Báo cáo huy động vốn tiền mã hóa 6 tháng đầu năm 2023: Tổng hợp xu hướng đầu tư của các quỹ VC nổi tiếng và 10 dự án được ưa chuộng nhất
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo huy động vốn tiền mã hóa 6 tháng đầu năm 2023: Tổng hợp xu hướng đầu tư của các quỹ VC nổi tiếng và 10 dự án được ưa chuộng nhất
Thị trường gấu chính là thời điểm tích lũy? 6 tháng đầu năm 2023, mức huy động vốn tiền mã hóa giảm một nửa nhưng bất ngờ xuất hiện nhà đầu tư "con ngựa ô".
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Zelda
Gần đây, nhóm đầu tư mạo hiểm của Sequoia Capital đã có biến động khi hai nhà đầu tư tiền mã hóa rời đi. Hai người này từng đầu tư vào sàn giao dịch FTX đã sụp đổ, khiến Sequoia thiệt hại 214 triệu USD. Sự bất ổn tại Sequoia cũng phần nào phản ánh tình hình huy động vốn trong thị trường tiền mã hóa nửa đầu năm nay. Theo số liệu nửa năm đầu, hoạt động đầu tư cấp một cực kỳ ảm đạm, với tổng vốn huy động giảm gần một nửa theo chu kỳ.
Tuy nhiên, không phải không có tin tích cực. Thị trường bất ổn lại được xem là thời điểm lý tưởng để đầu tư. Trong nửa đầu năm nay, trong giới VC vẫn xuất hiện "một con ngựa ô" – DWF Labs, với 32 thương vụ đầu tư trong nửa năm, vượt xa các tổ chức khác. Trên trang web, họ tuyên bố “bất kể tình hình thị trường, trung bình mỗi tháng đầu tư vào 5 dự án”.
Mặt khác, thị trường tiền mã hóa cấp hai trong nửa đầu năm nay đã thoát khỏi bóng ma thị trường gấu năm ngoái. Giá Bitcoin tăng từ mức thấp nhất 16.477,6 USDT lên cao nhất 31.550 USTD, mức tăng tối đa hơn 90%, mang lại chút hy vọng cho nhà đầu tư. Có lẽ, cùng với việc thị trường cấp hai thoát khỏi thị trường gấu, tình hình đầu tư và huy động vốn cấp một trong nửa cuối năm sẽ cải thiện.
1. Tình hình chung ảm đạm, tổng vốn huy động giảm gần một nửa theo chu kỳ
Trước tiên hãy xem xét tình hình đầu tư và huy động vốn toàn thị trường trong sáu tháng qua. Kể từ sau sự sụp đổ của LUNA và FTX năm ngoái, thị trường tiền mã hóa toàn cầu bước vào giai đoạn thị trường gấu sâu. Dù là Bitcoin hay NFT, dù là thị trường cấp một hay cấp hai, đều thê lương tăm tối. Dữ liệu cho thấy cả về vốn huy động lẫn số lượng sự kiện huy động vốn đều giảm mạnh so với nửa cuối năm ngoái, trong đó tổng vốn huy động giảm tới 46,1%, gần như giảm một nửa.
2. Số lượng và giá trị đầu tư đều giảm, cơ sở hạ tầng vẫn là lĩnh vực hấp dẫn nhất
Xét về xu hướng, cả số lượng lẫn giá trị đầu tư kể từ quý I năm ngoái đã liên tục giảm trong 5 quý liên tiếp. Hiện tại, các tổ chức vẫn thận trọng trong đầu tư, dấu hiệu “thị trường gấu đầu tư - huy động vốn” vẫn chưa có dấu hiệu chạm đáy.
Nguồn: ROOTDATA
Xét theo phân loại lĩnh vực, hiện nay cơ sở hạ tầng vẫn là lĩnh vực được các nhà đầu tư ưa chuộng nhất, đứng đầu cả về tổng vốn huy động lẫn số lần gọi vốn. Tuy nhiên, nếu so sánh theo vốn huy động trung bình mỗi lần, CeFi có mức vốn trung bình cao nhất. Dù số lần gọi vốn ít, nhưng mỗi lần CeFi đều huy động được một khoản lớn.
