Chainlink: RWA trở thành chất xúc tác then chốt, liệu dự án có thể đón nhận thêm nhiều tin tích cực?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chainlink: RWA trở thành chất xúc tác then chốt, liệu dự án có thể đón nhận thêm nhiều tin tích cực?
Giá trị của Chainlink trong câu chuyện RWA nằm ở việc nó đang nỗ lực trở thành cơ sở hạ tầng then chốt có thể thúc đẩy giao dịch các tài sản này trên chuỗi, kết hợp tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jose Oramas
Biên dịch: TechFlow
Chainlink luôn đang hành động.
Mặc dù đồng tiền mã hóa của nó chỉ mới tăng mạnh gần đây, giao thức này đã hợp tác trong năm nay với một số tổ chức tài chính lớn nhất thế giới như ngân hàng ANZ, DTCC, Citibank, BNY Mellon và nhiều cái tên khác.
Lý do đằng sau những hợp tác này là gì, và tại sao bạn nên quan tâm? Việc token hóa tài sản thực tế (RWA) có thể mang về hàng nghìn tỷ USD cho thị trường vốn và lĩnh vực DeFi. Quan trọng hơn, nó có thể hiện thực hóa mục tiêu ban đầu của tiền mã hóa – cải thiện hệ thống tài chính lỗi thời bằng cách giúp đại chúng dễ tiếp cận và vận hành hiệu quả hơn.
Hiện tại, Chainlink đang ở vị trí then chốt để đóng vai trò quan trọng trong sự thành công và chấp nhận rộng rãi của RWA. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn.
Tầm quan trọng của Oracle trong việc kết nối blockchain với thế giới thực
Oracle có thể được xem như phần mềm trung gian, nơi các mạng lưới và ứng dụng khác nhau có thể truy xuất dữ liệu bên ngoài đáng tin cậy và thực thi các hợp đồng thông minh dựa trên các dữ liệu đầu vào này.
Công việc chính của họ là cung cấp dữ liệu từ bên ngoài chuỗi (off-chain) cho các hợp đồng thông minh, vì các hợp đồng này không thể tự thu thập thông tin bên ngoài mạng blockchain tương ứng của chúng.
Giá trị của các oracle như Chainlink trong câu chuyện RWA trở nên rõ ràng: chúng lấp đầy khoảng trống thông tin giữa TradFi và DeFi, điều này cực kỳ quan trọng đối với sự thành công của thị trường RWA và token hóa. Nếu không có oracle, blockchain sẽ không thể giao tiếp với thế giới bên ngoài, và ngược lại, khiến việc token hóa trở nên không khả thi và việc truy xuất dữ liệu cũng bất khả thi.
Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét cách các tính năng của Chainlink, luồng dữ liệu, Proof of Reserves (bằng chứng dự trữ) và CCIP tạo ra giá trị cho việc token hóa RWA.
Sự bùng nổ của RWA có thể là chất xúc tác cho Chainlink
Với tiềm năng dòng vốn tổ chức đổ vào, Chainlink và các oracle cạnh tranh có thể thấy nhu cầu về dịch vụ của họ tăng vọt. Tại sao?
-
Các giao thức RWA cần nhập dữ liệu off-chain một cách chính xác.
-
Các tổ chức sẽ muốn truy cập vào các RWA gốc DeFi trên nhiều chuỗi khác nhau hoặc các RWA gốc tổ chức trên thị trường token hóa.
-
Bằng cách đóng vai trò là lớp trung gian giữa DeFi và TradFi, oracle có thể loại bỏ sự phức tạp khi tương tác với các giao thức dựa trên blockchain.
-
Hơn nữa, bằng cách kết nối nhiều chuỗi công khai và riêng tư, các tổ chức tài chính có thể giao dịch RWA theo cách đa chuỗi và đa tiền tệ.
Chainlink giải quyết những vấn đề này bằng các dịch vụ sau:
CCIP: Giao thức Tương tác Đa Chuỗi
Nhiều tổ chức tài chính đã tìm đến CCIP trong năm nay vì nó cho phép cơ sở hạ tầng back-end truyền thống và các dApp tương tác với bất kỳ mạng blockchain nào thông qua một giải pháp trung gian duy nhất.
Tháng 9, công ty dịch vụ hậu giao dịch DTCC đã sử dụng CCIP để làm việc trên dự án tương tác blockchain của Swift. Tương tự, Ngân hàng ANZ (Australia and New Zealand Banking Group) đã tận dụng CCIP, cho phép khách hàng chuyển stablecoin do ANZ phát hành qua các chuỗi khác nhau để mua tài sản dựa trên thiên nhiên.
