Phân tích Jito Network: Sản phẩm staking đầu tiên trên Solana bao gồm phần thưởng MEV
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích Jito Network: Sản phẩm staking đầu tiên trên Solana bao gồm phần thưởng MEV
Thông qua kiến trúc của Jito-Solana, có thể hiệu quả thu thập lợi nhuận MEV trong mạng Solana và giảm các cuộc tấn công tx dạng bụi vô hiệu, từ đó hạ thấp xác suất sập mạng toàn bộ chuỗi công khai Solana.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: dt, DODO Research
Tuần này, cùng với tin tức về ETF Bitcoin giao ngay, thị trường blockchain nhìn chung có xu hướng tăng. Trong top 10 tài sản vốn hóa lớn nhất, ngoài BTC - nhân vật chính trong câu chuyện lần này, thì đồng $SOL của giao thức Solana là đồng có mức tăng trưởng cao nhất.
Trong sự kiện sụp đổ FTX năm ngoái, Solana chịu tổn thương nghiêm trọng không chỉ do giá đồng $SOL lao dốc, mà còn vì thanh khoản trên chuỗi và các token liên chuỗi như soBTC, soETH, cũng như các giao thức DEX nền tảng như Serum đều do FTX hỗ trợ hoặc tài trợ. Khi FTX sụp đổ, dòng tiền rút khỏi hệ sinh thái, các token liên chuỗi mất giá trị, an ninh giao thức thanh khoản cơ bản Serum bị đe dọa khiến TVL (tổng giá trị khóa) của Solana giảm mạnh từ hơn một tỷ USD trước sự kiện xuống mức thấp nhất chỉ còn 200 triệu USD.
Tuy nhiên, nhờ cộng đồng Solana kiên định và nỗ lực liên tục của quỹ phát triển, gần một năm sau khi FTX sụp đổ, không những giá $SOL đã phục hồi gần mức trước sự kiện, mà TVL trên mạng Solana cũng tăng khoảng 90% so với mức đáy đầu năm, từ 200 triệu lên 380 triệu USD.
Trong bối cảnh khó khăn năm nay, giao thức nổi bật nhất trong hệ sinh thái Solana chắc chắn là Jito. Jito ra mắt mainnet vào tháng 11/2022, đúng thời điểm khó khăn nhất sau sự sụp đổ FTX. TVL ban đầu chỉ 4 triệu USD, nhưng sau một năm đã vượt mốc 100 triệu USD, xếp thứ hai về TVL trên mạng Solana, chỉ sau giao thức staking thanh khoản Marinade Finance.
Chủ đề CryptoSnap tuần này, Dr.DODO sẽ giới thiệu đến quý vị Jito – giao thức DeFi hàng đầu hiện nay trên Solana đang tăng trưởng mạnh mẽ, để tìm hiểu xem điều kỳ diệu nào giúp Jito vẫn tỏa sáng giữa bối cảnh thị trường tiền mã hóa ảm đạm và hoàn cảnh Solana càng thêm khó khăn.
Jito là gì?
Jito là giao thức staking thanh khoản do Jito Lab phát triển. Đội ngũ Jito Lab từng huy động thành công 10 triệu USD vòng Series A vào tháng 8/2022 với sự dẫn dắt từ Multicoin Capital và Framework Ventures, cùng sự tham gia đầu tư từ Solana Ventures và Anatoly Yakovenko – đồng sáng lập Solana Labs.
Jito tự gọi mình là sản phẩm staking đầu tiên trên Solana tích hợp phần thưởng MEV, khác biệt với các giao thức staking thanh khoản hiện tại ở chỗ Jito cung cấp cho người staking không chỉ lợi nhuận staking thông thường mà còn cả phần thưởng MEV bổ sung. Ngoài mảng staking thanh khoản, Jito Lab cũng tập trung vào lĩnh vực MEV, là đội ngũ phát triển đầu tiên trên Solana ra mắt client xác thực bên thứ ba mang tên Jito-Solana. Nhờ kiến trúc Jito-Solana, họ có thể hiệu quả thu thập lợi nhuận MEV trong mạng Solana, đồng thời giảm thiểu các cuộc tấn công tx dạng bụi (dust attacks), từ đó hạ thấp xác suất mạng lưới Solana bị sập.
Client Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá tương tự Flashbot Auction trên Ethereum: các trader gửi đề xuất giá thầu cho các chuỗi giao dịch sinh lời; sau đó, engine khối bên thứ ba chạy mô phỏng phức tạp để tìm tổ hợp giao dịch có giá trị cao nhất. Các thầu này sau đó được phân phối cho các validator và người nắm giữ token (JitoSOL), qua đó loại bỏ tấn công tx bụi và đồng thời tăng phần thưởng cho người nắm giữ.
Flashbot + Lido = Jito
Theo báo cáo sức khỏe validator tháng 10/2023 mới đây của Quỹ Solana, kể từ khi ra mắt lần đầu vào tháng 8/2022, tỷ lệ sử dụng client Jito-Solana của Jito Labs đã tăng từ 0% lên 31%, hiện là client bên thứ ba duy nhất tồn tại. Cơ chế đấu giá của Jito-Solana đã tạo nên điểm khác biệt rõ rệt so với validator chính thức, thu hút nhiều người staking sử dụng.
Sự xuất hiện của Jito không chỉ giải quyết vấn đề MEV gây nhức nhối trên mạng Solana mà còn góp phần làm giảm tình trạng tắc nghẽn và sập mạng. Đặc biệt, khi Lido tuyên bố rút khỏi lĩnh vực staking trên Solana, Jito có tiềm năng chiếm thêm thị phần staking thanh khoản trên Solana.
Ngoài ra, việc Jito chưa phát hành token quản trị cũng thu hút nhiều "thợ săn airdrop" tham gia. Hiện tại, Jito đang triển khai chương trình tích điểm: người dùng nhận điểm khi nắm giữ JitoSOL, khi cho vay JitoSOL trên nền tảng cho vay hoặc cung cấp thanh khoản. Chương trình còn có cơ chế giới thiệu: giới thiệu càng nhiều người, điểm số càng cao.
Quan điểm của tác giả
Tác giả cho rằng hệ sinh thái Solana chắc chắn là lĩnh vực đáng để theo dõi. Sau một năm suy thoái, các dự án kém thu hút cộng đồng hoặc đội ngũ phát triển không hành động đã bị đào thải. Những giao thức còn sống sót đến hôm nay đều chứng minh được sự ủng hộ mạnh mẽ từ cộng đồng và đội ngũ phát triển luôn cập nhật, bàn giao sản phẩm liên tục. Trong số đó, các dự án chưa phát hành token càng đáng để tham gia hơn.
Vì vậy, Jito được tác giả chú ý chính nhờ ba yếu tố trên. Tác giả cho rằng Jito có thể coi là "kẻ thay đổi cuộc chơi" trên Solana, sở hữu tiềm năng rất lớn. Bên cạnh Jito, kamino và marginfi cũng nằm trong danh sách theo dõi của tác giả, vì cũng đáp ứng đủ ba đặc điểm nêu trên, đều xứng đáng được theo dõi và tham gia.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Dr.DODO