Nguồn: ROOTDATA
Nếu xét theo chiều dọc, vốn huy động của tất cả các lĩnh vực đều có xu hướng giảm.
Nguồn: ROOTDATA
Đơn vị: tỷ USD. Nguồn: ROOTDATA
Số lần gọi vốn có phục hồi nhẹ trong năm nay, nhưng vẫn còn cách xa đỉnh cao trước đây.
Nguồn: ROOTDATA
Số lần gọi vốn theo lĩnh vực. Nguồn: ROOTDATA
Xét theo dự án, 10 dự án huy động vốn lớn nhất lần lượt là Blockstream (cơ sở hạ tầng), LayerZero (cơ sở hạ tầng), Worldcoin (tiền mã hóa), Ledger (cơ sở hạ tầng), Auradine (cơ sở hạ tầng), Chain Reaction (cơ sở hạ tầng), Taurus (cơ sở hạ tầng), Salt Lending (CeFi), Unchained Capital (CeFi) và EOS (cơ sở hạ tầng).
Nguồn: ROOTDATA
Đáng ngạc nhiên là trong top 10 dự án huy động vốn, cơ sở hạ tầng chiếm 7 vị trí, CeFi chiếm 2 vị trí, tiền mã hóa chiếm 1 vị trí. Cơ sở hạ tầng xứng đáng là lĩnh vực được nhà đầu tư ưa thích nhất. Sự phát triển ứng dụng Web3 cần nền tảng cơ sở hạ tầng vững chắc và hoàn thiện; trong giai đoạn triển vọng ngành chưa rõ ràng, đầu tư vào "cuốc xẻng" thường là lựa chọn tối ưu.
3. Xuất hiện “ngựa ô” trong giới đầu tư, nửa năm đầu tư 32 dự án, hành động mạnh tay
Theo thống kê chưa đầy đủ của chúng tôi, trong bảng xếp hạng số lần đầu tư nửa đầu năm nay, tổ chức dẫn đầu là DWF Labs với tổng cộng 32 lần đầu tư, thực sự là “một con ngựa ô” trong giới VC năm nay.
Số lần đầu tư của các nhà đầu tư. Nguồn: ROOTDATA
DWF Labs không phải là một đại gia truyền thống mà là một tổ chức đầu tư mới thành lập năm 2022. DWF Labs là một quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 kiêm nhà tạo lập thị trường, cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường, đầu tư thị trường thứ cấp, đầu tư sớm, giao dịch OTC, niêm yết token và tư vấn cho các công ty Web3.
Triết lý đầu tư của DWF Labs khá quyết liệt. Trên trang web của họ viết rằng “bất kể tình hình thị trường, trung bình mỗi tháng đầu tư vào 5 dự án”. Andrei Grachev, đối tác quản lý của DWF Labs, cho biết trong phỏng vấn rằng thị trường bất ổn hiện nay chính là thời điểm tốt nhất để đầu tư, và họ đã tích lũy đủ vốn từ lợi nhuận để triển khai các dự án. Trong hầu hết các trường hợp, DWF Labs đầu tư vào dự án bằng cách mua trực tiếp token.
Thêm nữa, DWF Labs là một phần của Digital Wave Finance (DWF), trong khi DWF là một trong những nhà giao dịch tiền mã hóa hàng đầu thế giới, giao dịch giao ngay và phái sinh trên hơn 40 sàn giao dịch hàng đầu. Có lẽ nền tảng mạnh mẽ này là nguồn gốc quan trọng giúp “tân binh” này tự tin hành động quyết liệt trong thị trường gấu.
Đáng chú ý, quỹ đầu tư nổi tiếng a16z không xuất hiện trong top 10 bảng xếp hạng. Trong nửa đầu năm 2023, a16z chỉ thực hiện 14 thương vụ đầu tư, giảm mạnh so với 25 thương vụ trong nửa cuối năm ngoái. Việc a16z giảm số lần đầu tư có lẽ là một khía cạnh phản ánh thêm về thị trường gấu tiền mã hóa.
