Kraken tạm ngừng dịch vụ staking, tìm hiểu mối quan hệ và điểm khác biệt giữa 4 phương án Staking
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Kraken tạm ngừng dịch vụ staking, tìm hiểu mối quan hệ và điểm khác biệt giữa 4 phương án Staking
Sự đánh đổi giữa hiệu suất và an toàn đã dẫn đến các phương án staking khác nhau.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 0xTodd, Đối tác tại Nothing Research
Nhân tin Kraken tạm dừng dịch vụ Staking hôm nay, tôi muốn viết một bài giới thiệu và phân tích về Staking:
-
Về bản chất, điều quan trọng nhất trong Staking là quyền sở hữu của 2 khóa riêng.
-
Do quyền sở hữu khác nhau của 2 khóa riêng này, đã hình thành nên 4 loại giải pháp Staking.
Tôi tin rằng sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ hiểu sâu hơn về Lido, Rocket, Coinbase, Kraken, SSV và Ebunker.
Nếu coi Ethereum như một công ty, thì các validator thực hiện Staking chính là nhân viên. Công việc của họ là xác minh tính hợp lệ của giao dịch, sau đó đóng gói khối lên chuỗi (mặc dù hiện nay việc xây dựng khối cũng đang dần được chuyển giao cho các nhà cung cấp dịch vụ MEV).
-
Thứ nhất, để làm validator, bạn cần chứng minh danh tính nhân viên. Dĩ nhiên không phải ai cũng có thể tùy tiện xác minh – sau khi nộp khoản tiền ký quỹ 32 ETH, bạn cần phải có chứng chỉ hành nghề (tức là: 【khóa xác minh】). Về lý thuyết, bước đầu tiên khi làm Staking là tạo ra một khóa xác minh. Sau đó, bạn dùng khóa xác minh này – giống như thẻ nhân viên – để đóng dấu lên từng giao dịch.
-
Thứ hai, Ethereum đã thiết kế khéo léo thêm một khóa riêng thứ hai, dùng để nhận khoản tiền ký quỹ 32 ETH vừa nói trên. Khi trở thành validator, bạn sẽ điền vào một “địa chỉ rút tiền”. Đây là địa chỉ mà bạn sẽ dùng để rút vốn gốc và tiền thưởng trong tương lai, và khóa riêng của địa chỉ này lý thuyết phải nằm trong tay bạn (tức là: 【khóa rút tiền】). Ví dụ đơn giản, đây chính là thẻ lương của bạn.
Công dụng của hai khóa riêng này – ① khóa xác minh (thẻ nhân viên), ② khóa rút tiền (thẻ lương) –我想大家已经明白了。
Tiếp theo, dựa trên sự khác biệt về quyền sở hữu của hai khóa riêng này, đã hình thành bốn giải pháp Staking:
-
- Loại CEX
-
- Loại bể lớn (Pooled Staking)
-
- Loại SaaS (Staking as a Service)
-
- Loại Solo
Giải pháp 1: Loại CEX / Toàn bộ ủy thác
Nếu bạn sử dụng giải pháp Staking qua sàn giao dịch như Binance, Coinbase hoặc Kraken – sàn vừa mới thông báo ngừng dịch vụ Staking – bạn sẽ nhận thấy rằng bạn chưa từng tự tạo 【khóa xác minh】, cũng chưa từng điền 【khóa rút tiền】. Đó chính là mô hình "toàn bộ ủy thác" điển hình.
Vậy hai chiếc chìa khóa này nằm ở đâu?
-
Khóa xác minh nằm trong Binance Pool hoặc Coinbase Pool
-
Khóa rút tiền nằm trong ví lạnh của Binance và CB.
Bạn hoàn toàn không cần làm việc (tham gia xác minh), còn thẻ lương cũng giao cho sàn giao dịch giữ giúp. Phương án này tiện lợi nhất, lại còn có bảo hiểm rủi ro.
Tuy nhiên nó không phù hợp với những người theo đuổi tính phi tập trung, vì luôn có tin đồn xấu (FUD), và hiện nay Mỹ thậm chí có thể cấm kiểu hoạt động như vậy.
Giải pháp 2: Staking nhóm lớn (Pooled Staking)
Đây chính là phương án Staking của Lido và Rocket Pool. Bạn vẫn không cần tự tạo hai khóa keys đó, chúng do Lido và Rocket quản lý. Vậy điểm khác biệt so với sàn giao dịch ở đâu?
Trước tiên nói về khóa xác minh:
Sàn giao dịch: Rõ ràng, chỉ có duy nhất một nhà vận hành, tức là chính họ.
