệnh mua ký quỹ chủ yếu tập trung quanh mức 78.000 USD, nhưng quy mô tổng thể yếu hơn đáng kể so với các lệnh bán ở vùng trên; ngắn hạn, cấu trúc thị trường thiên về “quét thanh khoản hướng lên”.
- Dòng tiền ETF giao ngay vào/ra: ETF giao ngay BTC ghi nhận dòng tiền ròng ra khoảng 346 triệu USD trong ngày hôm qua; ETF giao ngay ETH ghi nhận dòng tiền ròng ra khoảng 14 triệu USD trong ngày hôm qua;
- Dòng tiền BTC vào/ra: dòng tiền giao ngay ròng ra khoảng 212 triệu USD; dòng tiền phái sinh ròng ra khoảng 802 triệu USD.
Diễn biến chỉ số chứng khoán Mỹ
- Chỉ số Dow Jones: giảm 0,14%, đóng cửa tại 49.693,20 điểm; nhóm cổ phiếu phòng vệ gây áp lực, thị trường điều chỉnh nhẹ liên tiếp;
- Chỉ số S&P 500: tăng 0,58%, đóng cửa tại 7.444,25 điểm – mức cao kỷ lục mới, cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng dẫn dắt thị trường;
- Chỉ số Nasdaq: tăng 1,20%, đóng cửa tại 26.402,34 điểm – mức cao kỷ lục mới, cổ phiếu bán dẫn phục hồi mạnh là yếu tố chính thúc đẩy.
Động thái các tập đoàn công nghệ hàng đầu
- NVIDIA (NVDA): tăng 2,29%, giao dịch quanh mức 226 USD; nhu cầu AI tiếp tục tăng mạnh;
- Google (GOOGL): tăng 3,94%, giao dịch quanh mức 402 USD; hoạt động tìm kiếm và điện toán đám mây đều mạnh;
- Apple (AAPL): tăng 1,38%, giao dịch quanh mức 298 USD; hệ sinh thái phần cứng ổn định;
- Microsoft (MSFT): giảm 0,63%, giao dịch quanh mức 415 USD; chốt lời ngắn hạn;
- Amazon (AMZN): tăng 1,62%, giao dịch quanh mức 270 USD; tăng trưởng kép từ thương mại điện tử và dịch vụ điện toán đám mây;
- Meta (META): tăng 2,26%, giao dịch quanh mức 616 USD; doanh thu quảng cáo vượt kỳ vọng;
- Tesla (TSLA): tăng 2,73%, giao dịch quanh mức 436 USD; tiến triển trong lĩnh vực lái xe tự hành nâng cao niềm tin nhà đầu tư. Nhìn chung, đa số trong bảy công ty công nghệ hàng đầu đều tăng giá; chủ đề AI tiếp tục chi phối thị trường, NVIDIA và Google là hai cổ phiếu nổi bật nhất.
Quan sát biến động ngành
Nhóm bán dẫn/chip tăng hơn 2%
- Cổ phiếu tiêu biểu: NVIDIA tăng 2,29%, Cisco tăng mạnh 19% sau giờ giao dịch;
- Yếu tố thúc đẩy: đơn đặt hàng AI tăng mạnh kết hợp với nhu cầu tính toán toàn cầu gia tốc, logic định giá lại ngành tiếp tục duy trì.
Nhóm cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ (ADR) phục hồi đồng loạt hơn 7%
- Cổ phiếu tiêu biểu: CenturyLink tăng hơn 25%;
- Yếu tố thúc đẩy: sự tham gia của nhà đầu tư chiến lược cộng với kỳ vọng về tương tác cấp cao Trung – Mỹ đã cải thiện tâm lý nhà đầu tư.
III. Phân tích chuyên sâu cổ phiếu Mỹ
1. Cisco (CSCO) – Đơn đặt hàng AI tăng mạnh, định hướng kinh doanh vượt kỳ vọng
Tóm tắt sự kiện: Doanh thu quý tài chính vừa qua của Cisco đạt 15,8 tỷ USD và EPS điều chỉnh đạt 1,06 USD/cổ phiếu, đều vượt nhẹ kỳ vọng; định hướng doanh thu quý tài chính thứ tư ở mức 16,7–16,9 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng thị trường 5,6%–6,8%; tổng giá trị đơn đặt hàng AI từ các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây quy mô lớn dự kiến đạt 9 tỷ USD trong cả năm tài chính, tăng 80% so với dự báo trước đây, trong đó 5,3 tỷ USD đã được thực hiện. Đồng thời, công ty công bố kế hoạch tái cơ cấu, dự kiến sa thải gần 4.000 nhân sự nhằm tập trung vào chiến lược AI. Phân tích thị trường: Các tổ chức đều đánh giá tích cực hiệu quả chuyển đổi AI của Cisco; việc điều chỉnh mạnh mẽ tăng đơn đặt hàng khẳng định vị thế dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực mạng trung tâm dữ liệu; cổ phiếu tăng gần 19% sau giờ giao dịch. Gợi ý đầu tư: Chu kỳ chi tiêu vốn cho AI vẫn đang ở giai đoạn đầu; Cisco đang đẩy nhanh tái cơ cấu để tập trung chiến lược, nâng cao độ chắc chắn về tăng trưởng dài hạn; nhà đầu tư nên theo dõi sát tiến độ triển khai đơn đặt hàng AI trong thời gian tới.