Tiếp theo, hãy cùng xem “sở thích đầu tư” của một số quỹ đầu tư nổi bật:
Bản đồ đầu tư của HashKey Capital. Nguồn: ROOTDATA
HashKey đặc biệt yêu thích lĩnh vực cơ sở hạ tầng, chiếm hơn một phần ba tổng số dự án đầu tư, cụ thể là 34%. Vị trí thứ hai và ba lần lượt là DeFi (17,6%) và CeFi (9,4%).
Bản đồ đầu tư của Coinbase Ventures. Nguồn: ROOTDATA
Coinbase Ventures cũng ưa thích đầu tư vào cơ sở hạ tầng (chiếm 29,4%), nhưng so với HashKey thì phân bổ đều hơn, với DeFi (24,9%) và CeFi (11,6%) đều cao hơn HashKey.
Bản đồ đầu tư của Circle Ventures. Nguồn: ROOTDATA
Circle Ventures ưa thích đầu tư vào DeFi và cơ sở hạ tầng nhất, cả hai đều chiếm tỷ lệ như nhau (30,6%). Vị trí thứ ba là CeFi (13,3%).
Bản đồ đầu tư của a16z. Nguồn: ROOTDATA
Khác với ba tổ chức trên, a16z có sở thích đầu tư độc đáo hơn. Ngoài cơ sở hạ tầng dẫn đầu (28,3%), các lĩnh vực xếp thứ hai và ba là game và NFT. Đầu tư của a16z cũng phân bổ đều hơn. Ngoài cơ sở hạ tầng, các lĩnh vực Games (13,3%), NFT (11,8%), DeFi (11,8%) và Social & Entertainment (11%) đều có tỷ lệ tương đương.
4. 10 dự án được ưa chuộng nhất
Trong nửa đầu năm nay, 10 dự án huy động vốn lớn nhất như sau:
1. Blockstream
Blockstream là một công ty phát triển blockchain hàng đầu, thành lập năm 2014. Trọng tâm cốt lõi của Blockstream là phát triển cơ sở hạ tầng mới cho hệ thống tài chính truyền thống, tập trung vào sidechain của Bitcoin và các ứng dụng liên quan đến blockchain khác. Công nghệ chủ lực bao gồm giao thức Lightning do họ phát triển và Dự án Elements – một nền tảng blockchain mã nguồn mở hỗ trợ sidechain. Blockstream đã ra mắt nhiều sản phẩm như Liquid (mạng lưới thanh toán giữa các sàn giao dịch dựa trên Bitcoin), Blockstream Green (ví Bitcoin an toàn), các sản phẩm cung cấp dữ liệu giao dịch tiền mã hóa thời gian thực và lịch sử, cũng như dịch vụ lưu ký dành cho hoạt động khai thác Bitcoin.
Các nhà đầu tư bao gồm Blockchain Capital, Ethereal Ventures và nhiều đơn vị danh tiếng khác.
2. LayerZero
LayerZero là một giao thức tương tác đa chuỗi, được thiết kế chuyên biệt cho việc truyền tải tin nhắn nhẹ giữa các chuỗi. LayerZero cung cấp khả năng truyền tải tin nhắn đáng tin cậy và đảm bảo, với mức độ phi tập trung có thể cấu hình.
Nhà đầu tư bao gồm Coinbase Ventures, Circle Ventures, Binance Labs, a16zCrypto và FTX Ventures – một dàn tên tuổi hùng hậu, cho thấy nhiều tổ chức hàng đầu đánh giá cao dự án này.
3. Worldcoin
Worldcoin là một loại tiền mã hóa toàn cầu mới, nhằm trở thành mạng lưới tiền mã hóa lớn nhất và bao quát nhất thế giới bằng cách cung cấp miễn phí Worldcoin cho mọi người. Worldcoin phát triển một thiết bị tên là Orb, thu thập hình ảnh mắt của một người, chuyển đổi thành một mã số ngắn để kiểm tra xem người đó đã đăng ký hay chưa. Nếu chưa, họ sẽ nhận được một phần Worldcoin miễn phí. Hình ảnh gốc không cần lưu trữ hay tải lên.
Các nhà đầu tư bao gồm Coinbase Ventures, a16z Crypto, Blockchain Capital, v.v.
4. Ledger
Ledger là công ty ví phần cứng tiền mã hóa, sử dụng công nghệ độc quyền để phát triển giải pháp an ninh và cơ sở hạ tầng cho cá nhân và doanh nghiệp, cũng như các ứng dụng blockchain.