Lido: Phiên bản Lido 1.0 có tới 29 nhà vận hành, Lido ủy thác ETH cho họ quản lý, do đó khóa xác minh được phân tán tương đối – mỗi nhà vận hành nắm giữ một phần. Có thể nói Lido là một tập đoàn, dưới trướng có đội ngũ chuyên nghiệp gồm 29 người, bạn không cần tự làm, để đội ngũ chuyên nghiệp này thay bạn làm việc. Do đó, các nhà vận hành hưởng 5% hoa hồng, Lido lại lấy thêm 5% nữa.
Rocket Pool: Rocket Pool có thể có vô số nhà vận hành – bất kỳ ai mang máy móc/máy chủ đám mây cùng 16 ETH đều có thể tham gia. Nói cách khác, Rocket Pool giống như nền tảng khoán việc, dưới trướng có hàng loạt "shipper" như Meituan, tự mang xe điện (máy/máy chủ) và trung tâm dữ liệu để chạy node giúp bạn. Tất nhiên, họ cũng sẽ hưởng hoa hồng.
Tiếp đến nói về khóa rút tiền:
Ở đây cần bổ sung thêm một nguyên lý: quy trình rút tiền khi Staking cụ thể là gì? Trong bài đăng trước, tôi đã từng sơ lược vềnâng cấp Shanghai và việc rút tiền.
Ai cũng biết Ethereum có hai chuỗi:
-
Ethereum 1.0 (lớp thực thi)
-
Beacon Chain (lớp đồng thuận)
Khi bạn Stake, bước đầu tiên là chuyển ETH đếnđịa chỉ kho bạc Beacon trên Ethereum 1.0 để khóa lại, sau đó Beacon Chain sẽ tạo ra lượng ETH tương ứng ở lớp đồng thuận.
Lưu ý rằng số ETH này bị khóa chứ không bị tiêu hủy trên Ethereum 1.0 hay được chuyển sang Beacon Chain – nó chỉ bị khóa và ánh xạ mà thôi. Minh họa như hình dưới:
Sau nâng cấp Shanghai, việc rút tiền sẽ là một loại giao dịch mới. Khi bạn rút tiền:
1. Nút của bạn gửi tín hiệu rút tiền đến Beacon Chain.
2. Chờ xếp hàng.
3. Đến lượt bạn, Beacon Chain thông báo cho kho bạc trên Ethereum 1.0.
4. Địa chỉ kho bạc trên Ethereum 1.0 chuyển tiền đến địa chỉ bạn chỉ định, ví dụ 0xTodd.eth.
Do đó, 【khóa rút tiền】của tôi về bản chất chính là khóa riêng của địa chỉ "0xTodd.eth".
Còn việc rút tiền của Lido\Rocket thì có thêm 3 lớp bao bọc:
1. Bạn thông báo với Lido\RPL rằng bạn muốn rút tiền.
2. Lido\RPL thông báo cho nhà vận hành rằng một nút nào đó muốn rút tiền.
3. Nhà vận hành thông báo với Beacon Chain rằng một nút nào đó muốn rút tiền.
4. Xếp hàng.
5. Beacon Chain thông báo cho kho bạc Ethereum 1.0.
6. Kho bạc Ethereum 1.0 chuyển tiền đến ví rút tiền của Lido\RPL.
7. Bạn đốt stETH\rETH, hợp đồng thông minh Lido\RPL chuyển tiền đến địa chỉ của bạn.
PS: Nếu là sàn giao dịch, bước 7 sẽ là CZ\Armstrong trực tiếp cộng dư vào tài khoản trung tâm Binance\Coinbase của bạn.
Đối với giải pháp nhóm lớn, các bước 1, 4, 5, 6, 7 hoàn toàn chắc chắn, là các thao tác thuần trên chuỗi.
Điểm yếu nằm ở bước 2 và 3.
Lý thuyết mà nói, giải pháp nhóm lớn có thể từ chối yêu cầu rút tiền của bạn. Ví dụ nếu bạn bị Bộ Tài chính Mỹ OAFC trừng phạt do dùng Tornado Cash, họ chỉ cần không truyền tín hiệu ở bước 2, 3 là được.
Tôi gọi nó là giải pháp "bể lớn" vì tất cả các nút trong nhóm đều điền chung một địa chỉ rút tiền – tức là địa chỉ hợp đồng thông minh ví rút tiền của Lido\RPL.
Dĩ nhiên, so với CEX thì chúng vẫn tiến bộ hơn nhiều.
Tuy nhiên, do tồn tại không gian thao tác ở bước 2, 3, khiến loại giải pháp này trở nên rất gần với "toàn bộ ủy thác". Bởi lẽ, về lý thuyết, khóa rút tiền vẫn thuộc về nhóm lớn, bạn chỉ đang nắm giữ "địa chỉ rút tiền" của "địa chỉ rút tiền".