2. Cerebras Systems (CBRS) – Giá chào bán IPO liên tục điều chỉnh tăng, định giá tiệm cận 49 tỷ USD
Tóm tắt sự kiện: Nhà sản xuất chip AI Cerebras ghi nhận nhu cầu đặt mua IPO rất mạnh, đạt mức đăng ký vượt 20 lần; giá chào bán dự kiến 185 USD/cổ phiếu, cao hơn khoảng 15–23% so với dải giá ban đầu 150–160 USD; trước đó, công ty đã điều chỉnh tăng cả dải giá và khối lượng cổ phiếu phát hành, đưa định giá tiệm cận 49 tỷ USD. Arm và SoftBank từng đề nghị mua lại nhưng bị từ chối. Phân tích thị trường: Phố Wall cực kỳ lạc quan về nhu cầu đối với chip hạ tầng AI; công nghệ chip khổng lồ độc đáo của Cerebras đang được các tổ chức săn đón. Gợi ý đầu tư: Trong bối cảnh thiếu hụt năng lực tính toán AI, việc Cerebras lên sàn có thể trở thành một chỉ báo mới cho ngành bán dẫn; dù nhiệt độ thị trường ngắn hạn cao, nhà đầu tư cần lưu ý biến động trên thị trường thứ cấp.
3. AMD – Hồ sơ 13F tiết lộ chiến lược đầu tư vào lượng tử và bán dẫn
Tóm tắt sự kiện: Hồ sơ 13F mới nhất của AMD cho thấy công ty tăng mạnh vị thế nắm giữ Marvell Technology, đồng thời bước chân vào lĩnh vực điện toán lượng tử, mở rộng thêm bản đồ chiến lược AI và quy trình sản xuất tiên tiến. Phân tích thị trường: Các tổ chức đánh giá động thái này củng cố năng lực cạnh tranh của AMD trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và tính toán hiệu năng cao, tạo sự khác biệt so với NVIDIA. Gợi ý đầu tư: AMD đang mở rộng tầm ảnh hưởng thông qua các khoản đầu tư chiến lược vào công nghệ tiên tiến; về dài hạn, công ty có tiềm năng chia sẻ lợi ích từ làn sóng AI và điện toán lượng tử; nhà đầu tư nên theo dõi sát tiến triển mở rộng hệ sinh thái của công ty.
IV. Động thái dự án tiền mã hóa
1. Theo báo cáo của Cointelegraph, Ngân hàng Société Générale sẽ triển khai stablecoin EURCV và USDCV trên mạng Canton Network thông qua công ty con chuyên về tài sản kỹ thuật số SG-FORGE, nhằm phục vụ mục đích thế chấp hóa tài sản, tài trợ mua lại và thanh toán cho các tổ chức.
2. Khối lượng giao dịch hàng tháng trên thị trường dự báo Polymarket giảm khoảng 8,9% trong tháng 4 xuống còn 10,2 tỷ USD – lần đầu tiên giảm theo tháng kể từ tháng 8 năm ngoái. Trong khi đó, khối lượng giao dịch tháng 4 của đối thủ Kalshi tăng khoảng 13% lên 14,8 tỷ USD.
3. Ông Mike Selig, Chủ tịch mới của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), cho biết trong nhiệm kỳ của mình, CFTC đã sẵn sàng giám sát các lĩnh vực mới nổi của tài chính. Đội đặc nhiệm đổi mới do ông lãnh đạo đang đẩy mạnh các công việc liên quan, nhằm xây dựng lộ trình giám sát và tuân thủ rõ ràng cho các công nghệ tài chính thế hệ mới như blockchain, trí tuệ nhân tạo và thị trường dự báo, từ đó thu hút các dự án lựa chọn Hoa Kỳ làm nơi xây dựng và vận hành.
4. Dữ liệu từ BitGo cho thấy lượng Bitcoin do các “nhà đầu tư kiên định” nắm giữ đã tăng vọt lên gần 4 triệu BTC, tăng 300% kể từ cuối năm 2025; với giá hiện tại khoảng 80.000 USD mỗi BTC, tổng giá trị “vốn kiên định” này đạt khoảng 320 tỷ USD.
