Phân tích dữ liệu doanh thu giao thức: Năm giao thức DeFi nào kiếm được nhiều tiền nhất trong sáu tháng qua?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích dữ liệu doanh thu giao thức: Năm giao thức DeFi nào kiếm được nhiều tiền nhất trong sáu tháng qua?
Dưới đây là danh sách năm giao thức DeFi sinh lời nhất trong sáu tháng qua, những giao thức này đang giữ vị trí quan trọng trong ngành tài chính phi tập trung.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Poopman
Biên dịch: TechFlow
Dưới đây là danh sách năm giao thức DeFi sinh lời nhất trong sáu tháng qua, những giao thức này đang nắm giữ vị trí quan trọng trong ngành tài chính phi tập trung. Lợi nhuận của các giao thức này đến từ nhiều mô hình phí khác nhau như cho vay – đi vay, giao dịch, làm thị trường, cũng như thông qua phần thưởng bằng token nhằm khuyến khích người dùng tham gia và nắm giữ. Hãy cùng tìm hiểu đặc điểm và tình hình lợi nhuận của các giao thức này.
Định nghĩa về “lợi nhuận”
Mô hình phí của DeFi có sự khác biệt, nhưng nhìn chung, các dự án DeFi thu lợi nhuận theo những cách sau:
- Phí giao dịch
- Phí cho vay – đi vay
- Phí ổn định (ví dụ như LiquityProtocol)
Ngoài ra, DeFi phân phối lợi nhuận thông qua ba kênh chính:
- Kho bạc giao thức
- Người nắm giữ token
- LP (người cung cấp thanh khoản)
Mặc dù hai nhóm đầu tiên có thể được tính vào doanh thu giao thức, nhưng lợi nhuận của LP lại khác biệt. Lợi nhuận của LP là "doanh thu phía cung", nghĩa là lợi nhuận được tái phân phối cho những người cung cấp thanh khoản vào các bể. Ví dụ, Uniswap tạo ra hơn 700 triệu USD phí mỗi năm, nhưng thực tế không sinh lời vì phần lớn doanh thu này được hoàn trả cho LP.
Để đánh giá khả năng sinh lời của một dự án, "doanh thu" sẽ là chỉ số tốt hơn vì nó đại diện cho "lợi nhuận thuần" sau khi đã phân bổ phí cho LP. Nói đơn giản, doanh thu = doanh thu phí - phần thưởng token. Bây giờ chúng ta đã xác định rõ "khả năng sinh lời" là gì, hãy đi sâu vào chi tiết.
Top 5 giao thức DeFi kiếm tiền nhiều nhất
Vị trí thứ nhất: MakerDAO ~ 7,16 triệu USD
MakerDAO cho phép người dùng thế chấp ETH/BTC/USDC/LINK để vay stablecoin $DAI, một đồng tiền ổn định được neo giá với đô la Mỹ.
Mô hình phí
Khi ai đó vay thông qua MakerDAO, họ phải trả phí ổn định. Các khoản phí này được dùng để mua lại $MKR và sau đó tiêu hủy.
Trong sáu tháng qua, MakerDAO đã tạo ra 7,25 triệu USD doanh thu từ phí. Sau khi trừ đi phần thưởng token trị giá 93.200 USD, tổng lợi nhuận của MakerDAO đạt 7,16 triệu USD, vững chắc đứng đầu bảng xếp hạng.
Vị trí thứ hai: Gains Network ~ 5,73 triệu USD
Gains Network là một nền tảng giao dịch phái sinh được xây dựng trên Arbitrum và Polygon, cung cấp cho người dùng các lựa chọn giao dịch tiền mã hóa và ngoại hối, kèm theo đòn bẩy.
Mô hình phí
Khi người dùng mở, đóng hoặc cập nhật giao dịch, Gains sẽ thu một khoản phí giao dịch nhất định. Ngoài ra còn có phí gia hạn, phí tài chính và phí thanh lý. Trong sáu tháng qua, Gains đã thu được 7 triệu USD từ phí. Tuy nhiên, $GNS không cung cấp bất kỳ phần thưởng nào, do đó chỉ cần trả 1,27 triệu USD chi phí phía cung.
Điều này có nghĩa là GainsNetwork thu về khoảng 5,73 triệu USD lợi nhuận, xếp thứ hai trong danh sách những giao thức có doanh thu cao nhất.
Vị trí thứ ba: GMX ~ 3,64 triệu USD
GMX là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn nổi bật, hoạt động trên Arbitrum với mức phí hoán đổi thấp và giao dịch không ảnh hưởng đến giá. Người dùng có thể giao dịch giao ngay và giao dịch phái sinh vĩnh viễn trên GMX với mức đòn bẩy tối đa lên tới 50 lần.
Mô hình phí
GMX phân phối các khoản phí phát sinh từ việc hoán đổi và giao dịch đòn bẩy cho những người nắm giữ $GMX và cung cấp thanh khoản cho $GLP. Trong 6 tháng qua, GMX đã thu về 67,54 triệu USD phí, trong đó 47,27 triệu USD (70%) được dành cho chi phí phía cung của các holder GLP. Số còn lại là 20,26 triệu USD được tính vào doanh thu, nhưng 16,6 triệu USD (82%) đã được sử dụng cho phần thưởng token.
Mặc dù hoạt động tốt trong thị trường gấu, nhưng do chi phí phần thưởng token cao, lợi nhuận của GMX tương đối nhỏ, chỉ xếp thứ ba trong danh sách các dự án kiếm tiền nhiều nhất.
Vị trí thứ tư: Convex ~1,57 triệu USD
Convex là công cụ tăng lợi suất được xây dựng trên nền tảng CurveFinance. Bằng cách kiểm soát hơn 50% veCRV, Convex tận dụng quyền quản trị của mình để tăng phần thưởng CRV trong Curve, từ đó cải thiện lợi suất.
Mô hình phí
Convex thu nhập từ lợi nhuận 3CRV, $CRV và các phần thưởng khai thác thanh khoản khác. Trong sáu tháng qua, Convex đã kiếm được 70,51 triệu USD phí, trong đó 80% doanh thu (56,31 triệu USD) được chuyển cho các nhà tạo lập thị trường LP trên Curve.
Số còn lại 14,17 triệu USD doanh thu chủ yếu dùng cho phần thưởng token ($CVX), chỉ còn lại 1,57 triệu USD lợi nhuận.
Vị trí thứ năm: 1inch ~ 1,27 triệu USD
1inch là một trình tổng hợp DEX không lưu ký (non-custodial) hoạt động trên ETH và BSC.
Mô hình phí
Trong sáu tháng qua, 1inch đã tạo ra 1,97 triệu USD doanh thu. Sau khi khấu trừ phần thưởng token trị giá 693.000 USD, lợi nhuận của 1inch đạt 1,27 triệu USD, vững vàng giữ vị trí thứ năm trong bảng xếp hạng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@poopmandefi