Vì vậy, mọi giải pháp không kiểm soát được hướng đi cuối cùng của tài sản, tôi đều có xu hướng xếp vào loại "toàn bộ ủy thác".
Một số người ủng hộ Rocket Pool thường tuyên bố nó hoàn toàn phi tập trung – khẩu hiệu này đã ăn sâu vào lòng người.
Nhưng sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ hiểu rằng nó chỉ đạt mức phi tập trung ở phần khóa xác minh – bất kỳ ai cũng có thể làm validator (Lido V2 cũng đang nỗ lực hướng tới điều này).
Còn ở phần khóa rút tiền, người dùng vẫn không thể tham gia, tài sản của bạn vẫn nằm yên trong ví của bên thứ ba.
Dù sao đi nữa, so với sàn giao dịch, Lido và Rocket Pool chỉ thêm một vài bước thao tác nhưng phi tập trung hơn, vẫn là giải pháp dung hòa tốt. Đặc biệt là Lido, thanh khoản stETH rất cao (hiện vượt xa tất cả các phương án LSD khác), là điểm cộng lớn.
Giải pháp 3: Loại SaaS (Staking as a Service) / Nhóm nhỏ
Bước thứ ba, Staking ngày càng mang màu sắc nguyên giáo. Cá nhân tôi có chút sùng bái về tính phi tập trung, đặc biệt sau hàng loạt vụ vỡ nợ CEX.
Vừa rồi tôi dùng phép ẩn dụ: khóa xác minh là thẻ nhân viên; khóa rút tiền là thẻ lương. Vậy con người tự nhiên sẽ nghĩ: có giải pháp nào để người khác làm việc thay mình, nhưng chính mình lại nhận lương không?
Trong đời sống thực tế không có chuyện tốt như vậy, nhưng trên mạng Ethereum thì có – đó là SaaS hay còn gọi là VaaS (Validator as a Service). Ta lấy ví dụ về bể đào phi ủy thác@ebunker_eth.
Việc đầu tiên ta cần làm là đưa khóa xác minh dạng keystore cho Ebunker Pool. Tiếp đó, bể đào chuyên nghiệp sẽ duy trì việc đề xuất khối. Đồng thời, điền địa chỉ rút tiền là của chính tôi – tức là tôi nắm quyền rút ETH cuối cùng.
Tóm lại:
-
【Khóa xác minh】: Tôi và bể đào mỗi bên giữ một bản;
-
【Khóa rút tiền】: Chỉ có tôi giữ.
Tức là: bể đào làm việc / tôi nhận tiền / bể đào hưởng hoa hồng.
Điểm khác biệt giữa giải pháp này với loại bể lớn là gì? Khác biệt nằm ở:
-
Loại Pooled: địa chỉ rút tiền thống nhất (tức là kho bạc Lido\RPL), nên gọi là "bể lớn".
-
Loại SaaS: mỗi người điền địa chỉ rút tiền riêng, nên gọi là "bể nhỏ".
PS: Thuật ngữ bể lớn, bể nhỏ do tôi đặt ra, tôi thấy rất sinh động, dễ hiểu.
Bạn có thể hỏi: nếu loại SaaS, bể đào không giúp bạn phát sóng trên Beacon Chain thì bạn vẫn không thể rút tiền chứ?
Chìa khóa nằm ở chỗ: bạn giữ 【khóa xác minh】của mình. Trường hợp xấu nhất xảy ra, ví dụ bể đào rug, bạn vẫn có thể tự vận hành nút, tự phát sóng.
Đồng thời, bạn cũng giữ 【khóa rút tiền】, nên có thể tự rút tiền, lấy lại vốn gốc an toàn tuyệt đối.
Còn trong giải pháp bể lớn, khi tình huống xấu xảy ra, bạn hoàn toàn bất lực vì chẳng có cả 【khóa xác minh】lẫn 【khóa rút tiền】.
Bạn có thể đặt câu hỏi thứ hai: trong giải pháp SaaS, bể nhỏ có thể cuỗm tiền bỏ trốn không?
Đây chính là điểm tinh tế trong thiết kế Staking của Ethereum: khi tạo nút, bạn điền địa chỉ rút tiền của riêng mình, bể đào không thể sửa đổi. Vì vậy, ngay cả khi bể đào rug, vốn gốc của bạn tuyệt đối không thể bị lấy đi, vì độ khó đánh cắp ≈ tấn công chính Ethereum.