5. Metaplanet – công ty Nhật Bản sở hữu lượng Bitcoin lớn nhất trong giới doanh nghiệp – đã hoãn kế hoạch niêm yết cổ phiếu ưu đãi. Giám đốc điều hành Simon Gerovich cho biết nguyên nhân chính là thị trường cổ phiếu ưu đãi tại Nhật Bản chưa phát triển, quy định quản lý yêu cầu cổ tức cổ phiếu ưu đãi phải được chi trả từ dòng tiền hoạt động bền vững, đồng thời tần suất chi trả cổ tức theo tháng của công ty cao hơn nhiều so với thông lệ thường niên hoặc nửa năm một lần tại thị trường Nhật Bản.
6. Theo The Block, Fidelity International vừa ra mắt quỹ token hóa đầu tiên mang tên FILQ – phiên bản trên chuỗi của quỹ thanh khoản dành cho tổ chức trị giá hàng tỷ USD hiện có của công ty, cho phép giao dịch 24/7. Tổ chức xếp hạng Moody’s đã cấp hạng AAA-mf cao nhất cho quỹ này.
7. Thượng viện Hoa Kỳ đã phê chuẩn việc bổ nhiệm Kevin Warsh làm Chủ tịch FED với tỷ lệ 54 phiếu thuận và 45 phiếu chống. Trước đó, vào ngày 12, Thượng viện cũng đã phê chuẩn việc Warsh đảm nhiệm chức Thành viên Hội đồng Quản trị FED trong nhiệm kỳ 14 năm. Sau khi được phê chuẩn làm Chủ tịch vào ngày 13, Warsh sẽ chính thức đảm nhiệm vai trò mới sau khi hoàn tất các thủ tục ký phê duyệt tại Nhà Trắng, thay thế Chủ tịch đương nhiệm Jerome Powell, người kết thúc nhiệm kỳ vào thứ Sáu tuần này (15 tháng Năm).
V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay
Lịch công bố dữ liệu
Dự báo sự kiện quan trọng
Ngày 14 tháng Năm (thứ Năm)
- Tổng thống Mỹ Donald Trump thăm Trung Quốc; Chính phủ Mỹ mời các CEO của NVIDIA, Apple, ExxonMobil và Boeing đi cùng; ★★★★★
- Ứng dụng vật liệu Mỹ (AMAT) công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch; Cerebras Systems dự kiến niêm yết trên sàn NASDAQ;
- Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams phát biểu (vào buổi chiều theo giờ miền Đông Hoa Kỳ); nhà đầu tư theo dõi tuyên bố mới nhất của ông về lạm phát và lộ trình chính sách.
Ngày 15 tháng Năm (thứ Sáu)
- Nhiệm kỳ Chủ tịch FED của ông Powell chính thức kết thúc; ông Warsh dự kiến sẽ kế nhiệm;
- Hạn chót nộp hồ sơ 13F của các tổ chức; Berkshire Hathaway, Duan Yongping và các nhà đầu tư khác sẽ công bố danh mục cổ phiếu Mỹ mới nhất.
*Chủ đề cốt lõi của thị trường chứng khoán Mỹ tuần này xoay quanh việc kết thúc nhiệm kỳ của ông Powell và ông Warsh kế nhiệm, dữ liệu CPI/PPI của Mỹ, chuyến thăm Trung Quốc của ông Trump, cũng như các báo cáo tài chính của Circle, Oklo và AMAT; dự kiến biến động thị trường sẽ gia tăng.
Quan điểm tổ chức:
Các ngân hàng đầu tư như Goldman Sachs chỉ ra rằng việc PPI tháng 4 của Mỹ vượt kỳ vọng, kết hợp với việc thay đổi Chủ tịch FED, đã đẩy xác suất tăng lãi suất ngắn hạn lên khoảng 50%, tạo áp lực tăng lãi suất trái phiếu và đè nặng lên tài sản rủi ro. Tuy nhiên, chuyến thăm Trung Quốc của ông Trump gửi đi tín hiệu dịu hòa trong quan hệ Trung – Mỹ, có thể làm giảm lo ngại về xung đột thương mại, từ đó hỗ trợ chuỗi cung ứng toàn cầu và cổ phiếu công nghệ. Về trung và dài hạn, việc cắt giảm sản lượng mạnh của OPEC hỗ trợ giá dầu; vàng – với vai trò tài sản phòng vệ – vẫn duy trì giá trị trong danh mục đầu tư; thị trường tiền mã hóa dù chịu áp lực ngắn hạn nhưng không ghi nhận dòng vốn rút khỏi ETF của các tổ chức, vùng hỗ trợ mạnh của BTC nằm quanh mức 78.000 USD; nhà đầu tư nên theo dõi sát dữ liệu doanh số bán lẻ để làm rõ hơn kỳ vọng về chính sách FED. Nhìn chung, thị trường hiện đang trong giai đoạn giao thoa giữa bất định chính sách và sự điều khiển bởi các sự kiện, do đó độ biến động có thể duy trì ở mức cao.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi công cụ tìm kiếm AI và chỉ được kiểm chứng, xuất bản bởi con người; không nhằm mục đích cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết có thể tồn tại sai lệch nhất định; vui lòng lấy dữ liệu thị trường thời điểm thực tế làm chuẩn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