Các nhà đầu tư bao gồm Blockchain Capital, v.v.
5. Auradine
Auradine tập trung phát triển các giải pháp đột phá về khả năng mở rộng, tính bền vững và bảo mật cho cơ sở hạ tầng internet tương lai, được hỗ trợ bởi các công nghệ blockchain cách mạng, bảo mật, kiến thức không và trí tuệ nhân tạo.
Các nhà đầu tư bao gồm DCVC, Mayfield, v.v.
6. Chain Reaction
Chain Reaction đang thiết kế tương lai của công nghệ blockchain và riêng tư cách mạng thông qua tăng tốc hiệu suất tính toán. Công ty hợp tác với các nhà cung cấp đám mây và trung tâm dữ liệu, sử dụng ASIC tùy chỉnh và cải tiến hệ thống cơ sở hạ tầng tính toán, tối ưu hóa tiết kiệm năng lượng và hiệu suất tính toán cao. 3PU™ (đơn vị xử lý bảo vệ riêng tư) của họ tăng tốc mạnh mẽ các thao tác thời gian thực trên dữ liệu được mã hóa, biến đám mây thành môi trường đáng tin cậy, cho phép các ngành dọc phụ thuộc vào dữ liệu riêng tư lớn (như tài chính, chăm sóc sức khỏe, dược phẩm lớn, quốc phòng, chính phủ, dầu khí) sử dụng đám mây.
Các nhà đầu tư bao gồm Morgan Creek Digital, Hanaco Ventures, v.v.
7. Taurus
Taurus cung cấp cơ sở hạ tầng cấp doanh nghiệp để phát hành, lưu ký và giao dịch mọi tài sản kỹ thuật số: bao gồm staking, tài sản token hóa và tiền tệ kỹ thuật số. Taurus cũng vận hành một thị trường tài sản riêng và chứng khoán token hóa được quản lý.
Các nhà đầu tư bao gồm Tezos, Credit Suisse, v.v.
8. Salt Lending
SALT lending cung cấp khoản vay cá nhân và thương mại cho các thành viên dùng tài sản blockchain làm tài sản thế chấp.
9. QuickNode
Unchained Capital là công ty tài chính dịch vụ nguyên bản Bitcoin, cung cấp lưu ký hợp tác, bàn giao dịch, khoản vay thế chấp Bitcoin và tài khoản hưu trí Bitcoin.
Các nhà đầu tư bao gồm Valor Equity Partners, NYDIG, v.v.
10. EOS
Blockchain công khai EOS được xây dựng trên khung phần mềm mã nguồn mở EOSIO, cho phép các nhà phát triển tạo ra các ứng dụng phi tập trung cho thế giới thực.
Nhà đầu tư bao gồm DWF Labs, v.v.
Kết luận
Nhìn tổng quan tình hình đầu tư - huy động vốn cấp một, các nhà đầu tư bên ngoài đang thiếu niềm tin vào toàn bộ lĩnh vực tiền mã hóa, cả về quy mô lẫn số lượng đều giảm mạnh so với các năm trước. Tuy nhiên, ngay cả trong thị trường ảm đạm như vậy, vẫn có những tay chơi quyết liệt như DWF Labs mạnh dạn “bắt đáy”, hành động của họ thực sự minh họa triết lý đầu tư “khi người khác sợ hãi thì tôi tham lam”.
R3PO cho rằng, trước tình trạng ảm đạm của thị trường cấp một, không nên quá bi quan vì thị trường cấp hai đã bắt đầu thoát khỏi bóng dáng thị trường gấu. Thông thường, tình hình đầu tư cấp một và cấp hai sẽ không lệch pha lâu dài, hiệu ứng kiếm lời ở thị trường cấp hai chắc chắn sẽ lan tỏa đến thị trường cấp một.
Vì vậy, ngay cả trong thị trường gấu sâu, cũng cần giữ sự nhạy bén với tình hình đầu tư - huy động vốn. Theo dõi các dự án và lĩnh vực được nhà đầu tư ưa thích nhất, có lẽ đó chính là điểm khởi phát cho làn sóng thị trường tăng giá tiền mã hóa tiếp theo.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
R3PO