Còn trong giải pháp bể lớn, trường hợp xấu xảy ra, về lý thuyết họ có thể bỏ trốn với tiền. Đơn giản là nâng cấp hợp đồng kho bạc, chuyển quyền sở hữu cho kẻ tấn công. Dĩ nhiên đây là kịch bản tệ nhất, khả năng xảy ra rất thấp.
Để chống lại điều này, Lido sử dụng đa chữ ký để quản lý việc nâng cấp hợp đồng; còn Rocket Pool dường như né tránh vấn đề này, tạm thời chưa thấy nội dung thảo luận liên quan.
Vì vậy, đối với những người không muốn làm việc (vì vận hành node 24/7 không hề dễ dàng), nhưng lại yêu cầu an toàn (không giao tài sản cho bên thứ ba), chọn dịch vụ SaaS là lựa chọn tốt. Ngoài@ebunker_eth, còn một số bể đào khác cung cấp dịch vụ "phi ủy thác" tương tự, có thể tra cứu trên Rated.
Tất nhiên, cũng có nhược điểm: tất cả các loại SaaS phi ủy thác đều không có phương án LSD.
Lý do rất đơn giản: họ không nắm khóa riêng của bạn, thì dám đâu phát sổ tiết kiệm (LSD)? Dĩ nhiên, một số bể đào SaaS cũng cung cấp phương án bể lớn, thì với bể lớn mới có thể phát LSD.
Nói gọn lại: ai nắm khóa riêng sẽ quyết định có thể phát hành LSD hay không. CEX và phương án bể lớn đều được, còn bể nhỏ và Solo thì không.
Sau nâng cấp Shanghai, thời gian rút tiền tối đa khoảng 1-2 tháng, phương án bể nhỏ SaaS cũng được đảm bảo thanh khoản nhất định. Vì vậy, đây là giải pháp tôi yêu thích nhất: tiện lợi / hơi mất công / không giao khóa riêng cho người khác / APR khá tốt.
Giải pháp thứ tư: Loại Solo
Cuối cùng, hãy cùng tìm hiểu về "chiếc cốc thánh" tối thượng – Solo Staking.
Solo, như tên gọi, là tự chơi, không nhờ bất kỳ bên thứ ba nào – giải pháp đạt mức phi tập trung và an toàn tuyệt đối.
Thợ đào Solo tự [độc lập] sở hữu 【khóa xác minh】và 【khóa rút tiền】.
-
Ưu điểm rõ ràng: an toàn, không ai hưởng hoa hồng, tăng tính đa dạng cho Ethereum, và… thỏa mãn nhu cầu tinh thần!
-
Nhược điểm cũng rất rõ ràng: tự làm việc, cần chi phí: chi phí thời gian (duy trì), chi phí tài chính (thuê máy chủ/tự xây phòng máy). Nếu không duy trì 24/7, APR của bạn sẽ thấp hơn một chút do bị phạt.
Đây là sự khác biệt giữa việc làm một thợ đào (chạy được là được) và một thợ đào giỏi (theo đuổi lợi nhuận cao).
Ví dụ, hiện tại hiệu suất đề xuất khối toàn mạng là 97%, Vitalik có thể là một thợ đào Solo, chuyên nghiệp như ông ấy cũng chỉ đạt 96%, Rocket Pool thấp hơn, do khoán việc nên hiệu suất chỉ 95%.
Hơn nữa, Solo là chiếc cốc thánh vĩnh cửu. Nếu số lượng đủ lớn, tôi cực kỳ khuyến nghị nghiên cứu kỹ về Solo.
Nếu ít hơn 100K, tôi khuyên bạn nên xem lại loại 2 và loại 3.
Thêm một nhánh phụ: ssv network dùng để làm gì? SSV thực ra là nhà nghiên cứu công nghệ DVT, tạm thời không cạnh tranh với bốn loại giải pháp trên mà là quan hệ hợp tác. DVT dùng để chia nhỏ khóa xác minh.
Khi khóa xác minh của bạn được chia thành 4 phần, điểm hay là:
① Một nhà vận hành mất kết nối, các nhà vận hành khác có thể lập tức thay thế;
② Đồng thời, mỗi nhà vận hành đều không biết khóa xác minh đầy đủ, điều này giúp quá trình xác minh phi tập trung hơn, giúp các giải pháp dạng Lido, SaaS và Solo mạnh hơn.
Cuối cùng cũng viết xong bài này! Dù rất dài, hy vọng phân tích này giúp các bạn làm rõ hoàn toàn mối quan hệ và điểm khác biệt giữa mọi giải pháp Staking. Mời mọi người lưu lại, tiện ôn tập. Cũng chào đón chia sẻ giải pháp Staking bạn yêu thích, cùng tham gia thảo luận.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