Chainlink Functions và Data Streams
Chainlink Functions là một nền tảng không máy chủ, cho phép các nhà phát triển Web3 kết nối hợp đồng thông minh với các API Web2. Dịch vụ Data Streams hoạt động đúng như tên gọi – đây là một hệ thống phi tập trung ngoài chuỗi, truy xuất dữ liệu thế giới thực vào các hợp đồng xác minh trên chuỗi. Functions và Data Streams có thể giúp truyền dữ liệu RWA lên chuỗi theo thời gian thực, ngay cả khi dữ liệu đang được chuyển sang Web3.
Proof of Reserves của Chainlink
Xác minh tài sản off-chain hỗ trợ tài sản on-chain trong các dự án DeFi.
Chainlink có thể đi được bao xa nhờ RWA?
Đây là một năm thú vị đối với LINK; đồng tiền này dao động ngang suốt phần lớn năm 2022 và 2023, nhưng gần đây đã tăng mạnh. Từ mức 5,9 USD vào đầu tháng 9, LINK đã đạt 11 USD vào ngày 25 tháng 10, tăng khoảng 90%.
Nhìn vào biểu đồ này, chúng ta thấy LINK lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2022 đã phá vỡ vùng kháng cự 10 USD, mặc dù vẫn còn khá xa so với mức cao kỷ lục 50 USD trong mùa DeFi trước đó.
Tức là, LINK vẫn còn dư địa tăng trưởng lớn, nhưng động lực tăng trưởng này là gì? Những yếu tố thúc đẩy tiềm năng bao gồm:
- Các phát triển và cập nhật then chốt trong hệ sinh thái Chainlink, ví dụ như nền tảng Staking v0.2 sắp ra mắt;
- Năm dịch vụ Chainlink được tích hợp vào bảy chuỗi khác nhau, bao gồm Base và Arbitrum;
- Hợp tác với các tổ chức tài chính như SWIFT, sử dụng giao thức CCIP của Chainlink cho nhiều dự án liên quan đến token hóa tài sản và tương tác đa chuỗi;
- Sự gia tăng TVL trong lĩnh vực RWA và làn sóng quan tâm xung quanh câu chuyện này.
Hai nguyên nhân cuối cùng trong danh sách trên có thể thúc đẩy LINK đạt các mức cao mới trong vài năm tới. Nếu RWA thu hút được 1% thị trường tài sản toàn cầu (khoảng 90 nghìn tỷ USD), thì khoảng 9 nghìn tỷ USD giá trị sẽ đổ vào thị trường tiền mã hóa.
Theo cùng logic đó, đến năm 2030, các oracle thúc đẩy việc truyền tải dữ liệu RWA được token hóa và cung cấp giao diện cần thiết để tương tác với các ứng dụng blockchain có thể tạo ra doanh thu khoảng 9 tỷ USD, và giá đồng tiền có thể tăng mạnh, vượt mức ATH trước đó.
Sự bùng nổ của Oracle và sự cạnh tranh của Chainlink
Tính theo vốn hóa thị trường, các oracle hàng đầu đã tăng trưởng ổn định trong 30 ngày qua. Có khả năng cao là họ được hưởng lợi từ câu chuyện RWA, tuy nhiên, nguồn tăng trưởng chính đến từ các phát triển gần đây của giao thức, việc tích hợp vào nhiều chuỗi và các tin tức quan trọng khác.
Nếu cố gắng tìm kiếm oracle nào đang hợp tác với các tổ chức để thúc đẩy việc token hóa RWA, Chainlink là cái tên nổi bật duy nhất. Tuy nhiên, ngay cả khi biết rằng nó đang dẫn đầu về TVS và vốn hóa thị trường, điều đó không có nghĩa là không có cạnh tranh.
Tellor
Oracle có vốn hóa thứ hai. Mặc dù chúng ta có thể quy giá trị tăng của đồng tiền này cho hoạt động mạng cao hơn, nhu cầu RWA và việc triển khai gần đây trên Manta Mainnet, nhưng phần lớn các nhà phân tích cho rằng đà tăng này bị thao túng bởi cá voi.
Band Protocol
Band Protocol được xây dựng trên blockchain Cosmos nhưng hoạt động như một oracle độc lập với chuỗi. Phần lớn tăng trưởng của Band Protocol đến từ hợp tác với sidechain EVM-compatible EON của Horizen.
UMA
Khác với hầu hết các oracle, UMA cho phép các nhà phát triển tạo ra tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp là phiên bản đóng gói trên blockchain của các chỉ số, về cơ bản là cổ phiếu được token hóa. UMA tăng giá sau một loạt sửa đổi quản trị trên chuỗi và làn sóng quan tâm đến RWA.
API3
API3 có thể nói là một oracle rẻ hơn và dễ tiếp cận hơn. Nó cho phép các dự án truy cập dữ liệu bên ngoài thông qua các giao diện lập trình ứng dụng phi tập trung (dAPIs). API3 tăng giá sau khi được tích hợp vào năm mạng phổ biến: Mantle, Base, Linea, Kava và Rootstock.
Về token và giá trị nội tại
Hiệu suất của một token không nhất thiết phản ánh hiệu suất của dự án. Có thể dự án đó có nền tảng vững chắc và sản phẩm tốt. Token có thể được dùng để thanh toán cho các nhiệm vụ và trách nhiệm của các node xác thực.
Nhưng điều này khiến việc quản trị và proof-of-stake trở nên vô nghĩa, miễn là sản phẩm có độ phù hợp thị trường tốt, giao thức vẫn có thể vận hành tốt mà không cần token. Đôi khi, quản trị biện minh cho sự tồn tại của nó, nhưng thường hơn, token chỉ là một phương tiện gây quỹ dựa trên hiệu suất tương lai của giao thức và đầu cơ.
Các giao thức sử dụng token ERC-20 có thể đơn giản thu phí bằng ETH và sản phẩm của họ vẫn hoạt động tốt. Đó là lý do tại sao trong một số giao thức, có sự khác biệt đáng kể giữa giá và TVL. Tức là, một dự án có thể có TVL lớn do sản phẩm tốt và lượng tiền gửi lớn vào hợp đồng, nhưng nếu dự án tập trung tạo thêm giá trị thu hút cho token, họ có thể thu hẹp khoảng cách giữa hai chỉ số này.
Vậy, tại sao chúng ta cần token LINK?
Ví dụ, LINK được dùng để thanh toán cho các node xác thực lấy dữ liệu, và gần đây hơn, do việc ra mắt PoS – cùng với PoS v0.2 sắp tới.
Nhưng ngoài điều đó, token này không cung cấp tiện ích nào khác. Có người có thể cho rằng Chainlink hoàn toàn có thể phát triển mạnh mà không cần token LINK. Nếu áp dụng logic này vào các token dựa trên RWA, chúng ta sẽ gặp vấn đề; phần lớn các token từ các giao thức RWA sẽ tự động trở thành tài sản sinh lời, và tôi tin rằng SEC chắc chắn sẽ rất thích điều này.
Hơn nữa, nếu xử lý các vấn đề liên quan đến token hóa tài sản thực tế và tổ chức, quản trị và phi tập trung trở nên hơi vô ích.
Trong trường hợp này, các giao thức RWA có khả năng thành công cao hơn nếu tập trung vào những điểm sau:
- Được cấp phép – điều này sẽ mang lại lợi thế cạnh tranh;
- Được kiểm toán bởi các giao thức như PeckShield hay CertiK để kiểm tra rủi ro hợp đồng thông minh và các lỗ hổng khác;
- Tạo niềm tin cho nhà đầu tư – điều này có thể đạt được bằng cách sử dụng Proof of Reserves của Chainlink để xác minh rằng tài sản trên chuỗi được hỗ trợ bởi tài sản ngoài chuỗi và một bên lưu ký trung tâm.
Tổng kết suy nghĩ
Cộng đồng tiền mã hóa thường nhấn mạnh lợi ích và ứng dụng của công nghệ blockchain trong nhiều ngành.
Nếu đúng như vậy, chúng ta nên chú ý nhiều hơn đến việc token hóa tài sản thực tế (RWAs) và cách lĩnh vực này cung cấp tính hữu ích như đã thảo luận. Chainlink luôn bận rộn nâng cấp nền tảng và tích hợp vào một số chuỗi phổ biến nhất trên thị trường.
Giá trị của Chainlink trong câu chuyện RWA nằm ở nỗ lực trở thành cơ sở hạ tầng then chốt thúc đẩy giao dịch các tài sản này trên chuỗi, kết hợp tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@cryptoprag
